Vòng tròn phản hồi việc rút USDC (toàn văn): Sử dụng vốn bên ngoài để bù đắp sự thiếu hụt dự trữ nếu cần thiết

Đọc bài viết này mất 10 phút

Ngoài ra còn có 1 tỷ USD dự trữ USDC được giữ tại Ngân hàng Khách hàng

Tác động của cơn giông bão của Ngân hàng Thung lũng Silicon đối với ngành tiền điện tử vẫn tiếp tục. Tác động sâu sắc nhất và lan rộng nhất chắc chắn là USDC, loại tiền tệ ổn định lớn thứ hai thế giới. Cơ sở hạ tầng tiền điện tử quan trọng này với vốn hóa thị trường là 40 tỷ USD, có 33 văn phòng ở Ngân hàng Thung lũng Silicon Với mức rủi ro lên tới 100 triệu USD, sau khi chứng kiến nhiều cơn giông bão khác nhau vào năm 2022, ngành công nghiệp tiền điện tử đang sợ hãi đã thiếu tự tin nghiêm trọng. Việc mua lại và bán hàng khiến USDC mất ổn định nghiêm trọng trong một khoảng thời gian ngắn, với mức ổn định 1 USD phù hợp nhất trong ngành có giá trị dưới 90 xu vào ngày 11 tháng 3.

Đáp lại, Circle đã đưa ra tuyên bố và phản hồi. Quan trọng nhất, Circle tuyên bố rằng nếu khoản dự trữ 3,3 tỷ USD của Ngân hàng Thung lũng Silicon không thể được hoàn trả 100%, nguồn lực của Công ty Circle sẽ , bao gồm cả việc sử dụng vốn bên ngoài, sẽ được sử dụng để bù đắp mọi thiếu hụt. Điều này cũng mang lại niềm tin cho ngành.

Sau đây là toàn văn phản hồi của Circle:

Mặc dù USDC có thể được sử dụng trên chuỗi 24/7, nhưng việc phát hành và mua lại phải tuân theo giờ làm việc của hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ.

Hoạt động thanh khoản của USDC sẽ trở lại bình thường khi các ngân hàng Mỹ mở cửa vào sáng thứ Hai. Trên thực tế, nhóm của chúng tôi sẵn sàng xử lý khối lượng giao dịch lớn, được xây dựng dựa trên tính thanh khoản mạnh mẽ và tài sản dự trữ được thảo luận bên dưới.

Là một token thanh toán được quản lý, USDC sẽ tiếp tục được trao đổi với đồng đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1.

Chuyện gì vừa xảy ra vậy?

Ngân hàng Thung lũng Silicon, một đối tác cũ và đáng tin cậy trong nền kinh tế đổi mới của Mỹ, vừa trải qua một đợt phá sản ngân hàng kinh điển, giống như chúng ta đã từng trải qua trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 Như đã thấy. Rất ít ngân hàng truyền thống có đủ thanh khoản để chịu đựng được đợt giảm giá như vậy. SVB thua lỗ đáng kể khiến họ buộc phải bán tài sản dài hạn để đáp ứng nhu cầu mua lại. Kỳ thanh toán các tài sản này gây áp lực thanh khoản ngắn hạn, khiến FDIC phải vào cuộc điều tiết các ngân hàng ngày hôm qua. Số phận của SVB đang được FDIC quyết định vào cuối tuần này và chúng tôi hy vọng họ sẽ tìm ra giải pháp bảo vệ 100% tài sản của khách hàng.

Tác động của dự trữ USDC là gì?

USDC được thế chấp 100% bằng tiền mặt và Kho bạc Hoa Kỳ.

Cụ thể, USDC hiện nắm giữ 77% (32,4 tỷ USD) trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ (có kỳ hạn 3 tháng hoặc ngắn hơn) và 23% (9,7 tỷ USD) được thế chấp bằng tiền mặt nắm giữ ở nhiều tổ chức khác nhau, trong đó SVB chỉ là một trong số đó. Chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ là tài sản có tính thanh khoản cao nhất trên thế giới và là khoản nợ trực tiếp của chính phủ Hoa Kỳ. Các khoản dự trữ được quản lý bởi BNY Mellon, với tính thanh khoản tích cực và quản lý tài sản do BlackRock quản lý. Bất kỳ ai cũng có thể xem toàn bộ thang thanh khoản, bao gồm số CUSIP, thông qua mã USDXX.

23% còn lại (9,7 tỷ USD) là tiền mặt. Tuần trước, chúng tôi đã hành động để giảm rủi ro ngân hàng và gửi 5,4 tỷ USD vào BNY Mellon, một trong những tổ chức tài chính lớn nhất và ổn định nhất thế giới, được biết đến với sức mạnh của bảng cân đối kế toán và dịch vụ lưu ký.

Dự trữ tiền mặt trị giá 3,3 tỷ USD của USDC vẫn ở SVB. Kể từ thứ Năm, chúng tôi đã bắt đầu chuyển số tiền đó cho các đối tác ngân hàng khác. Mặc dù các giao dịch chuyển tiền này vẫn chưa được giải quyết tính đến thời điểm đóng cửa ngày thứ Sáu nhưng chúng tôi tin tưởng vào khả năng quản lý SVB của FDIC và sẵn sàng nhận các khoản tiền này.

1 tỷ USD dự trữ USDC được giữ tại Ngân hàng Khách hàng, ngành này đang tìm cách mở rộng các lựa chọn thanh toán giao dịch của mình, Circle tại Ngân hàng Signature USDC duy trì tài khoản giao dịch và thanh toán. Cả hai ngân hàng đều quan trọng đối với ngành tài sản kỹ thuật số.

USDC không có bất kỳ mối liên hệ nào với Silvergate; chúng tôi đã chuyển khoản dự trữ duy nhất của mình để hỗ trợ các giao dịch USDC trước khi ngân hàng đóng cửa Thanh toán.

Chúng ta có thể mong đợi điều gì từ SVB và FDIC?

Chúng tôi có lý do để tin rằng các giao dịch chuyển tiền được thực hiện trước khi ngân hàng bắt đầu nhận sẽ được xử lý bình thường theo các chính sách hiện hành của FDIC. Nói cách khác, FDIC nên cho phép các giao dịch được giải quyết bình thường trong chu kỳ xử lý hàng ngày tiêu chuẩn của ngân hàng cho đến khi FDIC tiếp quản tổ chức đổ vỡ. Chúng tôi hiểu rằng FDIC hiện đang xác định trạng thái của các giao dịch được thực hiện trước thời hạn bảo hộ hiện hành và các giao dịch được thực hiện vào thứ Năm có thể được xử lý vào thứ Hai.

Ngoài ra, SVB còn có đặc quyền kinh doanh mạnh mẽ và là trung tâm phát triển trong các ngành công nghệ và kinh doanh của Hoa Kỳ. Chúng tôi hy vọng rằng FDIC, với tư cách là người tiếp nhận, sẽ tìm cách nhanh chóng mua lại và nắm giữ quyền nhượng quyền mạnh mẽ như SVB để đảm bảo rằng tất cả người gửi tiền đều được hoàn trả.

Tuy nhiên, SVB có thể không được hoàn trả đầy đủ và việc hoàn trả có thể mất một thời gian vì FDIC cấp IOU (tức là chứng chỉ tiếp quản) và trả cổ tức tạm ứng cho người giữ tiền gửi.

Trong trường hợp này, Circle sẽ sử dụng các nguồn lực của công ty, bao gồm cả vốn bên ngoài nếu cần thiết, để hỗ trợ USDC và bù đắp mọi thiếu hụt, theo yêu cầu của luật quy định việc truyền tải các loại tiền tệ có giá trị được lưu trữ.