LD Capital: Tình hình tài trợ Chainlink (LINK) và những diễn biến gần đây

Nguồn gốc: LD Capital

Tác giả gốc: Duoduo, Lisa

Chainlink (LINK) là Dẫn đầu trong lĩnh vực oracle, nó là phần mềm trung gian không thể thiếu trong lĩnh vực DeFi. Bài viết này phân tích ngắn gọn tình hình tài chính và những phát triển gần đây của nó.

1. Tình hình tài trợ

Thông tin cơ bản

LINK đứng thứ 19 về vốn hóa thị trường, với vốn hóa thị trường là 4,1 tỷ USD, tổng nguồn cung là 1 tỷ xu và nguồn cung lưu hành hiện tại là 560 triệu xu, với tỷ lệ lưu hành khoảng 56%. Khối lượng giao dịch giao ngay trong 24 giờ là 220 triệu USD.

Xu hướng giá

Trong thị trường giá lên năm 2021, mức giá cao nhất mọi thời đại là 52 USD đã đạt được. Nó giảm xuống còn 7 đô la vào tháng 5 năm 2022 và vẫn biến động kể từ đó. Mức giá thấp nhất là giảm xuống khoảng 5 đô la vào năm 2023 và mức cao nhất là thử nghiệm mức 9,5 đô la nhiều lần nhưng không vượt qua được. Giá hiện tại là 7,38 USD, giảm 86% so với mức cao nhất mọi thời đại.

Phân phối chip

Tổng nguồn cung cấp mã thông báo là 1 tỷ, 35% sẽ được bán thông qua ICO, 30% sẽ được phân bổ cho công ty mẹ SmartContract của LINK để phát triển và 35% sẽ được sử dụng để khuyến khích các nhà khai thác nút.

LINK chủ yếu được sử dụng cho hai mục đích - được sử dụng để trả tiền cho nhà điều hành nút để lấy dữ liệu cho hợp đồng thông minh; được sử dụng để nhà điều hành nút tạo hợp đồng thế chấp; thực hiện theo yêu cầu của người đi vay. Có thể thấy, LINK không có quyền quản trị đối với dự án.

Tỷ lệ lưu hành LINK hiện tại là khoảng 56%. Không có quy tắc mở khóa rõ ràng nào cho phần còn lại chưa được mở khóa và đôi khi sẽ được chuyển ra khỏi ví được đánh dấu là nguồn cung cấp không lưu hành.

Hình bên dưới cho thấy lịch sử phát hành token LINK trong lịch sử. Sẽ có các đợt phát hành mã thông báo tương đối chuyên sâu từ tháng 7 đến tháng 8 năm 2019, tháng 3 đến tháng 11 năm 2021 và tháng 7 đến tháng 8 năm 2022, với các đợt phát hành mỗi tuần một lần. Tuy nhiên, số lượng mã thông báo được phát hành tương đối nhỏ, dao động từ hàng trăm nghìn đến 1,5 triệu. . Sẽ có các đợt phát hành số lượng lớn lần lượt vào tháng 8, tháng 11 năm 2022, tháng 3, tháng 6 và tháng 9 năm 2023, về cơ bản duy trì phát hành ba tháng một lần, với số lượng phát hành mỗi lần từ 10 triệu đến 20 triệu. Tổng cộng có khoảng 84 triệu token đã được phát hành kể từ tháng 8 năm ngoái. Dựa trên mức giá trung bình là 7 USD, giá trị thị trường là khoảng 590 triệu USD.

Đánh giá từ sự phân bổ vị trí được hiển thị bởi Nansen, có nhiều ví được đánh dấu nguồn cung không lưu hành , nắm giữ tổng cộng khoảng 44% số token. Trong 30 ngày qua, tổng cộng 17 triệu mã thông báo đã chảy ra khỏi ví được đánh dấu nguồn cung không lưu hành.

Địa chỉ cam kết LINK nắm giữ 25,47 triệu token, chiếm 2,55% và số lượng token cam kết mới trong 30 ngày qua là 315.000. Có thể thấy, quy mô cam kết token vẫn còn nhỏ.

Xét về nền tảng giao dịch, Binance Wallet nắm giữ nhiều LINK nhất, tổng cộng hơn 6%. Ví 0XF97 đã chứng kiến dòng tiền chảy vào là 15,5 triệu LINK trong 30 ngày qua và ví 0X5A5 đã chứng kiến dòng tiền chi ra là 8,5 triệu LINK trong 30 ngày qua.

Ví mã thông báo của Upbit nắm giữ 1,28% LINK, với dòng chảy ra là 760.000 mã thông báo trong 30 ngày qua.

Ngoài ra, trong vòng 1 ngày có ví 0X95a mới được tạo, chứa khoảng 4,21 triệu LINK, chiếm 0,42%. Địa chỉ không được đánh dấu và không có chủ sở hữu rõ ràng.

Địa chỉ của nhà tạo lập thị trường Jump Trading nắm giữ tổng cộng 4,66 triệu token, chiếm 0,46%, với giá trị thị trường khoảng 32 triệu USD. Trong 30 ngày qua, 0X73A đã chứng kiến dòng tiền vào mã thông báo trị giá 1,55 triệu đô la, trong khi 0X2EF đã chứng kiến dòng tiền vào mã thông báo gần 3 triệu đô la. Dòng tiền ra ròng trị giá 1,45 triệu USD.

Nhìn chung Có thể thấy rằng việc nắm giữ mã thông báo lưu hành của LINK tương đối phân tán Trong số 40 địa chỉ nắm giữ tiền tệ hàng đầu, sau khi trừ đi địa chỉ của bên dự án và nền tảng giao dịch, hai địa chỉ có tỷ lệ nắm giữ địa chỉ không được đánh dấu lớn nhất lần lượt nắm giữ 0,42% và 0,4% số mã thông báo. . Không có mối tương quan giữa hai địa chỉ. Nhà tạo lập thị trường Jump Trading nắm giữ tổng cộng 0,46% số token trong địa chỉ được tiết lộ của mình. Trong 30 ngày qua, đã có một dòng tiền ròng trị giá 1,45 triệu USD, đây không phải là một số tiền lớn.

Số lần chuyển mã thông báo gần đây

Bảng sau hiển thị số lần chuyển mã thông báo lớn trong 30 ngày qua . Ví cung cấp token không lưu hành đã chuyển tổng cộng khoảng 17 triệu token vào nền tảng giao dịch Binance. Dựa trên mức giá trung bình là 7 USD, khoảng 120 triệu USD đã chảy vào thị trường trong 30 ngày.

Một nhà đầu tư lớn đã rút 4,21 triệu token khỏi quyền lưu ký của coinbase, với giá trị thị trường khoảng 29,5 triệu đô la Mỹ dựa trên mức giá trung bình là 7 đô la Mỹ. Các mã thông báo có liên quan ngay lập tức được chuyển đến địa chỉ ví 0x95a và các địa chỉ liên quan không được đánh dấu.

Có thể thấy địa chỉ dự án nắm giữ số lượng token rất lớn và do không rõ ràng quy tắc phát hành, có khả năng phát hành số lượng lớn mã thông báo ra thị trường trong thời gian ngắn. Ngoài ra, sau đợt tăng giá này, một số nhà đầu tư lớn đã rút một lượng lớn token khỏi sàn giao dịch.

Dữ liệu hợp đồng

Theo dữ liệu từ coinglass, vị thế hợp đồng LINK là 213 triệu USD, với khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 629 triệu USD. Khối lượng giao dịch hợp đồng gấp khoảng 3 lần so với giao dịch giao ngay. So với giá trị thị trường chung của LINK, tỷ trọng vị thế hợp đồng không cao, khoảng 5%.

Từ Theo dữ liệu hợp đồng, sau đợt giảm giá vào ngày 18 tháng 8, giá dao động trong khoảng 5,8 USD đến 6,5 USD. Lãi suất mở tăng đáng kể vào ngày 18 tháng 9, tăng hơn 50% chỉ trong một ngày, trong khi giá đã vượt qua phạm vi đáy.

Kể từ đó, các vị thế bị kéo lùi lại và tốc độ tăng trưởng chậm lại nhưng xu hướng tăng trưởng chung vẫn còn đó. Giá mã thông báo đã tăng ba lần và giảm ba lần, nhưng đường xu hướng chung vẫn hướng lên.

Trong quá trình giá tăng từ dưới lên, tỷ lệ số vị thế mua bán giảm từ 2,5 xuống 0,89. bán khống, điều đó cũng có nghĩa là có nhiều người mua lâu hơn. Giá trị tài khoản trung bình cao hơn tài khoản bán khống và các tài khoản có giá trị cao có xu hướng tăng giá mạnh hơn.

Tuy nhiên, sau khi giá tăng lên 7 USD, tỷ lệ mua-bán của các vị thế lớn cũng giảm, từ 1,23 giảm xuống 1,09. Điều này cho thấy sự sẵn sàng nắm giữ tiền để tăng giá của các nhà đầu tư lớn đã giảm. (Lưu ý: Các tài khoản lớn theo tỷ lệ mua-bán của số lượng nắm giữ lớn đề cập đến 20% tài khoản hàng đầu trên Binance.)

Nhìn chung, số lượng nắm giữ vẫn tiếp tục tăng trưởng, mặc dù có sự điều chỉnh trong quá trình tăng nhưng mức điều chỉnh không giảm xuống dưới mức cao trước đó. Số lượng vị thế mua bán mạnh hơn số lượng tài khoản mua bán có giá trị cao.

2. Những nguyên tắc cơ bản và những phát triển gần đây

Dữ liệu kinh doanh

Hiện tại, trong lĩnh vực oracles nói chung, Chainlink đã thể hiện sự vượt trội Lợi thế và vị thế thị trường của nó đã hình thành nên những rào cản thị trường cao.

Chỉ nhìn vào quy mô thị trường của oracle, Chainlink, Chronicle Labs và WINLink chiếm hơn 90% toàn bộ thị trường oracle, Chronicle Labs và WINLink cũng có Thị phần lớn nhưng sức ảnh hưởng của 2 dự án này khó có thể so sánh được với chainlink.

WINLink là một dự án oracle phi tập trung trong hệ sinh thái TRON và được giới hạn trong hệ sinh thái TRON. Chronicle Oracles, một oracle do MakerDAO tài trợ, độc quyền phục vụ MakerDAO và là một oracle nội bộ.

Theo dữ liệu trang web chính thức, hiện có hơn 1.700 dự án ở hệ sinh thái chainlink Trong đó, bao gồm 704 dự án DEFI, 525 dự án NFT, 288 dự án Gaming, v.v., hầu hết các dự án nổi tiếng đều được bao phủ.

Kiến trúc sản phẩm

Mạng oracle phi tập trung (DON)

DON là một mạng oracle phi tập trung bao gồm nhiều nút Chainlink. Bằng cách giới thiệu nhiều nút cung cấp dữ liệu độc lập, khả năng bảo mật, độ tin cậy và chống giả mạo của dữ liệu được đảm bảo, nguy cơ lỗi một điểm sẽ giảm và việc thao tác dữ liệu trở nên khó khăn hơn. Các tính năng oracle phi tập trung của Chainlink đã khiến nó trở thành nhà cung cấp dữ liệu được lựa chọn cho nhiều dự án DeFi và các ứng dụng blockchain khác, điều này phần lớn đã thúc đẩy vị trí dẫn đầu của Chainlink trên thị trường oracle.

Các nhà khai thác nút của Chainlink chủ yếu bao gồm các loại sau:

Các nút DevOps : Các nút này là các tổ chức chuyên chạy cơ sở hạ tầng blockchain, chẳng hạn như các nút xác minh PoS, nhóm khai thác PoW và nhà cung cấp RPC toàn nút. Các nhà khai thác nút này có kinh nghiệm trong việc vận hành cơ sở hạ tầng Web3 quan trọng, quản lý khóa riêng mã hóa và cung cấp dịch vụ để đổi lấy tiền điện tử. Các nút DevOps bao gồm các nhà cung cấp nhóm đặt cược hàng đầu như Fish, Trình xác thực P2P và Đặt cọc.

Các nút doanh nghiệp: Các nút này được đặt trên khắp thế giới và hiện đang chạy cơ sở hạ tầng phụ trợ cho nền kinh tế Web2 truyền thống. Chúng bao gồm các công ty viễn thông quốc tế như công ty con T-Systems của Deutsche Telekom và Swisscom, cũng như các công ty toàn cầu như LexisNexis.

Các nút cộng đồng: Các nút này đến từ cộng đồng Chainlink, bao gồm cả những người chiến thắng tại Thế vận hội Chainlink Oracle, CryptoManufaktur, LinkRiver và NorthWest Nodes .

Nguồn cấp dữ liệu Chainlink

Nguồn cấp dữ liệu( Nguồn cấp dữ liệu giá) là một trong những chức năng được sử dụng rộng rãi nhất của Chainlink. Nó nhằm mục đích cung cấp nguồn dữ liệu ngoài chuỗi an toàn, đáng tin cậy và phi tập trung cho các hợp đồng thông minh. Nó được sử dụng rộng rãi trong DeFi để cho vay, phái sinh, tiền ổn định và tài sản. Trong các kịch bản quản lý

Dữ liệu Feed sử dụng cơ chế tổng hợp dữ liệu đa cấp.

Đầu tiên, các công cụ tổng hợp dữ liệu giá như CoinGecko và Coinmarketcap thực hiện việc tổng hợp đầu tiên. Các công cụ tổng hợp dữ liệu này sẽ tạo ra mức giá trung bình theo khối lượng thông qua tính toán để đảm bảo dữ liệu giao dịch. chất lượng của.

Các nhà khai thác nút của Chainlink sẽ lấy dữ liệu về giá từ các công cụ tổng hợp dữ liệu này một lần và thực hiện tổng hợp lần thứ hai.

Lớp tổng hợp dữ liệu cuối cùng xảy ra ở cấp DON của mạng oracle phi tập trung. Tất cả các nhà khai thác nút tải lên dữ liệu trung bình mà họ thu được cũng như chữ ký nút và Tạo ra. -Báo cáo chuỗi (OCR) và xuất bản nó trên chuỗi. OCR tổng hợp tất cả dữ liệu một lần và lưu trữ nó trong hợp đồng. Sau khi dữ liệu được lưu trữ, rất khó để giả mạo. Ít nhất 2/3 số nút trong DON cần tải lên kết quả và chữ ký trước khi OCR được chấp nhận trên chuỗi. Cơ chế này đảm bảo rất tốt rằng dữ liệu cuối cùng của Nguồn cấp dữ liệu khó bị giả mạo.

VRF (Hàm ngẫu nhiên có thể xác minh)

Chainlink VRF (Chức năng ngẫu nhiên có thể xác minh) là dịch vụ tạo số ngẫu nhiên phi tập trung nhằm cung cấp tính ngẫu nhiên an toàn và có thể kiểm chứng cho các hợp đồng thông minh. Trong nhiều tình huống ứng dụng, chẳng hạn như trò chơi, dự án NFT và thị trường dự đoán, việc tạo số ngẫu nhiên là một thành phần quan trọng. Ví dụ: Axie Infinity sử dụng chức năng Chainlink VRF để đảm bảo rằng mỗi trong số 4088 Axies ban đầu thực sự được tạo ngẫu nhiên dựa trên xác suất được xác định trước trong hợp đồng thông minh.

CCIP (Giao thức tương tác chuỗi chéo)

CCIP là Một giao thức tương tác để xây dựng các ứng dụng và dịch vụ chuỗi chéo, các nhà phát triển có thể xây dựng các giải pháp chuỗi chéo của riêng họ trên CCIP, giải pháp này cũng cung cấp chuyển mã thông báo đơn giản hóa và được hỗ trợ bởi mạng oracle phi tập trung Chainlink. Mặc dù CCIP có trường hợp sử dụng tương tự như các sản phẩm như LayerZero, CCIP không chỉ là cầu nối với lớp lập trình được mà còn cho phép tương tác giữa các hợp đồng thông minh trên chuỗi và ngoài chuỗi cũng như thực thi trên chuỗi chéo, có thể thực hiện được. trở thành cầu nối Web 2 và Web 3.

Các nhà phát triển, ứng dụng và doanh nghiệp có thể sử dụng CCIP để mở khóa nhiều trường hợp sử dụng khác nhau, chẳng hạn như: