Báo cáo nghiên cứu loạt UniV3-Fi 1: Tổng quan và triển vọng phát triển của hơn 30 dự án đường ray

Tiêu đề gốc: " Báo cáo nghiên cứu loạt UniV3-Fi số 1: Tổng quan và triển vọng phát triển của hơn 30 dự án đường ray 》

Tác giả gốc: JamesX

Sau khi giấy phép Uniswap V3 hết hạn, sự phát triển của V3 Forks và DEX thanh khoản tập trung khác sẽ mở rộng toàn bộ Do dung lượng của rãnh V3-Fi, giao thức DeFi ban đầu dựa trên UniV3 sẽ mở ra nhiều kịch bản mở rộng hơn trong một khoảng thời gian ngắn. Tôi đã tổng hợp thông tin cơ bản về 30 dự án sinh thái và giới thiệu chi tiết các dự án trọng điểm cho các bạn.

Trước khi giấy phép Uni V3 hết hạn, các giao thức này phải xây dựng sản phẩm xoay quanh Uni V3 nên quy mô của chúng cũng bị giới hạn bởi hệ sinh thái Uniswap và người dùng. Những hạn chế lớn nhất được phản ánh ở một số khía cạnh:

1. UniV3 chủ yếu dựa trên mạng chính ETH

Các chuỗi công khai và hệ sinh thái Layer2 khác đang phát triển chậm và trong số các hệ sinh thái khác do UniV3 triển khai, V3 không chiếm vị trí dẫn đầu của DEX, điều này cũng hạn chế việc mở rộng dự án V3-Fi trong các hệ sinh thái khác.

 2. Hệ sinh thái Uniswap tương đối khép kín và không có bầu không khí cộng đồng mạnh mẽ

Nhóm Uniswap Labs cũng bị chỉ trích vì khả năng vận hành cộng đồng. (Một điểm ủng hộ quan điểm này tốt hơn: các dự án sinh thái được liệt kê trên trang web chính thức của Uniswap chỉ bao gồm ít hơn một nửa số dự án trong hình trên. Điều này cho thấy Uniswap Labs chính thức không vận hành hoàn toàn hệ sinh thái DeFi Lego của riêng mình) uniswap.org /ecosystem...

 3. Do hạn chế của hai điểm đầu tiên, Hệ sinh thái người dùng LP của Uniswap V3 cũng tương đối phức tạp, đóng cửa, hồ sơ người dùng chủ yếu là các tổ chức, nhóm định lượng, robot chênh lệch giá và DeFi Degen. Các nhà đầu tư bán lẻ DeFi có mức tăng trưởng thấp hơn, điều này cũng hạn chế sự tăng trưởng người dùng của dự án V3 Fi trá hình .

 Chủ đề này sẽ giới thiệu chi tiết một số giao thức V3-Fi (dữ liệu cơ bản và phân khúc sinh thái) đáng được quan tâm đặc biệt (được đánh dấu màu đỏ trong hình bên dưới) và triển vọng phát triển tương ứng của họ.

Tập trung vào các dự án:

 V3 Thỏa thuận cho vay thế chấp LP NFT:

@ParaSpace_NFT V3 LP 

Giao thức quản lý thanh khoản:

 1, @GammaStrategies 

2, @Timeless_Fi (Bunni) 

3, @mellowprotocol 

4, @unipilot_io 

5, @steakhut_fi

@ParaSpace_NFT -- Giao thức hàng đầu của NFTFi 

Những người bạn biết đến đường đua NFTFi chắc chắn đã quen thuộc với ParaSpace, nó trực tuyến Ba tháng sau, tổng TVL hiện tại của nền tảng là 187 triệu USD.

  Logic sản phẩm cốt lõi của nó là một thỏa thuận cho vay thế chấp NFT và LP NFT của UniV3 về cơ bản là một giấy bạc tài sản NFT bao gồm các loại tiền tệ kép, được điều chỉnh một cách tự nhiên theo Cơ chế cho vay thế chấp của ParaSpace, vì vậy ParaSpace cũng triển khai cho vay thế chấp UniV3 LP NFT.

ParaSpace hiện là nền tảng duy nhất hỗ trợ đặt cược UniV3 LP NFT và cho vay các tài sản ERC-20 khác , tổng giá trị tài sản cho vay UniV3 LP NFT + hiện đang thế chấp là khoảng 4 triệu. ParaSpace có thể có hai hướng phát triển trong UniV3-Fi trong bước tiếp theo:

 1. Triển khai đa chuỗi, đồng thời hỗ trợ các V3 Forks DEX khác, chẳng hạn như PancakeSwap, Sushiswap và QuickSwap, v.v.

2. Phục vụ UniV3 LP, cung cấp đòn bẩy chỉ bằng một cú nhấp chuột để cung cấp thanh khoản (Cung cấp thanh khoản có đòn bẩy ) sản phẩm. Cho vay thế chấp là logic kinh doanh cốt lõi của ngành DeFi. Tổng TVL hiện tại của DEX loại V3 là khoảng $ 3 tỷ. Nếu giả định rằng 5-10% V3-LP sử dụng cho vay thế chấp để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn, thì có thể thấy trước rằng hoạt động kinh doanh của ParaSpace vẫn sẽ còn dư địa để tăng trưởng 30-70 lần trong thời gian ngắn.

 Giao thức quản lý thanh khoản V3 LP:

 1, @GammaStrategies- - Giao thức quản lý động DEX LP thanh khoản tập trung hàng đầu hiện nay Gamma là giao thức quản lý tài sản động Uniswap V3 LP cũ, có thể giúp người dùng chủ động điều chỉnh phạm vi giá trị thanh khoản để thu được thu nhập phí tối đa và giúp người dùng tránh khỏi những rắc rối khi theo dõi và điều chỉnh thủ công. Nhưng nó sẽ trầm lắng cho đến tháng 1 năm 2023, với TVL khoảng 3 triệu đô la.

Tuy nhiên, thông qua hợp tác với @CryptoAlgebra, nó đã kết nối thành công với @QuickswapDEX và @zyberswap và trở thành giao thức quản lý động LP hợp tác chính thức. Do đó, chúng ta có thể thấy rằng mặc dù TVL trên mạng chính ETH không thay đổi nhiều, nhưng việc triển khai các hệ sinh thái Layer2 khác và sự hợp tác với các DEX đứng đầu sinh thái tương ứng của chúng đã giúp TVL của nó tăng khoảng 20 lần.

Sự phát triển nhanh chóng của @GammaStrategies cũng thể hiện một xu hướng lớn trong tương lai của đường đua V3-Fi: không chỉ dựa vào chính Uniswap V3 mà còn mang lại sự tăng trưởng giao thức dựa trên các DEX thanh khoản tập trung mới nổi khác. Và với sự gia tăng của V3 Forks DEX, giao thức quản lý động V3 LP hàng đầu sẽ chiếm được lợi thế thương lượng hợp tác lớn hơn và mang lại một vòng tăng trưởng theo cấp số nhân mới.

 @Timeless_Fi (Bunni)--Nền tảng khai thác thanh khoản sáng tạo Bunni đóng gói LP NFT của Uniswap V3 thành Token LP ERC-20 truyền thống để khai thác thanh khoản và sử dụng veTokenomics và $LIT của riêng mình Mã thông báo Trợ cấp để cung cấp cho UniV3 LP thu nhập khai thác thanh khoản bổ sung.

Lợi thế cạnh tranh của nó chủ yếu nằm ở sự đổi mới và tối ưu hóa cơ chế cơ bản: 

1, thông qua ERC-20 LP được tạo ra Mã thông báo , các giao thức DeFi khác có thể giúp việc xây dựng nền tảng phái sinh dễ dàng hơn.

 2, thông qua veTokenomics được thiết kế độc đáo (Balancer 80LIT-20WETH LP bị khóa Mã thông báo Nhận được ưu đãi veLIT) và Token có thể dẫn đến đường cong tăng trưởng ổn định và lâu dài hơn. Vì vậy, chúng ta cũng có thể thấy sản phẩm đang có xu hướng tăng trưởng tốt trong thời gian gần đây.

  ;

@mellowprotocol --Uniswap V3 LP quản lý động + giao thức khai thác thanh khoản TVL chính của giao thức đến từ hai chiến lược quản lý động Uniswap V3 LP được Lido chính thức hỗ trợ. Mellow sẽ giúp người dùng điều chỉnh đồng nhất phạm vi giá của các cặp giao dịch wstETH/WETH và wstETH/USDC để thu được nhiều phí giao dịch hơn, đồng thời nhận được các ưu đãi khai thác thanh khoản $LDO do Lido cung cấp.

So với các giao thức V3 Fi khác, Mellow cũng cung cấp nhiều loại danh mục đầu tư quản lý tài sản trên chuỗi hơn, nhưng khối lượng tổng thể nhỏ hơn nên tôi sẽ không đi sâu vào chi tiết ở đây. Do đó, không gian phát triển lớn nhất cho Mellow trong tương lai là: với sự chứng thực hợp tác chính thức với Lido, phấn đấu kinh doanh duy trì thanh khoản cho nhiều dự án hơn trên V3 DEX, đồng thời triển khai đa chuỗi và mở rộng tích hợp thanh khoản khác DEX.

@unipilot_io là giao thức quản lý động Uni V3 LP tương tự như Gamma, nhưng nó đã thông báo rằng nó sẽ tích hợp @QuickswapDEX, do đó nó sẽ cạnh tranh trực tiếp với Gamma để giành lấy phần quản lý động LP và của chính nó TVL cũng có sẵn trong thời gian ngắn. Dự kiến sẽ có sự tăng trưởng đáng kể (tương tự như những thay đổi về TVL trước đây của Gamma).

 @steakhut_fi -- Quản lý động LP + nền tảng khai thác thanh khoản dựa trên @traderjoe_xyz Logic tăng trưởng của nó chủ yếu đến từ việc TraderJoe V2 áp dụng cơ chế DLAMM (Sách thanh khoản) và sự tăng trưởng thị phần của nó trong hệ sinh thái Avalanche và Arbitrum. Do đó, đối với các dự án trên đường V3-Fi, điều quan trọng là phải chọn một DEX cơ bản có tiềm năng bùng nổ được các dự án trọng điểm hỗ trợ.

Trên đây là thông tin tóm tắt về 30 dự án đường đua UniV3 Fi và giới thiệu các dự án trọng điểm được biên soạn cho các bạn. Nhìn lại sự phát triển của đường DeFi trong vài năm qua và sự phát triển mạnh mẽ của hệ sinh thái Curve, UniV3 Fi thực sự là đường đua DeFi bị hạn chế nhất hiện nay. Cá nhân tôi hy vọng rằng sau khi Giấy phép V3 lần này hết hạn, do trước những thay đổi mới Hệ sinh thái DEX cơ bản mở sẽ mở ra một sự tăng trưởng bùng nổ hợp lý.

 Cho vay thế chấp LP NFT và các chiến lược khác nhau về quản lý động LP và khai thác thanh khoản Nền tảng khai thác cũng sẽ cho ra đời dự án hàng đầu của riêng mình. (Các phần khác được chia nhỏ hơn sẽ được giới thiệu chi tiết hơn sau khi có cơ hội) Bố cục chiến lược trước đó, các cơ chế cơ bản và Mã thông báo Đổi mới mô hình kinh tế và hỗ trợ tài nguyên sinh thái mạnh mẽ hơn có thể hỗ trợ nền tảng phát triển nhanh hơn. Đây cũng là yếu tố cốt lõi khi tôi kiểm tra xem một giao thức có tiềm năng bùng nổ hay không.

 Tôi sẽ trình bày chi tiết hơn về bối cảnh cạnh tranh của DEX cơ bản được đề cập ở trên trong báo cáo nghiên cứu tiếp theo. Chào mừng mọi người cùng theo dõi, tôi sẽ ra mắt hai phần cuối của loạt báo cáo nghiên cứu về “Thực trạng, vấn đề nan giải và triển vọng của UniV3-Fi” trong thời gian tới:

 1. Bối cảnh cạnh tranh của DEX đã thay đổi đáng kể. Ai sẽ trở thành thế hệ dẫn đầu DEX tiếp theo?  

2. $UNI đã chết? --Tình thế tiến thoái lưỡng nan và sự khai sáng của Uniswap Labs & $UNI

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia