Sắp xếp các nút thời gian và sự kiện quan trọng của sự cố BUSD

Đọc bài viết này mất 15 phút

Tại sao quy định của Hoa Kỳ đột nhiên bóp nghẹt BUSD? USDT đang run rẩy?

Tiêu đề gốc: " Tóm tắt toàn bộ quá trình: Nguyên nhân khiến BUSD đột ngột bị các quy định của Hoa Kỳ bóp nghẹt là gì? 》

Tác giả gốc: Wu nói về blockchain

Sáng sớm ngày 13 tháng 2 theo giờ Bắc Kinh, tờ Wall Street Journal đưa tin Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã thông báo cho công ty stablecoin Paxos rằng họ đã lên kế hoạch kiện công ty vì những vi phạm của nhà đầu tư. Thông báo nêu rõ rằng tài sản kỹ thuật số Binance USD do Paxos phát hành và niêm yết là chứng khoán chưa đăng ký. Các công ty nhận được thông báo của Wells có thể trả lời bằng văn bản và cho SEC biết lý do vụ kiện không nên tiếp tục. Thông báo của Wells không phải là dấu hiệu cuối cùng cho thấy SEC sẽ thực hiện hành động cưỡng chế. Năm ủy viên của cơ quan phải bỏ phiếu để cho phép thực hiện bất kỳ giải pháp cưỡng chế hoặc vụ kiện nào. SEC trước đây chưa thực hiện hành động cưỡng chế đối với các tổ chức phát hành stablecoin lớn.

https://www.wsj.com/articles/crypto-firm-paxos-faces-sec-lawsuit-over-binance-usd-token-8031e7a7 ?mod=business_minor_pos4

Chiều ngày 13 tháng 2, giờ Bắc Kinh, Bloomberg đã đưa tin và đưa ra tuyên bố từ Binance: Bộ Dịch vụ Tài chính Tiểu bang New York (NYDFS) Paxos đã được hướng dẫn ngừng đúc BUSD mới, một loại stablecoin do Paxos sở hữu và quản lý hoàn toàn, và giá trị thị trường của BUSD sẽ chỉ giảm theo thời gian. Paxos sẽ tiếp tục cung cấp dịch vụ cho sản phẩm và quản lý việc quy đổi. Paxos cũng đảm bảo rằng tiền được an toàn và được bảo đảm đầy đủ bằng nguồn dự trữ của các ngân hàng.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-02-13/binance-says-stablecoin-partner-been-told-to -stop-minting-busd?srnd=cryptocurrency-v2

Paxos tuyên bố rằng bắt đầu từ ngày 21 tháng 2, Paxos sẽ dựa trên hướng dẫn và hợp tác chặt chẽ với NYDFS , Ngừng phát hành BUSD mới Mã thông báo . BUSD sẽ tiếp tục được Paxos hỗ trợ đầy đủ và sẽ có thể đổi được cho đến ít nhất là tháng 2 năm 2024; khách hàng Paxos mới và hiện tại sẽ có thể đổi lấy USD hoặc đổi BUSD của họ Mã thông báo Chuyển đổi sang Pax Dollar (USDP).

https://www.prnewswire.com/news-releases/paxos-will-halt-minting-new-busd-tokens-301744964.html

Chiều ngày 13, CZ đã đưa ra lời giải thích chi tiết rằng liên quan đến cái gọi là vụ kiện giữa SEC và Paxos, anh ấy không có thông tin liên quan nào ngoại trừ các bài báo công khai. Vụ kiện là giữa SEC và Paxos. Nhưng cá nhân tôi đồng ý với logic của Mile (nhưng không có nhiều ý nghĩa): Tôi biết rằng về mặt kỹ thuật, nó không cần phải vượt qua bài kiểm tra Howey để được coi là chứng khoán. Về cơ bản, SEC có quyền tự do định nghĩa tài sản có thể đầu tư là chứng khoán nếu muốn. Nhưng điều này chắc chắn đặt ra một tiền lệ khủng khiếp. SEC đã dán nhãn BUSD là “chứng khoán chưa đăng ký” và đã kiện công ty phát hành nó, Paxos. Nhưng chính xác thì STABLECOIN được coi là chứng khoán như thế nào khi rõ ràng nó không đáp ứng được tiêu chí kiểm tra Howey. Không ai mua BUSD với "kỳ vọng lợi nhuận". Đối thủ cũ của CZ, Xu Mingxing cũng cho biết ông tin rằng SEC có thể không thắng kiện vì BUSD chắc chắn không có kỳ vọng về lợi nhuận và không phải là chứng khoán; nhưng NYDFS có thể yêu cầu dừng giấy phép của BUSD hoặc Paxos.

https://twitter.com/cz_binance/status/1625067484368740353

CZ chỉ nói , nếu BUSD được tòa án phán quyết là chứng khoán, nó sẽ có tác động sâu sắc đến cách ngành công nghiệp tiền điện tử phát triển (hoặc không phát triển) tại các khu vực pháp lý nơi nó được phán quyết như vậy. Binance sẽ tiếp tục hỗ trợ BUSD trong tương lai gần. Chúng tôi thấy trước người dùng sẽ chuyển sang các stablecoin khác theo thời gian. Chúng tôi sẽ thực hiện điều chỉnh sản phẩm cho phù hợp. Ví dụ: BUSD không còn được sử dụng làm cặp tiền tệ chính để giao dịch nữa. Do sự không chắc chắn về quy định đang diễn ra ở một số thị trường nhất định, các dự án bổ sung ở các khu vực pháp lý này sẽ được xem xét để đảm bảo rằng người dùng của chúng tôi được bảo vệ khỏi mọi tổn hại không đáng có.

Có nhiều suy đoán về lý do, một quan điểm cho rằng kết hợp với các khoản phạt trước đó của SEC đối với các sản phẩm cam kết chịu lãi của Kraken, stablecoin USDP của Paxos không phải là SEC phạm vi cảnh báo, suy đoán rằng việc đàn áp BUSD của SEC Hoa Kỳ có thể liên quan đến các sản phẩm kiếm lãi dựa trên tiền gửi của nó. Circle có sản phẩm tương tự nên có thể bị tấn công tương tự.

Một quan điểm khác cho rằng "chứng khoán" là một phạm trù rộng hơn được xác định bởi Đạo luật Chứng khoán năm 1933, bao gồm trái phiếu, trái phiếu, chứng chỉ nợ và chứng chỉ lãi suất, ủy thác thế chấp chứng chỉ, chứng chỉ tiền gửi… không nhất thiết phải tuân thủ nghiêm ngặt bài kiểm tra Howey. Các tổ chức phát hành Stablecoin nắm giữ chứng khoán Kho bạc cơ bản, điều này khiến chúng giống như các quỹ thị trường tiền tệ, giúp người nắm giữ tiếp cận với chứng khoán ngay cả khi họ không thu được lợi nhuận từ chúng.

Tổng biên tập TheBlock, Frank cho biết ông sẽ không ngạc nhiên nếu SEC Hoa Kỳ xem xét USDC. Vài ngày trước, một giám đốc điều hành nền tảng giao dịch cấp cao đã nói với anh rằng SEC đang bắt tay vào “Đêm của những con dao dài” chống lại tiền điện tử. Nhà tư vấn chiến lược của VanEck @gaborgurbacs cho biết Coinbase cung cấp chương trình "phần thưởng" cho người dùng USDC, thanh toán bằng USDC và sử dụng các thuật ngữ như "APY" và "lợi nhuận". người ta suy đoán rằng SEC Những vấn đề như vậy đang được điều tra. Việc trả thu nhập chuyển tiếp có thể được quy định giống như một quỹ nhất định. CTO của Tether cũng thích tweet này.

