Bạn có thực sự hiểu Chỉ số sợ hãi và tham lam của tiền điện tử không?

Tiêu đề gốc: "Chỉ số sợ hãi và tham lam trong tiền điện tử là gì?"

Tác giả gốc: supraoracles

Bản tổng hợp gốc: Tan.Z, H.Forest Ventures

Chỉ số tham lam và hoảng loạn tiền điện tử có thể quan sát tâm lý đầu tư của thị trường và là chỉ báo tham khảo quan trọng để phân tích vĩ mô vòng tròn tiền tệ. Bài viết này phân tích chi tiết lòng tham Thành phần, cách sử dụng và hạn chế ứng dụng của chỉ số sợ hãi.

Các nhà đầu tư có thể sử dụng chỉ số sợ hãi tham lam của tiền điện tử để xác định thời điểm mua tài sản

Chỉ số sợ hãi tham lam tiền điện tử là một chỉ số chính được tạo bởi trang web phân tích đầu tư Alternative .me  Chỉ số tâm lý tiền điện tử. Chỉ số này được thiết kế để đo lường tâm lý chung của thị trường đối với tài sản tiền điện tử. Chỉ số này bắt đầu đo lường tâm lý nhà đầu tư vào ngày 1 tháng 2 năm 2018.

Nguồn hình ảnh: alternative.me

Phạm vi đo lường của Chỉ số tham lam và sợ hãi tiền điện tử là 0-100. Điểm càng thấp thì càng nhiều điểm số là đáng sợ. Cao nghĩa là tham lam nhiều hơn. Điểm từ 0-24 thể hiện "nỗi sợ hãi tột độ", nghĩa là các nhà đầu tư đang bán mạnh và rời khỏi thị trường. Điểm 25-49 thể hiện "sự sợ hãi", nghĩa là một số lượng đáng kể các nhà đầu tư đang bán trong khi lãi suất thị trường vẫn ở mức thấp. Điểm 50-74 tượng trưng cho "sự tham lam", có nghĩa là việc mua vào đang diễn ra mạnh mẽ, khiến giá tăng cao. Điểm 75-100 thể hiện “sự tham lam cực độ”, cho thấy thị trường đang rất nóng và “bong bóng” thị trường có thể sẽ sớm vỡ.

Nguồn hình ảnh: alternative.me

Tính đến đầu tháng 5 năm 2022, chỉ số đã đạt đến ngưỡng kháng cự “10”, tức là “cực kỳ sợ hãi”. Như đã đề cập trước đó, "nỗi sợ hãi tột độ" thường có nghĩa là giá đang giảm đáng kể và các nhà đầu tư đang rời khỏi thị trường tiền điện tử, trong khi "sự tham lam tột độ" thường liên quan đến việc giá tăng đột biến và các nhà đầu tư mới tham gia thị trường.

Những khoảnh khắc “sợ hãi tột độ” trước đây xảy ra gần đây nhất vào tháng 1 năm 2022, tháng 5, tháng 6 năm 2021 và tháng 7 năm 2021, tháng 3 năm 2020 và tháng 8 năm 2019, chỉ số này đạt mức mức thấp nhất mọi thời đại là 5. Những khoảnh khắc “tham lam cực độ” gần đây nhất xảy ra vào tháng 10 và tháng 11 năm 2021, tháng 1, tháng 8, tháng 11, tháng 12, tháng 1 năm 2020, tháng 8 năm 2020 và tháng 6 năm 2019.

Chỉ số sợ hãi tham lam tiền điện tử có thể là một công cụ có giá trị cho cả các nhà đầu tư tiền điện tử dài hạn và ngắn hạn. Trong thời điểm hoảng loạn, hãy đầu tư Các nhà đầu tư có thể muốn mở vị thế tài sản tiền điện tử của họ với chi phí thấp hơn, trong khi những người khác ngại tham gia thị trường.Tương tự như vậy, trong thời điểm tham lam, các nhà đầu tư có thể muốn trì hoãn việc mua tài sản tiền điện tử mới hoặc thậm chí bán trong khi giá vẫn còn cao. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng chỉ số này tập trung chủ yếu vào Bitcoin và ít hơn vào các loại tiền điện tử khác, điều này có thể khiến chỉ số này kém chính xác và hữu ích hơn mong đợi.

Làm cách nào để tính chỉ số sợ hãi tham lam của tiền điện tử?

Nguồn hình ảnh: alternative.me

Biểu đồ thống trị Bitcoin, đại diện cho một trong một số hệ số trọng số được sử dụng để tính toán Chỉ số sợ hãi tham lam của tiền điện tử.

Chỉ số sợ hãi tiền điện tử của Alternative.me được tính toán bằng cách sử dụng sáu yếu tố chính, mỗi yếu tố được tính trọng số theo tầm quan trọng được cảm nhận. Những yếu tố này bao gồm:

1. Động lực thị trường và khối lượng giao dịch (25%): Khối lượng giao dịch hiện tại và động lực thị trường được xem xét bởi Chỉ số tham lam sợ hãi tiền điện tử Một số yếu tố quan trọng nhất. bằng cách so sánh khối lượng và động lượng hàng ngày hiện tại với mức trung bình 30 ngày và 90 ngày. Khối lượng bán hàng lớn hơn và biến động thị trường hàng ngày tiêu cực cho thấy áp lực bán đáng kể, do đó, sự hoảng loạn gia tăng. Ngược lại, việc mua nhiều và thị trường tích cực lặp đi lặp lại cho thấy lòng tham gia tăng.

