"Kiếm 30 triệu nhờ đầu tư cổ phiếu ByteDance rồi nghỉ việc" lần đầu tiên được hé lộ: Tất cả bắt nguồn từ hai ổ cứng.

Tiêu đề gốc: 《Mua ổ cứng trên Pinduoduo, vô tình lên chuyến tàu lưu trữ  | Cách người thường dùng "thông tin xung quanh" để giao dịch》
Tác giả gốc: Leto Bao, cựu nhân viên ByteDance

Lời biên tập: Hai ngày gần đây, một bài viết "Nhân viên ByteDance kiếm 30 triệu tệ từ cổ phiếu" đã gây xôn xao trên các nền tảng xã hội. Nhân vật chính của câu chuyện là người sáng lập nhóm đầu tư cổ phiếu Mỹ nội bộ thời kỳ đầu của ByteDance.

Theo nội dung bài viết, anh ấy đã đạt được tự do tài chính nhờ đầu tư và để lại hai câu nói trước khi nghỉ việc:

1. Đi làm chỉ duy trì được cuộc sống hiện tại, chỉ có đầu tư mới giúp bạn có cuộc sống tốt hơn

2. Xác suất đạt tự do tài chính nhờ đầu tư lớn hơn nhiều so với việc leo lên vị trí 4-1 tại ByteDance

Xem chi tiết tại: 《Thị trường chứng khoán nóng đến mức nào? Nhân viên ByteDance kiếm 30 triệu tệ từ cổ phiếu, vừa nghỉ việc》

Hôm qua, nhân vật chính Leto Bao đã mở tài khoản Twitter cá nhân, tăng 38.000 người theo dõi trong một ngày. Bài viết này là tweet đầu tiên của anh ấy, hệ thống hóa lại suy nghĩ và logic giao dịch cổ phiếu Mỹ của mình. Dưới đây là nội dung gốc:

Tất cả thông tin dưới đây đều đã được chia sẻ trong nhóm cổ phiếu Mỹ của ByteDance năm ngoái, bao gồm mã giao dịch, lãi lỗ vị thế, đều có thể kiểm chứng

Tháng 8 năm ngoái, tôi chỉ định mua hai cái ổ cứng.

Lúc đó tôi đang tự xây một nền tảng quant nhỏ, muốn kéo dữ liệu thị trường cấp tick về lưu trữ local, cần chỗ cho vài chục TB dữ liệu, nên đã đặt hai ổ cứng dung lượng lớn của Seagate trên Pinduoduo. Sau này nhìn lại, cái ổ cứng này là điểm khởi đầu cho việc tôi lên chuyến tàu lưu trữ trong hai năm qua.

Giá ổ cứng bắt đầu thay đổi từng ngày

Sau khi ổ cứng về tay, tôi lưu link để nếu cần thì mua thêm. Vài ngày sau xem lại, giá tăng; thêm vài ngày nữa, lại tăng. Cùng một model, cùng một cửa hàng, trong một tuần điều chỉnh giá nhiều lần, và chỉ tăng không giảm.

Một sản phẩm công nghiệp có năng suất lớn và tiêu chuẩn hóa cao, giá bán lẻ không nên tăng một chiều liên tục như vậy. Tôi coi đây là một tín hiệu bất thường đáng để nghiên cứu sâu, chứ không đơn giản là việc người bán tăng giá.

Tôi sử dụng các công cụ so sánh giá như Manmanbuy và Keepa để kéo biểu đồ giá của ổ cứng này trong vài tháng qua, và so sánh với một số mẫu dung lượng lớn khác của Seagate và Western Digital. Kết luận giống nhau: không phải vấn đề của một mẫu đơn lẻ, toàn bộ dòng sản phẩm ổ cứng cơ dung lượng lớn đều đang tăng giá, và tăng liên tục, một chiều, không phải biến động ngắn hạn do khuyến mãi.

Đến bước này, cơ bản có thể xác nhận có một nguyên nhân lớn hơn đằng sau.

Điều tra theo hướng này, hóa ra AI đang tranh giành ổ cứng

Tiếp tục truy xuất, logic dần trở nên rõ ràng.

Thị trường chú ý nhiều hơn đến nhu cầu của AI đối với card đồ họa, nhưng nhu cầu về lưu trữ cũng rất lớn. Huấn luyện và suy luận mô hình lớn tạo ra lượng dữ liệu khổng lồ, cần được lưu trữ lâu dài, và để lưu trữ dữ liệu lâu dài với chi phí thấp, chủ yếu dựa vào không phải SSD, mà là ổ cứng cơ dung lượng lớn. Loại ổ cứng này được các trung tâm dữ liệu sử dụng gọi là nearline (gần tuyến) cấp doanh nghiệp, các nhà cung cấp đám mây lớn như Microsoft, Amazon, Google, Meta đang mua số lượng lớn.

Seagate đang nằm đúng vào làn sóng nhu cầu này. Công nghệ HAMR mà họ chủ đẩy mạnh có thể tăng đáng kể dung lượng mỗi ổ, phù hợp với nhu cầu của trung tâm dữ liệu. Trong điều kiện năng suất hạn chế, các nhà sản xuất sẽ ưu tiên cung cấp cho các đơn hàng doanh nghiệp có lợi nhuận cao hơn, từ đó nguồn cung bán lẻ bị thu hẹp. Việc tăng giá mà tôi thấy trên Pinduoduo, về bản chất là do nhu cầu mua sắm từ các trung tâm dữ liệu AI, lan truyền đến giá tiêu dùng.

Tôi đã kiểm tra báo cáo tài chính của Seagate lúc đó: doanh thu quý gần nhất tăng 39% so với cùng kỳ, biên lợi nhuận gộp đạt kỷ lục, thị trường cũng bắt đầu định giá mảng lưu trữ dữ liệu như một phần của chuỗi ngành AI.

Sau khi xác nhận logic, tôi đã mua 500 cổ phiếu ở mức giá hơn 150 đô la, và đăng lý do mua, chi phí và vị thế lên nhóm trao đổi cổ phiếu Mỹ nội bộ công ty.

Điều khiến tôi dám tăng vị thế, là 13F phía sau

Tự mình nghĩ thông suốt vẫn chưa đủ, tôi cần xác nhận liệu vốn tổ chức có đang đưa ra nhận định tương tự không.

Thị trường chứng khoán Mỹ có một dữ liệu công khai rất hữu ích: các tổ chức có quy mô quản lý trên 100 triệu đô la phải công bố vị thế cổ phiếu Mỹ của mình mỗi quý, tức là 13F. Điều này tương đương với một bản ghi chép vị thế tổ chức hợp pháp và công khai, bất kỳ ai cũng có thể tra cứu.

Tôi không tăng vị thế ngay lập tức, mà muốn quan sát thêm xu hướng trong một hoặc hai quý. Sự thay đổi trong một quý có thể là ngẫu nhiên, chỉ khi liên tục nhiều quý cùng hướng mới đáng tin cậy hơn. Đến khi báo cáo 13F tháng 11, tức quý 3, được công bố, tôi kết nối vị thế tổ chức của Seagate trong năm qua thành một đường, hướng đi đã rất rõ ràng:

Nửa cuối năm 2024, cổ phiếu này gần như không ai quan tâm, số lượng tổ chức nắm giữ duy trì ở mức hơn 800, thậm chí còn giảm nhẹ. Bước sang quý 2 năm 2025, xu hướng rõ ràng đảo chiều, quý 3 càng tăng tốc: số tổ chức nắm giữ tăng từ hơn 800 lên hơn 1.200, số lượng tổ chức mới tham gia mỗi quý cũng tăng dần.

Cần nói rõ, giá trị vị thế nắm giữ trong một năm đã tăng lên 45,6 tỷ, trong đó phần lớn đến từ sự tăng giá của chính cổ phiếu, không hoàn toàn là dòng vốn mới. Nhưng các chỉ số "độ rộng" như số lượng tổ chức và số lượng vị thế mới mở lại cho thấy rõ vấn đề hơn. Chúng tăng dần theo từng quý, nghĩa là đây không phải là sự đặt cược của một hay hai quỹ, mà là một làn sóng vốn chuyên nghiệp liên tục tham gia.

Xác nhận đến bước này, tôi mới khá tự tin để tăng vị thế quy mô lớn, và bắt đầu nghiên cứu nghiêm túc mảng lưu trữ. Sau đó, tôi cũng bắt đầu tiếp tục tăng vị thế $STX và $SNDK thông qua LEAPS CALL.

Nhìn lại bây giờ

Ngày mua ổ cứng, Seagate đóng cửa ở mức hơn 150 đô la; hôm nay là hơn 965 đô la, tăng hơn sáu lần. Năm ngoái, nó từng vượt qua Palantir, trở thành cổ phiếu tăng mạnh nhất S&P 500 trong cả năm. Chỉ riêng 500 cổ phiếu đầu tiên, lợi nhuận trên sổ sách đã khoảng 400.000 đô la, phần tăng vị thế sau đó không tính chi tiết nữa.

Hai ổ cứng cuối cùng lại dẫn đến một giao dịch như thế này, nghĩ lại vẫn thấy hơi bất ngờ.

Tổng kết lại phương pháp này

Thực ra không phức tạp:

· Những điều bất thường trong tiếp xúc hàng ngày (tăng giá, thiếu hàng, xếp hàng) thường đến sớm hơn tin tức và báo cáo tài chính. Người thường có khi nhận được tín hiệu trực tiếp sớm hơn cả các tổ chức chuyên nghiệp.

· Đừng dừng lại ở ấn tượng "hình như đắt hơn rồi". Hãy vẽ giá thành đường cong, xu hướng hay nhiễu, cơ bản có thể phán đoán được.

· Hỏi xa hơn: Đằng sau điều này có phải là một nhu cầu dài hạn, mang tính cấu trúc không? Sau đó tìm các công ty niêm yết có thể hưởng lợi trực tiếp, nằm ở vị trí then chốt trong chuỗi công nghiệp.

· Cuối cùng, dùng 13F để xác thực thái độ của các tổ chức, và nhìn vào xu hướng liên tục trong vài quý, chứ không phải một quý đơn lẻ.

Phương pháp này không đảm bảo đúng mọi lần, nhưng ít nhất giúp việc mua vào dựa trên logic, chứ không phải cảm tính.

Cuối cùng, nói rõ rủi ro

Đây là một lần thành công. Tôi cũng từng theo dõi một tín hiệu tăng giá nào đó, cuối cùng chỉ là biến động ngắn hạn. Những lần đó không được đưa lên nhóm, nhưng cũng có thật, và thiên lệch sống sót rất rõ ràng.

Trên đây là bài tổng kết cá nhân, không cấu thành lời khuyên đầu tư, lời lãi tự chịu trách nhiệm.

Nhưng tôi công nhận cách tư duy này: để ý những điều bất thường trong sinh hoạt hàng ngày, đặt câu hỏi sâu hơn về nguyên nhân, tìm ra công ty niêm yết đứng sau, rồi dùng 13F để xem liệu các quỹ chuyên nghiệp có đồng thuận hay không. Lần tới khi món đồ bạn thường mua bất ngờ tăng giá, hãy thuận thế suy nghĩ: số tiền này đã vào túi ai, công ty đó đã niêm yết chưa.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia