Nguồn gốc: Messari

Tác giả gốc: John_TotalValue_Locke

Những điểm chính

Nguồn cung TUSD lần đầu tiên trong năm nay giảm xuống còn 2,3 tỷ USD, tuy nhiên số lượng người nắm giữ về cơ bản vẫn giữ nguyên.

Khi sự nổi bật của TUSD trong hệ sinh thái DeFi của Tron suy yếu trong Quý 4, TUSD cũng trải qua quý tương tác nhỏ nhất trong năm nay.

TUSD tiếp tục thúc đẩy tính minh bạch, giới thiệu Bằng chứng dự trữ của Chainlink và bổ sung một đối tác mới vào cuối quý 4 để cung cấp bằng chứng dự trữ hàng ngày.

Giới thiệu

TrueUSD (TUSD) là một loại tiền ổn định được thế chấp hoàn toàn, kết hợp tính bảo mật của tài sản trong thế giới thực với hiệu quả của công nghệ chuỗi khối. TUSD được đúc và mua lại thông qua hợp đồng thông minh, đồng thời đảm bảo xác minh trên chuỗi theo thời gian thực xem đồng xu có đủ hỗ trợ tài chính hay không. Quá trình này được hỗ trợ bởi The Network Firm LLP, một công ty kiểm toán chuyên về tiền điện tử có trụ sở tại Hoa Kỳ và Bằng chứng dự trữ của Chainlink, cung cấp thêm tính minh bạch và tin cậy vào nguồn dự trữ sẵn có.

Archblock (trước đây là TrustToken) được thành lập vào năm 2017 và ra mắt TrueUSD (TUSD) vào tháng 3 năm 2018. Nó được thiết kế để hỗ trợ các giao dịch tiền điện tử và đóng vai trò là nơi lưu trữ giá trị ổn định và là phương tiện trao đổi cho các giao dịch toàn cầu. Vào tháng 12 năm 2020, TrustToken đã công bố một thỏa thuận trong đó “quyền sở hữu TUSD đang được chuyển giao cho một tập đoàn châu Á”. Theo Giám đốc điều hành, “việc mua lại TUSD sẽ do Techteryx thực hiện kể từ ngày 13 tháng 7 năm 2023, Techteryx tiếp quản hoạt động ở tất cả các thị trường ngoài Hoa Kỳ, bao gồm cả thị trường đúc và mua lại, trong khi Archblock tiếp tục phục vụ khách hàng Hoa Kỳ.

TrueUSD đã thành lập trên toàn cầu, được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch như Binance, HTX và Upbit, tạo điều kiện thuận lợi cho hơn 160 thị trường và hơn 20 tài khoản trên khắp năm châu lục. Giao dịch trên nhiều nền tảng OTC.

Các chỉ số chính

Phân tích hiệu suất:

Cung cấp và dự trữ

Nguồn cung TUSD đã tăng đáng kể trong nửa đầu năm của năm nay. Từ khoảng 750 triệu tờ được lưu hành, nó đã tăng lên hơn 2,3 tỷ tờ được lưu hành vào cuối năm nay. Trong quý 4, TUSD trên TRON giảm 30%, trong khi TUSD trên Ethereum giảm 61%. Đến cuối năm 2023, nguồn cung TUSD lưu hành trên TRON là 1,9 tỷ và trên Ethereum là 196 triệu. Biểu đồ phản ánh rằng việc quy đổi TUSD có xu hướng lớn hơn là tăng dần, chẳng hạn như 12 Sự hủy diệt trị giá 122 triệu TUSD vào ngày 7 tháng 9.

Tháng 2 năm 2023, TUSD bắt đầu với Bằng chứng dự trữ của ChainlinkBáo cáo trữ lượng của nó. Động thái này đặt TUSD lên hàng đầu về tính minh bạch của stablecoin. TUSD sử dụng chứng thực của bên thứ ba, sau đó được nhà cung cấp oracle xác minh trên chuỗi Báo cáo. Công ty mạng là bên thứ ba cung cấp dữ liệu. Bằng chứng dự trữ của Chainlink có ba cách báo cáo dữ liệu: chính nó, bên thứ ba hoặc trực tiếp từ người giám sát. Dữ liệu đến từ The Network Firm và được chuyển đến blockchain thông qua 16 oracle, với yêu cầu tối thiểu là 11 oracle.

Vào ngày 28 tháng 12, TrueUSD đã công bố một quan hệ đối tác khác nhằm tăng cường tính minh bạch dự trữ. TUSD hiện sẽ được phát hành thông qua công ty tư vấn và kế toán MooreHK có trụ sở tại Hồng KôngChứng chỉ dự trữ hàng ngày.

Tình huống neo

TUSD đã chứng kiến phạm vi giao dịch trung bình hàng ngày dưới nửa xu vào năm 2023, với phạm vi giao dịch trung bình hàng ngày là 0,0028 USD. Điều này nhấn mạnh sự ổn định của tỷ giá cố định của nó, mặc dù tụt hậu so với các đối thủ hàng đầu có tính thanh khoản cao hơn là USDC và USDT (có phạm vi trung bình hàng ngày dưới 0,002 đô la trong suốt một năm). Đối với TUSD, sự biến động trong quý đầu tiên chủ yếu là do cuộc khủng hoảng ngân hàng khu vực và sự mất giá của USDC, ảnh hưởng đến hầu hết các stablecoin. Vào tháng 6, những lo ngại ngắn gọn về ngân hàng đối tác TUSD Prime Trust đã dẫn đến việc bán tháo stablecoin nhanh chóng. Có một số mức thấp trong tháng 12 xuất hiện trên biểu đồ, nhưng chúng có khối lượng giao dịch nhỏ hơn trên các nền tảng giao dịch nhỏ hơn và có thể phản ánh nhiều hơn về tình trạng thiếu thanh khoản vào cuối năm hơn là các vấn đề hoặc căng thẳng do TUSD gây ra.

Cách sử dụng: Khối lượng, Người nắm giữ và TRON DeFi

Số lượng giao dịch TUSD đạt đỉnh điểm vào quý 2 năm nay, chỉ trong tháng 6Prime Trust tạm dừng việc đổi quà. Vẫn còn hơn 10 tỷ USD di chuyển TUSD trong quý 4, trong đó riêng TRON là hơn 8 tỷ USD. Trước tháng 12, khối lượng giao dịch có đặc điểm là rất ít hoạt động và biến động lớn. Ví dụ: trong khi khối lượng trung bình hàng ngày trong tháng 12 là 117 triệu USD, cao hơn khối lượng trung bình hàng ngày từ tháng 10 đến tháng 11 là 77 triệu USD, thì độ lệch chuẩn của khối lượng hàng ngày lại nhỏ hơn nhiều (tháng 12 là 159 triệu USD, trong khi độ lệch chuẩn của khối lượng giao dịch hàng ngày trong tháng 10 và tháng 11 là 238 triệu USD). Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong tháng 12 là 38 triệu USD, so với chỉ 34 triệu USD từ tháng 1 đến tháng 11. Sự trở lại của đợt tăng giá trong tháng 12 và hoạt động giao dịch gia tăng sẽ dẫn đến việc sử dụng TUSD một cách nhất quán hơn.

Mặc dù nguồn cung TUSD tăng trưởng, số lượng địa chỉ duy nhất nắm giữ stablecoin trên Ethereum và TRON hầu như không thay đổi vào năm 2023. Trên TRON, một phần lớn TUSD có trên Binance. Tính đến cuối năm, ba chủ sở hữu TUSD lớn nhất đã được gắn thẻ ví Binance, nắm giữ 97%, 1% và 0,8% nguồn cung TUSD. Nhóm tập trung vào việc tích hợp tăng trưởng và hợp tác nhằm mở rộng hơn nữa đối với người dùng stablecoin mới (được thảo luận thêm trong phân tích định tính).

Trong suốt cả năm, TUSD đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái DeFi của TRON, với hàng trăm triệu đô la được gửi vào JustLend vào các thời điểm khác nhau. Tuy nhiên, đến cuối năm, chỉ có khoảng 2,8 triệu TUSD được nắm giữ trong ba giao thức DeFi lớn nhất của Tron. Gần 49 triệu TUSD được giữ trong các tài khoản không được gắn thẻ, khoảng 90% trong số đó có thể là tài khoản thuộc sở hữu bên ngoài chứ không phải hợp đồng thông minh. Vào cuối năm, 97% TUSD trên Tron đã được lưu trữ trong các tài khoản nền tảng giao dịch tập trung.

Phân tích định tính

Hội nhập và hợp tác

TrueUSD (TUSD) đã và đang tích cực mở rộng quan hệ đối tác và tích hợp, nâng cao hệ sinh thái cũng như thúc đẩy việc áp dụng và tăng trưởng stablecoin. Vào ngày 2 tháng 10, Binance Payments đã đưa TUSD vào một chương trình khuyến mãi mang đến cho người dùng mức giảm giá sâu và phiếu giảm giá token, điều này có thể làm tăng mức độ hiển thị và tiện ích của TUSD trên nền tảng. TUSD sau đó hợp tác với Liquid để tổ chức sự kiện Thứ Sáu Đen nhằm cung cấp các khoản giảm giá và giảm giá lớn cho người dùng đã mua sắm bằng TUSD. Sự kiện này khuyến khích hơn nữa việc sử dụng TUSD làm phương thức thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ.

Ngoài ra, tiện ích của TUSD còn được mở rộng hơn nữa thông qua nhiều tích hợp chiến lược khác nhau:

· IvendPay kết hợp hệ thống thanh toán của TUSD mở rộng khả năng ứng dụng của nó vào các giao dịch trong thế giới thực.

· Du lịch Nền tảng Travala hỗ trợ TUSD, cho phép thực hiện các giao dịch mua liên quan đến du lịch bằng stablecoin.

Về các loại tiền điện tử cụ thể, các dự án BinanceLaunchpool Neutron (NTRN) và Memecoin (MEME) sử dụng TUSD để khai thác, điều này có thể cải thiện tính thanh khoản và giao dịch số lượng TUSD. Nền tảng giao dịch chuỗi chéo Biswap dựa trên BSC cũng niêm yết TUSD và tạo ra nhóm lợi nhuận mới, tăng tính sẵn có và tính thanh khoản của nó. Ngoài ra, Bybit đã niêm yết TUSD và giới thiệu các cặp giao dịch giao ngay không tính phí cũng như quỹ tiền thưởng khá lớn để thu hút các nhà giao dịch đến với nền tảng.

Cùng với nhau, những sáng kiến này thể hiện cam kết của TUSD trong việc xây dựng sự hiện diện mạnh mẽ trong lĩnh vực thanh toán, giao dịch và DeFi. Cơ hội để TUSD có mặt trên nhiều nền tảng khác nhau làm nổi bật tiềm năng của nó trong việc tăng cường áp dụng và vai trò của nó trong nền kinh tế tiền điện tử rộng lớn hơn.

Bảo mật khóa riêng và vi phạm dữ liệu của nhà cung cấp

TrueUSD (TUSD) tại các đối tác của mình sau một Hàng loạt vấn đề bảo mật xảy ra với các hợp đồng thông minh liên quan, sự cố đã được dập tắt thành công. Lỗ hổng bảo mật của nhà cung cấp bên thứ baBị cáo buộc đã tiết lộ một số dữ liệu giao dịch và KYC của người dùng liên quan đến TrueCoin, một dịch vụ quản lý TUSD, trước ngày 13 tháng 7 năm 2023. Tuy nhiên, Các hệ thống của TrueCoin đã được tuyên bố là không thỏa hiệp , tính ổn định và dự trữ vẫn được đảm bảo.

Tuy nhiên, khi Công ty Blockchain Intelligence ChainArgos tiết lộ những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến khóa riêng TrueUSD. Công ty đã chỉ ra sự xuất hiện của TEURO, một hợp đồng được triển khai bằng cách sử dụng khóa riêng của TrueUSD, có liên quan đến lỗ hổng bảo mật được TrueUSD thừa nhận. Công ty cũng lo ngại rằng sự xâm phạm có thể vượt ra ngoài phạm vi vi phạm dữ liệu và có thể bao gồm quyền truy cập vào các chức năng ngân hàng của TUSD. Tình trạng này có thể đe dọa sự ổn định của tài sản người dùng và chốt của stablecoin.

Những suy đoán này càng được thúc đẩy bởi thực tế là đã có hoạt động đúc TUSD đáng kể trước khi xảy ra vi phạm an ninh (ví dụ: 850 triệu đô la đã được đúc trước khi xảy ra vi phạm an ninh). Điều này có nghĩa là các khóa riêng của TrueUSD – quan trọng đối với quá trình đúc tiền – có thể đã bị xâm phạm. Vụ việc đặt ra câu hỏi về tính bảo mật đằng sau khoản dự trữ TUSD và tính toàn vẹn của quy trình đúc tiền.

TUSD duy trì khoảng cách với TEURO, nhấn mạnh rằng địa chỉ được sử dụng để triển khai không có bất kỳ quyền hạn nào đối với hợp đồng thông minh TUSD và sẽ không có bất kỳ tác động nào đến hoạt động của stablecoin. Bất chấp khẳng định này, những sự cố này nêu bật những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến tính bảo mật của khóa riêng. Sự xuất hiện của những sự kiện này, bao gồm việc tạo ra hợp đồng True ChineseYuan và chuyển động token TEURO giữa các địa chỉ khác nhau, nhấn mạnh sự cần thiết phải cảnh giác và các giao thức bảo mật mạnh mẽ trong các dự án blockchain.

Phản hồi, giao thức TUSD Tái khẳng định tính độc lập trong hoạt động của nó đối với các địa chỉ bị xâm nhập và đảm bảo cho người dùng về tính bảo mật liên tục của tài sản của họ. Khi cộng đồng tiền điện tử phát triển với tốc độ nhanh chóng, cần phải thận trọng khi tương tác với các hợp đồng mới được triển khai và xác minh tính hợp pháp của các dự án stablecoin.

Kết luận

Đây là một quý cân bằng đối với TUSD, với nguồn cung và mức sử dụng đều giảm, trong khi tính minh bạch và quan hệ đối tác tiếp tục phát triển. TUSD đã duy trì mức ổn định của mình trong một năm đầy biến động và tiếp tục xây dựng lịch sử vững chắc về chứng nhận dự trữ với lời tiên tri Bằng chứng dự trữ của Chainlink. Khối lượng giao dịch giảm trong nửa cuối năm 2023 trong khi mức độ tập trung tăng lên, với 97% TUSD nằm trong ví Binance vào cuối năm. Quan hệ đối tác cuối năm với MooreHK sẽ mang lại cho TUSD chứng nhận dự trữ hàng ngày mới, một bước nữa trong việc theo đuổi an ninh và minh bạch. TUSD sẽ tìm cách quay trở lại mức tăng trưởng sử dụng vào năm 2024, tận dụng sự tích hợp và quan hệ đối tác được phát triển trong thị trường gấu.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia