Phân tích dữ liệu Stablecoin: USDT phổ biến hơn ở châu Á, DAI được nhà đầu tư phương Tây ưa chuộng

Đọc bài viết này mất 16 phút

Bài viết này đã tiến hành phân tích dữ liệu về các stablecoin chính trên mạng và tìm ra một số kết luận thú vị.

Tiêu đề gốc: "Phân tích dữ liệu về stablecoin, USDT và DAI phổ biến hơn bên ngoài châu Á"

Nguồn gốc: Hackernoon

Bản dịch gốc: Blockchain Research Society

Stablecoin là một thành phần rất quan trọng của tiền điện tử, cung cấp tính thanh khoản mạnh mẽ cho thế giới tiền điện tử và là một phần không thể thiếu trong thế giới tiền điện tử. Có rất nhiều stablecoin trong thế giới tiền điện tử, bao gồm tiền pháp định, dựa trên thế chấp, thuật toán, không được kiểm soát và quản lý, tất cả đều cạnh tranh trên thị trường.

USDT, vốn hóa thị trường lớn nhất, đã phải chịu các mối đe dọa pháp lý trong một thời gian dài và có sự không chắc chắn. Mặc dù hầu hết mọi người không muốn trở thành stablecoin duy nhất, nhưng loại tiền này có hiệu ứng mạng mạnh mẽ và tính thanh khoản mạnh mẽ được hỗ trợ bởi số lượng lớn người dùng, sức mạnh thanh khoản thường quyết định sự lựa chọn của người dùng, vì vậy dù USDT thường có thiên nga đen nhưng nó vẫn không thể thay thế được.

Bài viết này đã tiến hành phân tích dữ liệu về các stablecoin chính trên mạng và tìm ra một số kết luận thú vị. Ví dụ: mạng lưới các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền tệ hợp pháp đã không tăng trưởng trong ba tháng qua và hầu hết các stablecoin ngoại trừ USDT sẽ không.Được sử dụng cho các giao dịch lớn, hầu hết các stablecoin fiat được sử dụng rộng rãi hơn bên ngoài châu Á, cũng như sự phát triển tốt của các stablecoin DAI được thế chấp.

1. Lời nói đầu

Stablecoin là một phần không thể thiếu trong sự phát triển của hệ sinh thái tiền điện tử và ngày càng nhận được nhiều sự quan tâm hơn. Dưới đây là kết quả của việc áp dụng các phương pháp khoa học dữ liệu vào dữ liệu blockchain cho stablecoin.

Stablecoin thường được chia thành ba loại chính:

1. Stablecoin được hỗ trợ bởi tiền tệ hợp pháp: Stablecoin này thường được gắn với tiền tệ hợp pháp hoặc các tài sản vật chất khác. Tether hoặc TrueUSD (TUSD) là các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định, trong khi mã thông báo Digix Global đại diện cho một stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa.

2. Stablecoin sử dụng tài sản thế chấp bằng tiền điện tử: Stablecoin này được hỗ trợ bởi một nhóm tài sản tiền điện tử. Thông thường, các stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử có xu hướng yêu cầu thế chấp quá mức để tính đến sự biến động của thị trường. Một ví dụ nổi tiếng về điều này là Maker.

3. Stablecoin không thế chấp: Stablecoin này không được hỗ trợ bởi bất kỳ tài sản vật chất hoặc tài sản tiền điện tử nào, ngược lại, giá trị của nó được duy trì bởi sự kỳ vọng của mọi người đối với nó. Cách tiếp cận không thế chấp phổ biến nhất là đúc tiền, sử dụng hợp đồng thông minh để tự động tăng và giảm nguồn cung stablecoin để duy trì giá trị của nó theo thuật toán. Carbon (CUSD) là một đại diện như vậy.

Trên thị trường hiện tại, các stablecoin dựa trên tiền pháp định đang thống trị thị trường và các stablecoin như Maker sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp đã thu hút được sự chú ý đáng kể. Hiện tại, stablecoin không thế chấp vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm. Một số dự án này đã trở nên phổ biến nhưng chúng ta biết rất ít về những gì đằng sau chúng. Dữ liệu sau đây có thể làm bạn ngạc nhiên.

1. Kết quả phân tích stablecoin được hỗ trợ bởi tiền tệ hợp pháp

1. Nhà đầu tư thua lỗ

Phân tích mua và bán của IntoTheBlock cho thấy một số nhà đầu tư đã mua stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định ở mức giá cao hơn nhiều so với giá cơ bản của nó. Hãy cùng xem kết quả phân tích dữ liệu của Tether (USDT) và TrueUSD.

2. Mạng lưới stablecoin không phát triển

Mặc dù ngày càng được chú ý nhưng hầu hết các mạng lưới stablecoin được hỗ trợ bởi fiat đều không phát triển và trong một số trường hợp, chúng đang bị thu hẹp lại, như phân tích địa chỉ của IntoTheBlock cho thấy. Biểu đồ bên dưới cho thấy tình huống này xảy ra với Tether (USDT) và Gemini Dollar (GUSD).

3. Ngoại trừ Ngoài Tether, hầu hết các stablecoin không được sử dụng cho các giao dịch lớn

Các giao dịch lớn luôn là một chỉ báo tốt về tình trạng của tài sản tiền điện tử. Phân tích của IntoTheBlock về các giao dịch lớn cho thấy, ngoại trừ Tether, hầu hết các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định đều không có nhiều giao dịch lớn.

4. Hầu hết các stablecoin dựa trên tiền pháp định đều phổ biến hơn bên ngoài châu Á

Phân tích của IntoTheBlock cho thấy hầu hết các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định đều phổ biến hơn ở các nước phương Tây. Tether đã được sử dụng đáng kể ở châu Á cách đây vài tháng, nhưng kể từ đó đã bị lu mờ bởi việc áp dụng rộng rãi ở phương Tây. Biểu đồ dưới đây cho thấy việc sử dụng Gemini Dollar (GUSD) và Tether (USDT) ở các nước phương Đông và phương Tây.

5. Dây nối Giao dịch hoạt động hàng ngày của stablecoin bên ngoài Tether vẫn quan trọng

Mặc dù Tether cho đến nay vẫn là loại stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định thống trị, nhưng các stablecoin khác trong danh mục này không có hoạt động giao dịch hàng ngày. Khá nhiều. Biểu đồ bên dưới là biểu đồ giao dịch hàng ngày của TrueUSD do IntoTheBlock tạo ra.

2. Kết quả phân tích stablecoin sử dụng tài sản thế chấp bằng tiền điện tử

1. Một số nhà đầu tư thua lỗ khi đầu tư vào Dai

Tương tự như stablecoin được hỗ trợ bởi tiền tệ pháp định , Phân tích mua và bán Dai của IntoTheBlock cho thấy một số nhà đầu tư đã mua Dai với giá cao hơn 1 USD.

2. Dai đang phát triển

Theo phân tích thống kê địa chỉ của IntTheBlock, việc áp dụng stablecoin được hỗ trợ bởi tiền tệ hợp pháp đã Ngược lại, tốc độ phát triển của Dai rất ấn tượng.