Sự phát triển của token Ethereum: Sự trỗi dậy của stablecoin và ERC-721

Tiêu đề gốc: "Sự phát triển của mã thông báo Ethereum: Sự trỗi dậy của Stablecoin và ERC-721"
Nguồn gốc: LongHash

Năm 2015, Ethereum đã mở ra một kỷ nguyên mới của blockchain: kỷ nguyên mã thông báo.

Nói một cách rộng rãi, "mã thông báo" đại diện cho một tiện ích hoặc tài sản và chúng thường được xuất bản trên chuỗi khối hiện có. Ngược lại, "đồng xu" là một tài sản mã hóa có nguồn gốc từ chuỗi khối và chủ yếu được sử dụng làm tiền tệ ("đồng xu" và "mã thông báo" đôi khi được sử dụng thay thế cho nhau, nhưng chúng tôi ở đây sẽ phân biệt chúng trong bài viết này). Ví dụ: BTC và ETH là "đồng xu", trong khi MKR và BAT là "mã thông báo".

Khái niệm về mã thông báo mật mã đã tồn tại trước Ethereum, ví dụ: đồng xu màu Bitcoin có thể sử dụng BTC để mã hóa các mục tiêu nhất định mà không cần phải phát hành tài sản mới. Điều này có thể đạt được bằng cách "tô màu", tức là đánh dấu các đồng tiền cụ thể bằng OP_RETURN.

Ethereum đã giới thiệu một cách mới, thân thiện hơn với người dùng để tạo mã thông báo. Ethereum sử dụng một hợp đồng thông minh đơn giản cho phép mọi người dễ dàng khởi chạy mã thông báo của riêng họ cho bất kỳ thứ gì.

Ngay sau đó đã có hàng nghìn token trên nền tảng Ethereum. Sự phổ biến của các token làm cho việc tiêu chuẩn hóa token (đảm bảo rằng các token có thể hoán đổi cho nhau) ngày càng trở nên quan trọng. ERC-20 triển khai giao diện tiêu chuẩn giúp việc trao đổi bất kỳ mã thông báo ERC-20 nào và tích hợp ERC-20 vào ví tiền điện tử và các ứng dụng phi tập trung (dapp) rất đơn giản. Vào đầu năm 2018, ERC-721 cũng đã được sử dụng làm tiêu chuẩn mã thông báo chính thức được thiết kế đặc biệt để đại diện cho các mã thông báo khan hiếm về mặt kỹ thuật số, độc nhất, không thể thay thế (ví dụ: CryptoKitty hoặc nghệ thuật tiền điện tử có một không hai).

Kể từ đó, tốc độ thay đổi của token Ethereum đã tăng nhanh. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá sự phát triển của token Ethereum và xem chúng có thể hướng tới đâu.

1. So sánh giá trị mạng và giá trị mã thông báo (NVTV)

Một cách để đánh giá mã thông báo là xem xét giá trị thị trường của tài sản gốc của nền tảng hợp đồng thông minh ( tức là ETH) và sau đó so sánh với tổng vốn hóa thị trường của mã thông báo được phát hành trên nền tảng. Chúng tôi gọi tỷ lệ này là tỷ lệ Giá trị mạng trên Giá trị mã thông báo (NVTV), một khái niệm do Chris Burniske đặt ra.

Trong trường hợp này, chúng tôi tính tỷ lệ bằng cách chia vốn hóa thị trường của ETH cho tổng vốn hóa thị trường của ERC-20 được chọn lớn nhất. Mặc dù hàng nghìn mã thông báo khác đã được tung ra trên Ethereum, nhưng các mã thông báo chọn lọc vẫn chiếm phần lớn tổng vốn hóa thị trường của mã thông báo ERC-20.

Bạn có thể tìm thấy danh sách đầy đủ các mã thông báo mà chúng tôi sử dụng ở phần chân trang của hình ảnh bên dưới.

Qua quan sát, chúng ta có thể thấy rằng tỷ lệ NVTV của Ethereum đang giảm dần. Vào ngày 1 tháng 4 năm 2019, tỷ lệ NVTV của Ethereum đạt mức thấp nhất mọi thời đại là 1,57. Tính đến ngày 10 tháng 11, tỷ lệ này đã trở lại mức 1,90.

Nội dung ERC-20: kiến, dơi, bnb, Cenz, ctxc, cvc, dai, vui vẻ, Gnt, Gusd, Ht, Icn, Knc, Leou eth, Liên kết, thú vật, gno, Lrc, Mana, Mkr, Chúa ơi, khách, trả, Powr, Ppt, Qash, Đại diện, Muối , srn, tusd, usdc, usdt

Realized cap kể một câu chuyện tương tự. Giới hạn thực hiện là phép đo tiền điện tử do Coin Metrics tạo ra, được tính bằng cách định giá từng đơn vị nguồn cung ở mức giá của lần di chuyển cuối cùng. Biện pháp này trái ngược với ước tính vốn hóa thị trường truyền thống. Chúng ta có thể tính gần đúng giá trị vốn hóa thị trường thực tế như một thước đo cơ sở chi phí trung bình.

Phiên bản vốn hóa thị trường thực tế của Ethereum NVTV cũng đang giảm dần và hiện đang ở mức thấp lịch sử là 2,57 điểm. Tỷ lệ NVTV giảm dần cho thấy token này đã liên tục vượt trội so với ETH về mặt định giá.

Hầu hết sự tăng trưởng về vốn hóa thị trường mã thông báo kể từ giữa năm 2018 đều đến từ một tập hợp con cụ thể của mã thông báo ERC-20: Đồng tiền ổn định.

Biểu đồ bên dưới hiển thị thị phần vốn hóa thị trường của token tiện ích, token sàn giao dịch và stablecoin. Chúng tôi đã sử dụng phân loại cấp cao đơn giản để phân loại mã thông báo, nhưng chúng tôi cũng có thể sử dụng các nhóm và phân loại khác/

1. "Mã thông báo tiện ích" là tập hợp con của các mã thông báo là Tiền xu thường được phát hành trong thời kỳ bùng nổ ICO và chúng đóng vai trò như một cách để gây quỹ cũng như thực hiện thanh toán trong hệ sinh thái dự án, truy cập các dịch vụ hoặc tính năng cụ thể hoặc tham gia vào các hoạt động cụ thể (chẳng hạn như bỏ phiếu).
2. "Mã thông báo trao đổi" là một tập hợp con các mã thông báo tiện ích được tạo bởi các sàn giao dịch tiền điện tử (chẳng hạn như BNB của Binance). Mã thông báo trao đổi thường được sử dụng để cấp vốn cho các sàn giao dịch và cung cấp các tính năng như giảm giá phí giao dịch.
3. "Stablecoin" dùng để chỉ một loại mã thông báo gắn giá trị mã thông báo của nó với một tài sản khác (thường là loại tiền tệ hợp pháp như đồng đô la Mỹ). Hiện tại, Tether là stablecoin lớn nhất trong ngành.Các stablecoin khác được xây dựng trên nền tảng Ethereum bao gồm DAI, USDC, PAX và TUSD.
Bất chấp tiến triển của token sàn giao dịch vào đầu năm 2019, BNB đã chuyển đổi token ERC-20 của mình thành phiên bản trên Binance Chain vào tháng 4, khiến vốn hóa thị trường của token sàn giao dịch Ethereum giảm mạnh.

Vào ngày 1 tháng 7 năm 2018, tổng vốn hóa thị trường của mã thông báo tiện ích Ethereum là 7,52 tỷ USD và các sàn giao dịch mã thông báo này đã có vốn hóa thị trường là 2,98 tỷ USD, trong khi stablecoin có vốn hóa thị trường là 109 triệu USD.

Tính đến ngày 10 tháng 11 năm 2019, tổng vốn hóa thị trường của mã thông báo tiện ích Ethereum là 5,19 tỷ USD, vốn hóa thị trường của mã thông báo trao đổi là 2,55 tỷ USD và vốn hóa thị trường của stablecoin là 3 tỷ USD.

Biểu đồ bên dưới hiển thị phần trăm vốn hóa thị trường của ba loại mã thông báo. Danh sách đầy đủ các tài sản trong mỗi danh mục được cung cấp ở phần chú thích cuối trang.

Token tiện ích: ant, bat, cennz, ctxc, cvc, fun, link, loom, gno, gnt, icn, lrc, mana, mkr, omg, pay, poly, powr, ppt, qash, Rep, salt, sr , wtc, zrx;

Stablecoin: dai, gusd, tusd, usdc, pax, usdt_eth;

Mã trao đổi: bnb, ht, knc, leo_eth;

Ngoài ra, hầu hết Sự tăng trưởng vốn hóa thị trường của stablecoin đến từ một stablecoin cụ thể: Tether (USDT);

Như chúng tôi đã đề cập trong các báo cáo Trạng thái mạng trước đây, Tether tồn tại ở một số giao thức khác nhau. Trong số các giao thức, hai giao thức lớn nhất hiện tại là giao thức Omni (được xây dựng trên Bitcoin) và giao thức Ethereum. Trong vài tháng qua, một lượng lớn USDT dựa trên phiên bản Omni đã được chuyển sang phiên bản dựa trên Ethereum.

2. Tổng số lượng giao dịch mã thông báo vượt quá số lượng giao dịch ETH


Trong lịch sử, tổng số giao dịch mã thông báo của Ethereum thấp hơn số lượng giao dịch không có mã thông báo của Ethereum (tức là tổng số lượng giao dịch trừ đi số lượng giao dịch ERC-20 và ERC-721, chủ yếu bao gồm các giao dịch chuyển ETH đơn giản). Tuy nhiên, kể từ tháng 5 năm 2019, số lượng giao dịch mã thông báo đã vượt quá số lượng giao dịch không phải mã thông báo.Tính đến ngày 10 tháng 11, khối lượng giao dịch hàng ngày của ERC-20 là khoảng 303.000 giao dịch và khối lượng giao dịch hàng ngày của ETH là khoảng 290.000 giao dịch.

Bảng bên dưới hiển thị số lượng giao dịch cho ERC-20 (đường màu đỏ), ERC-721 (đường màu xanh lá cây) và các giao dịch không dùng mã thông báo (đường màu xanh) sử dụng mức trung bình luân phiên trong 7 ngày.

Số lượng giao dịch ERC-20 tăng nhanh phần lớn là do USDT. Bảng bên dưới cho thấy thị phần của 10 token ERC-20 có khối lượng giao dịch hàng ngày cao nhất (trung bình trong 30 ngày qua) trong năm 2019. Trong số đó, USDT bắt đầu dẫn đầu vào tháng 5 và hiện chiếm hơn 80% số lượng giao dịch của 10 đồng tiền hàng đầu.

3. ERC-721 có thể sắp bùng nổ

Mặc dù cho đến nay, ERC -20 Nó luôn là loại mã thông báo chính trong Ethereum, nhưng chúng ta có thể thấy rằng tốc độ tăng trưởng của mã thông báo ERC-721 rất nhanh.

Tính đến cuối tháng 10, số lượng chuyển khoản ERC-721 đã vượt quá số lượng của cả ERC-20 và ETH. Trước đây, số lần chuyển ERC-721 đã đạt đỉnh trong cơn sốt CryptoKitty vào cuối năm 2017 và vào tháng 11, số lần chuyển ERC-721 đã vượt quá mức cao nhất của số lần chuyển CryptoKitty.

Vì mỗi mã thông báo của ERC-721 đại diện cho một mã thông báo duy nhất nên nhiều mã thông báo thường được nhóm lại với nhau và được chuyển như một phần của một giao dịch. Bảng bên dưới hiển thị số lần chuyển cho ERC-20 (đường màu đỏ), ERC-721 (đường màu xanh lá cây) và chuyển ETH (đường màu xanh) sử dụng mức trung bình luân phiên trong 7 ngày.

Và đỉnh cao truyền tải của token ERC-721 , có liên quan đến một trò chơi bài có tên "Gods Unchained". Trò chơi bài được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum này đã trở nên phổ biến do một sự cố phản đối và các thẻ tạo ra nó đã được bán với giá 33.333. Giá ETH cao ngất trời tương đương với 6,2 triệu USD .

Mặc dù hiện tại chỉ có khoảng 4.600 hợp đồng ERC-721, so với hơn 184.000 hợp đồng ERC-20 (Non- hợp đồng mã thông báo vượt quá 12 triệu), nhưng hợp đồng ERC-721 đã tăng nhanh trong năm 2019.

Kể từ ngày 1 tháng 1, số lượng hợp đồng ERC-721 được triển khai trên nền tảng Ethereum đã tăng gần 350%, trong khi hợp đồng ERC-20 và hợp đồng không có mã thông báo đã tăng lần lượt khoảng 39% và 36%.

Ngoài ra, việc sử dụng tổng thể các hợp đồng thông minh Ethereum đang tăng lên và các cuộc gọi hợp đồng liên quan đang tăng lên đều đặn, gần đây đã đạt được một kỷ lục đạt mức cao kỷ lục. Khi nền kinh tế hợp đồng thông minh Ethereum tiếp tục tăng trưởng và phát triển, token có thể sẽ trở thành một phần ngày càng quan trọng trong hệ sinh thái Ethereum.

Biểu đồ bên dưới hiển thị số lượng lệnh gọi hợp đồng Ethereum (được làm mịn bằng cách sử dụng đường trung bình động 7 ngày).

Mã thông báo Ethereum đã thay đổi đáng kể trong thời gian tồn tại ngắn ngủi và chắc chắn rằng chúng sẽ tiếp tục thay đổi nhanh chóng và chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi NVTV, stablecoin và ERC-721 của Ethereum để xem xu hướng phát triển của nền tảng này như thế nào.

Liên kết gốc:https://mp.weixin.qq.com/s/01gfRHKjKN3eRwfEW4eKyQ

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia