Tiêu đề gốc: "Thị trường tiền điện tử sụp đổ vào sáng sớm, liệu Bitcoin có giảm xuống còn 80.000 đô la trong trường hợp xấu nhất không? 》

Tác giả gốc: Lawrence, Mars Finance

Vào lúc 3:15 sáng ngày 19 tháng 2, giờ Bắc Kinh, giá Bitcoin đột nhiên giảm xuống còn 93.300 đô la Mỹ, thiết lập mức thấp mới trong gần hai tuần. Mặc dù sau đó giá đã phục hồi lên mức 95.400 đô la, nhưng mức độ biến động rất lớn và có tác động rất lớn đến thị trường.

Biến động dữ dội trong 14 giờ đã đẩy thị trường phái sinh vào một cơn bão đẫm máu. Theo dữ liệu từ Coinglass, trong 24 giờ qua, 142.439 nhà đầu tư trên toàn thế giới đã bị thanh lý vị thế, với số tiền thanh lý lên tới 344 triệu đô la Mỹ. Biến động mạnh của thị trường gây ra sự hoảng loạn cho các nhà đầu tư và cũng phơi bày sự mong manh của thị trường tiền điện tử.

Hiệu suất của các tài sản cốt lõi được phân biệt

Chỉ số tiền điện tử cho thấy thị trường đã phân tầng đáng kể trong đợt điều chỉnh này:  

Bitcoin: Mặc dù đã giảm 3,2% trong tuần, nhưng vẫn cao hơn mức trung bình động 120 ngày (khoảng 93.000 đô la Mỹ).

Ethereum: Đồng tiền này đã chạm mức tâm lý quan trọng là 2.600 đô la tại thời điểm thấp nhất (thấp hơn 9,1% so với mức cao nhất trong tuần) và hiện đã phục hồi lên 2.660 đô la. Biến động trong 30 ngày đã tăng lên 47%.  

Sự sụp đổ của altcoin: Solana (SOL) đã giảm mạnh 20%, xuống mức thấp nhất là 160 đô la và hiện được định giá ở mức 169 đô la, đã mất tất cả các khoản tăng kể từ ngày 13 tháng 1. Togecoin (DOGE) giảm xuống 0,24, trong khi XRP đang chật vật giữ mức hỗ trợ gần 2,47 đô la.

Sự cố LIBRA ảnh hưởng đến tâm lý thị trường

Sự bất ổn kinh tế vĩ mô tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử và sự cố "lừa đảo" của đồng tiền ảo LIBRA đã làm trầm trọng thêm tâm lý chán nản này.

Nhánh giao dịch quyền chọn tiền điện tử của QCP Capital đã lưu ý trong phân tích thị trường của mình: “Sự thống trị của Bitcoin đã tăng lên 60%, mức cao nhất trong bốn năm, trong khi ETH và các altcoin khác hoạt động yếu kém. Vụ bê bối LIBRA gần đây liên quan đến Tổng thống Argentina Javier Milley cũng đã làm suy yếu niềm tin vào altcoin và meme coin.”

Ngoài ra, đà tăng của Bitcoin đã bị hạn chế kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang đình chỉ chính sách lãi suất cứng rắn vào tháng 1. Thống đốc Hội đồng Dự trữ Liên bang Patrick Harker gần đây vẫn giữ lập trường cứng rắn khi cho biết lãi suất sẽ tiếp tục ổn định cho đến khi lạm phát được kiểm soát. Tâm lý bi quan này đã giữ giá Bitcoin ở mức dưới 100.000 đô la trong hai tuần qua, nhưng sự thống trị thị trường của Bitcoin (BTC.D) đã tăng lên trên 60%, tiếp tục kìm hãm sự phục hồi của các altcoin.

Nhà phân tích Jamie Coutts tin rằng thị trường có thể trải qua thêm một đợt tăng giá nữa trước khi Bitcoin có khả năng phục hồi.

Biểu đồ luồng giao dịch chéo Bitcoin chuyển sang xu hướng giảm

Biểu đồ luồng giao dịch chéo Bitcoin. Nguồn: CryptoQuant

Theo phân tích của nhà phân tích chuỗi Maartunn,Chỉ số dòng tiền liên sàn giao dịch (IFP) của Bitcoin đã chuyển sang mức tiêu cực, cho thấy khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư tiềm năng đang giảm. Chỉ báo IFP đo lường dòng chảy của Bitcoin giữa thị trường giao ngay và thị trường phái sinh. Dữ liệu lịch sử cho thấy khi thị trường tăng và tâm lý nhà đầu tư cao, sẽ có nhiều Bitcoin được chuyển từ thị trường giao ngay sang thị trường phái sinh hơn. Khi thị trường suy yếu, Bitcoin sẽ chảy ra khỏi thị trường tương lai và vào sàn giao dịch giao ngay, cho thấy kỳ vọng của các nhà đầu tư về việc giá sẽ giảm.

Vào ngày 16 tháng 2, chỉ báo IFP chuyển sang mức tiêu cực lần đầu tiên kể từ quý 3 năm 2024, cho thấy tâm lý thị trường có thể đang thay đổi. Nhà nghiên cứu Bitcoin Axel Adler Jr cũng lưu ý rằng việc thanh lý các vị thế mua dài hạn trong hợp đồng tương lai Bitcoin đã đạt mức cao nhất trong hai năm. Điều này tương tự như những gì đã xảy ra vào tháng 1 năm 2022, khi việc thanh lý vị thế mua đánh dấu sự khởi đầu của thị trường giá xuống.

Biểu đồ thanh lý dài hạn và ngắn hạn của hợp đồng tương lai Bitcoin chiếm ưu thế. Nguồn: X.com

Tuy nhiên, Adler cho biết thị trường đã phản ứng với áp lực, cho thấy người mua vẫn tích cực trong giai đoạn điều chỉnh và đang "mua vào khi giá giảm", do đó hạn chế mức độ giảm của Bitcoin.

Tuy nhiên, mọi thứ không hoàn toàn nằm ngoài tầm kiểm soát đối với phe mua, như Adler đã nói thêm,

“Hiện tại, thị trường đã phản ứng hoàn toàn với áp lực này, điều này thực sự cho thấy nhu cầu đang mạnh mẽ trong quá trình điều chỉnh. Người mua đang tích cực "mua vào mức giảm", hạn chế độ sâu của sự suy giảm của Bitcoin. 」

Kịch bản tệ nhất đối với Bitcoin là giá sẽ giảm xuống khoảng 80.000 đô la

Kể từ ngày 3 tháng 2, Bitcoin đã ổn định trong phạm vi từ 95.000 đến 99.000 đô la, với mức hỗ trợ 95.000 đô la đã được thử nghiệm năm lần trong hai tuần qua. Việc tiếp tục kiểm tra các mức hỗ trợ có thể làm suy yếu tính hợp lệ của phạm vi và làm tăng nguy cơ giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ. Kết quả là, Bitcoin có thể đóng cửa ở mức dưới 95.000 đô la lần đầu tiên trong các phiên tới.

Nếu hỗ trợ bị phá vỡ, giá có thể giảm thêm xuống phạm vi từ $91.130 đến $88.909. Nếu thị trường tiếp tục giảm giá, có khả năng giá sẽ giảm xuống mức từ 81.699 đô la đến 85.160 đô la, đây là phạm vi giá trong đợt tăng giá “Trump Rally” trước đó của Bitcoin.

Khoảng cách hàng ngày của CME vẫn nằm trong khoảng từ 77.000 đến 80.000 đô la, đây có thể là kịch bản xấu nhất đối với Bitcoin, nghĩa là giá có thể giảm thêm 15%.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia