15 năm sau khi ra đời, Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục và điều gì đã xảy ra sau 800 ngày kể từ khi nó quay trở lại mức giá 69.000 USD?

Được viết bởi: Rhythm BlockBeats

Bitcoin đang viết nên một lịch sử mới về mã hóa.

Vào lúc 23:05 ngày 5 tháng 3, giá Bitcoin đã nhanh chóng đạt 69.005 USD. Sau khi vượt mốc 69.000 USD, giá trị thị trường của Bitcoin đạt 1,35 nghìn tỷ USD , nó đã vượt qua Meta Platforms và nhảy lên vị trí thứ 9 về giá trị thị trường tài sản chính thống trên thế giới. Đây là mức cao nhất mọi thời đại mới nhất kể từ khi khối đầu tiên của Bitcoin được tạo ra vào tháng 1 năm 2009. Điều này có nghĩa là trong đợt thị trường tăng giá tiền điện tử này, mức giá tăng của Bitcoin đã được mở ra và sẽ tạo ra thêm nhiều lịch sử mới.

69.000 đô la ba năm trước

Nhắc lại vòng cuối cùng của thị trường tiền điện tử tăng giá, đó là Đồng đô la Mỹ đã cạn kiệt thị trường tăng giá.

Đầu năm 2020, dịch Covid-19 ập đến, nền kinh tế Mỹ đột ngột suy giảm, tỷ lệ thất nghiệp tăng mạnh. Trong bối cảnh đó, Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra sự kết hợp giữa các công cụ chính sách tiền tệ "lãi suất bằng 0 + nới lỏng định lượng", có nghĩa là giới hạn dưới của lãi suất quỹ liên bang đã được hạ xuống đáng kể hai lần liên tiếp, từ 1,5% xuống 0, và nó công bố mua không giới hạn trái phiếu kho bạc và MBS (chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp). Đây là lần thứ hai Cục Dự trữ Liên bang bắt tay vào quá trình nới lỏng tiền tệ quy mô lớn sau “cuộc khủng hoảng dưới chuẩn” năm 2008.

Do đồng tiền này "nhả nước", quy mô bảng cân đối kế toán của Cục Dự trữ Liên bang đã tăng 1,1 lần trong 26 tháng, từ mức 4,2 nghìn tỷ vào cuối năm Tháng 1 năm 2020 Đồng đô la Mỹ tăng lên 9 nghìn tỷ USD vào cuối tháng 3 năm 2022, tăng 4,8 nghìn tỷ USD. Quy mô tuyệt đối của việc “xả nước” vượt xa quy mô trong cuộc khủng hoảng tín dụng phụ năm 2008. Quan trọng hơn, sau khi hai đồng tiền này “nhả nước”, xu hướng giá cả, một chỉ báo kinh tế vĩ mô quan trọng, đã cho thấy sự khác biệt đáng kể. Cùng năm đó, xung đột giữa Nga và Ukraine đã khiến giá năng lượng và lương thực toàn cầu tăng nhanh, điều này cũng góp phần gây ra tình trạng này.

Nếu có quá nhiều tiền nóng bằng đô la Mỹ, chắc chắn nó sẽ chảy sang nhiều thị trường khác nhau trên thế giới, bao gồm cả Bitcoin.

Bitcoin đã tăng hơn 300% vào năm 2020, riêng tháng 12 đã tăng gần 50%. Kể từ đó, Bitcoin đã tăng hơn 120% kể từ đầu mùa xuân năm 2021, đạt mức cao nhất lúc bấy giờ là gần 65.000 USD vào giữa tháng 4, bắt đầu một chuyến đi tàu lượn siêu tốc.

Nền tảng giao dịch tiền điện tử của Hoa Kỳ Coinbase đã ra mắt công chúng vào tháng 4, với mức định giá 86 tỷ USD trong ngày đầu tiên niêm yết, trở thành sàn niêm yết lớn nhất của một công ty tiền điện tử. ngày. Đến tháng 5, giá Bitcoin đã giảm 35% trước khi tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là 69.000 USD vào tháng 11.

LUNA sụp đổ gây ra hàng loạt đợt thanh lý thị trường

Tháng 5 năm 2022, chỉ số Nasdaq tiếp tục sụt giảm và thị trường Phản ứng trước tình hình vĩ mô là vô cùng bi quan. Giá Bitcoin cũng giảm gần 10% trong nhiều ngày liên tiếp. Sự hoảng loạn lan nhanh khắp toàn bộ thị trường tiền điện tử. Sự sụp đổ của Luna thậm chí còn dựng nên một bộ phim thảm họa hoành tráng trong thị trường tiền điện tử .

Để xây dựng nhóm 4Crv mạnh mẽ của riêng mình, nhóm cốt lõi sinh thái Terra LFG (Luna Foundation Guard) đã rút khỏi nhóm UST-3Crv vào ngày 8 tháng 5. Tuy nhiên, chỉ 10 phút sau khi thanh khoản 150 triệu đô la Mỹ của UST bị rút, một địa chỉ mới bất ngờ bán 84 triệu đô la Mỹ UST, ảnh hưởng nghiêm trọng đến số dư của nhóm 3crv. Để duy trì sự cân bằng thanh khoản trong nhóm UST-3Crv, LFG đã rút thêm 100 triệu USD UST khỏi nhóm.

Bị ảnh hưởng bởi điều này, nhiều tài khoản cá voi bắt đầu bán UST trên Binance. Số tiền mỗi giao dịch là hàng triệu đô la và UST cũng bắt đầu tách rời. Đó là Cũng từ ngày này, một lượng lớn UST khóa trong Anchor tràn vào thị trường càng gây áp lực bán lên UST. Do UST không thể quay trở lại mức ổn định trong dài hạn, UST bắt đầu bán tháo ồ ạt, giảm xuống dưới ngưỡng 0,95 USD.

Vào ngày 10 tháng 5, Jump Trading và LFG đã ngừng bán Bitcoin tiết kiệm để bảo vệ tỷ giá, khiến tình hình trở nên tồi tệ hơn và UST giảm mạnh xuống còn 0,6 đô la. Vòng xoáy tử thần trị giá 300 triệu USD này cuối cùng cũng dẫn đến sự sụp đổ của Luna.

Bài đọc liên quan: "84 triệu đô la Mỹ đã tạo đòn bẩy cho đế chế tài chính trị giá 40 tỷ USD, toàn bộ câu chuyện về sự sụp đổ của UST》

Người sáng lập Luna Do Kwon đã bị bắt ở Montenegro

Sanjian, Galaxy Digital VC và các nhà tạo lập thị trường như Jump Trading, v.v. đã bỏ qua một cách có chọn lọc các thuộc tính tài chính mạnh mẽ của Luna và đưa hệ sinh thái Terra do Anchor thống trị vào câu chuyện về chuỗi công khai, theo kịp các hệ sinh thái như Solana và Avalanche, và liên tục quảng cáo "Solunavax".

Sau khi Luna sụp đổ, mọi người trong lĩnh vực mã hóa đều hoảng sợ và các hoạt động có thể nhìn thấy trên chuỗi trở nên thường xuyên hơn. Sau khi stETH không được quản lý, lần đầu tiên C gặp phải vấn đề. Nền tảng cho vay CeFi nổi tiếng ở Châu Âu và Hoa Kỳ này có 1,7 triệu người dùng và quản lý tài sản hơn 30 tỷ đô la Mỹ, cuối cùng nó đã buộc phải tạm dừng tất cả các hoạt động rút tiền do hạn chế. đến khủng hoảng thanh khoản, trở thành nền tảng cho vay lớn thứ hai sau LFG, một tổ chức mã hóa “tử vì đạo”.

Vì vậy, chỉ trong một tháng, đế chế tài chính trị giá 40 tỷ USD của Luna đã sụp đổ chỉ sau một đêm, ETH 2.0, nút phi tập trung lớn nhất thế giới, các công cụ phái sinh Lido, tách rời và ngân hàng tiền điện tử lớn nhất ở Hoa Kỳ. Độ C đã đình chỉ việc rút tiền, sau đó là việc thanh lý Three Arrows Capital, công ty được cho là đã nắm giữ 18 tỷ đô la tài sản tiền điện tử tại một thời điểm.

Bài đọc liên quan: "Từ độ C đến ba mũi tên: Domino của các tỷ phú tiền điện tử, sự cạn kiệt tính thanh khoản tuyệt vời》

Không còn nghi ngờ gì nữa, tiền điện tử Thị trường lúc đó đang trải qua thời điểm Lehman của riêng mình, để ngăn chặn tình trạng thanh lý ngày càng xấu đi, thường xuyên phải cần đến nguồn vốn bên ngoài để giải cứu thị trường, tuy nhiên, thật không may, chúng ta lại vướng phải làn sóng tăng lãi suất hiếm thấy trong lịch sử. : Cục Dự trữ Liên bang lại tăng lãi suất chuẩn 75 điểm cơ bản lên khoảng 1,50% đến 1,75%, ở Châu Âu, lãi suất trái phiếu chính phủ Ý tiếp tục tăng và Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã tổ chức một cuộc họp đặc biệt khẩn cấp vào ngày hôm qua để thảo luận về các chiến lược ứng phó và tăng lãi suất trước.

Là một thị trường đầy biến động, tiền điện tử chắc chắn sẽ là một trong những lĩnh vực bị siết thanh khoản nhanh nhất. Việc thanh lý các thể chế và sinh thái chính thống đã khiến quy mô tín dụng tổng thể của thị trường bị thu hẹp nhanh chóng, càng làm giảm dòng vốn chảy vào thị trường và càng làm cạn kiệt thanh khoản.

Đỉnh điểm của cơn giông FTX

Cơn giông của đế chế tài chính 40 tỷ USD LUNA Vài tháng sau, vào tháng 11 năm 2022, thị trường đầy sợ hãi đã mở ra con thiên nga đen lớn nhất trong lịch sử tiền điện tử: FTX, nền tảng giao dịch lớn thứ hai thế giới với mức định giá 32 tỷ USD, cũng gặp phải một cơn giông bão.

Nguyên nhân trực tiếp nhất gây ra giông bão là do chạy bộ. Một phóng viên đã công bố bảng cân đối kế toán của Alameda Research (một công ty khác của người sáng lập FTX SBF) mà anh ta có được, và sau đó thị trường phát hiện ra rằng tài sản của tổ chức đầu tư tạo lập thị trường này thuộc sở hữu của người sáng lập FTX Sam Bankman-Fried đều là tiền riêng của SBF, ví dụ: một phần lớn là tiền tệ nền tảng FTT của FTX, nói cách khác, giá trị cực kỳ không ổn định và có thể trở về 0 bất cứ lúc nào.

Vì mối quan hệ nổi tiếng giữa FTX và Alameda Research, thị trường sợ hãi không còn dám tin tưởng bất cứ ai. Người dùng ngay lập tức bắt đầu rút tiền và chỉ sau một đêm FTX đã xử lý 60 tỷ đô la về nhu cầu rút tiền. Thật đáng tiếc khi FTX của SBF thực sự đã hết tiền. Theo SBF, Alameda đã cho FTX vay thế chấp và FTX cho Alameda vay tài sản. Trong mọi trường hợp, tiền của người dùng trong FTX không còn trong tài khoản của họ.Siêu kỳ lân này, được hỗ trợ bởi Washington và được hỗ trợ bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu thế giới, đã chuyển từ mức định giá 32 tỷ USD xuống mức lỗ vốn 8 tỷ USD. hơn một tuần.

Chính xác là một năm sau khi Bitcoin đạt mức cao mới mọi thời đại, niềm tin của thị trường đã chạm đáy với sấm sét của FTX. Khi LUNA, nằm trong top 5 về vốn hóa thị trường và FTX, lớn thứ hai thế giới, đều gặp khó khăn, người chơi tiền điện tử chỉ có thể tuyệt vọng chờ đợi niềm tin được khôi phục, nhưng không ai biết sẽ mất bao lâu sẽ mất.

KOL của tiền điện tử cách đây không lâu Bức ảnh mới nhất trong tù của SBF (thứ hai từ phải sang) bị lộ, anh ta gầy gò và trông khác hẳn trước đây

Binance đạt mức bồi thường cao ngất ngưởng 4,3 tỷ USD với SEC

BlockBeats Tin nhắn, Vào ngày 22 tháng 11, Binance thông báo rằng họ đã ký kết hợp tác với Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ), Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC), Văn phòng Tài sản Nước ngoài của Bộ Tài chính Hoa Kỳ Kiểm soát (OFAC) và Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính (FinCEN) về đăng ký và hợp tác trong lịch sử. Thỏa thuận giải quyết đánh dấu sự thừa nhận của công ty về các vi phạm tuân thủ hình sự trong quá khứ và cho biết họ sẽ sử dụng nó như một cơ hội để đặt nền móng cho sự phát triển trong 50 năm tới. Sau đó, người sáng lập Binance CZ đã tuyên bố từ chức Giám đốc điều hành. Giám đốc điều hành mới sẽ được thay thế bởi Richard Teng, cựu giám đốc thị trường khu vực toàn cầu của công ty.

Người sáng lập Binance CZ xuất hiện tại tòa án Seattle

Mức phạt 4,3 tỷ USD là mức phạt lớn nhất trong lịch sử doanh nghiệp Trung Quốc. Điều duy nhất có thể so sánh với số tiền này là khoản tiền phạt 18,2 tỷ nhân dân tệ của Alibaba ba năm trước, “chỉ” bằng 65% của Binance, nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới. Ngay cả khi nhìn vào những gã khổng lồ Internet toàn cầu, khoản tiền phạt 4,3 tỷ USD là một trong những khoản tiền phạt lớn nhất trong lịch sử.

CZ nói trong một tweet rằng mặc dù quyết định này không hề dễ dàng về mặt cảm xúc, nhưng vì lợi ích của cộng đồng, Binance và lợi ích cá nhân, anh ấy phải chấp nhận những sai lầm trong quá khứ và chấp nhận trách nhiệm . Anh tin rằng Binance có một đội ngũ mạnh và sẽ tiếp tục phát triển và tối ưu hóa.

Bài đọc liên quan: "Kỷ nguyên CZ của Binance đã kết thúc, đây có thể là 6 năm tuyệt vời nhất đối với doanh nhân Trung Quốc》

Với những thay đổi trong Binance và quy định Sau khi giải quyết và lỗ 4,3 tỷ, sự không chắc chắn lớn nhất trên thị trường "khởi động đã hạ cánh". Bitcoin đang dao động ở mức 40.000 đô la Mỹ. Vòng tròn tiền tệ đã dần lấy lại niềm tin. Mọi người đều tin rằng sẽ không có không còn là sự tống tiền khi bắt đầu đợt thị trường tăng trưởng này.

ETF Bitcoin giao ngay "Mở trần"

Nếu chúng ta nói, đợt tăng giá này thị trường Chất xúc tác lớn nhất cho sự ra mắt là sự thông qua của quỹ ETF giao ngay Bitcoin, vì vậy yếu tố đóng góp lớn nhất cho mức cao lịch sử của Bitcoin là Phố Wall.

Vai trò của Bitcoin ETF giao ngay là mang lại một lượng lớn tiền không cần kê đơn cho thị trường tiền điện tử, tạo cho Phố Wall một kênh chính thức để phân bổ tiền điện tử tài sản. Mặc dù nhiều tổ chức cũng can thiệp vào chu kỳ vừa qua, nhưng sự chấp nhận ngày càng tăng của các công ty lớn như Tesla và Mastercard, cũng như sự ưa chuộng ngày càng tăng của các ngân hàng Phố Wall, đã thúc đẩy sự trỗi dậy của Bitcoin. Nhưng so với lượng tiền đổ vào đợt ETF này, nó chẳng là gì cả.

Trước tiên, chúng ta hãy tua lại thời gian về tháng 8 năm 2023 và xem lại nửa năm qua của Bitcoin, từ 25.000 đô la Mỹ đến nay, các nút chính cho sự tăng trưởng của Bitcoin Hầu như tất cả đều được thúc đẩy bởi các quỹ ETF. Dù là thắng kiện hay tin giả, sự phấn khích của tin tức này luôn ảnh hưởng đến thị trường. Vào ngày 30 tháng 8 năm 2023, Grayscale đã thắng kiện với SEC, lật ngược quyết định của SEC về việc chặn quỹ ETF của Grayscale. Bitcoin đứng vững ở mức 34.000 USD khi tin tức giả lan truyền về việc áp dụng quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 10.

Cuối cùng, vào ngày 11 tháng 1, chúng tôi đã nhận được tin tức chính xác về ETF. SEC cũng đã phê duyệt 11 ETF Bitcoin giao ngay, 6 trong số đó sẽ được niêm yết trên Chicago Board Options Exchange (CBOE) . ), ba cổ phiếu sẽ được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và hai cổ phiếu sẽ được giao dịch trên Nasdaq. Giá bitcoin đạt 48.590 USD trong ngày.

Bài đọc liên quan: "Đi vào lịch sử! Việc áp dụng Bitcoin giao ngay ETF mở ra một chương mới cho ngành công nghiệp tiền điện tử》

Dữ liệu cho thấy từ ngày 21 đến ngày 26 tháng 1, việc quản lý tổng tài sản của Bitcoin ETF Quy mô giảm từ 29,160 tỷ USD xuống 26,062 tỷ USD trong 5 ngày, lỗ hơn 3 tỷ USD. Kể từ tháng 2, tổng tài sản do Bitcoin ETF quản lý đã tăng đều đặn từ 28,3 tỷ USD, vượt 40 tỷ USD trong vòng chưa đầy một tháng.

Với dòng tiền khổng lồ đổ vào, giá Bitcoin đã có một đợt tăng mạnh. Trong suốt tháng 2, giá Bitcoin đã trải qua sự biến động lớn nhất trong lịch sử. , giá mỗi Bitcoin tăng thêm 18.615 USD, cao hơn giá trị của Bitcoin 15 tháng trước.

Đỉnh cao lịch sử chỉ là khởi đầu

Khác với đòn bẩy cao của thị trường giá lên trước đó , cái này Giá Bitcoin trong vòng này được hỗ trợ bởi dòng "tiền thật" ròng từ Phố Wall sau khi áp dụng ETF.

Theo dữ liệu ngày 28 tháng 2, Tổng khối lượng giao dịch của 9 quỹ ETF giao ngay Bitcoin ngày hôm qua là khoảng 2,4 tỷ USD, đây là kỷ lục cao nhất kể từ ngày đầu tiên niêm yết. Nó cao hơn một chút so với khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên niêm yết và đạt giá trị xấp xỉ 2,4 tỷ USD trong những ngày gần đây, gấp đôi khối lượng giao dịch trung bình.

Trong số đó, khối lượng giao dịch của quỹ Bitcoin giao ngay IBIT của iShares, một công ty con của gã khổng lồ quản lý tài sản BlackRock, đã đạt mức đáng kinh ngạc là 1,3 tỷ USD. ETFs Xếp thứ 11 (top 0,3%) và nằm trong top 25 cổ phiếu. Nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg ETF đăng trên mạng xã hội: "Đây thực sự là một con số điên rồ đối với một quỹ ETF mới niêm yết."

Kể từ ngày 10 tháng 1, số Bitcoin nắm giữ IBIT của BlackRock đã tiếp tục tăng, từ 228 Bitcoin lên 126.900 Bitcoin hiện nay. . Là nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, nó quản lý khoảng 8,9 nghìn tỷ USD trên toàn cầu. Đây là sản phẩm có tính cạnh tranh cao nhất trong số nhiều sản phẩm ETF về nguồn lực khách hàng và hiệu ứng thương hiệu. Hiện tại, vị trí Bitcoin ETF của BlackRock Management và Fidelity Investments đã vượt quá 190.000 vị trí của MicroStrategy.

Đối với mọi người trong vòng tròn tiền tệ Câu hỏi mà mọi người quan tâm nhất: "Bitcoin sẽ đi về đâu trong thị trường tăng giá này?"

Matrixport, nhà phân tích tiền điện tử nổi tiếng nhất trong vòng tròn tiền tệ Markus đã phân tích trong một cuộc phỏng vấn độc quyền với BlockBeats rằng nhiều người đã đánh giá thấp tầm ảnh hưởng của ETF giao ngay, ông dự đoán rằng thị trường tăng giá này có thể kéo dài từ tháng 2 đến tháng 9 năm sau và Bitcoin sẽ tăng lên 125.000 USD trong chu kỳ này. thông qua một thị trường tăng giá.

Bài đọc liên quan: "Cuộc phỏng vấn độc quyền với nhà phân tích Markus của Matrixport: Bitcoin sẽ đạt 125.000 USD và thị trường tăng trưởng mới chỉ đi được nửa chặng đường》

Về những gì có thể xảy ra trong thị trường tăng trưởng này Trong trường hợp xảy ra sự cố thiên nga đen, Markus nói rằng khả năng duy nhất là ai đó có thể truy cập vào ví của Satoshi Nakamoto. “Dòng vốn ETF vàng đã đổ vào Bitcoin ETF và Bitcoin đang trở thành một tài sản vĩ mô tốt hơn vàng.” Vào cuối cuộc phỏng vấn, Markus đã nói điều này.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia