「社交交易」，khái niệm này ngày càng trở nên nóng bỏng trên thị trường tiền mã hóa. Khi fomo nhận được ngày càng nhiều sự chú ý trong năm nay, ngày càng nhiều dự án coin bắt đầu coi việc phát triển social trading là một trong những trọng điểm hiện tại.

gmgn, công cụ giao dịch kiếm lời nhất trên chuỗi, hiện có tính năng "Callout". Hàng ngàn người chơi on-chain có thể chia sẻ quan điểm về các vị thế mà họ tự tin theo thời gian thực, để mọi người nghe thấy tiếng nói của bạn. Điểm thú vị nhất của gmgn trong tính năng xã hội hóa là bạn có thể "tặng quà" cho quan điểm của mình, giống như mua một chiếc loa chat toàn server trong game, và sẽ hiển thị hiệu ứng tương ứng như khi đại ca trong phòng livestream tặng quà lớn.

Tính năng đặc sắc này không chỉ là thứ phù hợp nhất với thói quen sử dụng của người chơi Trung Quốc trên thị trường hiện tại. Ở một khía cạnh khác, những quan điểm phải trả phí cũng có sức thuyết phục hơn. So với copy trade hoặc đăng ký trả phí, đây rõ ràng là một chiến lược ngược thông minh.

pump.fun, nền tảng làm Launchpad, cũng không thể ngồi yên. Theo nhiều thông tin thảo luận trên X, pump.fun cung cấp cho KOL mức phí ký hợp đồng 30.000 USD mỗi tháng, và khi ký hợp đồng sẽ trả thêm 20.000 USD tiền thưởng ký kết một lần, với điều kiện phải chuyển toàn bộ vị thế lên pump.fun, liên kết tài khoản X trên pump.fun và khai báo ví duy nhất, đảm bảo đạt chỉ tiêu khối lượng giao dịch trên pump.fun đồng thời vĩnh viễn không dùng fomo.

Khi 3 trong số 10 dự án kiếm lời nhất toàn thị trường tiền mã hóa trong 30 ngày qua đều đang nỗ lực theo hướng social trading, thì đây rõ ràng là một xu hướng không thể bỏ qua nữa.

Meme coin bước vào "kỷ nguyên cạnh tranh phân phối"

Xu hướng cạnh tranh social trading hình thành đồng nghĩa với việc thị trường meme coin ngày càng trưởng thành hơn.

Các bệ phóng như pump.fun đã đưa chi phí phát hành coin xuống cực thấp. Ai cũng có thể dễ dàng phát hành coin, và mọi người cũng không cần lo lắng về việc mua phải các hợp đồng độc hại như "bàn tay hổ" (貔貅盘) dẫn đến mất tài sản.

Các công cụ giao dịch như gmgn đã đưa tính nhanh chóng của giao dịch, thao tác đa chuỗi, đa ví cũng như giám sát và các chức năng cần thiết cho giao dịch on-chain lên mức tối ưu.

Từ phát hành coin đến giao dịch, toàn bộ chuỗi thượng nguồn và hạ nguồn của meme coin đã được chuẩn hóa. Nhịp độ nhanh của thị trường meme coin hiện tại không phải là lỗi của bản thân thị trường tiền mã hóa hay bất kỳ người chơi nào, mà chính là bộ mặt mà thị trường này nên thể hiện sau khi cơ sở hạ tầng đã hoàn thiện. Giống như chúng ta không thể nói rằng với sự phát triển của công nghệ, sự xuất hiện của súng ống và đại bác đã khiến thế giới này trở nên tàn khốc hơn.

Khi các bệ phóng và nền tảng giao dịch đã phủ sóng phần lớn người chơi trên chuỗi, mọi người bắt đầu cạnh tranh khốc liệt ở mảng "hiệu ứng mạng lưới". Có thể một bộ phận không nhỏ người chơi không thích thực trạng thị trường hiện tại, nơi chỉ có KOL kêu gọi mới giúp một đồng meme coin bứt phá, nhưng nhìn theo hướng khác, dù là meme coin hay một tài sản nào đó trong thị trường tài chính truyền thống, việc tăng giá chẳng qua là ngày càng nhiều người có cùng một ý nghĩ, cùng nhau lên tàu mua vào.

Hồi đó vụ GME bị bán khống, các nhà đầu tư lẻ tụ tập trên Reddit hò hét cổ vũ. Thị trường meme coin quen thuộc của chúng ta, trước đây mọi người mở X theo dõi chờ người kêu gọi hoặc nhận CTO, cũng cùng một lý do — một tài sản sợ nhất là không ai biết đến, sợ nhất là không tạo được sức mạnh tổng hợp, rượu ngon thật sự sợ hẻm sâu.

Sự cạnh tranh trên thị trường meme coin, sau khi hạ tầng đã hoàn thiện, đã bắt đầu chuyển sang cuộc đua về kênh tiếp cận và phân phối. Vì meme coin là một loại tài sản văn hóa được thúc đẩy bởi sự chú ý, so với "giao dịch sao chép" trước đây trong spot hoặc hợp đồng tương lai, việc tiếp cận và phân phối của nó không nhắm vào một nhóm người dùng cụ thể nào trong toàn thị trường theo một hình thức giao dịch nhất định, mà nhắm vào toàn bộ cộng đồng người chơi meme.

Và ai nắm giữ được nhóm người dùng hoạt động khổng lồ này sẽ có nhiều khả năng và quyền chủ động hơn trong phát triển tương lai. Giả sử người chiến thắng cuối cùng trong cuộc cạnh tranh giao dịch xã hội là gmgn, liệu họ có thử mở rộng bản đồ kinh doanh sang mảng bệ phóng và nhiều hơn nữa không?

Meme coin tự nhiên phù hợp với giao dịch xã hội

Giao dịch xã hội của meme coin có sự khác biệt rất lớn so với thị trường tiền điện tử nói chung, thậm chí cả thị trường tài chính truyền thống, ví dụ như "giao dịch sao chép" trên thị trường chứng khoán.

Dữ liệu trên chuỗi là minh bạch, mọi người đều có thể xem các giao dịch trên chuỗi theo thời gian thực, blockchain bản thân nó là một cơ sở dữ liệu toàn cầu, công khai và thời gian thực. Nhưng trong thị trường chứng khoán truyền thống, dữ liệu giao dịch là riêng tư, phân tán và được quản lý tập trung. Các nền tảng giao dịch xã hội chứng khoán như eToro có thể chia sẻ giao dịch cổ phiếu theo thời gian thực, hoặc là kết nối API của các sàn môi giới cụ thể, trong trường hợp này độ thời gian thực của dữ liệu phụ thuộc vào mức độ chính xác mà API của sàn môi giới cung cấp, nếu một sàn môi giới nào đó chỉ cung cấp dữ liệu giao dịch mỗi 24 giờ một lần, thì tính thời gian thực của việc hiển thị giao dịch từ người dùng của sàn đó sẽ bị giảm đi rất nhiều.

Hoặc là chính tôi là sàn môi giới, bạn giao dịch trên nền tảng của tôi rồi hiển thị giao dịch, tôi xử lý lệnh của bạn, tự nhiên cũng có thể đảm bảo tính thời gian thực của việc hiển thị. Nhưng điều đó cũng có nghĩa là người dùng mà nó tiếp cận chỉ có thể là những nhà đầu tư sử dụng nền tảng (sàn môi giới) của bạn, nhóm người dùng bạn có thể thu hút vốn dĩ đã có nhu cầu hiển thị/sao chép giao dịch, không thể như meme coin, thông qua hiệu ứng xã hội để thu hút cả những người chưa từng tiếp xúc trước đó.

Vì vậy, trong thị trường chứng khoán cũng có những nền tảng như SnapTrade cố gắng xây dựng một "tầng xã hội xuyên sàn môi giới", kết nối người dùng từ các sàn môi giới khác nhau đến nền tảng của họ để thực hiện giao dịch xã hội, thay vì gò ép nhà đầu tư vào một tầng xã hội khép kín. Nhưng ở đây lại quay về vấn đề đã nêu ở trên, API của các sàn môi giới không phải lúc nào cũng theo thời gian thực, bạn không thể đảm bảo tính nhất quán trong trải nghiệm người dùng giữa các sàn khác nhau.

Ngoài ra, chúng ta cũng cần cân nhắc rằng, meme coin chính là một loại tài sản thu hút giới trẻ, được thúc đẩy bởi sự chú ý. Mặc dù chúng ta chơi lâu trên chuỗi, có thể cảm thấy có nhiều rào cản hiểu biết như thế này thế kia, chủ đề nào có thể bùng nổ, sàn nào có thể là rug pull, v.v. Nhưng đối với những người trẻ chưa từng tiếp xúc với meme coin, meme coin trong mô hình giao dịch xã hội có thể chỉ là mỗi ngày mở ứng dụng ra, xem mọi người đang chơi gì thì mua theo một chút, thấy meme nào thú vị, mua vào thấy ngầu thì mua một chút, không cần hiểu logic thượng nguồn hạ nguồn của ngành, cũng không cần xem báo cáo tài chính.

Mọi người mỗi ngày xem Douyin, Instagram, quá quen thuộc với việc cái gì là xu hướng, cứ chơi thôi.

Không cần mở tài khoản, không cần tốn công sức tìm hiểu và lựa chọn mã cụ thể, thậm chí những quan điểm bùng nổ được chia sẻ dưới một meme coin nào đó, cũng sẽ giống như bài đăng thần thánh vô nghĩa "Giả Quân Bằng, mẹ mày gọi mày về ăn cơm" mà tạo ra một mã nóng mới. Đây chính là một lý do khác khiến meme coin tự nhiên phù hợp với giao dịch xã hội.

Nhưng nói lại, cốt lõi cạnh tranh của giao dịch xã hội chắc chắn là "con người". Những KOL có sức ảnh hưởng lớn hơn có thể thu hút nhiều người chú ý hơn, sự chú ý chuyển hóa thành khối lượng giao dịch và dòng vốn, nhiều KOL hơn tạo dựng được danh tiếng trên đó, sẽ thu hút thêm những người có thực lực đến thử sức. Cuối cùng, người dùng từ bỏ không chỉ là một giao diện giao dịch đơn giản, mà là cả một mạng lưới xã hội hoàn chỉnh.

Giao dịch xã hội meme coin không phải là điểm cuối

Trước đó chúng ta đã đề cập đến lý do meme coin phù hợp với giao dịch xã hội, còn có một lý do hạn chế giao dịch xã hội chứng khoán, đó là tuân thủ quy định, việc dẫn dắt lệnh chứng khoán bị giới hạn ở cấp độ chứng khoán.

Nếu một nền tảng giao dịch xã hội chứng khoán muốn đồng thời làm "mạng xã hội + sàn môi giới + cố vấn đầu tư + nhà cung cấp dữ liệu", nó sẽ phải đối mặt với xung đột về nhiều danh tính quản lý. Quy định Regulation Best Interest của Mỹ yêu cầu sàn môi giới ưu tiên lợi ích của khách hàng, điều này có xung đột tiềm ẩn với logic kinh doanh của nền tảng khi hướng dẫn người dùng sao chép lệnh theo một số KOL để thu được nhiều phí giao dịch hơn.

Nhưng xu hướng chứng khoán Mỹ token hóa hiện nay có thể khiến tình hình trên thay đổi. Ngoài chứng khoán, còn có một loạt tài sản RWA, cũng như thị trường dự đoán, tất cả đều có thể thực hiện giao dịch xã hội hóa trên thị trường tiền mã hóa. Đặc biệt là thị trường dự đoán, quy mô đã rất lớn.

Có thể thấy trước rằng, giao dịch xã hội trên thị trường tiền mã hóa chắc chắn sẽ ngày càng khốc liệt hơn. Nhưng chúng ta không thể quên rằng, vẫn còn một ông lớn hành động chậm chạp, đó chính là X.

Sau khi ra mắt tính năng Smart Cashtag vào tháng 4 năm nay, X đã không có nhiều động thái tiếp theo. Chúng ta chắc chắn không thể nói rằng X cũng muốn làm các ứng dụng giao dịch xã hội như fomo, làm vậy chắc chắn là đánh giá thấp X quá rồi.

Năm 2024, eToro đã tiết lộ một dữ liệu rằng, trong năm 2023, số bài đăng liên quan đến chủ đề giao dịch và đầu tư trên nền tảng X đã vượt quá 1,4 tỷ bài. Là một nền tảng mạng xã hội, bản thân X đã sở hữu cộng đồng thảo luận tài chính với quy mô khổng lồ mà các ứng dụng giao dịch xã hội khó có thể sánh kịp.

Trong lĩnh vực tiền mã hóa thì càng không cần phải nói, dù ứng dụng giao dịch có khả năng KOL dẫn dắt lệnh mạnh đến đâu, cũng không thể sánh được với một dòng tweet của Musk.

Mặc dù X có ý tưởng kết hợp Smart Cashtag với việc chuyển hóa tương tác trên dòng thông tin thành giao dịch, nhưng loại giao dịch xã hội này lấy tương tác xã hội làm cốt lõi, lấy giao dịch làm phương thức kiếm tiền, giống như việc mọi người dùng Alipay để mua quỹ, hoặc dùng WeChat để thanh toán khi trò chuyện vậy.

Từ góc độ này, tôi cho rằng giao dịch xã hội của X không những không cạnh tranh với giao dịch xã hội trong giới tiền mã hóa, mà ngược lại, khi chuyển hóa lượng thông tin khổng lồ thành lệnh mua, sẽ mở rộng xu hướng "meme hóa tài sản" hiện tại, tạo ra nhiều cổ phiếu meme như GME, AMC, Wendy's hơn, giải cấu trúc lớp vỏ nghiêm túc của đầu cơ truyền thống.

Nhưng xu hướng meme hóa đầu cơ cũng không phải là một xu hướng không thể đảo ngược, mọi người luôn tin vào meme sau khi thua lỗ vì đầu cơ cổ phiếu quá nóng, rồi lại tin vào cổ phiếu sau khi thua lỗ vì đầu cơ meme quá nóng. Chỉ có điều, quyền phân phối thông tin thúc đẩy lệnh mua, các nền tảng như X có thể sẽ nắm giữ nhiều hơn.

Tất cả mới chỉ là khởi đầu.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia