Arthur Hayes: Thế giới đang chia thành phương Tây và Á-Âu

Tác giả gốc: Arthur Hayes

nguyên bản Biên soạn bởi: GaryMa Wu nói về blockchain

Lưu ý: SBF đã trả lời bài viết này, nói rằng: "Rõ ràng là tôi hoàn toàn không đồng ý với nhiều biểu hiện cụ thể ở đây liên quan đến FTX, nhưng tôi phần lớn đồng ý với quan điểm ở cấp độ cao hơn của bạn. Đây là một biến thể của điều mà tôi đã nghe đi nghe lại nhiều lần và tôi nghĩ bạn có thể hơi ngạc nhiên trước quan điểm của tôi."

Rõ ràng là thế giới đang chia thành hai phe: phương Tây và Âu Á. Phương Tây là Hoa Kỳ, Tây Âu và liên minh của họ. Á-Âu là sự kết hợp giữa Trung Quốc và Nga, với Trung Quốc là đối tác chính và Nga là đối tác phụ. Cuộc chiến ở Ukraine là biểu hiện thực tế của sự cạnh tranh này, vì nó đã nhanh chóng trở thành cuộc chiến ủy nhiệm giữa phương Tây và Á-Âu. Cuộc chiến thương mại/chip bán dẫn giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc là một ví dụ khác về khía cạnh kinh tế/không gây chết người của cuộc chiến này.

Giữa phương Tây và Á-Âu có một số nước không liên kết có những thứ mà cả hai bên đều cần. Những nước này có những công nhân năng suất trẻ, những người có thể sản xuất mọi thứ với mức lương phải chăng. Những quốc gia này sở hữu các nguồn tài nguyên quan trọng như hydrocarbon, coban, lithium, niken và đồng. Những vật liệu này sẽ cung cấp năng lượng cho giai đoạn tiến bộ kinh tế và công nghệ tiếp theo của nhân loại. Những quốc gia này có thể chọn người để giao dịch. Sự lựa chọn này dựa trên cảm xúc (tức là họ cảm thấy mình đang được đối xử như thế nào trong mối quan hệ thương mại song phương) và các điều khoản thương mại kinh tế thực tế. Các điều khoản kinh tế và thương mại bao gồm cả số tiền thanh toán và loại tiền tệ được chấp nhận (chẳng hạn như đô la Mỹ, Nhân dân tệ, vàng, v.v.).

Trong bài viết này, tôi sẽ tìm hiểu một trường hợp khác về chủ nghĩa ngoại lệ tài chính ở phương Tây: SBF/FTX, được các tổ chức tài chính và truyền thông phương Tây hỗ trợ và vô tình kích hoạt. cướp bóc của Phần còn lại của Thế giới (ROW), quan điểm của thế giới về phương Tây có thể bắt đầu thay đổi. Tôi nói ROW vì hầu hết các cá nhân và tổ chức bị ảnh hưởng không phải là người Mỹ hay Tây Âu. Miền Đông và miền Nam thế giới là nơi bị tổn hại nặng nề nhất bởi trò lừa đảo này. Tôi nghĩ lý do các quốc gia này một lần nữa để con cáo vào chuồng gà là do niềm tin đặt nhầm chỗ gây ra bởi điều kiện xã hội hàng thế kỷ đã dẫn đến việc những cậu bé "da trắng" như SBF tự động được đưa vào bàn tục ngữ Có một chỗ ngồi mà không gặp vấn đề gì .

Điều này quan trọng vì nếu chúng ta muốn điều hướng thị trường tài chính trong những thập kỷ tới, chúng ta phải phân tích rằng, xét về mặt lợi nhuận của nhà đầu tư, mức tiêu dùng thì các nước phương Tây sản xuất ra mọi thứ , hoặc các nước sản xuất hàng hóa không thuộc phương Tây sẽ giành chiến thắng. Tôi và nhiều người khác tin rằng xu hướng lâu dài ăn uống nhiều nhất có thể trước tình trạng thương mại không công bằng ở phương Tây sẽ dần bị đảo ngược. Niềm tin ngày càng tăng của phần còn lại của thế giới trong việc thách thức phương Tây được thúc đẩy bởi cảm giác lịch sử về sự đối xử bất công, cả về nhận thức lẫn thực tế. Tôi tin rằng sự cố FTX là một ví dụ hoàn hảo cho thấy phần còn lại của thế giới không hài lòng với hành vi này như thế nào, điều này có thể khiến họ đứng lên chống lại phương Tây hơn nữa. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư phân bổ vốn cho nhiều công cụ và hoạt động kinh doanh khác nhau sẽ kiếm được lợi nhuận trên mức trung bình khi các nhà sản xuất chọn điều chỉnh các điều khoản thương mại có lợi cho họ.

Trò chơi giữa phương Tây và Á-Âu

Âu-Á là nơi sinh sống của 70% dân số thế giới và cho đến gần đây, nó vẫn là đầu tàu của nền văn minh nhân loại.

Cho đến gần đây, Ấn Độ và Trung Quốc chiếm từ 50% đến 60% GDP thế giới. Mãi đến thế kỷ 16, người Tây Âu (và sau này là người Mỹ) mới bắt đầu thay thế các đối thủ phần lớn là người châu Á của họ và tạo ra những đế chế đáng kính như Đế quốc Anh và Đế quốc Mỹ.

Những gì những người "da trắng" này không có về số lượng, họ đã bù đắp bằng tổ chức chính trị mạnh mẽ và tiến bộ công nghệ. Nguyên nhân khiến phương Tây chiến thắng phương Đông trong vài thế kỷ qua rất phức tạp và được các nhà sử học tranh luận sôi nổi, mỗi người đều có một lý thuyết. Nhưng bất kể quan điểm cụ thể của bạn về cách phương Tây sử dụng các lợi thế của mình để vươn lên từ vị thế bất lợi lâu năm, điều không thể chối cãi là phương Tây có tác động đáng kể đến số lượng đối tượng con người (tức là những người sử dụng nó) và tài nguyên thiên nhiên mà nó mang lại. đã mang lại cho thế giới luôn là không đủ. (Á-Âu chứa đựng hầu hết các nguồn tài nguyên thiên nhiên quan trọng và nhân văn của thế giới và quan trọng nhất là hydrocarbon của nó).

Để khắc phục tình trạng thiếu lao động và tài nguyên bản địa, phương Tây đã sử dụng chế độ nô lệ và cuộc chinh phục thuộc địa ở các khu vực khác trên thế giới da màu.

Hàng ngàn đội quân giương buồm xa quê hương đã có thể chinh phục hàng trăm triệu người. Ban đầu, sức mạnh vượt trội của công nghệ đã phát huy tác dụng. Nhưng khi thông tin về khoa học và công nghệ cơ bản lan rộng cùng với giáo dục, việc khuất phục người bản xứ bằng vũ lực trở nên khó khăn hơn. Nhận thấy rằng nền cai trị bằng bàn tay sắt của họ đang bị tuột dốc, các quốc gia phương Tây đã thích nghi, tổng hợp một hệ thống phân cấp xã hội đại diện cho họ bằng cách mua chuộc lòng trung thành của giới tinh hoa da màu ở địa phương.

Đảm bảo rằng người của bạn làm việc chăm chỉ nhưng được trả lương thấp hơn nhiều so với mức họ lẽ ra được nhận với tư cách là công dân của Đế quốc. Bảo vệ quyền sở hữu của nhóm bạn và các nhà công nghiệp nước ngoài sở hữu tất cả đất nông nghiệp, nhà máy và tài nguyên thiên nhiên. Tất cả các khoáng sản và thực phẩm cần thiết đều được xuất khẩu với giá rẻ sang phương Tây, do đó phương Tây phải nhập khẩu những hàng hóa chế tạo đắt tiền hơn. Nếu quốc gia của bạn rơi vào tình trạng thâm hụt tài khoản vãng lai do đảo ngược các điều khoản thương mại (ví dụ: bạn nhập khẩu nhiều hơn xuất khẩu), bạn có thể vay từ các ngân hàng phương Tây bằng đồng tiền dự trữ của đế chế. Khi bạn không có khả năng trả nợ nước ngoài và khủng hoảng tài chính chắc chắn xảy ra, bạn không dám vỡ nợ. Thay vào đó, nhiều nguồn lực sản xuất của đất nước được bán cho người nước ngoài để "trả" khoản vay.

Giờ đây, bạn có thể đắm mình trong sự tôn thờ và vinh quang của phương Tây, trở thành một quý ông giàu có giác ngộ, dạo chơi tại các điểm nóng văn hóa phong phú của Đế quốc và thể hiện những gì bạn đã học được từ sự giàu có của bạn thu được từ người dân trong nước.

Khi một số bạn được giáo dục một chút và phản đối thỏa thuận kinh tế lệch lạc này, hãy dán cho họ đủ loại nhãn hiệu. Cả bạn và những người công nhân làm việc vất vả dưới ủng của bạn đều không có tiếng nói trong việc xây dựng trật tự trên, bạn cũng không được hưởng lợi từ xã hội dân chủ “tự do” phương Tây. Bạn chỉ tình cờ có họ "đúng", hoặc thuộc về giáo phái tôn giáo "đúng", và do đó bạn thừa hưởng quyền lực không thể kiếm được của mình.

Công thức này hoạt động rất hiệu quả, làm giàu cho các nước phương Tây đến mức giới tinh hoa quên mất rằng vũ trụ không ngừng thay đổi. Do sự kiêu ngạo và/hoặc kém cỏi sau Thế chiến thứ hai, giới tinh hoa chính trị phương Tây đã mắc phải hai sai lầm lớn mà theo ý kiến của nhà sử học tu từ này, đã cho Á-Âu thời gian cần thiết để tổ chức lại và lấy lại sức mạnh trong 80 năm qua.

Họ gạt sự khác biệt sang một bên và tập trung đánh bại Đế quốc Nhật Bản. Sau chiến tranh, họ lại bắt đầu chiến đấu với nhau.

Biểu đồ dưới đây cho thấy Trung Quốc đã vượt qua Hoa Kỳ để trở thành đối tác thương mại lớn nhất thế giới như thế nào trong thời gian kỷ lục.

Sai lầm lớn thứ hai là sự sụp đổ của Liên Xô vào đầu những năm 1990 Sau đó, Nga không hội nhập được vào thế giới phương Tây. Cho dù đó là sự kiêu ngạo hay một vòng chủ nghĩa biệt lập khác thay mặt cho các chính trị gia ưu tú của Mỹ, một cơ hội lớn một lần nữa đã bị lãng phí. Thay vào đó, phương Tây cho phép một nhóm cơ hội người Nga nắm quyền kiểm soát tài sản nhà nước sản xuất với giá rẻ mạt và tịch thu toàn bộ tài sản cho Knightsbridge.

Sau đó, ông xuất hiện, chuyên tâm sửa chữa những gì ông coi là sai lầm lịch sử và xây dựng lại nước Nga Mẹ hùng mạnh trong quá khứ. Đó là một ý kiến - tôi chắc chắn nhiều độc giả nghĩ rằng anh ta chỉ là một kẻ cuồng máu khát máu. Nhưng việc bạn nghĩ gì về anh ấy không quan trọng. Trong tâm trí ông, điều ông quan tâm là sự tiến bộ của nước Nga. Giờ đây, ông đã lôi kéo Nga vào cuộc chiến ủy nhiệm mới nhất với phương Tây ở Ukraine, hướng duy nhất mà Nga có thể rẽ là về phía đông nam. Phương Tây tịch thu tài sản có chủ quyền của Nga trong các tổ chức tài chính phương Tây và từ chối tham gia vào bất kỳ giao dịch nào với Nga.

Do sự xa lánh của phương Tây với Nga bắt đầu từ những năm 1990, Nga hiện là đồng minh kinh tế trung thành của Trung Quốc. Trước những thiệt hại gần đây đối với đường ống Nord Stream, Nga sẽ nỗ lực hết sức để xây dựng cơ sở hạ tầng đường ống nhằm kết nối năng lượng của Nga với cơ sở sản xuất của Trung Quốc. Á-Âu giờ đây sẽ có nguồn năng lượng rẻ nhất thế giới, cung cấp năng lượng cho các nhà sản xuất lớn nhất thế giới. Đức và Nhật Bản chắc hẳn sẽ run rẩy trong đôi ủng không gian của mình.

Imperial Agent  

Hệ thống tiền tệ thế giới cực kỳ quan trọng trong việc chia sẻ tài nguyên . Tiền chỉ đơn giản là chuyển đổi năng lượng tiềm năng của trái đất thành một dạng có thể mua bán được. Mọi hình thức tiền tệ đều đại diện cho một yêu cầu về năng lượng. Nếu bạn kiểm soát hệ thống tiền tệ, bạn sẽ kiểm soát được năng lượng. Nếu bạn kiểm soát được năng lượng, bạn sẽ kiểm soát được tiến trình văn minh nhân loại.

Hệ thống tài chính phương Tây hỗ trợ đồng tiền dự trữ của thế giới là đồng đô la Mỹ. Hầu hết giao dịch hàng hóa và năng lượng toàn cầu đều được tính bằng đô la Mỹ. Điều này có nghĩa là phương Tây có thể in năng lượng theo ý muốn. Rõ ràng, nếu họ lạm dụng đặc quyền này, một hệ thống tài chính tiền tệ mới sẽ xuất hiện để thách thức hệ thống cũ thối nát. Bitcoin và tiền điện tử là phản ứng tự nhiên trước sự hoang phí của hệ thống tài chính phương Tây dựa trên đồng đô la.

Hệ thống TradFi dựa trên sự tin cậy. Bạn tin tưởng một số tổ chức tài chính tập trung của phương Tây sẽ xử lý các giao dịch, thực hiện hợp đồng và nói chung là duy trì hoạt động của hệ thống. Đổi lại, We the People cho phép họ kiếm tiền từ tiền của mình. Các chủ ngân hàng trở nên giàu có mà không cần làm những công việc hữu hình thực tế. Tôi không chê bai sự nghiệp tài chính trước đây của mình, nhưng đây là sự thật phũ phàng - chúng tôi không kiếm tiền.

Các tổ chức chính trị của con người, còn được gọi là chính phủ, là những hệ thống thích ứng phức tạp và phát triển theo thời gian. Tại một hội nghị nào đó cách đây nhiều thế kỷ, một nhóm ông già đã vạch ra kế hoạch về cách phương Tây có thể triển khai và duy trì sức mạnh tài chính của mình trên toàn thế giới. Nó chỉ phát triển một cách tự nhiên theo thời gian thành một hệ thống có ý nghĩa từ góc độ tự bảo tồn.

Vì vậy, tương tự, nếu bạn là một tổ chức chính trị phức tạp phải đối mặt với một loại tiền tệ gọi là Bitcoin (loại tiền tệ năng lượng tinh khiết nhất, mạnh mẽ nhất từng được hình thành), phải không? muốn một người trong số bạn đi đầu trong việc áp dụng Bitcoin và đưa nó vào phạm vi ảnh hưởng của bạn?

Bây giờ, tôi muốn lùi lại một bước nhanh chóng và làm rõ rằng tôi không ủng hộ một số thuyết âm mưu rằng Western Financial Illuminati đang sử dụng SBF làm nhà máy để kiểm soát thị trường vốn tiền điện tử. Điều tôi đang nói là hệ thống TradFi sẽ cố gắng một cách vô thức để phục vụ các cá nhân và công ty mà nó tin rằng sẽ tiếp tục hỗ trợ quyền bá chủ của trật tự tài chính do pháp luật thống trị.

SBF đã nói rất rõ ràng rằng điều hành một doanh nghiệp tiền điện tử tập trung là cách tốt nhất để kiếm được nhiều tiền nhất trong thời gian ngắn nhất để anh ấy có thể làm điều đó một cách tốt hơn của nhân loại Hãy cho đi tất cả tiền của bạn. Tổ chức được SBF ủy thác thành công trong kinh doanh của mình là Lòng vị tha hiệu quả (EA). Tôi có những người bạn hiện đang hoặc đã từng làm việc ở đó và họ đều là những người tốt. Tuy nhiên, tôi thấy khó tin rằng, với tư cách là người có kinh phí dành cho hoạt động từ thiện, tôi lại giao toàn bộ quyền tự quyết cho một nhóm người có trình độ học vấn cao từ các trường đại học ưu tú của phương Tây. Họ không đại diện cho lợi ích của toàn nhân loại—không tổ chức nào có thể làm được. Nhưng sự kiêu ngạo của họ khi tin rằng chỉ có họ mới có thể thấy trước những phương tiện cần thiết để bảo vệ và cứu nhân loại thật đáng kinh tởm.

Nói theo cách riêng của SBF:

Nếu bạn thực sự muốn tối đa hóa tầm ảnh hưởng của mình, khi nào lợi nhuận biên Will của bạn sẽ bắt đầu giảm? Chà, khi nói đến việc làm tốt, không có chuyện: càng tốt càng tốt. Không phải là bạn đã làm điều gì đó tốt nên dù nó tốt hay không cũng không thành vấn đề... điều đó có nghĩa là bạn phải rất tích cực về những gì mình đang làm và thực sự cố gắng đạt được thành tích về nhà chứ không chỉ tạo ra một số tác động , bởi vì Lợi ích là hoàn toàn rất lớn.

Như một ví dụ điển hình, hãy lấy ý tưởng do Chủ nghĩa vị tha hiệu quả đề xuất về cách chúng ta nên thay đổi chế độ ăn uống để giảm thiểu lượng protein động vật mà chúng ta ăn nhằm giảm lượng khí thải carbon của chúng ta. Họ là ai để quyết định chế độ ăn uống tốt nhất cho mọi người trên trái đất? Nếu bạn muốn ăn côn trùng, hãy tiếp tục ăn chúng. Mọi người đều có thể trải nghiệm niềm vui tuyệt vời đó nếu họ muốn, và tôi là ai mà có thể nói với họ điều ngược lại? Nếu bạn tin rằng chỉ có bạn (hoặc tổ chức mà bạn thuộc về) biết điều gì là tốt nhất cho xã hội và nên có quyền duy nhất hướng dẫn quần chúng tội nghiệp chưa rửa sạch hành vi đúng đắn, Fxxk.

Khi một số người tại TradFi nghe tin đồn rằng SBF không thực sự quan tâm đến tinh thần tiền điện tử và chỉ muốn hỗ trợ lòng vị tha hiệu quả, sự tiếp nối vững chắc cho xu hướng hiện tại của nhân loại. Các tổ chức có hiện trạng kim tự tháp quyền lực đều biết rằng SBF là đối tác của họ. Điều đó cũng hữu ích khi anh ấy là một cậu bé da trắng được học tại MIT. Ông đã kiểm tra tất cả các tổ chức tài chính tiêu chuẩn của phương Tây. Nếu SBF được cho là sẽ dẫn đầu sự phát triển của một hệ thống tài chính và tiền tệ dựa trên công nghệ mới, thì điều đó phù hợp với câu chuyện phổ biến rằng anh ta phải là một nam thanh niên da trắng đã theo học tại trường đại học tập trung vào STEM của phương Tây “đúng đắn”. Nếu anh ta là một cựu giám đốc điều hành tồi tệ nào đó của Goldman Sachs, nhiều người trên thế giới sẽ trợn mắt trước bất kỳ ý kiến nào cho rằng người đàn ông này đã làm bất cứ điều gì khác ngoài việc duy trì sự thống trị của chủ nghĩa tư bản tài chính phương Tây.

Mỗi xúc tu của hệ thống TradFi phương Tây đều hỗ trợ việc mở rộng toàn cầu của SBF. Đó là lợi ích của họ để làm như vậy. SBF không có lợi khi đặt ra quá nhiều câu hỏi về cách họ điều hành hoạt động kinh doanh của mình một cách chính xác. Đó là khuyến khích để giữ lại sự từ chối hợp lý. Vì vậy, những kẻ tay sai của hệ thống đã tự gây hại cho mình khi không xem xét kỹ lưỡng SBF. Hệ thống tài chính phương Tây không có lợi khi hỗ trợ những gì mà ngày nay chúng ta biết là một trong những vụ lừa đảo tài chính lớn nhất trong lịch sử loài người.

Những người dân thường tin tưởng vào các đại lý hệ thống TradFi đang trải qua một khoảnh khắc "chết tiệt". Hệ thống TradFi đã tạo ra một loạt khuôn mẫu để đánh lừa bộ não của họ khiến họ nghĩ rằng SBF và FTX là đáng tin cậy. Với tư cách là những người gác cổng của hệ thống TradFi phương Tây, nhiệm vụ của cơ sở là kiểm tra cẩn thận những người mà họ giới thiệu là thành viên mang thẻ của hội. Những người này đã được dạy từ khi còn nhỏ để đón nhận sự thay đổi và công nghệ mới. Họ đặt niềm tin và tiền bạc vào FTX, một công ty được coi là xương sống của hệ thống tài chính phương Tây, để xây dựng một hệ thống tài chính mới, và rồi thất bại, cậu bé này đã lấy tiền của họ để bù đắp khoản lỗ của mình từ một quỹ phòng hộ được điều hành bởi bạn gái của anh ấy, người thừa nhận cô ấy không giỏi toán. Vì vậy, phản ứng tự nhiên luôn mang tính phổ quát: "Cái quái gì vậy?!"

Bây giờ, Nhân dân Chúng ta sẽ phải hầu tòa liên bang ở New York, tòa án ghế của phương Tây. Xem phiên tòa công khai của SBF. Bất kể kết quả thế nào, thử nghiệm này sẽ không ảnh hưởng đến việc thu hồi số tiền bị mất của khách hàng FTX. Hãy bỏ qua những chi tiết vụn vặt và tập trung vào cách điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn cho tương lai. Tương lai thuộc về Á-Âu và quá khứ thuộc về chủ nghĩa đặc thù của phương Tây. Chúng ta hãy xem lý thuyết của tôi, điều này có nghĩa là gì và điều gì xảy ra tiếp theo.

Thay đổi đối tác thương mại

Bất kỳ quốc gia có chủ quyền nào cũng sử dụng đô la Mỹ để định giá hàng xuất khẩu của mình và mua thực tế của bạn nhập khẩu sản phẩm có nghĩa là họ vốn có hệ thống tài chính phương Tây trong biên giới của mình. Có thể hiểu rằng nhiều quốc gia sẽ sẵn sàng làm điều này - khi cả thế giới sử dụng một loại tiền tệ cho thương mại toàn cầu, sẽ có lợi ích về chi phí và tốc độ trao đổi hàng hóa. Tuy nhiên, niềm tin vào cơ sở hạ tầng tài chính nói trên có xu hướng bị xói mòn khi hệ thống hỗ trợ đồng tiền dự trữ toàn cầu ném những kẻ lang băm vào các nhà lãnh đạo ngành và nói: “Hãy tin tưởng họ, không sao cả”.

Ngày nay, Eurasia (do Trung Quốc dẫn đầu) có một hệ thống tài chính thay thế mà họ hy vọng có thể cung cấp cho các quốc gia không liên kết trên thế giới. Vì các đối tác thương mại không liên kết của các quốc gia nạn nhân ở Nam bán cầu có một hệ thống khác sẵn sàng để dựa vào, sự kiện này có khả năng gây ra những hậu quả đáng kể về cách thức và giao dịch với các quốc gia này. Các nước không liên kết không nằm trong quỹ đạo phương Tây, cũng không nằm trong quỹ đạo Á-Âu. Các quốc gia này sẽ giao thương với cả hai bên, tùy thuộc vào bên nào đưa ra thỏa thuận tốt hơn. Các quốc gia không liên kết cực kỳ quan trọng là Ấn Độ, Indonesia và Cộng hòa Dân chủ Congo. Những quốc gia này rất quan trọng vì họ có lực lượng lao động trẻ có năng suất lớn và ngày càng tăng và/hoặc các nguồn tài nguyên thiên nhiên quan trọng cần thiết cho nền kinh tế “xanh” trong tương lai. Ấn Độ là quốc gia lớn nhất thế giới với dân số trẻ có trình độ học vấn ngày càng tăng. Indonesia là quốc gia đông dân thứ tư trên thế giới và có số lượng thanh niên có trình độ học vấn ngày càng tăng. Indonesia cũng có lượng lớn tài nguyên quan trọng như bauxite. Cộng hòa Dân chủ Congo là nước sản xuất coban lớn nhất thế giới, một khoáng chất quan trọng cần thiết cho nhiều công nghệ tiên tiến. Danh sách cứ kéo dài.

Cựu Tổng thống Mỹ Trump có thể gọi những quốc gia này và các quốc gia không liên kết khác là "các quốc gia trong đống phân", nhưng đừng lo lắng - những quốc gia trong đống phân này được chôn cất là hạt giống của công nghệ tiến bộ chứ không phải phân người. Giờ đây, những quốc gia không liên kết này có thể chọn loại tiền tệ để sử dụng lao động và hàng hóa của họ và ai sẽ nhận được gì. Toàn cầu đang thiếu hụt lao động sản xuất trẻ và tài nguyên thiên nhiên với giá cả phải chăng. (Ngoài ra: Đây là lý do tại sao lạm phát sẽ tiếp tục tồn tại, bất kể điều gì các ngân hàng trung ương mong muốn là đúng.)

Câu hỏi đặt ra là liệu các quốc gia không liên kết này có hành động như những người đi trước, họ xuất khẩu nguyên liệu thô và nhập khẩu thành phẩm đắt tiền, từ đó làm tổn hại đến lợi ích kinh tế của chính họ? Hay họ sẽ cố gắng nâng tầm bằng cách yêu cầu các đối tác thương mại đầu tư vào họ, cho phép họ sản xuất hàng hóa trung gian và thành phẩm trong nước và xuất khẩu những hàng hóa thành phẩm này ra thị trường thế giới với giá cao hơn? Dự đoán của tôi là sau - bắt đầu từ năm 2023, Indonesia sẽ cấm xuất khẩu nhiều tài nguyên quan trọng và yêu cầu các công ty đầu tư xây dựng cơ sở để xuất khẩu các phiên bản cấp trung, giá trị cao của những tài nguyên này. Tôi hy vọng các nước khác sẽ áp dụng chính sách tương tự.

Đối thủ thương mại lớn nhất của các quốc gia này là Trung Quốc, quốc gia sử dụng đồng Nhân dân tệ. Liệu họ có tiếp tục sử dụng đô la Mỹ để định giá thương mại? Liệu các nước này có tiếp tục dành ưu đãi cho các tổ chức tài chính phương Tây? Khi các tổ chức này và những người điều hành chúng liên tục làm hỏng chúng, giống như những gì vừa xảy ra với SBF và FTX? (Để đạt mục đích này, Tạp chí New York đã xuất bản một bài báo rất buồn và sâu sắc về việc những người dân Nigeria bình thường đã giao phó số tiền tiết kiệm ít ỏi của họ cho vụ lừa đảo SBF như thế nào.)

Hệ thống tài chính phương Tây cung cấp điều tương tự theo cùng một cách, nhưng Trung Quốc lại có một thông điệp khác. Trung Quốc không đưa ra chính sách đối ngoại “bạn theo chúng tôi hay chống lại chúng tôi”. Thay vào đó, Trung Quốc muốn tham gia vào những gì họ cho là trao đổi công bằng các nguồn tài chính, không có vấn đề chính trị. Cho dù bạn có tin vào những lời hoa mỹ hay không, thì điều này hoàn toàn trái ngược với nhiều ví dụ lịch sử khác nhau về việc đế quốc phương Tây thực thi các điều kiện thương mại bằng súng - mà sự ép buộc bạo lực đến lượt nó đã đảm bảo rằng một số loại tiền tệ phương Tây tiếp tục được sử dụng để định giá xuất khẩu quốc tế. Một ví dụ là đồng franc CFA do Pháp phát hành và quản lý và được nhiều nước Tây Phi sử dụng.

Trong tương lai gần, chúng ta sẽ biết liệu lý thuyết và ý kiến của tôi có đúng hay không. Tuy nhiên, những người bị ám ảnh bởi việc mình hoàn toàn đúng sẽ bỏ lỡ những phần thưởng tài chính có thể đến từ việc mình tương đối đúng. Âu Á – và Nam bán cầu – tất cả đều bắt đầu từ mức thấp lịch sử (xem biểu đồ đầu tiên ở trên, mô tả tỷ trọng lịch sử của từng khu vực trong GDP toàn cầu). Tỷ trọng của Hoa Kỳ trong GDP toàn cầu giảm chỉ vài điểm phần trăm có thể đồng nghĩa với việc tỷ trọng của một số quốc gia “bể phân” sẽ tăng gấp đôi hoặc nhiều hơn. Với tư cách là nhà đầu tư, chúng tôi muốn thu được lợi nhuận nhanh chóng từ mức cơ sở thấp hơn là chết vì S&P 500 trong tình trạng suy yếu gần đây so với các thị trường mới nổi và lạm phát.

Như tôi đã đề cập trước đó, mức độ mà một quốc gia giàu tài nguyên quyết định giao thương nhiều hơn với phương Tây hoặc Trung Quốc là sự kết hợp giữa những cảm xúc tích cực hoặc tiêu cực, và Ai sẵn sàng trả mức giá phù hợp. Trong bối cảnh ngày nay, khi các quốc gia không liên kết tiếp cận được nhiều cơ hội thương mại hơn, yếu tố cảm xúc trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Nếu một quốc gia trước đây tin rằng họ đã bị đối xử bất công trong các cấu trúc thuộc địa và tân thuộc địa của nền kinh tế thế giới phương Tây và được các phương tiện truyền thông cũng như các tổ chức tài chính phương Tây ủng hộ vừa đánh cắp của bạn dưới chiêu bài một số công nghệ mới lạ Tiền của người dân, thì bạn có thể đủ phẫn nộ để lao vào một hệ thống tài chính dựa trên đồng nhân dân tệ thực sự có hàng hóa (Nga), vàng (Nga và Trung Quốc có trữ lượng vàng lớn nhất thế giới), hàng hóa sản xuất (Trung Quốc) và không có lịch sử thuộc địa.

Điều này không có nghĩa là đồng đô la sẽ chết trong 12 tháng tới. Nhưng ở bên lề, tầm quan trọng tương đối của công ty mới nổi Á-Âu này, được thúc đẩy bởi một liên minh vững chắc giữa Trung Quốc và Nga, có thể dễ dàng ghi điểm về mặt kinh tế. Với tư cách là nhà đầu tư, chúng tôi luôn vui vẻ nhấn nút “dễ dàng”.

Tương lai  

Chúng ta hãy xem nhanh một số biểu đồ để minh họa các cơ hội cho Global South chuyển từ hiện tại Thắng căn thấp.

Tỷ lệ SPY US (S&P 500 ETF)/EEM US (Thị trường mới nổi của MSCI)

Biểu đồ trên thể hiện tỷ lệ của SPY/EEM ETF. Như bạn có thể thấy, chứng khoán Mỹ đã hoạt động tốt hơn các thị trường mới nổi gần 300% trong thập kỷ qua. Thập kỷ vừa qua là đỉnh cao của tài chính hóa và in tiền, đồng thời là đáy lạm phát ở các thị trường phát triển. Sự kết hợp này sẽ không được nhìn thấy nữa trong nhiều thập kỷ tới.

Tỷ lệ chỉ số hàng hóa S&P 500/Bloomberg

Biểu đồ trên cho thấy rõ ràng trong thập kỷ qua, Occidental đã vượt trội hơn hàng hóa với mức chênh lệch lớn nhất trong lịch sử của Chỉ số Hàng hóa Bloomberg. Việc quay trở lại đường xu hướng dài hạn có nghĩa là phương Tây được tài chính hóa sẽ hoạt động kém hơn đáng kể so với phương Đông và miền Nam toàn cầu với lực lượng lao động trẻ hơn và nguồn tài nguyên thiên nhiên đầu vào quan trọng.

Nhìn vào các chỉ số chung, tôi không muốn liên quan gì đến S&P 500 và có lẽ không liên quan gì đến Nasdaq 100. Chắc chắn, các cổ phiếu riêng lẻ có thể hoạt động tốt, nhưng với tư cách là một chỉ số đại diện cho những công ty tốt nhất mà phương Tây có, tôi nghĩ chúng sẽ hoạt động kém hiệu quả so với hàng hóa và các thị trường mới nổi trong tương lai. Điều này đặc biệt đúng trước sự phản kháng của nhiều đồng minh trung thành trước đây của phương Tây (xem việc Ả Rập Saudi từ chối làm như vậy gần đây theo yêu cầu của Tổng thống Mỹ Joe Biden). Điều tương tự sẽ xảy ra với các yêu cầu khác nhằm cung cấp đầu vào quan trọng giá rẻ cho các gã khổng lồ kinh tế phương Tây. Sẽ luôn có một mức giá đủ, đủ cao cho một mặt hàng nhất định, nhưng với tình trạng nợ quá mức như hiện nay, phương Tây không thể trả mức giá quá cao để thúc đẩy nền kinh tế với quy mô hiện tại.

Đầu tư vào hàng hóa không đơn giản như chọn một quỹ ETF từ nhà môi giới chứng khoán của bạn và nhấn nút mua. Bạn phải hiểu contango và backwarding, đồng thời bạn phải hiểu công ty đang ở đâu ở thượng nguồn hay hạ nguồn trong hành trình từ sản xuất đến bán một mặt hàng cụ thể. Nói một cách đơn giản, chỉ nói một cách thụ động "Tôi muốn đầu tư vào hàng hóa" là chưa đủ. Công việc thực sự là cần thiết. Vì vậy, tôi kỳ vọng rằng trong những tháng tới, thị trường sẽ tìm kiếm một cách dễ dàng hơn để thể hiện và giao dịch quan điểm này, trong trường hợp của tôi, tôi sẽ theo đuổi lý thuyết về cách chu kỳ hàng hóa Zhu-per tăng lên. Gắn liền với sự tăng hoặc giảm trong giá trị của Bitcoin và các loại tiền điện tử khác.

Đây sẽ là chủ đề của nhiều bài viết trong năm nay. Trước khi trình bày suy đoán của mình, mục tiêu hiện tại của tôi là hiểu rõ hơn về sự tương tác về mặt lý thuyết của một số kết quả tiềm năng. Khi tôi nỗ lực hướng tới mục tiêu này, tôi có một số câu hỏi:

Điều gì sẽ xảy ra nếu lạm phát ở phương Tây rất cao vì phương Đông và miền Nam toàn cầu từ chối giao dịch ở mức giá cực kỳ cao? thấp Điều gì sẽ xảy ra nếu nó bán những viên ngọc quý của mình với một mức giá và đòi hỏi sự chia sẻ công bằng trong nền kinh tế?

 Nếu lạm phát tiếp tục kéo dài, liệu các ngân hàng trung ương phương Tây có tiếp tục tăng lãi suất để hạ nhiệt nền kinh tế và kìm hãm nhu cầu? Hay các ngân hàng trung ương in tiền để giữ cho nền kinh tế tăng trưởng và có đủ việc làm, thay vì tăng lãi suất để giảm lạm phát?

 Có phải các chính trị gia phương Tây chỉ phát phiếu giảm giá cho người nghèo và tầng lớp trung lưu để cử tri phương Tây không cảm nhận được tác động thực sự của lạm phát tiền lương và hàng hóa , dẫn đến đến khoản vay khổng lồ của chính phủ để tài trợ cho việc di chuyển?

 Nếu các chính trị gia phương Tây đi theo con đường này, các ngân hàng trung ương nên in chênh lệch để giữ lãi suất trái phiếu chính phủ ở mức thấp hay giữ vững lập trường và để lãi suất phù hợp với chính phủ thâm hụt?

Tất cả những câu hỏi phụ này dẫn đến hai câu hỏi quan trọng nhất:

 Nominal Lãi suất cao và giảm, hay thấp và tăng?

Hành vi của Bitcoin đối với lãi suất danh nghĩa là tuyến tính hay mối quan hệ của Bitcoin với lãi suất danh nghĩa là phi tuyến tính và lập dị? (Nghĩa là Bitcoin có thể giảm khi lãi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn tăng từ 0% lên 5%, nhưng sẽ tăng nếu lãi suất ngắn hạn tăng từ 5% lên 10%).

Hiện tại, không thể biết câu trả lời cho những câu hỏi này - nhưng chúng ta có thể tiến hành các thí nghiệm tư duy để hiểu điều gì xảy ra trong những tình huống này và các chính trị gia, chính quyền trung ương Phản ứng có thể xảy ra của các chủ ngân hàng và nhà phân bổ vốn. Thông qua những thử nghiệm tư duy này, chúng ta có thể xây dựng danh mục đầu tư trái phiếu chính phủ, Bitcoin/tiền điện tử và hàng hóa với hy vọng tăng trưởng trong mọi tình huống, đó là nhiệm vụ mà tôi đã đặt ra cho mình vào năm 2023.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia