Tiêu đề gốc: "Hướng dẫn thực hành: Nhanh chóng nắm vững phương pháp xem phạm vi giá thanh khoản của Meteora"

Tác giả gốc: Zi Bu, KOL tiền điện tử

Meteora là một dự án DeFi trên chuỗi Solana, tập trung vào việc xây dựng một lớp thanh khoản hiệu quả, bền vững và linh hoạt cho hệ sinh thái Solana. Mục tiêu là giải quyết vấn đề thiếu thanh khoản trên Solana, giúp giao dịch diễn ra suôn sẻ hơn và ít tốn kém hơn, đồng thời mang lại lợi nhuận tốt hơn cho những người dùng cung cấp thanh khoản.

Các nhóm của Meteora chủ yếu là nhóm DLMM và nhóm Dynamic. Nhóm hai mặt và nhóm một bên có thể được thêm vào nhóm DLMM. Dev có thể sử dụng nhóm một bên để bán và hấp thụ tiền. Ví dụ, đối với cặp giao dịch trump/sol, khi giá tăng, Dev chỉ có thể thêm $trump vào nhóm một bên trong phạm vi giá cao hơn. Khi giá tăng đến phạm vi giá này, $trump sẽ tự động được thay thế bằng $sol để bán và có thể thu được phí xử lý cùng lúc. Khi giá giảm, Dev chỉ có thể thêm $sol vào nhóm một bên trong phạm vi giá thấp hơn. Khi giá giảm xuống phạm vi giá tương ứng, $trump sẽ tự động được mua để đạt được mục đích hấp thụ tiền.

Nếu chúng ta muốn biết dev sử dụng nhóm một bên để bán và hấp thụ tiền ở mức giá nào thì cần phải biết phạm vi giá tương ứng.

1. Các khái niệm cơ bản

Trang web: https://app.meteora.ag/

1. Cặp tiền giao dịch

Bất kỳ hai đồng tiền nào cũng tạo thành một cặp tiền giao dịch, ví dụ, $trump và $sol tạo thành cặp giao dịch trump-sol, và $trump và $usdc tạo thành cặp giao dịch trump-usdc.

2. Pool (nhóm LP)

Mỗi cặp giao dịch có thể có nhiều Pool và mỗi Pool được phân biệt bằng Bước Bin và Phí (phí xử lý). Ví dụ, có 57 Pool theo cặp giao dịch trump-usdc và mỗi Pool tương ứng với một địa chỉ duy nhất, như thể hiện trong hình

3. Bin

Mỗi bin trong DLMM biểu thị một mức giá và mỗi bin là một lệnh mua hoặc lệnh bán ở một mức giá nhất định.

4. Bước bin

Bước bin đề cập đến khoảng giá giữa hai bin liền kề, được tính bằng điểm cơ sở (1 điểm cơ sở = 0,01%). Nó quyết định mật độ của các thùng và mức độ phân phối thanh khoản chính xác như thế nào, và được thiết lập bởi người tạo nhóm.

Ví dụ:

Giả sử giá hiện tại của SOL/USDC là 20 đô la Mỹ và bước bin được đặt thành 25 điểm cơ bản (0,25%).

Giá của thùng tiếp theo là 20 × 1,0025 = 20,05 USD, thùng tiếp theo là 20,05 × 1,0025 ≈ 20,10 USD, v.v.

5. Vị trí

Vị trí được sử dụng để mô tả cách các nhà cung cấp thanh khoản phân bổ tiền cho một phạm vi giá cụ thể. Mỗi vị trí tương ứng với một địa chỉ duy nhất. Một vị trí được tạo ra trong một nhóm và một nhóm có thể tạo ra nhiều vị trí khác nhau.

Một vị thế thường bao gồm các yếu tố chính sau:

（1）Phạm vi giá

Mỗi vị thế có một phạm vi giá rõ ràng, cho biết phạm vi giá mà nhà cung cấp thanh khoản hy vọng sẽ hỗ trợ. Phạm vi giá này bao gồm một tập hợp các thùng liên tục.

（2）Số tiền

Số tiền của hai mã thông báo (như SOL và USDC) được đầu tư. Meteora sẽ tính toán tỷ lệ cụ thể của từng mã thông báo dựa trên giá và phạm vi hiện tại để đảm bảo đáp ứng được nhu cầu của nhóm.

(3) Chiến lược phân phối Meteora cung cấp một số phương pháp phân phối thanh khoản, cho phép người dùng quyết định cách phân bổ tiền vào từng thùng:

· Giao ngay (Phân phối đồng đều): Tiền được phân phối đều vào từng thùng, phù hợp với các trường hợp dự kiến giá sẽ có biến động nhỏ.

· Đường cong (Phân phối hình chuông): Các quỹ tập trung gần mức giá hiện tại. Càng xa mức giá hiện tại, số lượng quỹ càng ít, giống như đường cong hình chuông. Đường cong này phù hợp với các LP muốn tập trung vào mức giá hiện tại.

· Mua-bán (phân phối hai chiều): Các quỹ tập trung ở cả hai phía của giá hiện tại, tạo thành hai đỉnh, phù hợp với thị trường có biến động cao.

(4) Bước Bin Người dùng không thể thay đổi bước bin khi tạo vị trí. Điều này được thiết lập khi tạo nhóm.

2. Kết nối với ví để xem

Meteora hỗ trợ xem các vị thế được nắm giữ sau khi kết nối với địa chỉ ví và hỗ trợ xem bằng cách quan sát ví. Chúng ta có thể xem phạm vi giá của nhóm dựa trên tính năng này.

Lấy $trump (6p6xgHyF7AeE6TZkSmFsko444wqoP15icUSqi2jfGiPN) làm ví dụ.

Đầu tiên, chúng ta mở debot (https://debot.ai) và nhập CA của $trump, sau đó tìm địa chỉ của dev là 5e2qRc1DNEXmyxP8qwPwJhRWjef7usLyi7v5xjqLr5G7, như trong hình

Sau đó, mở ví Phantom, [Thêm/Kết nối ví]--[Địa chỉ giám sát], nhập "Tên" và "Địa chỉ", điền địa chỉ của dev là 5e2qRc1DNEXmyxP8qwPwJhRWjef7usLyi7v5xjqLr5G7 vào đây

Cuối cùng, mở Meteora và kết nối với ví Phantom, nhấp vào [Danh mục đầu tư] ở trên cùng để xem tất cả các nhóm đã thêm, nhấp vào Bất kỳ nhóm DLMM nào cũng sẽ hiển thị thông tin chi tiết về nhóm và tất cả các vị thế, như thể hiện trong hình

Bước Bin và Phí cơ sở ở phía bên trái của hình là thông tin về nhóm hiện tại và phần giữa là các vị thế trong các phạm vi giá khác nhau. Nhấp vào bất kỳ vị trí nào để xem số dư hiện tại, phí chưa yêu cầu, chiến lược phân phối và thông tin khác.

Ưu điểm của việc xem phạm vi giá theo cách này là thuận tiện và trực quan, đồng thời có thể liệt kê tất cả dữ liệu vị thế hiện có; nhược điểm là không thể xem được khi thanh khoản bị rút.

3. Tính toán dữ liệu trên chuỗi

Chúng ta có thể sử dụng dữ liệu trên chuỗi để tính toán phạm vi giá của từng vị thế, bất kể vị thế đó có còn tồn tại hay không.

Công thức tính toán được đưa ra trong tài liệu của Meteora

· Giá trị nhỏ nhất của phạm vi giá:min_price = (1 + bin_step/10000) ^ lower_bin_id

· Giá trị lớn nhất của phạm vi giá:max_price = (1 + bin_step/10000) ^ upper_bin_id

Nếu cặp giao dịch được biểu diễn bằng A/B, trong đó độ chính xác của token A là decimals_A và độ chính xác của token B là decimals_B, thì công thức tính toán cuối cùng là

· Giá trị nhỏ nhất của phạm vi giá:min_price = (1 + bin_step/10000) ^

· Giá trị lớn nhất của phạm vi giá: max_price = (1 + bin_step/10000) ^ upper_bin_id/10^(decimals_B-decimals_A)

Cần lưu ý rằng giá được tính ở đây là giá của token A so với token B. Nếu bạn muốn xem giá của token A so với USD, bạn cũng cần truy vấn giá USD của token B rồi chuyển đổi.

Từ công thức trên, chúng ta có thể thấy rằng để tính toán dữ liệu, chúng ta cần biết bin_step của một nhóm, lower_bin_id và upper_bin_id của vị trí, cũng như độ chính xác của hai đồng tiền trong cặp giao dịch.

Tiếp tục lấy $trump (6p6xgHyF7AeE6TZkSmFsko444wqoP15icUSqi2jfGiPN) làm ví dụ, tính toán phạm vi giá của nhóm một bên của nhà phát triển này.

Chúng ta mở solscan, nhập địa chỉ dev của $trump (https://solscan.io/account/5e2qRc1DNEXmyxP8qwPwJhRWjef7usLyi7v5xjqLr5G7?activity_type=ACTIVITY_TOKEN_ADD_LIQ&page=5#defiactivities), mở tab [Hoạt động Defi], chọn "THÊM THANH KHOẢN" trong bộ lọc [Hành động] và bạn có thể thấy trong cột Số tiền rằng tất cả các giao dịch thanh khoản được liệt kê đều là nhóm một chiều, hoặc chỉ thêm $trump hoặc chỉ thêm $usdc. Bài viết này lấy giao dịch cuối cùng trong hình làm ví dụ, như thể hiện trong hình

1DZTPMPR), kiểm tra chi tiết giao dịch và bạn có thể thấy rằng nhóm bổ sung này chỉ thêm $ Trump, như trong hình

Nhìn xuống trang chi tiết giao dịch, trong [#4.1 - Chương trình DLMM Meteora: khởi tạoVị trí】 Ta có thể biết rằng lowerBinId là 1062, độ rộng bin (tức là số lượng bin) là 46 và địa chỉ nhóm là 9d9mb8kooFfaD3SctgZtkxQypkshx6ezhbKio89ixyy2, như thể hiện trong hình. Từ thông tin trên, chúng ta có thể tính toán rằng upperBinId=lowerBinId+widh-1=1062+46-1=1107 Mở địa chỉ pool 9d9mb8kooFfaD3SctgZtkxQypkshx6ezhbKio89ixyy2 trên solscan (https://solscan.io/account/9d9mb8kooFfaD3SctgZtkxQypkshx6ezhbKio89ixyy2), nhấp vào tab [data], chuyển sang [Table] trong [LbPair] và bạn có thể tìm thấy giá trị của binStep 50, như thể hiện trong hình

Từ thông tin trên, chúng ta có thể lấy được tất cả dữ liệu cần thiết trong công thức tính toán:

bin_step=50

lower_bin_id=1062

upper_bin_id=1107

decimals_A=6

decimals_B=6

sau đó chúng ta có thể tính toán

· Giá trị nhỏ nhất của phạm vi giá:min_price = (1 + bin_step/10000) ^ lower_bin_id/10^(decimals_B-decimals_A)=(1+50/10000)^1062/10^(6-6)=199.6905832

· Giá trị lớn nhất của phạm vi giá: max_price = (1 + bin_step/10000) ^ upper_bin_id/10^(decimals_B-decimals_A)=(1+50/10000)^1107/10^(6-6)=249.9368917

Phạm vi giá được tính toán chính xác giống với phạm vi giá ở phần thứ hai của hình ảnh.

4. Tóm tắt

Kết hợp với các công cụ giám sát, khi chúng ta thấy rằng dev hoặc các nhà đầu tư lớn khác đang thêm một nhóm một chiều, chúng ta có thể sử dụng phương pháp trên để tính toán phạm vi giá mà họ đang chuẩn bị vận chuyển hoặc hấp thụ tiền, sau đó đưa ra quyết định dựa trên K-line và dữ liệu khác. $libra do Tổng thống Argentina Milley phát hành cũng được vận chuyển bằng cách bổ sung nhóm đơn phương. Phương pháp được giới thiệu ở trên có thể được sử dụng để xem xét phạm vi giá của nhóm bổ sung tại thời điểm đó.

Các công cụ tôi thường sử dụng là debot (@taokamao, @Diting188), GMGN (@gmgnai, @haze0x) và okx (@DegenYin, @0x_KevinZ, @mia_okx), nhưng ba công cụ này không tiện lắm khi kiểm tra tính thanh khoản. Một số chức năng lý tưởng là:

1. Liệt kê tất cả các hoạt động của dev, bao gồm chuyển vào, chuyển ra, thêm pool và rút pool, đồng thời xác định và đánh dấu các giao dịch liên quan đến vị thế khóa và thêm và rút pool trong quá trình chuyển vào và chuyển ra.

· debot có thể nhận dạng tất cả các giao dịch chuyển vào và ra, nhưng không nhận dạng được các giao dịch thêm vào nhóm và rút tiền khỏi nhóm;

· gmgn có thể nhận dạng được các giao dịch thêm vào nhóm và rút tiền khỏi nhóm, nhưng không nhận dạng được các giao dịch chuyển vào và ra của dev, và các giao dịch thêm vào nhóm và rút tiền khỏi nhóm của dev không được nhận dạng trong đồng trump;

· okx có chức năng thay đổi nhóm quỹ, chức năng này liệt kê riêng các giao dịch thêm vào nhóm và rút tiền khỏi nhóm, nhưng các giao dịch thêm vào nhóm và rút tiền khỏi nhóm của dev cũng không được nhận dạng trong đồng trump.

2. Đối với mỗi lần thêm và rút tiền vào nhóm, có thể đưa ra một phạm vi giá cụ thể, do đó không cần phải tính toán thủ công.

3. Khi tính toán dữ liệu lợi nhuận của nhà phát triển, hãy bao gồm phí xử lý đã nhận và các thay đổi trong tiền khi rút khỏi nhóm, để bạn không phải tính toán thủ công tình hình lợi nhuận.

Chức năng này chủ yếu có thể sử dụng cho debot và gmgn, sau cùng, họ đã tạo ra dữ liệu lợi nhuận cho từng địa chỉ.

Tôi hy vọng những công cụ này sẽ ngày càng hữu ích hơn!

Công cụ giao dịch:

Công cụ giám sát và giao dịch tín hiệu AI mạnh nhất debot: https://debot.ai

Phân tích giao dịch gmgn: https://t.me/gmgnaibot

Công cụ giao dịch xxyy có thể thay thế abot: https://pro.xxyy.io

Bot TG giao dịch toàn chuỗi Pink Pig: https://t.me/PinkPunkTradingBot

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia