Tiêu đề gốc: Thị trường giá xuống Altcoin: Một thực tế khắc nghiệt đối với hầu hết các nhà giao dịch

Nguồn gốc: 10XResearch

Bản tổng hợp ban đầu: Wenser, Odaily Planet Daily

Lưu ý của người biên tập: Là một trong những tổ chức nghiên cứu nổi tiếng tiếp tục lạc quan về BTC, 10X Research gần đây đã bày tỏ quan điểm mới nhất của mình về sự sụt giảm mạnh gần đây trên thị trường: " Việc mở khóa các altcoin trên quy mô lớn sẽ gây ra áp lực bán đang kéo Bitcoin đi xuống." Sau đó, 10X Research đã trình bày chi tiết hơn về quan điểm này trong Bản tin và Odaily Planet Daily đã biên soạn bài viết để độc giả tham khảo.

Tiền điện tử giảm mạnh và các altcoin bị lỗ nặng

Tôi tin vào tiêu đề của bài viết này đã gây được tiếng vang với mọi người giao dịch altcoin vào năm 2017 hoặc 2021. Chúng tôi thực hiện phân tích chuyên sâu về 115 loại tiền điện tử:Các loại tiền điện tử này đã giảm trung bình khoảng 50%so với mức giá cao nhất năm 2024. Như được thảo luận dưới đây, những khoản lỗ này sẽ tiếp tục gia tăng trừ khi vấn đề thanh khoản trên thị trường tiền điện tử được cải thiện.

Bitcoin (giá giảm 11%) và Ethereum (giá giảm 13%) hoạt động tương đối tốt và có thể được hưởng lợi từ một số nhà giao dịch chuyển đổi altcoin Chuyển đổi sang hai loại tiền tệ chính này là hiện tượng cũng đã từng xảy ra ở hai chu kỳ thị trường trước đó.

Nghiên cứu 10X: Tổng quan về việc giảm giá của một số loại tiền điện tử

Chìa khóa để tồn tại trong thị trường giá altcoin giảm giá là quản lý rủi ro hiệu quả.

Một số lượng lớn các token được mở khóa và các chỉ số thanh khoản tiền điện tử khan hiếm là những nguyên nhân chính dẫn đến sự sụp đổ của altcoin này.

Vào ngày 8 tháng 5, chúng tôi đã cảnh báo thị trường rằng “gần 2 tỷ USD tiền token được mở khóa trong 10 tuần tới có thể dẫn đến altcoin. Thị trường còn thu hẹp hơn nữa. Điểm của bài báo là các quỹ đầu tư mạo hiểm đã đầu tư 13 tỷ USD vào các quỹ đầu tư trong quý đầu tiên của năm 2022, nhưng thị trường sau đó đã chuyển sang thị trường giá xuống trì trệ. Giờ đây, các quỹ này đang phải đối mặt với áp lực từ các nhà đầu tư trong việc trả lại tiền khi trí tuệ nhân tạo trở thành lĩnh vực đầu tư phổ biến hơn.

Quy mô đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực blockchain và xu hướng giá Bitcoin

Ngày nay, các altcoin đang ở giữa một thị trường giá xuống tàn bạo. Và chỉ trong năm nay, 73% trong số 115 loại tiền điện tử đó đã đạt mức giá cao mới vào tháng 3. Chúng tôi đã làm rất tốt khi dự đoán lợi nhuận của Bitcoin sẽ vượt trội hơn các loại tiền điện tử khác, bao gồm cả Ethereum, nhưng vào đầu tháng 3, động lực thị trường đã thay đổi.

Vậy, những thay đổi độc đáo nào đã xảy ra trong tháng 3?

Tháng 3 trở thành bước ngoặt, tình trạng thiếu thanh khoản bắt đầu xuất hiện

2024 Vào đầu tháng 3 năm nay, giá Bitcoin đã đạt được mục tiêu tiềm năng là 70.000 USD mà chúng tôi chỉ kỳ vọng sẽ đạt được vào cuối năm nay.

Năm ngoái, chúng tôi đã dự đoán chính xác mục tiêu cuối năm 2023 của Bitcoin là 45.000 USD.

Vào tháng 10 năm 2022, chúng tôi cũng đã dự đoán thành công rằng Bitcoin sẽ tăng lên khoảng 63.000 USD trước sự kiện halving năm 2024. Vào thời điểm đó, mặc dù chúng tôi có thể đạt được mục tiêu giá cao hơn thông qua phân tích định lượng (ví dụ: giá Bitcoin lên tới 125.000 USD), chúng tôi đã không khẳng định điều này vì hiệu suất thị trường bị ảnh hưởng do tính thanh khoản trên thị trường tiền điện tử giảm.

Sau đó, chúng tôi dần dần trở nên thận trọng và cố gắng mua một đột phá tiềm năng tăng giá trên 70.000 đô la cho Bitcoin, nhưng để lại 68.300 đô la làm mức dừng lỗ "thấp nhất" của chúng tôi. Xét cho cùng, chúng tôi là Nhà giao dịch chứ không phải những tay cờ bạc thực sự.

Khi Bitcoin giảm xuống dưới 60.000 USD, chúng tôi hạ mức dừng lỗ xuống 62.000 USD làm tiêu chí mua lại, trong trường hợp mục tiêu ngắn hạn giảm giá trị giá 55.000 USD không thành hiện thực.

17% trong số 115 loại tiền điện tử (trái) trong tháng 3 Đã đạt mức giá cao vào ngày 14 và tất cả các đồng tiền hiện đang trong giai đoạn thoái lui (phía bên phải)

Không còn nghi ngờ gì nữa, chúng ta đang ở thời điểm quan trọng trong thị trường tăng trưởng này.

Hiểu và tuân theo các nguyên tắc quản lý rủi ro là điều phân biệt các nhà giao dịch với những người cuối cùng thua lỗ khi nắm giữ altcoin, vì altcoin có xu hướng Thị trường tăng giá kết thúc với sự suy giảm.

Cuối tháng 2 năm 2024, cơn sốt Meme coin của Solana nổ ra.

Trước cuộc bầu cử quốc gia vào ngày 10 tháng 4, Đảng Quyền lực Quốc gia cầm quyền của Hàn Quốc đã đưa ra một số lời hứa xung quanh ngành công nghiệp tiền điện tử (bao gồm cả việc có thể cho phép Bitcoin giao ngay ETF), dẫn đến khối lượng giao dịch hàng ngày của thị trường tiền điện tử Hàn Quốc tăng từ 3 tỷ USD lên 16 tỷ USD (tương đương gấp đôi khối lượng giao dịch của thị trường chứng khoán Hàn Quốc). Shiba Inu trở thành loại tiền được giao dịch tích cực nhất trong vài ngày.

Nhưng thời gian trôi qua trong tháng 3, hoạt động của thị trường sụp đổ.

Thay đổi tỷ lệ tài trợ bitcoin và giao dịch tiền điện tử của Hàn Quốc Thay đổi về số lượng

Đằng sau việc giữ tiền tệ và chờ nó tăng giá có thể là một cái bẫy dần dần trở về 0

Thỉnh thoảng chúng tôi nghiên cứu về altcoin, nhưng chủ yếu tập trung vào chất lượng, các altcoin được giao dịch nhiều.

Chúng tôi thường sử dụng đường trung bình động làm tiêu chí dừng lỗ vì điều quan trọng là quản lý rủi ro giảm giá.

Thị trường tiền điện tử có tính chu kỳ cao và các chiến lược đầu tư thông thường là mua và giữ khó có thể hiệu quả trong trung và dài hạn. Thay vào đó, một chiến lược phân tích tính thanh khoản của tiền điện tử và môi trường vĩ mô, đồng thời sử dụng khuôn khổ tư duy của nhà giao dịch (quản lý rủi ro) để bảo vệ vốn giúp bạn có vị thế tốt khi chu kỳ thị trường đang đi lên sẽ phù hợp hơn. Đây là lý do tại sao phương pháp đầu tư của chúng tôi thường mang tính chiến thuật và cho phép chúng tôi hoạt động với chiến lược chủ động hơn khi điều kiện thị trường được cải thiện.

Vào ngày 4 tháng 4, chúng tôi đã giới thiệu "Khung cơ chế tự tăng cường Bitcoin", cho thấy dòng tiền Bitcoin ETF đổ vào thúc đẩy tâm lý thị trường tích cực như thế nào, nhưng đồng thời, tính thanh khoản này là kết quả của việc tăng tính thanh khoản chênh lệch giá sau hoạt động mua đầu cơ bán lẻ khiến tỷ lệ cấp vốn cao hơn.

Nhưng hiện tại, tính thanh khoản này sắp cạn kiệt. Bởi vì chúng ta có thể thấy rằng Bitcoin ETF đã chứng kiến dòng vốn chảy ra đáng kể (thấp hơn 900 triệu USD trong bảy ngày giao dịch vừa qua) mặc dù dữ liệu lạm phát trong tháng này thấp hơn.

Với tỷ lệ cấp vốn của Bitcoin (và hợp đồng tương lai CME) gần bằng 0, chúng ta có thể thấy nhiều thanh khoản hơn trước ngày thanh toán hàng tháng tiếp theo, sau đó các vị thế mở sẽ được chuyển sang chu kỳ hợp đồng CME tiếp theo (ngày hết hạn là ngày 28 tháng 6). Mặc dù hiện tại nhiều người đã nhận ra rằng tính thanh khoản của các quỹ ETF giao ngay Bitcoin chủ yếu là các quỹ thanh khoản chênh lệch giá (chúng tôi ước tính tỷ lệ này là 30% -40%), nhưng rõ ràng chúng không còn truyền đi các tín hiệu thị trường tích cực nữa. tỷ lệ tài trợ gần bằng 0, khó có khả năng các quỹ thanh khoản này có thể quay trở lại.

Dòng tiền Bitcoin ETF cũng bị đình trệ trong tháng 3 khi thị trường bắt đầu lo lắng về dữ liệu lạm phát cao hơn, đó là lúc hầu hết các altcoin đều đạt mức giá cao nhất. Tốc độ đúc Stablecoin bắt đầu chậm lại ngay sau khi Bitcoin hoàn thành đợt giảm một nửa, không cung cấp thêm thanh khoản cho các altcoin. Việc mở khóa 2 tỷ USD tiếp theo bằng nhiều token khác nhau chỉ là bước khởi đầu.

Với sự gia tăng đáng kể trong hoạt động giao dịch trong tháng 3 và đầu tháng 4, đặc biệt là các giao dịch liên quan đến đồng Meme, nhiều nhà giao dịch có thể đang giao dịch ở mức giá kém hơn. Rất nhiều vị thế đã được tích lũy. Altcoin thăng trầm, đến rồi đi, nhưng Bitcoin vẫn sẽ ở đây để tồn tại trong đợt tăng giá tiếp theo.

Giống như các thị trường tăng giá trước đây, nhiều nhà giao dịch có thể nhất quyết nắm giữ các altcoin để chờ tăng giá, nhưng các nhà giao dịch thông minh sẽ Bảo vệ tài sản của bạn bằng cách di chuyển vị thế của bạn đối với Bitcoin khi thanh khoản chậm lại.

Sự khác biệt giữa các nhà giao dịch bán lẻ và tổ chức là các nhà quản lý quản lý rủi ro trong các tổ chức cuối cùng sẽ buộc các nhà giao dịch altcoin tổ chức phải đóng vị thế và dừng lỗ; không muốn chịu tổn thất rõ ràng và sẽ giữ altcoin cho đến khi chúng về 0.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia