Tether kiếm được bao nhiêu tiền?

Tiêu đề gốc: "Tether kiếm được bao nhiêu tiền?" 》
Nguồn gốc: Odaily Planet Daily

USDT được phát hành như thế nào và nó đi đâu?

Tether gần đây đã trở nên phổ biến do một vụ kiện tập thể. Là một "mục tiêu" trong vòng tròn, Tether thường bị chỉ trích vì sự không rõ ràng trong việc phát hành USDT và các tài sản cố định đằng sau nó. Tuy nhiên, thông qua một số thông tin công khai và dữ liệu trên chuỗi, Odaily Planet Daily đã tìm thấy một số chi tiết và dữ liệu thú vị và chia sẻ chúng với độc giả..

Quy trình phát hành bổ sung

Việc phát hành bổ sung của Tether được chia thành đúc tiền (Được ủy quyền) và phân phối ( Vấn đề) Hai liên kết.

Nói chung, trước tiên Tether sẽ phát hành một lượng USDT nhất định trên chuỗi, số tiền này cũng sẽ được báo cáo bởi nhiều cơ quan khác nhau. media Theo dõi báo cáo, sau đó chuyển USDT vào tài khoản nền tảng và đưa ra thông báo minh bạch trên trang web chính thức "Được ủy quyền nhưng không được phát hành" (đúc nhưng không phân phối). Theo tuyên bố chính thức, USDT chưa chảy vào thị trường vào thời điểm này và chỉ những USDT thực sự nhận được kiều hối mới chảy vào thị trường.

Người dùng đã vượt qua quá trình xác minh Tether KYC có thể gửi đơn đăng ký chuyển tiền hợp pháp sang Tether. Ngưỡng kinh doanh cá nhân là 100.000 USD. Đối với người dùng tổ chức, nếu khối lượng lớn, họ cần liên hệ trước với Tether để yêu cầu họ phát hành thêm USDT.

"Nói chung (Tether) gửi nó cho chúng tôi (USDT) ngay sau khi nhận được tiền." Người sáng lập RenrenBit Zhao Dong nói với Odaily Planet Daily sẽ phát hành một đợt khác sau khi sử dụng hết mục "Ủy quyền nhưng không cấp".

Zhao Dong nói thêm rằng Tether hiện không cung cấp dịch vụ cho Hoa Kỳ, Canada và các nước khủng bố.

Khi người dùng muốn đổi USD, anh ta chỉ cần gửi USDT đến địa chỉ được chỉ định. Những USDT này sẽ được chuyển vào tài khoản Tether Foundation và trở thành một phần của "Được ủy quyền nhưng không được phát hành".

Zhao Dong cho biết nhìn chung hàng chục triệu đô la USDT sẽ được dự trữ trong nhóm "Được ủy quyền nhưng không được phát hành". Một khi tổ chức tin rằng số tiền vượt quá giới hạn, Tether sẽ tiêu hủy số USDT dư thừa.

Dòng phát hành USDT bổ sung

Theo báo cáo nghiên cứu DIAR, hầu hết số USDT bổ sung được phát hành đều được chuyển đến các sàn giao dịch Trung Quốc.

（ Phân phối theo khu vực của chuyển khoản USDT trên chuỗi đến các sàn giao dịch khác nhau -DIAR)

Trong số đó, con số này tăng lên 62% trong quý 2 năm 2019; đồng thời, các sàn giao dịch Mỹ có nhu cầu đối với USDT giảm từ gần 40% trong quý 4 năm 2017 xuống dưới 5%; tính đến quý 2, khối lượng giao dịch USDT trên các sàn giao dịch Trung Quốc năm 2019 đã vượt quá 10 tỷ USD và Hoa Kỳ chỉ giao dịch 450 triệu USD bằng USDT .

（ Khối lượng chuyển USDT trên chuỗi và khối lượng giao dịch được báo cáo trên sàn giao dịch)

Ngoài ra, kể từ năm 2019, khối lượng giao dịch của USDT đã cho thấy xu hướng tăng nhất quán với khối lượng giao dịch được báo cáo bởi các sàn giao dịch, tức là khối lượng giao dịch tiền điện tử toàn cầu thực sự đã tăng tăng trong năm 2019. Tăng nhanh.

Báo cáo nghiên cứu của Giáo sư John Griffin, một chuyên gia nổi tiếng về nhận dạng gian lận ở Phố Wall, cũng chỉ ra rằng trong số các sàn giao dịch mà Tether cuối cùng chuyển đến có OKEx, Huobi, Binance, Bitfinex, Poloniex, Bittrex và các trao đổi khác là điều chính.

(Odaily Planet Daily Note: Phạm vi thống kê của báo cáo nghiên cứu này là từ tháng 3 năm 2017 đến tháng 3 năm 2018.)

(Sơ đồ luồng Tether trong báo cáo)

Hình ảnh trong báo cáo cho thấy dòng chảy của Tether Đến điểm dừng đầu tiên thường là Bitfinex. Điều này liên quan đến phạm vi sử dụng ban đầu của USDT, ban đầu USDT chỉ được giao dịch trên Bitfinex, sau đó ngày càng được nhiều sàn giao dịch hỗ trợ.

Zhao Dong cũng giải thích rằng trong những ngày đầu, USDT chủ yếu được sử dụng để hỗ trợ các dịch vụ giao dịch đô la Mỹ trên Bitfinex; giờ đây, phạm vi áp dụng của USDT đã được mở rộng, hướng dòng chảy lớn nhất của Tether đã thay đổi.

Odaily Planet Daily nhận thấy điều này thực sự đúng như vậy. Trong danh sách người giàu Tether, các địa chỉ hàng đầu hiện đang thuộc về các sàn giao dịch như Binance, Huobi và Okex.

Phần thưởng tích cực và tiêu cực của Tether

Trong một thời gian dài, nhiều nhà đầu tư đã thích sử dụng phần bù dương và âm của USDT làm một chỉ số giao dịch.

Phần bù dương cho USDT có nghĩa là giá của nó vượt quá 1 đô la và phần bù âm có nghĩa là giá của nó nhỏ hơn 1 đô la.

Nguyên nhân sâu xa của nó thực ra là hành vi mua bán. Nếu thị trường mua một lượng lớn USDT trong một khoảng thời gian, điều đó sẽ dẫn đến giá chênh lệch dương và việc bán số lượng lớn sẽ dẫn đến chênh lệch giá âm.

Do đó, khi nhiều người thấy USDT có giá trị dương, họ sẽ nghĩ rằng các quỹ OTC đã bắt đầu tham gia thị trường để mua USDT và suy luận một cách lạc quan Do đó, tiền điện tử đó sẽ có cơ sở nhất định để mua vào do sự gia tăng.

Theo BlockBeats (ID: BlockBeats), từ nửa cuối tháng 2 đến đầu tháng 4 năm nay (vùng bóng mờ màu xám), mức cao cấp của USDT đã tăng từ 1 % đến 1%. Việc tăng lên 3% chủ yếu là do một số làn sóng tăng giá sau khi Bitcoin chạm đáy ở mức 3.500 USD đã khiến một lượng lớn người hy vọng mua được đáy. Sau khi bước vào tháng 4, mức phí bảo hiểm USDT cho các giao dịch OTC trong nước đã tăng trở lại khi giá Bitcoin tăng, cho thấy nhu cầu lớn về USDT tại thị trường Trung Quốc.

Tuy nhiên, phí bảo hiểm tích cực của USDT không phải lúc nào cũng có nghĩa là tiền điện tử sẽ tăng. Như có thể thấy từ biểu đồ trên, sau tháng 7 năm nay, mặc dù USDT vẫn cho thấy mức tăng tích cực nhưng giá BTC đã giảm dần. Điều này chủ yếu là do ngày càng có nhiều nhà đầu tư chuyển đổi các tài sản như BTC thành USDT để phòng ngừa rủi ro, do đó đẩy giá USDT lên cao.

CoinMarketCap Dữ liệu cho thấy USDT dành rất ít thời gian ở mức chênh lệch âm.

Một nhà đầu tư nói với Odaily Planet Daily rằng hoạt động kinh doanh chênh lệch giá có thể được thực hiện mỗi khi USDT có phí bảo hiểm âm.

Tether gặp khủng hoảng niềm tin vào tháng 10 năm 2018, khi USDT giảm mạnh 10% xuống mức thấp nhất là 0,869 USD. Nhà đầu tư từng mua hàng triệu đô la USDT, cuối cùng giá USDT quay trở lại khoảng 1 đô la, thu về lợi nhuận hàng trăm nghìn đô la.

“Phí bảo hiểm âm của USDT sẽ khiến Tether rút USDT và tiêu hủy nó (kiểm soát giá tiền tệ).” Zhao Dong cho biết trong cuộc khủng hoảng vào tháng 10 năm 2018, Tether cuối cùng đã tiêu hủy 500 triệu mã thông báo của chính mình. USDT, để ổn định giá tiền tệ.

Tổng lợi nhuận của Tether là 80 triệu USD

Vào tháng 5 năm nay, Tether và công ty mẹ của Bitfinex đã thông báo rằng tổng doanh thu của họ năm 2018 đã vượt quá 4,1 Một trăm triệu đô la Mỹ. Bao nhiêu trong số này thuộc về Tether?
Zhao Dong giải thích rằng 410 triệu USD là tất cả lợi nhuận của Bitfinex và không bao gồm Tether.

Tether kiếm được bao nhiêu có vẻ là một bí ẩn?

Theo tuyên bố chính thức, Tether có hai cách kiếm tiền:

·   Lãi suất 1:1 đối với tiền gửi bằng đô la Mỹ tại ngân hàng;

·   5% phí xử lý được tính khi người dùng rút tiền mặt.

Odaily Planet Daily nhận thấy rằng mặc dù lợi nhuận không được liệt kê rõ ràng trên trang web chính thức của Tether nhưng có một mục được gọi là "Vượt quá tài sản trên nợ phải trả “ (vượt quá tài sản nợ), có thể hiểu lợi nhuận của công ty kể từ khi thành lập vào khoảng 84 triệu USD. Nói cách khác, quy mô lợi nhuận của Tether thậm chí còn chưa bằng 1/4 lợi nhuận của 3 sàn giao dịch lớn trong năm 2018.

Tether ôm lấy Ethereum

Trong vài tháng, Tether đã chuyển trọng tâm phát hành USDT từ OMNI (mạng Bitcoin) sang ERC20 (mạng Ethereum). Vào tháng 9, Tether đã đưa ra thông báo chuyển nhượng chính thức, có nghĩa là ERC20-USDT chính thức thay thế OMNI-USDT.
Trong số đó, vào ngày 12 tháng 9, Tether đã di chuyển 300 triệu USDT từ Omni sang giao thức ERC20 cùng một lúc.

Dữ liệu của Coinmetrics cho thấy Omni vẫn chiếm thế thượng phong. Trong nguồn cung 4,1 tỷ USDT, nguồn cung của mạng Omni là 2,15 tỷ, trong khi nguồn cung của mạng Ethereum là 1,96 tỷ. của Tether phát hành trên Internet là rất nhỏ.

Địa chỉ gốc: https://mp.weixin.qq.com/s/B1BjPQrOgLeCIgB8E-T1bA

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia