Base đang trở thành ngôi sao sáng trong lĩnh vực EVM, nhưng theo phát hiện của nhà phân tích dữ liệu Dune jpn memelord, Uniswap Khối lượng giao dịch trên nền tảng Base dường như đang bùng nổ, nhưng một số lượng lớn giao dịch được thúc đẩy bởi các nhóm vốn thảm lặp đi lặp lại. Điều này dường như cũng xác nhận quan điểm của một số cộng đồng rằng có nhiều “cắt giảm lớn” trên Base. Được đối chiếu bởi BlockBeats kết hợp với nghiên cứu của jpn memelord.

Sự thịnh vượng giả tạo của Uniswap trên Base

Vào đầu tháng 9, Uniswap đã tweet rằng 98,9 trên % cơ sở của các cặp giao dịch mới được khởi chạy thông qua giao thức Uniswap.

Dữ liệu cho thấy nền tảng Base đã tung ra hơn 60 vạn Uniswap v2 nhóm thanh khoản chiếm 98,9% trong số tất cả các cặp giao dịch mới được tạo trên nền tảng, điều này chắc chắn khá bắt mắt. Tuy nhiên, điều đáng để khám phá thêm là ai thực sự đã tạo ra các cặp giao dịch này?

Trên thực tế, một phần đáng kể của quỹ được triển khai bởi một số địa chỉ và ba địa chỉ hàng đầu thực sự có liên quan với nhau, điều đó có nghĩa là một người nào đó hoặc tổ chức đã tạo ra 3,7% vốn trên Base và một số địa chỉ cũng có liên quan.

Nguồn hình ảnh: Dune

Gộp lại, tổng số địa chỉ đã tạo hơn 500 nhóm quỹ Đóng góp cho hơn 127.000 nhóm, hơn 20% tổng số nhóm được triển khai trên Base được tạo bởi chỉ 87 địa chỉ độc lập (và thậm chí còn ít thực thể độc lập hơn).

Tình hình thực tế của các quỹ này là gì?

Trên thực tế, hầu hết chúng đều là những altcoin thông thường tồn tại trong vòng vài phút và không có bất kỳ giá trị thực nào. Như các ví dụ dưới đây minh họa, những nhóm này không phải là những dự án hiệu quả mà hoàn toàn là những trò lừa đảo.

Chiến lược thường được các nhà khai thác tạo quỹ quy mô lớn sử dụng là trước tiên gửi ETH đến nhiều ví rồi phát hành mới những cái sau đó sẽ được mua thông qua các ví dự phòng này và cuối cùng tính thanh khoản sẽ nhanh chóng cạn kiệt. Hoạt động này không chỉ kiếm được lợi nhuận nhanh chóng mà còn thổi phồng các chỉ số khối lượng giao dịch một cách giả tạo.

Mỗi hoạt động Rug mới thường mang lại khối lượng giao dịch hàng nghìn đô la. Các hoạt động này được thực hiện suốt ngày đêm bởi hàng chục địa chỉ và mỗi nhóm chỉ kéo dài 20-30 phút, do đó, một địa chỉ duy nhất có thể khởi chạy hơn 50 dự án như vậy mỗi ngày.

Bằng cách này, mỗi địa chỉ có thể tạo ra khối lượng giao dịch hàng ngày là 250.000 USD chỉ với một số vốn ban đầu nhỏ.

"Điều này tương đương với Dán vài tờ 100 đô la lên một chiếc boomerang và ném nó 50 lần. Bạn không thực sự tạo ra khối lượng giao dịch hàng trăm nghìn đô la đâu, bạn chỉ đang vui thôi mà,” jpn memelord nhận định.

Có thể có nhiều nguyên nhân khiến hiện tượng này xảy ra thường xuyên. Một mặt, nó là để lừa những người dùng không nghi ngờ mua các mã thông báo này; mặt khác, nó có thể thu lợi từ các robot chạy trước không được điều chỉnh; ngoài ra, nó cũng có thể dành cho các đợt airdrop cơ bản có thể xảy ra (nhưng không thể xảy ra); tương lai. Một hành vi nhổ tóc kỳ lạ.

Vấn đề mấu chốt là làm thế nào để sàng lọc, sàng lọc các hoạt động này một cách hiệu quả.

Lúc đầu, jpn memelord nghĩ rằng việc đặt giới hạn về số lượng quỹ được tạo trên mỗi địa chỉ có thể hoạt động như một bộ lọc, để những nhóm bao gồm các quỹ lớn có thể bị xóa Địa chỉ thư rác. Tuy nhiên, ông nhận thấy rằng hơn một nửa nhóm được triển khai bởi các địa chỉ có ít hơn năm lần sáng tạo.

Ông suy đoán rằng nhiều nhóm quỹ có thể được tạo ra bởi các bot Lumao hoặc Rug, chúng thường xuyên thay đổi địa chỉ để tránh bị phát hiện và thậm chí có thể chỉ triển khai một nhóm quỹ. thay đổi địa chỉ. Vì vậy, jpn memelord quyết định đào sâu hơn và cố gắng tìm ra dấu vết của yếu tố con người trong việc tạo ra các quỹ quỹ.

Anh ấy cố gắng chỉ tập trung vào các nhóm do người dùng ENS tạo ra. Cách tiếp cận này hiệu quả hơn, chỉ có 17.000 nhóm được tạo bởi các địa chỉ sở hữu ENS, một con số thấp hơn nhiều so với tổng số nhóm và có khả năng loại trừ hầu hết các nhóm được tạo bởi bot.

Thật trùng hợp, jpn memelord tin rằng quá trình sàng lọc này cũng có thể tiết lộ một số người có ảnh hưởng liên tục sử dụng token Base. Tuy nhiên, phương pháp này vẫn cần cải tiến và các phương pháp lọc hiện tại có thể bỏ sót một số nhóm quỹ thực được tạo bởi những người triển khai ẩn danh, đồng thời bao gồm một số trò gian lận hoặc dự án Rug của những người có ảnh hưởng phù phiếm.

jpn memelord Bắt đầu chú ý đến những người có nhiều Dòng vốn tài trợ cho các sự kiện bổ sung. Các dự án thảm thường chỉ thực hiện một hoạt động bơm và loại bỏ thanh khoản, trong khi các nhóm vốn hiệu quả sẽ có các nhà cung cấp thanh khoản khác bơm thanh khoản nhiều lần.

Chỉ có khoảng 7800 nhóm v2 đã trải qua nhiều lần bổ sung thanh khoản và khi các điều kiện lọc được tăng lên hơn 2 lần bổ sung thanh khoản, con số này lại giảm đi một nửa , chỉ với còn lại khoảng 3.500, đây là những nguồn tiền sinh lời, không chỉ các dự án Thảm.

Những quỹ có giá trị này Nhóm chỉ chiếm 1,2%-0,5% tổng số ban đầu, có nghĩa là sau khi tính đến các dự án rác và lừa đảo, dữ liệu thực tế bị phóng đại khoảng 99%, và con số này cũng rất gần với con số mà Uniswap đưa ra tại đầu bài viết.

jpn memelord tin rằng hành vi này về cơ bản không phải là lỗi của Uniswap vì đây là một giao thức không cần cấp phép và bất kỳ ai cũng có thể tạo quỹ cho bất kỳ tài sản nào, đây là một trong những. đặc điểm thiết kế của nó. Tuy nhiên, việc thúc đẩy các chỉ số bị thổi phồng một cách giả tạo bởi các dự án rác vô giá trị là điều mà Uniswap có khả năng kiểm soát.

Uniswap nên lọc các chỉ số của mình. Cho dù đó là 8.000 nhóm quỹ hay 3.500, những nhóm quỹ thực sự tạo ra giá trị nhất định vẫn là dữ liệu ấn tượng. Bộ lọc này cũng nên áp dụng cho khối lượng giao dịch, vì một phần đáng kể khối lượng giao dịch thực sự được tạo ra bởi các dự án Rug này xoay vòng trong cùng 5 ETH.

"Created Pools" là một chỉ báo hoạt động có thể dễ dàng bị thao túng bởi các bot đối với một giao thức không cần cấp phép và chỉ tốn vài xu để vận hành. Các số liệu thuộc loại này cần được lọc cẩn thận và không chỉ đơn giản được quảng bá theo mệnh giá. Những nhóm quỹ vượt ra ngoài thói quen của Rug và thực sự có tính tương tác rất đáng được chú ý.

Rug là thảm họa, khối lượng giao dịch thực của Uniswap không bằng Aerodrome

jpn memelord khám phá thêm liệu các dự án Thảm được triển khai dễ dàng này có đóng góp đáng kể vào khối lượng giao dịch hay không.

Vào thời kỳ đỉnh cao, nhóm chỉ có một sự kiện bổ sung thanh khoản đã đóng góp khoảng 300 triệu USD vào khối lượng giao dịch hàng tháng, một tỷ lệ tương đối nhỏ. Tính đến thời điểm hiện tại, dữ liệu này trong tháng 9 chỉ khoảng 30 triệu đô la Mỹ, điều này thực sự xác minh rằng khoảng 99% nhóm vốn do Uniswap on Base tạo ra có giá trị thấp.

jpn memelord muốn có một bức tranh rõ ràng hơn về nguồn gốc thực sự của tập sách này. Trong một phân tích trước đó, ông đã đề cập rằng mặc dù các dự án Rug chi phí thấp này đóng góp vào khối lượng giao dịch, nhưng ông nghi ngờ rằng các nhà khai thác phức tạp hơn sẽ thường xuyên thay đổi địa chỉ khi tung ra các trò gian lận mới để tránh bị phát hiện.

Vậy làm thế nào để phân biệt được những toán tử này?

jpn memelord đã chuyển sang AerodromeFi và quy trình đưa vào danh sách trắng của nó như một cách khả thi để lọc khối lượng giao dịch Uniswap trên Base. Trên Aerodrome, để một nhóm nhận được ưu đãi, mã thông báo của nó cần phải vượt qua đánh giá danh sách trắng của nhóm Aerodrome, giúp phân biệt khối lượng giao dịch của các dự án chất lượng cao với các dự án khác.

Phân tích của nó cho thấy rằng một phần đáng kể khối lượng giao dịch của Uniswap trên Base thực sự đến từ các tài sản không nằm trong danh sách trắng. Kể từ khi bùng nổ các dự án trên Base vào tháng 3 năm nay, tỷ lệ này đã lên tới gần 50%.

Uniswap có lợi thế hơn đối với một số tài sản nhất định không? Điều gì thúc đẩy những khối lượng này?

jpn memelord đã lấy dữ liệu khối lượng giao dịch nhóm riêng lẻ cho các tài sản không nằm trong danh sách trắng và phát hiện ra một số lượng lớn đồng meme. Một số đồng meme mà anh chưa bao giờ nghe nói đến có khối lượng giao dịch 10 triệu USD chỉ trong tháng 9.

Sau khi xem xét từng nhóm quỹ này, anh nhận thấy rằng hầu hết các mã thông báo ở tình trạng "Rút cáp mạng". Trên thực tế, trong số 150 nhóm hàng đầu được sắp xếp theo khối lượng giao dịch hàng tháng, jpn memelord chỉ tìm thấy 4 nhóm không có Rug.

Hiệu suất của các nhóm quỹ này gần như giống nhau: trong vòng vài giờ kể từ khi lên mạng, khối lượng giao dịch đạt hàng triệu đô la, sau đó nhanh chóng thảm họa và mã thông báo được bán về 0. Người triển khai đã kiếm được lợi nhuận hơn 90 ETH.

Thao tác này được lặp đi lặp lại nhiều lần.

Vậy, làm cách nào để bạn xác định những hành vi lừa đảo này trong dữ liệu khối lượng giao dịch? Một cách tiếp cận có hệ thống để xác định chúng là cần thiết.

Khi mã thông báo hoàn toàn không còn hoạt động, giao dịch sẽ dừng lại. Do đó, những trò gian lận này có thể được xác định bằng cách thiết lập bộ lọc để kiểm tra xem thời gian đã trôi qua kể từ lần cuối cùng một đồng xu được giao dịch.

Phương pháp được jpn memelord áp dụng là áp dụng bộ lọc để lọc các mã thông báo đã được giao dịch trong N ngày qua, có thể phân biệt mã thông báo "hoạt động" với mã thông báo "không hoạt động" Hãy đến . Kết hợp với các bộ lọc danh sách trắng đã được sử dụng, khối lượng giao dịch của Uniswap có thể được chia thành bốn loại:

· Mã thông báo hoạt động trong danh sách trắng: bao gồm mã thông báo chất lượng cao, stablecoin và đồng tiền meme được thành lập.

· Token không hoạt động trong danh sách trắng: đề cập đến các token đã giảm mạnh trong những tháng gần đây.

· Mã thông báo hoạt động không nằm trong danh sách trắng: Chứa mã thông báo mới, cả dự án lừa đảo và thực tế.

· Mã thông báo không hoạt động không nằm trong danh sách trắng: thường là các dự án hoặc tài sản Rug nghiêm trọng đang dần bị thị trường lãng quên.

Vậy chính xác thì khối lượng giao dịch của Uniswap là bao nhiêu?

Trước hết, khối lượng giao dịch của các token Rug này trong tháng 9 đạt 18,5 tỷ, không có giao dịch nào trong hai ngày qua (khoảng 10% trong tháng), có nghĩa là các token này chiếm 57% tổng khối lượng giao dịch của Uniswap trên Base trong tháng này.

Tình hình còn nghiêm trọng hơn. Một số mã thông báo "hoạt động" này chỉ mới được Rug trong 48 giờ qua và được phân loại vào phần màu hồng của biểu đồ (không nằm trong danh sách trắng hoạt động). Nếu khối lượng giao dịch "đã rút phích cắm" vẫn gần như giữ nguyên, có thể dự đoán rằng điều đó sẽ xảy ra. khối lượng giao dịch hàng tháng sẽ tăng lên. 6% còn lại cũng là các dự án lừa đảo.

Phần này chiếm 12% tổng khối lượng giao dịch trong tháng này, phần này chiếm khoảng 6% tổng khối lượng giao dịch. có khả năng là vào cuối tháng này, 6% này sẽ được thêm vào 57% sau khi bộ lọc hoạt động xác định dự án Thảm gần đây nhất. Nói cách khác, khoảng 63% khối lượng giao dịch của Uniswap trên Base đến từ dự án Rug.

Các tài sản được đưa vào danh sách trắng (cặp token cao cấp, stablecoin, đồng meme trưởng thành) chỉ chiếm 30% khối lượng giao dịch Uniswap trong tháng này. Khoảng 7% khối lượng giao dịch hàng tháng còn lại chính là “lợi thế” mà Uniswap có được.

jpn memelord đã đính kèm hai bộ biểu đồ, một bộ hiển thị khối lượng giao dịch Uniswap chưa được xử lý (dữ liệu thường được sử dụng để so sánh các khối lượng giao dịch này) và bộ còn lại Một nhóm loại bỏ Rug giao dịch từ dữ liệu Uniswap. Sự thống trị về số lượng của Aerodrome mạnh hơn nhiều so với những gì người ta tưởng.

Điều thú vị là ngay cả sau khi lọc ra các giao dịch lừa đảo, tổng khối lượng giao dịch trên Base vẫn tăng đều đặn và thị phần của Aerodrome đang dần mở rộng. Bằng cách xem xét mức tăng phần trăm về khối lượng, bạn cũng có thể thấy mức tăng đáng kể từ việc ra mắt Slipstream (CL) của Aerodrome vào cuối tháng 4.

Đi sâu vào chi tiết Rug, vài dòng code "sói trắng với đôi găng tay rỗng"

h1>

Khi sức nóng của thị trường tăng lên, jpn memelord tiếp tục chú ý đến hoạt động Rug liên tục trên Base. Lần này, anh phát hiện ra rằng số lượng lớn các hoạt động bất thường này có thể đến từ một cá nhân hoặc một nhóm.

Hoạt động của họ bắt đầu bằng việc triển khai một token, kỳ lạ thay, có 9 chữ số thập phân không chuẩn và thêm phần lớn tính thanh khoản vào Uniswap v2 trong nhóm. Sau đó, họ mở giao dịch, từ bỏ quyền sở hữu hợp đồng và phá hủy các token thanh khoản, một loạt hoạt động trông giống như một thiết lập tuân thủ.

Giữ Basescan Ví có nhiều tiền nhất là nhà cung cấp thanh khoản và mọi thứ có vẻ an toàn, thu hút nhiều người đổ xô vào đó.

Việc "kiểm tra bảo mật" dường như cũng đã vượt qua quá trình xác minh (LP có đã bị phá hủy, quyền sở hữu hợp đồng đã bị từ bỏ, không có honeypots, v.v.). Tuy nhiên, @Token_Sniffer đã gắn cờ kẻ lừa đảo.

Sau đó, họ đã vượt qua vòng loại robot Thao túng khối lượng giao dịch để thu hút những người dùng không nghi ngờ mắc bẫy.

ETH được phân phối bán ngẫu nhiên vào hàng chục ví do người triển khai kiểm soát, sử dụng hoạt động mua và bán để mô phỏng nhu cầu thị trường tự nhiên và thúc đẩy xu hướng biểu đồ.

Mọi thứ dường như bình thường cho đến khi người triển khai nhận được số tiền vượt xa " " Nguồn cung lưu hành" hiển thị số lần chuyển mã thông báo. Tất cả ETH trong nhóm đã được rút về tài khoản của người triển khai và không ai quan tâm đến đồng meme có vẻ an toàn này.

Những mã thông báo này đến từ đâu?

Có một hàm tạo trong hợp đồng cố tình sử dụng dòng số nguyên để phân bổ số dư uint256 tối đa cho ví "ẩn" do nhà triển khai kiểm soát. Do đó, những mã thông báo này sẽ không hiển thị trong Nguồn cung tối đa hoặc danh sách người nắm giữ trên Basescan.

Đúng Chính vài dòng mã này đã làm cho biểu đồ thể hiện xu hướng như vậy.

ETH được tái chế cho hoạt động tiếp theo và toàn bộ "chương trình" bắt đầu lại với mã token mới, thường là mã hiện có trong Ethereum hoặc các tên phổ biến trên Solana.

Base đã trở thành "bãi mìn chết chóc"?

jpn memelord tiếp tục theo dõi phân tích khối lượng giao dịch của Uniswap trên Base và phát hiện ra một nhà điều hành Rug đang hoạt động liên tục. Tóm lại, người hoặc nhóm này hiện chiếm 65%. -80% khối lượng giao dịch Uniswap trên Base mỗi ngày.

Phần màu cam tượng trưng cho vừa qua Khối lượng giao dịch của các nhóm không có giao dịch trong ngày (tức là Rug token/pool), chỉ trong tháng 10, đã đạt gần 5 tỷ USD, đạt mức cao nhất kể từ tháng 4.

Điều tệ hơn là tỷ trọng của phần này trong tổng khối lượng giao dịch đã tăng lên trong những tuần gần đây, đạt 82% tổng khối lượng giao dịch vào ngày 12 tháng 10. Phần lớn khối lượng giao dịch còn lại đến từ các nhóm token trong danh sách trắng của Aerodrome (bao gồm WETH, cbBTC, DEGEN, v.v.).

Điều này có nghĩa là trên Base đã trở thành một bãi mìn và bất kỳ ai cố gắng tìm kiếm những đồng tiền mới ngoài đó đều có khả năng cao gặp phải những dự án Rug này.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia