但斌：Giai đoạn điều chỉnh giảm đòn bẩy gần đây là con đường tất yếu, đà phục hồi của chỉ số Nasdaq vào tháng 8 được kỳ vọng sẽ kéo dài đến trước khi công bố báo cáo tài chính của Nvidia.
BlockBeats tin tức, ngày 3 tháng 8, ông Đản Bân, Chủ tịch Đông Phương Cảng Loan, sáng nay đưa ra quan điểm rằng trong tháng 7, ngành chip đã trải qua đợt sụt giảm mạnh và thanh lý đòn bẩy khổng lồ, nhưng trong chu kỳ AI vĩ đại, mức điều chỉnh này vừa là con đường tất yếu, vừa là biểu hiện lành mạnh của thị trường.
Thị trường vẫn chưa hiểu đầy đủ về tiềm năng nhu cầu vô hạn của AI như một sản phẩm "thông minh", lo ngại về chi tiêu vốn của các ông lớn đang tái hiện câu chuyện AWS của Amazon thời kỳ đầu, nhưng cơ hội từ AI còn lớn hơn nhiều. Dòng vốn đang chảy từ các cổ phiếu công nghệ chất lượng thấp trở lại các mục tiêu chất lượng cao, xác nhận nhận định "sự trở lại của vua" vào cuối năm 2026. Chip lưu trữ vẫn còn rủi ro chu kỳ và biến động cao, nên chờ đợi sự phục hồi kỹ thuật, ưu tiên các cổ phiếu có nền tảng cơ bản vững chắc như Nvidia, Broadcom và TSMC, dòng vốn sẽ chảy nhiều hơn vào các lớp ứng dụng chất lượng cao.
Mặt khác, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô đang tăng trưởng kinh doanh nhanh chóng, quy mô đơn hàng dự trữ rất lớn và tốc độ tăng trưởng vẫn đang gia tốc, cho thấy việc trừng phạt chi tiêu vốn trước đó là một sự đánh giá sai, những khoản đầu tư này sẽ chuyển hóa thành doanh thu chắc chắn trong tương lai. Nhìn về tháng 8, đà phục hồi của Nasdaq có khả năng kéo dài đến trước báo cáo tài chính của Nvidia, đợt điều chỉnh luân phiên của ngành công nghệ gần kết thúc, dòng vốn đang tăng tốc quay trở lại các cổ phiếu công nghệ chất lượng cao. Về hoạt động cụ thể của từng ngành, đối với ngành chip và bộ nhớ (RAM), hiện tại không nên mua đuổi một cách mù quáng. Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược giao dịch ngắn hạn mua vào khi giá thấp, cho đến khi ngành bộ nhớ hoàn toàn thoát khỏi đáy về mặt kỹ thuật.