https://twitter.com/gaborgurbacs/status/1625139444326998016

Cuối cùng Vào năm 2022, Reuters đưa tin rằng cuộc điều tra của Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đối với Binance bắt đầu vào năm 2018, tập trung vào việc liệu Binance có vi phạm luật và lệnh trừng phạt chống rửa tiền của Hoa Kỳ hay không. Ít nhất sáu công tố viên liên bang có liên quan, một số người tin rằng đã thu thập đủ bằng chứng để có hành động quyết liệt chống lại Binance, trong khi những người khác tin rằng vẫn cần thời gian để xem xét thêm bằng chứng. Binance đã gặp các quan chức Bộ Tư pháp ở Washington trong những tháng gần đây. Hai bên đã thảo luận về khả năng giải quyết bên ngoài tòa án, với lựa chọn nhận tội hoặc nộp phạt.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là CZ nhấn mạnh rằng vụ việc này là vụ kiện giữa SEC và Paxos chứ không phải Binance. Đánh giá từ kết quả, quá trình mua lại đã bắt đầu, BUSD, với giá trị thị trường hàng chục tỷ, dường như đã hoàn toàn bỏ cuộc, khả năng hòa giải trong tương lai là không cao. Trả lời câu hỏi "Lần tới, Binance nên tạo ra stablecoin phi tập trung của riêng họ tương tự như DAI", CZ trả lời rằng tại thời điểm này, chúng tôi muốn những người khác làm điều đó để làm cho nó... phi tập trung hơn. Chúng tôi không thể làm mọi thứ. Dường như có điều gì đó không thể diễn tả được trong câu nói này.

Các báo cáo tiếp theo từ NYDFS và Bloomberg đã tiết lộ nhiều lý do hơn. Lý do NYDFS yêu cầu đình chỉ BUSD dường như không liên quan gì đến việc nhận dạng và cam kết bảo mật của stablecoin. Những lý do thực sự có vẻ là do Binance-Peg BUSD, khiếu nại của Circle và phản hồi kém của Paxos.

Tuyên bố của NYDFS tuyên bố rằng họ đã ra lệnh cho Paxos ngừng đúc BUSD do Paxos phát hành vì Paxos có một số mối quan hệ chưa được giải quyết với Binance liên quan đến việc giám sát BUSD do Paxos phát hành. câu hỏi. NYDFS nhấn mạnh rằng họ đã ủy quyền cho Paxos phát hành BUSD trên chuỗi khối Ethereum, nhưng bộ này chưa ủy quyền cho Binance-Peg BUSD trên bất kỳ chuỗi khối nào.

https://www.dfs.ny.gov/consumers/alerts/Paxos_and_Binance

Theo báo cáo của Bloomberg, Circle đã phàn nàn với NYDFS vào mùa thu năm ngoái rằng Binance đã quản lý sai dự trữ token của chính mình, cho thấy rằng Binance đã không lưu trữ đủ dự trữ tiền điện tử để hỗ trợ hoạt động của mình. Mã thông báo . NYDFS xác định rằng Paxos không thể vận hành BUSD một cách an toàn và lành mạnh “dựa trên sự tham gia pháp lý rộng rãi, các cuộc thanh tra gần đây và việc Paxos không khắc phục kịp thời các vấn đề quan trọng liên quan đến BUSD do Paxos phát hành”. "Việc Paxos không giải quyết được những thiếu sót nghiêm trọng đòi hỏi Bộ phải có hành động tiếp theo, yêu cầu Paxos ngừng đúc BUSD do Paxos phát hành. Bộ đang giám sát chặt chẽ Paxos để xác minh rằng công ty có thể tạo điều kiện thuận lợi cho việc quy đổi một cách có trật tự và tuân thủ các quy định nâng cao, Thỏa thuận tuân thủ dựa trên rủi ro”.

https://news.bloomberglaw.com/securities-law/stablecoin-issuer-circle-warned-ny-watchdog-about-binance-token p>

Luật sư Collins Belton giải thích rằng có vẻ như động lực thực sự của NYDFS thực sự là Binance Pegged BUSD, cho rằng nó không được hỗ trợ bởi quỹ dự trữ toàn diện. Phải đến cuối năm ngoái, tiết lộ rõ ràng nhất về mối quan hệ của Peg BUSD với Paxos mới được tiết lộ. SEC có thể sẽ tiếp cận vấn đề này từ quan điểm tương tự. Do đó, một kết quả tốt hơn sẽ ít tác động hơn đến các loại tiền điện tử ổn định khác (và có thể không có tác động dây chuyền).