Đánh giá tháng 1 của Stablecoin: Liệu các stablecoin mới nổi như USDC và DAI có thách thức USDT trong kịch bản DeFi không?

Tiêu đề gốc: "Báo cáo hàng tháng về Stablecoin | USDC, DAI và các stablecoin mới nổi khác Liệu Bối cảnh DeFi thách thức USDT? 》

Nguồn gốc: DappTotal

Trong vài tháng, Tether đã chuyển trọng tâm phát hành USDT từ OMNI (mạng Bitcoin) sang ERC20 (mạng Ethereum). Vào tháng 9, Tether đã đưa ra thông báo chuyển nhượng chính thức, trong đó có nghĩa là ERC20-USDT chính thức thay thế OMNI-USDT. Nhìn chung, trong tháng 9, tổng lượng phát hành của thị trường stablecoin tăng nhẹ, với thị phần của USDT duy trì ở mức 80,7%, trong khi tổng lượng phát hành stablecoin mới nổi tăng 28,81 triệu USD so với tháng 8, trong đó thị phần của PAX tăng đáng kể.

Theo dữ liệu từ trang chủ đề stablecoin DAppTotal.com:

Tính đến ngày 30 tháng 9, tổng số USDT phát hành là 4,22 tỷ USD, tăng 141 triệu USD so với tháng trước, trong đó tổng phát hành OMNI-USDT giảm từ 2,417 tỷ USD xuống 2,127 tỷ USD, trong khi tổng phát hành ERC20-USDT tăng từ 1,55 tỷ USD sang Mỹ 1,98 tỷ USD, gần bằng OMNI-USDT. Tổng số USDT phát hành.

Các stablecoin mới nổi tổng phát hành của mỗi loài là 1,006 tỷ USD, trong đó tổng phát hành của USDC là 429 triệu USD, chiếm 42,7%, tiếp tục giữ vững vị trí số 1; tổng phát hành của PAX là 255 triệu USD, chiếm 25,3%, đứng thứ hai; Xếp thứ ba là TUSD, với tổng lượng lưu thông là 190 triệu USD, chiếm 18,9%, các đồng tiền ổn định còn lại là DAI, GUSD, EURS, nUSD, USDx, EOSDT, v.v. chiếm 13,1%.

(Hình 1: Biểu đồ tỷ lệ thị phần tổng thể của stablecoin)

(Hình 1: Biểu đồ tỷ lệ thị phần tổng thể của stablecoin)

span>

1. Tổng lượng lưu hành của ERC20-USDT đang tiến gần tới OMNI-USDT

Trong một thời gian dài, việc phát hành và sử dụng USDT chủ yếu dựa trên mạng OMNI. Tuy nhiên, tình hình đã đảo ngược vào tháng 8. Khối lượng giao dịch hàng ngày và giao dịch hàng ngày trên chuỗi ERC20-USDT Số tiền đã vượt quá OMNI-USDT. Ngoài những lợi thế về mặt kỹ thuật của chính mạng Ethereum, lý do chính là các ứng dụng tài chính DeFi trên Ethereum ngày càng trở nên sôi động và nhu cầu về các đồng tiền ổn định ngày càng tăng.

Hình 3: ERC20 -So sánh khối lượng giao dịch hàng ngày giữa USDT và OMNI-USDT)

Trong tháng 9, số lượng giao dịch hàng ngày và khối lượng giao dịch của ERC20-USDT trên chuỗi tiếp tục dẫn đầu OMNI-USDT, đặc biệt là số lượng giao dịch đã vượt xa OMNI-USDT, như trong Hình 2 và 3. Vào ngày 11 tháng 9, Tether đã chuyển 300 triệu USDT USDT từ OMNI sang ERC20 cùng một lúc.Do đó, tổng lưu thông của ERC20-USDT đã trở nên rất gần với OMNI-USDT, như trong Hình 4.

Hình 4: So sánh tổng lưu thông hàng ngày của ERC20-USDT và OMNI-USDT)

2. Được thúc đẩy bởi các ứng dụng DeFi, các stablecoin mới nổi đang tăng trưởng ổn định

Trong thị trường stablecoin tổng thể, USDT vẫn chiếm vị trí thống trị, với thị phần khoảng 80% . Tuy nhiên, chúng ta có thể thấy trong Hình 5 rằng tổng lưu thông của các stablecoin mới nổi đã tiếp tục tăng trưởng ổn định trong năm nay và lần đầu tiên vượt 1 tỷ USD vào cuối tháng 7, đạt 1,008 tỷ USD. Trong số đó, ba loại tiền tệ ổn định mới nổi có lượng lưu thông cao nhất là USDC, PAX và TUSD.

(Hình 5: Biểu đồ thay đổi hàng tháng về tổng lưu thông của các stablecoin mới nổi)

Chúng tôi đã thông qua Phân tích dữ liệu sâu hơn cho thấy mặc dù USDT có vị trí vững chắc và không thể lay chuyển trên các sàn giao dịch chính thống, nhưng với sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường tài chính DeFi, một số loại tiền tệ ổn định mới nổi cũng đặc biệt tích cực. Đánh giá từ dữ liệu, DAI và USDC hoạt động khá tích cực trên thị trường cho vay DeFi.

(Hình 6: Phân bổ dư nợ tài sản cho vay trên nền tảng DeFi Lending)

Đánh giá về tỷ trọng tài sản cho vay trên nền tảng cho vay DeFi, DAI đứng đầu trong tháng 9, với tổng giá trị là 47 triệu USD , ETH đứng thứ hai với 14 triệu USD, USDC đứng thứ ba với 7 triệu USD. Ngoài ra, đánh giá từ tổng giá trị khóa của nền tảng cho vay DeFi, DAI và USDC đều có giá trị 18 triệu USD và chúng cũng chiếm một thị phần nhất định. Không khó để nhận thấy rằng sự phát triển của các kịch bản ứng dụng DeFi sẽ dần dần mở rộng và mở rộng các kịch bản sử dụng các loại tiền tệ ổn định mới nổi. So với các kịch bản sử dụng sàn giao dịch đơn lẻ và rủi ro tiềm ẩn của USDT, những nền tảng thị trường tiền tệ ổn định này sẽ mạnh mẽ hơn.

Địa chỉ gốc:https://mp.weixin.qq.com/s/XvBboLCvoQkqf-tNYwKxDA

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia