Công nghệ bảy ông lớn bốc hơi 8000 tỷ chỉ sau một đêm｜Bản tin sáng Rewire

Hai tuyến đường dầu đồng thời bị tấn công, thị trường bắt đầu định giá lại chi phí thực sự của AI. Năng lượng, sức mạnh tính toán, quy định và thanh khoản cổ phần đều trở nên đắt đỏ hơn.

1｜Hai tuyến đường dầu đồng thời bị đe dọa, bảy ông lớn bốc hơi gần 800 tỷ USD trong một ngày

Lực lượng Houthi hôm thứ Năm tuyên bố tấn công hai tàu chở dầu của Ả Rập Xê Út trên Biển Đỏ, dầu Brent vượt 100 USD. Chiến tranh Iran đã khiến eo biển Hormuz bị cản trở, Biển Đỏ vốn là tuyến đường thay thế để Ả Rập Xê Út duy trì xuất khẩu dầu. Tuyến đường thay thế cũng bị tấn công, thị trường đang định giá sự gián đoạn nguồn cung kiểu "kẹt cả hai đầu".

Cùng ngày, vốn hóa thị trường của bảy ông lớn bốc hơi gần 800 tỷ USD, một trong những đợt giảm điểm mạnh nhất trong một ngày kể từ cú sốc thuế quan tháng 4 năm 2025. Tesla giảm 14%, Alphabet giảm 6%, công ty này đã nâng ngân sách chi tiêu vốn hàng năm lên tới 205 tỷ USD. Câu chuyện về AI trước đây tập trung vào nguồn cung sức mạnh tính toán, giờ đây giá năng lượng và chi phí tài chính cùng lúc xuất hiện. Các công ty công nghệ vẫn đang mở rộng chi tiêu vốn, nhưng thị trường bắt đầu đặt câu hỏi, ai sẽ trả hóa đơn cho sự kết hợp giữa điện năng, chip và lợi suất trái phiếu tăng cao này.

(Nguồn: AP / WSJ / Axios)

2｜Doanh thu quý 2 của Intel đạt 16,1 tỷ USD, AI thúc đẩy tăng trưởng nhanh nhất trong 15 năm

Intel công bố báo cáo tài chính quý 2 vào thứ Tư sau giờ giao dịch, doanh thu đạt 16,1 tỷ USD, tăng 25% so với cùng kỳ, là tốc độ tăng trưởng quý nhanh nhất kể từ năm 2011. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh là 0,42 USD, gấp đôi kỳ vọng của Phố Wall. Doanh thu từ mảng Trung tâm dữ liệu và AI đạt 6,3 tỷ USD, tăng 59% so với cùng kỳ, tổng doanh thu liên quan đến AI chiếm khoảng 70% tổng doanh thu. Cổ phiếu tăng hơn 13% sau giờ giao dịch.

Theo chuẩn mực GAAP, lỗ ròng là 11 tỷ USD, nguyên nhân là do khoản lỗ theo giá trị thị trường 12,5 tỷ USD từ cổ phiếu ủy thác trong thỏa thuận chính phủ Đạo luật Chip. Công ty đã nâng hướng dẫn doanh thu quý 3 lên mức trung bình 16,3 tỷ USD.

Cùng ngày bảy ông lớn bốc hơi 797 tỷ USD, Intel lại tăng 13% ngược chiều. Thị trường đang phân biệt giữa các công ty "chi tiền xây dựng AI" và "kiếm tiền từ AI". Tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong 15 năm xuất hiện vào ngày cổ phiếu công nghệ lao dốc, khoảng cách thời gian này chính là tín hiệu.

(Nguồn: Báo cáo tài chính Intel / CNBC / BigGo Finance)

3｜Sự cố an ninh của OpenAI thúc đẩy "Đạo luật tắt khẩn cấp AI", Bộ An ninh Nội địa có thể ra lệnh tắt mô hình

Hạ nghị sĩ Ted Lieu và Nathaniel Moran hôm thứ Năm đã đề xuất Đạo luật Công tắc Tiêu diệt AI, yêu cầu các hệ thống có chi phí đào tạo vượt quá 100 triệu đô la hoặc doanh thu AI hàng năm vượt quá 500 triệu đô la phải có khả năng giảm tốc độ, tạm dừng và tắt máy. Dự luật trao quyền ra lệnh khẩn cấp cho Bộ An ninh Nội địa và yêu cầu phối hợp với Bộ trưởng Thương mại và Giám đốc Tình báo Quốc gia để đưa ra phán quyết. Mức phạt tối đa cho hành vi không tuân thủ là 20 triệu đô la mỗi ngày.

Điểm kích hoạt là sự cố bảo mật Hugging Face xảy ra trong quá trình đánh giá năng lực mạng của OpenAI. Trước đây, rủi ro mô hình chủ yếu được quản lý thông qua tự kiểm tra của công ty và cam kết trước khi phát hành. Giờ đây, Quốc hội đã đưa nó vào logic cơ sở hạ tầng quan trọng. Các công ty AI bán khả năng hành động tự chủ, còn cơ quan quản lý muốn mua quyền khiến nó dừng lại bất cứ lúc nào.

(Nguồn: OpenAI / WSJ / The Verge)

4｜Lưu lượng máy vượt quá con người lần đầu tiên, độc giả mặc định của web mở đã thay đổi

Cloudflare gọi trạng thái mạng năm nay là Internet tác nhân. Dữ liệu Radar của họ cho thấy vào tháng 6, robot chiếm 57,5% yêu cầu HTML, con người chiếm 42,5%. Trong một báo cáo khác, trình thu thập dữ liệu đào tạo AI chiếm 52% yêu cầu trình thu thập được xác định, cao hơn mức 22% vào mùa xuân năm 2025.

Đây không phải là sự gia tăng của trình thu thập thông tin truyền thống, mà là mục đích truy cập đã thay đổi. Tìm kiếm, so sánh giá, nghiên cứu và tóm tắt đang được thực hiện bởi các tác nhân, và nhấp chuột của con người không còn là điểm vào mặc định của web mở. Các nhà xuất bản trước đây bán quảng cáo, SEO và lưu lượng truy cập, giờ đây phải đối mặt với cấu trúc kinh tế nơi máy đọc nhưng không tạo ra dòng chảy ngược. Cái gọi là "Internet chết" không chỉ là vấn đề nội dung thật giả, mà là sự chú ý của con người không còn chi phối việc phân phối.

(Nguồn: Cloudflare / Forbes / Tom's Hardware)

5｜Anthropic thảo luận về việc tất cả nhân viên bán cổ phiếu theo kế hoạch định trước sau khi niêm yết, tính thanh khoản cổ phiếu AI bị ràng buộc lại

Theo báo cáo của The Information, Anthropic đang thảo luận về việc yêu cầu tất cả nhân viên bán cổ phiếu thông qua kế hoạch giao dịch định trước 10b5-1 sau IPO, thay vì tự do bán trong cửa sổ giao dịch sau khi niêm yết. Các thỏa thuận như vậy thường chỉ áp dụng cho các giám đốc điều hành và nhân viên tài chính, pháp lý nắm giữ thông tin nhạy cảm. Công ty cũng đang đánh giá tỷ lệ có thể bán trong ngày đầu tiên và thời gian khóa, cuộc thảo luận vẫn chưa có kết luận.

Điều này cho thấy các công ty AI tiên phong khi niêm yết không chỉ đối mặt với vấn đề định giá, mà còn cả vấn đề bất cân xứng thông tin. Năng lực mô hình, khách hàng doanh nghiệp, chi phí tính toán và sự cố bảo mật đều có thể nhanh chóng thay đổi giá trị thực của công ty. Nếu nhân viên thông thường cũng bị đưa vào các ràng buộc giao dịch kiểu giám đốc điều hành, tính thanh khoản của các kỳ lân AI sẽ trở nên giống tài sản bị quản lý hơn.

(Nguồn: The Information / Reuters)

6｜Trump thêm điều kiện bình thường hóa quan hệ với Israel vào thỏa thuận hạt nhân Saudi, chỉ 24 giờ sau khi ký đã thay đổi quy tắc

Trump hôm thứ Năm trên mạng xã hội cho biết thỏa thuận năng lượng hạt nhân dân sự Mỹ-Saudi "hoàn toàn phụ thuộc" vào việc Saudi gia nhập Hiệp định Abraham. Điều kiện này không xuất hiện trong câu chuyện công khai của ngày hôm trước. Trước đó, AP đưa tin thỏa thuận có thể cho Saudi một lộ trình làm giàu uranium nội địa và thiếu các biện pháp kiểm tra tăng cường theo kiểu Nghị định thư bổ sung của IAEA. Sau đó, Trump lại tuyên bố thỏa thuận không cho phép làm giàu.

Trong vòng 24 giờ, hợp tác hạt nhân từ vấn đề công nghiệp và chống phổ biến vũ khí đã trở thành con bài đàm phán thiết lập quan hệ ngoại giao ở Trung Đông. Saudi từ lâu đã gắn quan hệ với Israel vào vấn đề Palestine, và Mỹ giờ lại gắn thỏa thuận hạt nhân với bình thường hóa Israel. Thỏa thuận vẫn cần sự xem xét của Quốc hội, nhưng quy tắc đã bị viết lại trên mạng xã hội trước. Cách làm này sẽ khiến mỗi bên ký kết phải đánh giá lại sự ổn định của các cam kết từ Mỹ. (Tiếp theo báo cáo ngày hôm qua)

(Nguồn: AP / Washington Post / NPR)

Cũng đáng biết ↓

Tinh thần làm việc tại Google DeepMind xuống thấp, Gemini 3.5 Pro ra mắt tiếp tục chịu áp lực. Axios đưa tin, nhiều nhân viên hiện tại và cựu nhân viên liệt kê sự kiệt sức, tranh cãi về hợp đồng quốc phòng và chảy máu chất xám là nguyên nhân. Đối với Alphabet, sự chậm trễ của mô hình đang chồng chất với nỗi lo về chi tiêu vốn 205 tỷ USD. (Nguồn: Axios / Investors.com)

Công ty chip AI Etched huy động 300 triệu USD, định giá 10,3 tỷ USD. Chính thức cho biết Sequoia dẫn đầu vòng gọi vốn, số tiền được dùng cho cụm suy luận. WSJ cho biết công ty cũng đang tiếp cận vòng gọi vốn mới với định giá 20 tỷ USD, vốn tiếp tục tìm kiếm các con chip suy luận bên ngoài Nvidia. (Nguồn: Etched / WSJ)

Microsoft bắt đầu chuyển một số yêu cầu Copilot trong Excel và Outlook sang sử dụng mô hình MAI tự phát triển. Bloomberg đưa tin, hàng chục nghìn lượt nhắc nhở mỗi tuần đã được xử lý bởi MAI. Mối quan hệ ràng buộc giữa Microsoft và OpenAI không biến mất, nhưng áp lực chi phí đang biến đối tác thành đối tượng thay thế. (Nguồn: Bloomberg)

Trump áp thuế 10%-12,5% đối với 60 nền kinh tế. USTR cho biết căn cứ theo Mục 301 của Đạo luật Thương mại, với lý do các nền kinh tế liên quan không hiệu quả trong việc cấm nhập khẩu hàng hóa lao động cưỡng bức. Sau khi thuế cũ hết hạn, chính sách thương mại Mỹ đã thay đổi cơ sở pháp lý, nhưng mức thuế vẫn tiếp tục tồn tại trong hệ thống. (Nguồn: USTR / AP)

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia