Ngưỡng cấp phép cho các nền tảng giao dịch cao đến mức 5 nền tảng có thể lọt vào hộp cát quy định của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông

Đọc bài viết này mất 19 phút

Xem xét khung pháp lý của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đối với sàn giao dịch tài sản ảo đã được thực hiện hơn một năm, nó có ý nghĩa gì đối với thị trường?

Tiêu đề gốc: "Ngưỡng cấp phép cho các sàn giao dịch tiền tệ đang tăng vọt hoặc 5 nền tảng đã lọt vào hộp cát quản lý của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông"
Nguồn gốc: ngày 21 Báo cáo kinh tế thế kỷ

Cuộc đối đầu giữa Hoa Kỳ và Iran leo thang, giá Bitcoin tăng hơn 20% chỉ sau 5 năm ngày. Khi tài sản ảo trở lại được chú ý, thị trường có ý nghĩa gì khi xem xét lại khung pháp lý của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đối với các sàn giao dịch tài sản ảo vốn đã được thực hiện trong hơn một năm?

Vào ngày 1 tháng 11 năm 2018, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã ban hành các quy định mới về đầu tư vào tiền kỹ thuật số và các tài sản ảo khác, đề xuất rằng các giao dịch tài sản ảo Nền tảng này đã được đưa vào quản lý hộp cát theo quy định trước khi giấy phép được cấp và nhiều nền tảng giao dịch ở Hồng Kông đã ngay lập tức được triển khai.

Hơn một năm sau, một phóng viên của tờ 21st Century Business Herald được biết từ những người quen thuộc với vấn đề này rằng tính đến thời điểm hiện tại, đã có không quá 5 công ty tài sản kỹ thuật số, bao gồm cả sàn giao dịch.

"Tất cả đều đã trải qua quá trình sàng lọc nghiêm ngặt, bao gồm cả một chồng thông tin thẩm định dày đặc từ người sáng lập." Người nói trên quen thuộc với vấn đề này cho biết, "99% cái gọi là nền tảng đẳng cấp thế giới mà bạn biết không thể có trong danh sách."

Ngưỡng chuyển đổi thành tổ chức được cấp phép

Hồng Kông, sự giám sát kỹ thuật số của Trung Quốc tài sản và tiền ảo ít nghiêm ngặt hơn mức bị nghiêm cấm ở đại lục, nhưng nghiêm ngặt hơn Nhật Bản, Hoa Kỳ và Singapore.

Vào ngày 1 tháng 11 năm 2018, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã ban hành "Các công ty quản lý có liên quan, Nhà phân phối quỹ và Giao dịch đối với tài sản ảo Tuyên bố về danh mục đầu tư" về khung quy định dành cho nhà khai thác nền tảng" (sau đây gọi là "Khung quy định"), đã ban hành các quy định mới về đầu tư vào tài sản ảo như tiền kỹ thuật số. "Khung quy định" này cung cấp lộ trình tuân thủ cho các nhà khai thác nền tảng, những người có khả năng và sẵn sàng tuân thủ các tiêu chuẩn và thông lệ vận hành nghiêm ngặt, đồng thời phân biệt những người có giấy phép với những người không có ý định xin giấy phép.

Điều đáng chú ý là "Khung pháp lý" cung cấp con đường để trở thành một nền tảng được cấp phép: Đầu tiên, ở giai đoạn sơ bộ, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông không cấp giấy phép cho các sàn giao dịch nhưng trao đổi với người nộp đơn về các tiêu chuẩn quy định (bao gồm các yêu cầu về chống rửa tiền, chống tài trợ khủng bố, v.v.) và hoạt động thực tế của các nền tảng giao dịch tài sản ảo; các sàn giao dịch nằm trong khuôn khổ quy định của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc. Box, dựa trên hiệu suất của các nền tảng này trong hộp cát, xác định nghiêm ngặt xem chúng có phù hợp để được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc giám sát trước khi cấp giấy phép hay không; giấy phép, bạn cần bước vào giai đoạn tiếp theo của sandbox và nền tảng cần báo cáo thường xuyên hơn, được theo dõi và xem xét để họ có thể phát triển các biện pháp kiểm soát nội bộ chặt chẽ dưới sự giám sát chặt chẽ của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán; họ có thể áp dụng cho thoát khỏi sandbox sau 12 tháng.

Vào ngày 6 tháng 11 năm 2019, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã ban hành "Tuyên bố quan điểm: Giám sát các nền tảng giao dịch tài sản ảo", đề cập rằng họ sẽ bắt đầu Chấp nhận đơn đăng ký cấp phép từ các nhà khai thác nền tảng, những người cam kết và có khả năng tuân thủ các tiêu chuẩn cấp phép dự kiến cũng như các yêu cầu ứng xử liên tục.

Điều đáng chú ý là nhiều sàn giao dịch tiền ảo ở Trung Quốc trước đây đã rút khỏi hoạt động kinh doanh ở đại lục và chuyển đến Hồng Kông. Những cái tên nổi tiếng như Huobi và OKcoin đã được xếp vào top đầu về khối lượng kinh doanh trên thế giới, nhưng điều này không có nghĩa là họ có thể lọt vào danh sách thành công. Như đã nêu trong "Khung quy định", "Một số nền tảng giao dịch tài sản ảo lớn nhất thế giới dường như đang hoạt động ở Hồng Kông nhưng không nằm trong phạm vi quản lý của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai cũng như bất kỳ cơ quan quản lý nào khác."

Một sàn giao dịch mới thành lập, HKbitEX (Sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số Hồng Kông), đang xin giấy phép. Người sáng lập của nó, Gao Han, nói với một phóng viên từ ngày 21 Century Business Herald rằng các Sở giao dịch thuộc Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông muốn xin giấy phép phải đưa ra các điều kiện sau, bao gồm nhưng không giới hạn ở những điều kiện sau:

Trước hết, sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số này. Pháp nhân chính phải được đăng ký tại Hồng Kông để cho phép cư dân địa phương của Hồng Kông và những người có tài sản ở Hồng Kông giao dịch tại đây và chịu sự giám sát của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông. . Nhiều công ty tuyên bố kinh doanh tại Hồng Kông, nhưng trên thực tế, họ không nhất thiết phải đáp ứng các yêu cầu về đăng ký tại Hồng Kông và có văn phòng tại Hồng Kông. Những vấn đề như vậy đã loại bỏ một số lượng lớn các sàn giao dịch tiền tệ.

Thứ hai, trụ sở chính và quyền ra quyết định của công ty phải ở Hồng Kông. Nếu các giám đốc điều hành đăng ký một công ty vỏ bọc ở Hồng Kông, thực tế Việc hoạt động ở Bắc Kinh cũng là bất hợp pháp, điều này cũng có thể loại bỏ một số đối thủ cạnh tranh có giấy phép.

Hơn nữa, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc cũng sẽ kiểm tra xem các cổ đông của sàn giao dịch có từng vi phạm các quy định trong các tổ chức tài chính truyền thống hay không, hoặc liệu họ có kinh nghiệm trong ngành tài sản kỹ thuật số hay không. Ngoài ra còn có các yêu cầu kỹ thuật, yêu cầu về bảo hiểm tài sản của nhà đầu tư và báo cáo đặc điểm kiểm toán của bên thứ ba.

Hiện tại, không có nhiều công ty nộp đơn xin giấy phép này và Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông vẫn chưa công bố danh sách rút gọn . Ngoài tuyên bố trên rằng có ít hơn 5 công ty trong đợt đầu tiên, một người hành nghề tiền ảo nói với các phóng viên rằng anh ta nghe nói rằng một công ty từ Tập đoàn HashKey của Sàn giao dịch Hồng Kông cũng đang nộp đơn.

Phóng viên của 21st Century Business Herald phát hiện ra rằng Tập đoàn Công nghệ BC niêm yết tại Hồng Kông (00863.HK) cũng đã công bố vào tháng 11 năm ngoái rằng họ sẽ áp dụng cho tin tức Giấy phép này.

Tiêu chuẩn giám sát kiểu Hồng Kông

Mặc dù trong nửa cuối năm 2019, chính quyền trung ương đã đưa chủ đề "blockchain" trở lại với dư luận nhưng thái độ của họ đối với tiền ảo vẫn luôn được chú ý. vững chãi. .

Vào tháng 12 năm 2019, Wang Xin, Giám đốc Cục Nghiên cứu của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và tổng thư ký Hiệp hội Nghiên cứu Trung Quốc Tài chính ngân hàng, trong một bài phát biểu trước công chúng đã chỉ ra rằng tiền kỹ thuật số khó giải quyết được vấn đề niềm tin nên không thể sử dụng rộng rãi. Nếu đồng tiền kỹ thuật số tư nhân được tạo ra thông qua một thuật toán và không có cơ quan phát hành trung tâm nào đứng sau nó, thì sẽ có một câu hỏi lớn về việc ai sẽ duy trì sự ổn định của đồng tiền kỹ thuật số tư nhân và nguồn giá trị của nó là gì.

"Ngoài ra, đồng tiền tư nhân khó đáp ứng nhu cầu thúc đẩy phát triển kinh tế và duy trì ổn định tài chính. Để duy trì nhu cầu Trong phát triển kinh tế, việc cung ứng tiền cần phải linh hoạt và được điều chỉnh linh hoạt theo sự phát triển của nền kinh tế. Khi khủng hoảng xảy ra, một khi thanh khoản của các tổ chức tư nhân và thị trường tài chính đột ngột cạn kiệt thì phải có một thể chế thống nhất giống như ngân hàng trung ương để cung cấp hướng dẫn. Thị trường cung cấp thanh khoản. Trong trường hợp này, nếu tiền kỹ thuật số tư nhân chiếm vị trí thống trị, tiền tư nhân sẽ khó phát huy vai trò như vậy và do đó sẽ khó thích ứng với nhu cầu phát triển kinh tế hiện đại và ổn định tài chính." Wang Xin nói.

Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) là cơ quan đầu tiên có quan điểm cởi mở về tài sản kỹ thuật số. Cơ quan này đã ra mắt "Hộp cát điều tiết" vào tháng 6 năm 2016. Việc giám sát thích hợp việc phát hành ICO yêu cầu phải nộp đơn và ủy quyền trước với Cơ quan tiền tệ. Vào ngày 1 tháng 8 năm 2017, chính thức tuyên bố quan điểm của mình: thứ nhất, làm rõ các thuộc tính trao đổi của tiền kỹ thuật số; thứ hai, nhấn mạnh rằng các sản phẩm bao gồm chứng chỉ kỹ thuật số trong ICO thuộc phạm vi quản lý của Đạo luật Chứng khoán và Tương lai, quy trình ICO. cần phải chịu sự giám sát của MAS.

Hồng Kông, Trung Quốc, đã mở rộng cơ chế giám sát sandbox đối với các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số, thoải mái hơn so với đại lục nhưng nghiêm ngặt hơn hơn Singapore.

Tại Hồng Kông, các sàn giao dịch cần có đủ tiềm lực tài chính để đối phó với các rủi ro như trộm cắp hoặc xâm nhập của hacker và phải có 100 nền tảng. % tài sản ảo trực tuyến (ví nóng) được bảo hiểm và 95% tài sản ảo ngoại tuyến (ví lạnh) được bảo hiểm. Token muốn trở thành ICO cần phải bị hạn chế giao dịch trong vòng 12 tháng đầu tiên để tránh bị “cắt tỏi tây”.

Theo phóng viên của 21st Century Business Herald, để xem xét các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số, cơ quan giám sát phải tiến hành thẩm định điều hành và đặt câu hỏi. Có nhiều biện pháp nhận biết khách hàng (KYC), chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CTF). "Tuyên bố quan điểm: Giám sát nền tảng giao dịch tài sản ảo" được đề cập ở trên bao gồm các quy tắc chi tiết như lưu ký tài sản, chứng nhận KYC, thao túng thị trường, giám sát tuân thủ, kế toán và kiểm toán, ngưỡng nhà đầu tư chuyên nghiệp và chống rửa tiền. Đồng thời, nó cũng đưa ra "Cảnh báo về hợp đồng tương lai tài sản ảo" để nhắc nhở bạn về những rủi ro của giao dịch phái sinh tài sản tiền ảo; nó cũng tuyên bố rằng cho đến nay chưa có ai nhận được giấy phép từ Ủy ban Chứng khoán và Tương lai để bán hoặc giao dịch hợp đồng tương lai tài sản ảo ở Hồng Kông.

Vào tháng 10 năm 2019, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã ban hành "Áp dụng cho các công ty được cấp phép quản lý danh mục đầu tư đầu tư vào tài sản ảo" "Điều khoản và Điều kiện Tiêu chuẩn", từ quan điểm của một công ty quản lý quỹ tài sản ảo, đưa ra các yêu cầu cụ thể về trình độ chuyên môn của công ty, quản lý rủi ro, kiểm toán tuân thủ, chống rửa tiền và chống khủng bố.

Liên kết nguồn:http://www.21jingji.com/2020/1-9/yMMDEzODBfMTUyNTkyMg.html