SemiAnalysis: ChangXin Memory Technologies (CXMT) đã trở thành nhà sản xuất DRAM lớn thứ tư toàn cầu, nhưng trong ngắn hạn khó có thể thay đổi cục diện khan hiếm bộ nhớ.

BlockBeats tin tức, ngày 30 tháng 6, tổ chức nghiên cứu độc lập về bán dẫn và AI SemiAnalysis cho biết, ChangXin Memory Technologies (CXMT) hiện đã trở thành nhà tham gia DRAM lớn thứ tư toàn cầu, gây áp lực lớn hơn lên các nhà cung cấp bộ nhớ như SK Hynix, Samsung và Micron. Mặc dù công ty đang mở rộng công suất và có thể tiếp tục tăng sản lượng trong những tháng tới nhờ sự hỗ trợ tích lũy dòng tiền đáng kể, nhưng vẫn phải đối mặt với những thách thức chính về thiết bị, công nghệ và thị trường.

Về mặt thiết bị, CXMT vẫn phải đối mặt với các hạn chế xuất khẩu đối với nhiều loại thiết bị bán dẫn tiên tiến, liên quan đến sản xuất DRAM và HBM, bao gồm quang khắc EUV, công cụ khắc tiên tiến và thiết bị liên quan đến TSV. CXMT vẫn gặp thách thức ở nhiều công đoạn sản xuất, mỗi công đoạn đòi hỏi khả năng thiết bị, độ chín của quy trình và kinh nghiệm tích hợp khác nhau. Về mặt công nghệ, quy trình chế tạo DRAM của CXMT vẫn tụt hậu so với các nhà dẫn đầu hiện tại vài thế hệ, và khoảng cách trong lĩnh vực HBM còn lớn hơn. Khi các thiết bị tiên tiến ngày càng đóng vai trò quan trọng trong việc mở rộng DRAM thế hệ tiếp theo, thách thức này có thể trở nên khó khăn hơn theo thời gian.

Sự trỗi dậy của CXMT không nên được coi là yếu tố kết thúc chu kỳ bộ nhớ, cũng không phải là mối đe dọa trực tiếp đối với các nhà sản xuất bộ nhớ hàng đầu, mà nên được xem là một lực lượng cạnh tranh cấu trúc dài hạn. Trong ngắn hạn, quy mô thiếu hụt nguồn cung DRAM quá lớn, sản lượng gia tăng của CXMT khó có thể giảm bớt thị trường một cách thực chất; siêu chu kỳ này vẫn được xác định bởi nguồn cung hạn chế, nội dung bộ nhớ tăng lên, hấp thụ wafer HBM và nhu cầu tăng tốc do AI thúc đẩy.