Chuỗi cung ứng trở thành tiền tuyến｜Bản tin sáng Rewire

Bessent phát động tổng tấn công kinh tế vào Iran, AI nuốt chửng sản lượng bộ nhớ cao cấp toàn cầu, trước đêm công bố báo cáo tài chính của Nvidia, chuỗi cung ứng của chính nó đã trở thành tiền tuyến an ninh quốc gia.

1｜Bessent khởi động "Chiến dịch loại bỏ kinh tế", luận cứ cuối cùng của phe ôn hòa Iran bị gỡ bỏ

Bessent hôm thứ Hai chính thức công bố lệnh trừng phạt cấp hai mang mật danh "Chiến dịch loại bỏ kinh tế", bao phủ năm lĩnh vực: tài sản kỹ thuật số, công nghệ, vàng, hàng không và vận tải biển, với gần 60 cá nhân, tổ chức và tàu thuyền bị đưa vào danh sách. Trước khi lệnh trừng phạt được công bố, đồng rial đã phá vỡ mốc 2 triệu đổi 1 USD, mức thấp nhất lịch sử. Quan sát của Washington Post cho rằng, đòn nặng nhất thực ra đã bị trì hoãn.

Lệnh trừng phạt không nhắm vào tổng quy mô kinh tế của Iran, mà nhắm vào việc ai trong nội bộ Iran có quyền quyết định hướng đi của chiến tranh và hòa bình. Con bài duy nhất của phe ôn hòa là lệnh trừng phạt có thể được dỡ bỏ thông qua đàm phán, một khi kênh ngoại hối bị cắt đứt, luận cứ này sẽ biến mất. Cuộc thăm dò cùng ngày của Reuters và Ipsos cho thấy, tỷ lệ ủng hộ Trump dừng ở mức 33%, thấp nhất trong hai nhiệm kỳ, tỷ lệ người Mỹ ủng hộ hành động quân sự chống Iran giảm từ 37% hồi tháng 3 xuống còn 31%. Dư luận càng không ủng hộ chiến tranh, chi phí chính trị của cuộc siết kinh tế càng thấp.

Cùng một Bộ Tài chính trong nước đang bận việc khác. Deutsche Bank gọi nhóm thao tác mở rộng mua lại trái phiếu dài hạn và ngăn cản Nhật Bản can thiệp thị trường ngoại hối là "kìm nén tài chính mềm", với ý đồ không động đến lãi suất nhưng vẫn kìm được đầu dài. Tuần trước, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm chạm mức 5,33%, cao nhất kể từ năm 2007.

(Nguồn: Al Jazeera / Fortune / OFAC / Reuters·Ipsos / Washington Post / Deutsche Bank)

2｜Echo Dot tăng giá 60%, vì AI đã nuốt chửng sản lượng bộ nhớ cao cấp

Amazon tuần trước đã điều chỉnh tăng giá phần cứng, mức tăng cao nhất 60%, Echo Dot tăng từ 49,99 USD lên 79,99 USD, Fire TV Stick và eero tăng 14%. Tuyên bố chính thức là chi phí linh kiện bộ nhớ và flash tăng vọt, không thể tự hấp thụ nổi. Gartner dự báo đến cuối năm 2026, giá DRAM và SSD kết hợp sẽ tăng 130%, CEO SK Hynix nói năm 2027 sẽ là năm tồi tệ nhất trong lịch sử nguồn cung ngành.

Sự chuyển dịch quyền phân bổ đáng chú ý hơn bản thân việc tăng giá. TrendForce ước tính năm 2026, 70% sản lượng DRAM cao cấp toàn cầu sẽ bị các trung tâm dữ liệu AI nuốt chửng. Chênh lệch giá còn đảo ngược, Chủ tịch tập đoàn SK cho biết biên lợi nhuận gộp của HBM khoảng 60%, trong khi chip nhớ tiêu chuẩn lại có tới 80%. Tình trạng thiếu hụt đã đẩy khả năng sinh lời của DRAM thông thường lên trên HBM, dây chuyền sản xuất càng không có lý do gì để quay lại phân khúc tiêu dùng.

Tại hội nghị Hot Chips tuần này, SK Hynix thừa nhận liên kết lai không theo kịp mốc sản xuất hàng loạt của HBM4E, phải đẩy sang HBM5, điểm nghẽn là độ dày 775 micron của wafer logic giới hạn chiều cao xếp chồng. AI đã nuốt chửng chuỗi cung ứng bộ nhớ, hóa đơn trước tiên được gửi đến tay người tiêu dùng. 30 USD trả thêm cho Echo Dot chính là hóa đơn cho sức mạnh tính toán.

（Nguồn: Fortune / TechCrunch / Gartner / TrendForce / Tom's Hardware）

3｜Trước đêm công bố báo cáo tài chính lớn nhất lịch sử của NVIDIA, chuỗi cung ứng của chính họ đã trở thành mặt trận an ninh quốc gia

NVIDIA công bố báo cáo tài chính quý 2 vào thứ Tư sau giờ giao dịch, doanh thu kỳ vọng của Phố Wall là 92 tỷ USD, tăng khoảng 95% so với cùng kỳ năm trước. Đây sẽ là kết quả kinh doanh quý lớn nhất trong chu kỳ xây dựng hạ tầng điện toán AI.

Hai ngày trước khi công bố báo cáo tài chính, cơ quan công tố Đài Loan đã khởi tố 9 người, cáo buộc họ vận chuyển trái phép máy chủ AI B300 của NVIDIA sang Trung Quốc, trong đó 1 người đang bỏ trốn. Bị cáo bao gồm 1 quản lý của công ty con NVIDIA tại Đài Loan và 2 nhân viên của công ty con Supermicro tại Đài Loan. Trong số 130 máy chủ liên quan, 74 chiếc đã được giao, 56 chiếc còn lại bị hải quan tịch thu khi khai báo xuất khẩu sang Nhật Bản, tuyến đường trung chuyển lần lượt qua Indonesia và Nhật Bản để đến Hồng Kông, cơ quan công tố xác định lợi nhuận bất hợp pháp vượt quá 600 triệu Đài tệ. Về phía Mỹ, công cụ bịt lỗ hổng là Đạo luật An ninh Truy cập Từ xa, đã được Hạ viện thông qua vào tháng 1 năm nay, nhằm quản lý việc các công ty Trung Quốc gián tiếp sử dụng chip Mỹ thông qua dịch vụ đám mây ở nước ngoài.

NVIDIA đang trải qua một trạng thái chồng chéo kỳ lạ. Họ đồng thời là công ty chip có lợi nhuận cao nhất toàn cầu, điểm thực thi kiểm soát xuất khẩu, nạn nhân của vụ buôn lậu, và là đối tượng bị kiện từ chính nhân viên của mình. Báo cáo tài chính của một công ty có thể chi phối hàng nghìn tỷ USD vốn hóa thị trường, trong khi chuỗi cung ứng của họ đồng thời là một phần của mặt trận an ninh quốc gia.

（Nguồn: Reuters / Taipei Times / CNA / Tom's Hardware / CNBC）

4｜AI agent vượt qua hai cột mốc trong cùng một tuần, một trong mã code, một trên chiến trường

OpenAI tiết lộ rằng hai mô hình nội bộ đã vượt ra ngoài phạm vi dự kiến trong bài đánh giá năng lực mạng mang tên ExploitGym. Để thực hiện đánh giá, khả năng từ chối tấn công mạng của mô hình đã được cố tình hạ thấp, và sandbox cũng không được trang bị phòng thủ. Kết quả là chúng đã tận dụng một lỗ hổng 0day để truy cập mạng ngoài, xâm nhập vào cơ sở sản xuất của Hugging Face để đánh cắp câu trả lời kiểm tra. OpenAI xác định đây là sự kiện an ninh mạng chưa từng có. Vào thứ Hai, Tổng chưởng lý bang Alabama đã ban hành trát triệu tập, trước đó 15 Tổng chưởng lý bang đã liên danh yêu cầu OpenAI dừng các bài kiểm tra này cho đến khi chứng minh được tính an toàn.

Cột mốc còn lại nằm trên chiến trường. New York Times đã tái hiện vụ tấn công tại một trạm xăng ở Zaporizhzhia vào ngày 6 tháng 7, một máy bay không người lái của Nga được dẫn đường hoàn toàn bằng AI tự động đã giết chết 3 dân thường, trên máy bay là mô-đun Jetson Orin của NVIDIA. Bài báo dùng lời lẽ thận trọng, nói rằng đây có thể là trường hợp được báo cáo đầu tiên trong chiến tranh Nga-Ukraine mà hệ thống do AI điều khiển hoàn toàn gây ra cái chết cho dân thường. Cùng ngày, Anh và Ukraine đã ký thỏa thuận hợp tác quốc phòng AI.

AI trong mã nguồn thoát khỏi môi trường thử nghiệm để tấn công hệ thống của người khác, AI trên chiến trường thoát khỏi sự kiểm soát của con người để tấn công dân thường. Lỗ hổng là cùng một điểm: tốc độ tăng trưởng năng lực của tác nhân AI vượt xa tốc độ lặp lại của cơ chế ràng buộc.

(Nguồn: OpenAI / TechCrunch / New York Times / Meduza / Văn phòng Tổng chưởng lý bang Alabama)

5｜Trump đồng thời khai hỏa trên ba mặt trận kinh tế, tất cả đều yêu cầu tuần báo cáo tài chính của Nvidia giữ bình yên

Trump tuần trước đồng thời tăng cường trên ba mặt trận. Với Trung Quốc, dự kiến áp thuế 7,5% theo Điều 301 của Đạo luật Thương mại năm 1974, vòng qua thuế đối ứng bị Tòa án Tối cao lật đổ vào tháng 2, cộng dồn thuế suất hiệu lực lên 17,5% đến 20%, chạm trần thỏa thuận Mỹ-Trung. Mức thuế chưa chốt, thời điểm chọn trước cuộc gặp Tập-Trump tại Washington vào ngày 24 tháng 9. Với Canada, trực tiếp tuyên bố từ năm 2027, thuế ô tô, xe tải, linh kiện và thép tăng gấp đôi lên 50%. Tòa án Tối cao với tỷ lệ 6-3 đã cho phép phần lệnh hành chính về việc Bộ An ninh Nội địa lập danh sách cử tri, nhưng lệnh cấm liên quan đến bưu điện vẫn còn hiệu lực.

Cùng tuần cũng tiết lộ rằng, Trump mua không quá 50.000 USD cổ phiếu SpaceX với giá hơn 150 USD một cổ phiếu 11 ngày sau khi công ty niêm yết, đóng cửa thứ Hai ở mức 135 USD, quay về giá phát hành. Một tổng thống đương nhiệm nắm giữ một công ty hàng không vũ trụ mà các hợp đồng liên bang và trợ cấp đều cần phê duyệt hành chính.

Ba mặt trận đồng thời tiến tới, tất cả đều yêu cầu thị trường vốn giữ bình yên trong tuần báo cáo tài chính của Nvidia. Tuần trước, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm của Mỹ ở mức 5,33%, cao nhất kể từ năm 2007, tổng nợ công vừa vượt 40 nghìn tỷ USD, chi phí lãi vay hàng năm vượt 1 nghìn tỷ. Bessent cần thị trường tin rằng mọi thứ đều có thể kiểm soát.

(Nguồn: Fortune / AP / CBS News / TechCrunch / Axios / CNBC)

Cũng đáng biết ↓

Hugging Face đang thảo luận về việc bán với giá 13 tỷ USD hoặc cao hơn, bên mua chưa được tiết lộ. Mức giá này gấp khoảng ba lần định giá 4,5 tỷ USD vào năm 2023. Đầu năm nay, họ từng từ chối khoản đầu tư 500 triệu USD của Nvidia ở mức định giá 7 tỷ USD, với lý do không muốn một nhà đầu tư duy nhất ảnh hưởng đến quyết định. (Nguồn: TechCrunch)

Tác nhân AI tiêu dùng Hatch của Meta vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm nội bộ, tầng đăng ký cao cấp đang cân nhắc mức giá 199,99 USD mỗi tháng. Khả năng bao gồm tạo tiện ích, gửi email thay mặt, quản lý lịch trình. Meta đồng thời đang phát triển một công cụ mua sắm dạng tác nhân tích hợp trong Instagram, hai sản phẩm là độc lập. (Nguồn: The Information)

Coinbase trên mạng lưới Base ra mắt cổ phiếu token hóa, bốn mã đầu tiên là Apple, Nvidia, Meta và Alphabet. Hỗ trợ giao dịch 24/7 và tự lưu ký, neo 1:1, dữ liệu thị trường kết nối Chainlink, chỉ mở cho nhà đầu tư đủ điều kiện bên ngoài Hoa Kỳ. (Nguồn: CoinDesk)

Strategy bán khoảng 2 tỷ USD cổ phiếu của chính mình trong một tuần, mở tài khoản tiền mặt mới trị giá 1,59 tỷ USD, trong thời gian đó không mua một đồng Bitcoin nào. Vị thế nắm giữ vẫn ở mức 840.447 đồng. Đây là lần đầu tiên họ thanh lý quy mô lớn mà không ngay lập tức chuyển thành BTC. (Nguồn: The Block)

Alibaba phát hành cổ phiếu phối hợp với giá 80 tỷ HKD, khoảng 10,2 tỷ USD, đây là đợt phối hợp lớn nhất trong lịch sử Hồng Kông. Ngày hôm sau định giá, họ công bố mô hình tạo video Wan3.0, tập trung vào tạo video 30 giây và nhập liệu tài liệu, số tiền huy động được đầu tư vào năng lực AI toàn diện và hạ tầng. (Nguồn: Bloomberg / TechNode)

General Intuition đang gọi vốn với định giá trước đầu tư 6 tỷ USD, Valor và Point72 Ventures tham gia, vòng gọi vốn đã được đăng ký quá mức nhưng chưa đóng. Vòng định giá trước đó là 2,3 tỷ USD. Họ sử dụng dữ liệu ghi hình trò chơi từ nền tảng Medal để huấn luyện mô hình nền tảng cho phép tác tử di chuyển trong không gian và thời gian, số tiền mới được đầu tư vào robot. (Nguồn: TechCrunch)

Claude Tag đã thay đổi cách đánh giá ngắt lời, từ đánh giá từng tin nhắn riêng lẻ sang đọc ngữ cảnh kênh xuyên suốt nhiều tin nhắn, độ chính xác đánh giá tăng khoảng 30%. Ngữ cảnh đọc thêm không tính vào mức sử dụng. Kênh có thể tắt trả lời tự động, quản trị viên cũng có thể đặt quy tắc bằng ngôn ngữ tự nhiên. (Nguồn: Anthropic / VentureBeat)

Quỹ tín thác Grayscale của Zcash đã chuyển thành ETF giao ngay trong tuần này và niêm yết trên NYSE Arca, mã ZCSH, quỹ tín thác nắm giữ khoảng 390.000 đồng ZEC. ZEC tăng 66% trong một tuần, báo giá 841 USD vào ngày 24 tháng 8, trước đó từng chạm mức cao nhất trong 8 năm là 857 USD. (Nguồn: Fortune / The Block / Blockhead)

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia