Tiêu đề gốc: "Động lực vô hình đằng sau đế chế RWA trị giá 4 nghìn tỷ đô la: Tài sản kỹ thuật số và tham vọng về cơ sở hạ tầng tài chính của Canton"
Tác giả gốc: KarenZ, Foresight News

Ghi chú của biên tập viên: Bài viết này được xuất bản lần đầu vào ngày 1 tháng 7. Vào ngày 4 tháng 7, YZi Labs đã công bố khoản đầu tư vào Tài sản kỹ thuật số để thúc đẩy phát triển cơ sở hạ tầng tuân thủ. Khoản đầu tư được thực hiện trên cơ sở khoản tài trợ Series E trị giá 135 triệu đô la của Digital Asset được công bố vào ngày 24 tháng 6. Vòng tài trợ này cũng có sự tham gia của các tổ chức tài chính lớn như DRW, Tradeweb, DTCC, Citadel Securities và Goldman Sachs.

Vào ngày 24 tháng 6, Digital Asset, nhà phát triển blockchain tập trung vào quyền riêng tư Canton, đã hoàn tất khoản tài trợ Series E trị giá 135 triệu đô la, do DRW Venture Capital và Tradeweb Markets dẫn đầu. Danh sách đầu tư bao gồm những công ty lớn trong lĩnh vực tài chính và mã hóa truyền thống, bao gồm BNP Paribas, Circle Ventures, Citadel Securities, Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), Virtu Financial, Goldman Sachs, IMC, Liberty City Ventures, Optiver, Paxos, Polychain Capital, QCP, Republic Digital, 7RIDGE và Virtu Financial.

Digital Asset cho biết vòng tài trợ này sẽ đẩy nhanh việc triển khai các tổ chức và tài chính phi tập trung trên Canton Network và tích hợp với RWA, củng cố thêm việc triển khai rộng rãi của công ty trong các loại tài sản đa dạng như trái phiếu, quỹ thị trường tiền tệ, quỹ thay thế, hàng hóa, thỏa thuận mua lại (repo), thế chấp, bảo hiểm nhân thọ và niên kim.

Như mọi người đều biết, Digital Asset đã thành lập được 11 năm và đã huy động được tổng cộng hơn 400 triệu đô la. Vậy, Digital Asset và Canton Network là gì? Công nghệ cốt lõi của công ty có những đặc điểm gì? Tại sao công ty lại thu hút được sự chú ý và áp dụng của nhiều tổ chức tài chính truyền thống? Đội ngũ cốt lõi có những loại hình tích lũy nào? Ngoài ra, xu hướng phát triển hiện tại của Canton là gì và sẽ đi về đâu trong tương lai?

Vị thế và Lịch sử của Công ty

Được thành lập vào năm 2014 và có trụ sở chính tại New York, Digital Asset cam kết khai phá tiềm năng của tiền điện tử và tiếp tục tích hợp tài chính phi tập trung với tài chính truyền thống. Các sản phẩm cốt lõi của công ty bao gồm Canton Network và ngôn ngữ hợp đồng thông minh DAML, cùng nhau tạo thành cơ sở hạ tầng blockchain cấp độ tổ chức. Tổng số tiền tài trợ của Digital Asset đã vượt quá 400 triệu đô la Mỹ.

Canton Network là blockchain Layer1 bảo mật nguồn mở được thiết kế cho các tổ chức tài chính và ứng dụng cấp doanh nghiệp. Canton đạt được khả năng tương tác giữa các ứng dụng thông qua ngôn ngữ DAML và giao thức Canton, hỗ trợ các giao dịch nguyên tử đa mạng con và kết hợp bảo vệ quyền riêng tư, khả năng mở rộng độc lập và tuân thủ.

Dưới đây là lịch sử phát triển của Digital Asset trong 11 năm kể từ khi thành lập:

Tham khảo: Trang web chính thức của Digital Asset

Bối cảnh nhóm

Đội ngũ lãnh đạo của Digital Asset có nền tảng sâu rộng về tài chính, công nghệ và blockchain.

Người đồng sáng lập kiêm Tổng giám đốc điều hành Yuval Rooz: Trước khi thành lập Digital Asset, Yuval Yuval đã quản lý bộ phận giao dịch thuật toán điện tử tại DRW, sau đó gia nhập DRW Investment Group và cũng là một nhà giao dịch và nhà phát triển tại Citadel. Yuval Yuval cũng là thành viên hội đồng quản trị và thủ quỹ của Global Synchronizer Foundation. Điều đáng nói là Yuval Yuval từng là thành viên của Tiểu ban thị trường tài sản kỹ thuật số thuộc Ủy ban cố vấn thị trường toàn cầu của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC).

Don Wilson, Đồng sáng lập: Don Wilson thành lập DRW, một công ty giao dịch đa dạng, vào năm 1992 và đã phát triển DRW lên hơn 2.000 nhân viên trên toàn thế giới, với việc mở rộng hoạt động kinh doanh sang tài sản tiền điện tử (thông qua Cumberland), đầu tư bất động sản (Convexity), vốn đầu tư mạo hiểm (DRW VC) và các giải pháp tài chính carbon (Artemeter).

Eric Saraniecki, Đồng sáng lập và Trưởng phòng Chiến lược Mạng lưới: Trước khi gia nhập Digital Asset, Eric đã xây dựng một nền tảng giao dịch tập trung vào thị trường hàng hóa không thanh khoản tại DRW Trading và đồng sáng lập Cumberland Mining.

Nhà đồng sáng lập và Giám đốc điều hành Shaul Kfir: Làm việc với tư cách là Giám đốc công nghệ tại hai công ty khởi nghiệp ở Tel Aviv và có kinh nghiệm trong nghiên cứu mật mã.

Giám đốc công nghệ Ratko Veprek: Đồng sáng chế ra ngôn ngữ DAML, gia nhập Digital Asset sau khi Digital Asset mua lại Elevence vào năm 2016 và giữ chức Giám đốc kỹ thuật tại Canton trước khi được thăng chức lên làm Giám đốc công nghệ.

Canton Network: Đột phá ba chiều về quyền riêng tư, khả năng mở rộng và tuân thủ

Canton Network là mạng blockchain toàn cầu được thiết kế cho các tổ chức tài chính và được trang bị các tính năng bảo vệ quyền riêng tư. Mạng này có thể kết nối nhiều ứng dụng độc lập được xây dựng bằng ngôn ngữ hợp đồng thông minh Daml của Digital Asset, qua đó kết nối tài chính truyền thống với DeFi, giúp các tổ chức tài chính truyền thống đạt được sự đồng bộ hóa tài sản, dữ liệu và tiền mặt theo thời gian thực trong các ứng dụng khác nhau. Đồng thời, Canton Network cho phép từng nhà cung cấp ứng dụng xác định quyền riêng tư, khả năng mở rộng, quyền và quản trị các ứng dụng của họ.

Định vị cốt lõi của Canton Network là "mạng lưới của các mạng lưới" và cam kết cung cấp cơ sở hạ tầng phi tập trung phù hợp hơn cho các tổ chức tài chính và các ứng dụng cấp doanh nghiệp.

Nền tảng kỹ thuật:

Ngôn ngữ Daml: ngôn ngữ hợp đồng thông minh chức năng, quản lý quyền tích hợp và thiết kế mô-đun, hỗ trợ kết hợp quy trình làm việc giữa các ứng dụng.

Giao thức Canton: triển khai mô hình sổ cái của Daml, điều phối lệnh giao dịch thông qua miền đồng bộ hóa và hỗ trợ các giao dịch nguyên tử đa mạng con.

Các tính năng cốt lõi:

1. Quyền riêng tư và minh bạch có chọn lọc

Ngôn ngữ hợp đồng thông minh Daml thực hiện tính bảo mật dữ liệu theo mặc định, chỉ những bên được ủy quyền mới có thể nhìn thấy, đáp ứng nhu cầu về quyền riêng tư của các tổ chức tài chính và doanh nghiệp. Hỗ trợ "quyền riêng tư của giao dịch phụ" và những người tham gia khác nhau chỉ có thể xem các phần giao dịch liên quan đến họ.

2. Khả năng mở rộng độc lập

Các ứng dụng không cần phải cạnh tranh để giành tài nguyên toàn cầu và có thể mở rộng độc lập để tránh tình trạng tắc nghẽn mạng do tải trọng cao của một ứng dụng duy nhất. Công nghệ phân mảnh được sử dụng và mỗi bên tham gia chỉ lưu trữ chế độ xem sổ cái liên quan đến ứng dụng đó, cải thiện thông lượng mạng tổng thể.

3. Quản trị linh hoạt, khả năng tương tác và khả năng cấu thành

Các nhà cung cấp ứng dụng có thể tùy chỉnh các quy tắc quản trị, quyền và cấu trúc phí, đồng thời hỗ trợ các giao dịch nguyên tử trên các mạng con. Việc kết nối các mạng không đồng nhất được thực hiện thông qua "Miền đồng bộ", tương tự như kiến trúc mở của Internet.

4. Sự đồng thuận của Proof-of-Stakeholder với quyền riêng tư

Canton áp dụng giao thức phân lớp "Proof-of-Stakeholder" (lớp xác minh giao dịch và lớp sắp xếp). Giai đoạn đầu tiên là giao thức gửi hai giai đoạn, sao chép hợp đồng cho các bên liên quan có liên quan và xác minh giao dịch song song; giai đoạn thứ hai là giao thức sắp xếp, xác định dấu thời gian cho giao dịch. Giao thức sắp xếp chạy qua thuật toán Byzantine Fault Tolerance (BFT) để đảm bảo tính chắc chắn của quá trình xử lý giao dịch và cho phép tất cả các nút trong mạng đạt được sự đồng thuận về thứ tự và trạng thái của các giao dịch.

5. Thiết kế tuân thủ

Hỗ trợ lưu trữ và cắt tỉa dữ liệu để tuân thủ các quy định như Quy định bảo vệ dữ liệu chung của EU (GDPR), đồng thời đảm bảo tính bất biến của dữ liệu lịch sử thông qua các cam kết mật mã và lưu giữ bằng chứng kiểm toán chính.

Canton Global Synchronizer và Canton Coin

Như đã đề cập trước đó, các ứng dụng blockchain trong mạng lưới Canton có thể sử dụng Global Synchronizer để đạt được các giao dịch nguyên tử trên các blockchain có chủ quyền mà không phải hy sinh quyền riêng tư hoặc quyền kiểm soát. Global Synchronizer là dịch vụ tương tác phi tập trung và được quản lý minh bạch của Mạng lưới Canton, được thiết kế để đáp ứng nhu cầu của ngành tài chính về một cơ sở hạ tầng thống nhất để kết nối, thúc đẩy tính thanh khoản và mở khóa toàn bộ tiềm năng của các tài sản được mã hóa.

Vào tháng 7 năm 2024, Linux Foundation đã thành lập tổ chức Global Synchronizer Foundation (GSF) để điều phối hoạt động quản lý của bộ đồng bộ toàn cầu và dẫn đầu sự phát triển của hệ sinh thái bộ đồng bộ toàn cầu. Các thành viên khác của GSF Foundation bao gồm Digital Asset, Broadridge, Cumberland SV và SBI Digital Asset Holdings. Đồng thời, Hyperledger Foundation, một dự án cộng tác nguồn mở do Linux Foundation tổ chức, cũng đã thành lập một phòng thí nghiệm mới có tên là Splice, cho phép bất kỳ ai trong mạng Canton khởi chạy phiên bản đồng bộ hóa của riêng họ để đáp ứng nhu cầu tương tác của họ.

Để thúc đẩy hơn nữa việc áp dụng và tiện ích của đồng bộ hóa toàn cầu của Canton Network, tổ chức điều hành dịch vụ phi tập trung đã bỏ phiếu để khởi chạy một mã thông báo tiện ích gốc có tên là Canton Coin. Canton Coin được sử dụng để khuyến khích các nhà xây dựng ứng dụng, người dùng và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng sử dụng đồng bộ hóa toàn cầu và thưởng cho các kết nối giữa các ứng dụng.

Canton Coin áp dụng cơ chế "cân bằng đốt cháy-đúc" độc đáo để đảm bảo nguồn cung token được điều chỉnh động theo nhu cầu thực tế của mạng. Ý tưởng cốt lõi của cơ chế này là:

· Người dùng hủy Canton Coin để trả phí và giảm nguồn cung lưu hành.

· Nhà cung cấp dịch vụ (như trình xác thực, nhà cung cấp ứng dụng) chỉ có thể đúc token mới và tăng nguồn cung bằng cách cung cấp các chức năng thực tế cho mạng.

· Mục tiêu dài hạn là cân bằng số lượng Canton Coin bị hủy và được đúc (ổn định ở mức 2,5 tỷ mỗi năm) để duy trì tính ổn định của giá trị token.

Cần nhấn mạnh rằng trình xác thực và trình xác thực siêu cấp (bao gồm trình xác thực và nút đồng bộ hóa Canton, tham gia vào trình đồng bộ hóa toàn cầu) có được quyền đúc Canton Coin bằng cách chạy các nút và duy trì bảo mật mạng. Các trình xác thực siêu cấp sớm nhận được tỷ lệ phân bổ mã thông báo cao hơn để khuyến khích khởi động mạng. Ngoài ra, các nhà cung cấp ứng dụng có thể kiếm được Canton Coin bằng cách cung cấp dịch vụ cho người dùng. Các ứng dụng nổi bật (tùy thuộc vào phiếu bầu của trình xác thực siêu cấp) có thể tận hưởng phần thưởng đúc lên đến 100 lần số tiền đã đốt (khuyến khích sinh thái sớm), trong khi các ứng dụng không nổi bật chỉ có thể đúc tối đa 80% phí vào Canton Coin.

Canton Coin được ra mắt một cách công bằng, không khai thác trước hoặc bán trước. Trong 10 năm đầu tiên hoạt động của Global Synchronizer, tổng khối lượng đúc Canton Coin là 100 tỷ, với tỷ lệ phân phối là các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng (50%) và các nhà cung cấp ứng dụng (50%). Mười năm sau, khối lượng đúc hàng năm giảm xuống còn 2,5 tỷ, dần dần nghiêng về các nhà cung cấp ứng dụng. Mô hình kinh tế của nó đảm bảo sự ổn định lâu dài của giá trị mã thông báo bằng cách điều chỉnh nguồn cung một cách linh hoạt.

Nguồn: Sách trắng Canton Coin

Từ thí điểm đến xử lý 4 nghìn tỷ đô la RWA

Canton phù hợp với các tình huống như tài chính đòi hỏi tính riêng tư và tính đồng thời cao, đồng thời đã hỗ trợ thành công việc giao dịch trên chuỗi và nhiều loại tài sản. Ví dụ: trái phiếu và quỹ thị trường tiền tệ, thỏa thuận mua lại, v.v.

Những bên tham gia được Canton công bố vào đầu bản công bố tháng 5 năm 2023 bao gồm 3Homes, ASX, BNP Paribas, Broadridge, Capgemini, Cboe Global Markets, Cumberland, Deloitte, Deutsche Börse Group, Digital Asset, DRW, Eleox, EquiLend, FinClear, Gambyl, Goldman Sachs, IntellectEU, Liberty City Ventures, Microsoft, Moody's, Paxos, Right Pedal LendOS, S&P Global, SBI Digital Asset Holdings, The Digital Dollar Project, Umbrage, Versana, VERT Capital, Xpansiv và Zinnia.

Vào tháng 3 năm 2024, Canton đã hoàn thành một dự án thí điểm blockchain toàn diện. Dự án thí điểm cung cấp cho những người tham gia các ứng dụng sổ cái phân tán để mã hóa tài sản, đăng ký quỹ, tiền kỹ thuật số, repo, cho vay chứng khoán và giao dịch quản lý ký quỹ, tất cả đều có thể tương tác thông qua mạng thử nghiệm Canton Network. Dự án thí điểm đã tập hợp 15 công ty quản lý tài sản, 13 ngân hàng, 4 đơn vị lưu ký, 3 sàn giao dịch và 1 nhà cung cấp cơ sở hạ tầng thị trường tài chính. BNY Mellon, Broadridge, DRW, EquiLend, Goldman Sachs, Oliver Wyman và Paxos đã cung cấp chuyên môn về thị trường cho nhóm làm việc trong suốt dự án. Những người tham gia thí điểm khác bao gồm: abrdn, Baymarkets, BNP Paribas, BOK Financial, Cboe Global Markets, Commerzbank, DTCC, Fiùtur, Generali Investments, Harvest Fund Management, IEX, Nomura Securities, Northern Trust, Pirum, Standard Chartered Bank, State Street Bank, Visa và Wellington Management Company, với Deloitte là người quan sát và Microsoft là đối tác hỗ trợ.

Theo Digital Asset, một năm sau khi ra mắt mạng chính Canton Network, hệ sinh thái đã vượt quá 400+ người tham gia, quy mô RWA được mã hóa đã vượt quá 4 nghìn tỷ đô la Mỹ và khối lượng giao dịch hàng tháng đã đạt 2 nghìn tỷ đô la Mỹ.

Theo báo cáo mới nhất từ RedStone, hơn một nửa số đợt phát hành trái phiếu kỹ thuật số kể từ năm 2022 đã được thực hiện thông qua ứng dụng Canton. HSBC Orion, Goldman Sachs Digital Asset Platform GS DAP, BNP Paribas Neobonds và DLR của Broadridge đều được phát triển bằng công nghệ Canton. Vào tháng 1 năm nay, khi Circle mua lại Hashnote, đơn vị phát hành USYC do Cumberland Labs ươm tạo, công ty này tuyên bố rằng họ cũng có kế hoạch cung cấp hỗ trợ USDC gốc trên Canton Network, qua đó cho phép các giao dịch riêng tư và sử dụng USDC và USYC trên thị trường TradFi.

Tóm tắt

Canton Network lấp đầy khoảng trống trong các chuỗi công khai hiện có, kết hợp các chức năng hợp đồng thông minh với các tính năng bảo mật và cung cấp giải pháp khả thi để đưa các tài sản truyền thống vào chuỗi. Canton cho phép các tổ chức tài chính đưa tài sản vào chuỗi trong khi vẫn giữ quyền kiểm soát thông qua thiết kế "phân quyền có chọn lọc". Kiến trúc này biến nó thành bàn đạp lý tưởng cho quá trình chuyển đổi số của các tổ chức tài chính truyền thống. Đối với các tổ chức tài chính đang tìm kiếm quá trình chuyển đổi số nhưng bị hạn chế bởi sự cứng nhắc của hệ thống hiện tại, Canton cung cấp một con đường để đưa dần dần vào chuỗi và dự kiến sẽ trở thành trung tâm kết nối tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung.

Tài liệu tham khảo:

https://www.digitalasset.com/hubfs/Canton/Canton%20Network%20-%20White%20Paper.pdf

https://docs.daml.com/multiparty-application-intro.html

https://www.digitalasset.com/hubfs/Canton%20Network%20Files/Documents%20(whitepap ers%2c%20etc...)/Canton%20Coin_%20A%20Canton-Network-native%20payment%20application.pdf

https://blog.digitalasset.com/press-release/dig ital-asset-raise-135-million-to-accelerate-adoption-of-canton-network

https://www.canton.network/ecosystem

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia