Garrett Jin: Phân khúc bộ nhớ đã đạt đỉnh theo từng giai đoạn, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô sẽ đón nhận đợt tăng giá bù.

BlockBeats tin tức, ngày 2 tháng 7, đại diện của "BTC OG nội gián cá voi" Garrett Jin cho biết, ngành bộ nhớ đã đạt đỉnh theo từng giai đoạn. Micron gặp kháng cự tại mức 1250 USD và giảm trở lại, mặc dù báo cáo tài chính vượt xa kỳ vọng nhưng giá cổ phiếu vẫn giảm mạnh với khối lượng lớn, tin tốt đã hết và không có dòng tiền tiếp nối là tín hiệu rõ ràng của đỉnh theo giai đoạn. Dòng tiền đang nhanh chóng rút khỏi cổ phiếu bộ nhớ, DRAM ETF giảm mạnh với khối lượng lớn, SK Hynix và Samsung cùng chịu áp lực, nhà đầu tư nước ngoài tại Hàn Quốc đã rút hơn 100 nghìn tỷ won (khoảng 65 tỷ USD) khỏi thị trường Hàn Quốc trong hai tháng qua. Tuy nhiên, dòng tiền không rời khỏi lĩnh vực AI, mà đang luân chuyển trong nội bộ lĩnh vực này. Vào thứ Sáu tuần trước, cổ phiếu chip bị bán tháo, trong khi Google, Microsoft và Amazon giảm xuống đáy với khối lượng lớn, Meta cũng tăng với khối lượng lớn trong hôm nay.

Garrett Jin cho rằng logic đằng sau sự luân chuyển là Tối ưu hóa Token: Khi ngày càng nhiều khối lượng công việc được xử lý bởi các mô hình giá rẻ cho các tác vụ đơn giản, giá trị dần dần lắng đọng ở lớp đám mây và điều phối tính theo Token, thay vì bản thân lớp mô hình. Đây chính là hào phòng thủ của các nhà cung cấp đám mây siêu quy mô. Dựa trên điều này, ông dự đoán các nhà cung cấp đám mây siêu quy mô sẽ có một đợt tăng bù, và khuyến nghị giảm vị thế bộ nhớ, tham gia vào đợt phục hồi đuổi kịp của các nhà cung cấp đám mây lớn.