2. Biến động (25%): Biến động là một yếu tố quan trọng khác. Độ biến động của tài sản tiền điện tử càng cao, các nhà đầu tư càng sợ hãi hơn , dẫn đến điểm số thấp hơn cho chỉ số. Cũng như động lượng và khối lượng thị trường, sự biến động và sự suy giảm giá trị (lợi nhuận rút tiền tối đa) được so sánh với mức trung bình 30 ngày và 90 ngày.

3. Xu hướng (10%): Tiền điện tử Chỉ số Sợ hãi Tham lam cũng đo lường lượng tìm kiếm về tiền điện tử trên Google, với lượng tìm kiếm cao hơn thường dẫn đến lòng tham tiềm ẩn lớn hơn và do đó điểm chỉ số cao hơn . Giống như các yếu tố số liệu khác, nghiên cứu về lượng tìm kiếm này tập trung vào Bitcoin và dựa trên các cụm từ Tìm kiếm được tính trọng số theo tầm quan trọng và số lượng tìm kiếm. Tuy nhiên, không phải tất cả các tìm kiếm đều có trọng số như nhau (không phải tất cả tìm kiếm đều sẽ có tác động tích cực đến điểm chỉ mục) và các tìm kiếm tiêu cực như "thao túng thị trường Bitcoin" và "sự cố Bitcoin" cho thấy thị trường đang có một nỗi sợ hãi lớn hơn.

4. Sự thống trị (10%): Sự thống trị xem xét vốn hóa thị trường của Bitcoin dưới dạng phần trăm vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử. Người ta thường tin rằng sự thống trị của Bitcoin ngày càng tăng (thị phần tăng) thể hiện một thị trường đáng sợ hơn, vì các nhà đầu tư có thể coi Bitcoin là “nơi trú ẩn an toàn” tiền điện tử. Ngược lại, chỉ số xem khoản đầu tư altcoin tăng lên là một thị trường tham lam hơn, với nhiều nhà đầu cơ sẵn sàng đầu tư vào các tài sản ít được biết đến hơn với hy vọng thu được lợi nhuận khổng lồ. Tuy nhiên, cách tiếp cận này có thể không phải là yếu tố đặc biệt nổi bật trên thị trường hiện tại, vì thị phần hiện tại của Bitcoin vào đầu tháng 5 năm 2022 (41,66%, giá khoảng 31.500 USD) hiện thấp hơn thị phần của Bitcoin vào tháng 11 năm 2021. Thị phần ở thời điểm hiện tại là khoảng 43%. với mức giá 69.000 USD. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư không thực sự đổ xô vào Bitcoin như một “nơi trú ẩn an toàn” trong thời điểm thị trường lo sợ. Điều này có thể là do sự tăng trưởng của ETH và các stablecoin như Tether (USDT), cũng như sức mạnh của các altcoin khác như Binance Coin (BNB). Vì vậy, thay vì chỉ tính Bitcoin, một thước đo thống trị có khả năng tốt hơn có thể xem xét sự thống trị của 3-4 tài sản hàng đầu (hoặc thậm chí là 10 tài sản hàng đầu) và so sánh vốn hóa thị trường của các tài sản kết hợp này với phần còn lại của thị trường.

5. Khảo sát (15%): Mặc dù phần tính toán này đã bị tạm dừng nhưng cho đến gần đây, Alternative.me  vẫn đã sử dụng trang web chị em Strawpoll.com của nó tiến hành các cuộc thăm dò về tiền điện tử hàng tuần, cuộc thăm dò này sẽ được sử dụng như một phần của tính toán chỉ số. Mặc dù cuộc thăm dò vẫn đang được tiến hành nhưng hiện tại nó không được sử dụng như một phần của việc tính toán chỉ số.

6. Phương tiện truyền thông xã hội (15%): Chỉ số tham lam và sợ hãi tiền điện tử sử dụng thuật toán xử lý văn bản để phân tích các từ khóa thị trường liên quan đến tiền điện tử trên Bitcoin và Twitter. Thuật toán thu thập và đếm các bài đăng có hashtag liên quan đến tiền điện tử và đo lường tốc độ xuất bản các bài đăng liên quan đến tiền điện tử cũng như mức độ tương tác mà bài đăng có trong một khoảng thời gian cụ thể. Tỷ lệ tương tác cao hơn thường phản ánh sự tham lam của thị trường nhiều hơn, trong khi tỷ lệ tương tác thấp hơn có thể cho thấy hành vi thị trường nghiêm trọng hơn. Giống như các thước đo chỉ số khác trong danh sách này, trọng tâm và trọng số của hành vi truyền thông xã hội tập trung vào Bitcoin hơn các loại tiền điện tử khác. Những người tạo chỉ mục hiện đang thử nghiệm thêm phân tích cảm xúc Reddit bằng thuật toán xử lý văn bản tương tự, thuật toán này có thể được thêm vào tính toán truyền thông xã hội của chỉ mục trong những tuần hoặc tháng tới.

Hạn chế sử dụng Chỉ số tham lam và sợ hãi tiền điện tử

Mặc dù Chỉ số Tham lam-Sợ hãi rất hữu ích nhưng nó không cho nhà đầu tư biết bất cứ điều gì về thời điểm thị trường cũng như không đưa ra bất kỳ dự đoán xác đáng nào về tương lai. Do đó, ngay cả khi thị trường cực kỳ tham lam, giá cả vẫn vẫn có khả năng tăng hơn nữa và ở lại đó.Tương tự như vậy, ngay cả khi thị trường đang cực kỳ hoảng loạn, giá có thể giảm hơn nữa và duy trì ở mức thấp trong một khoảng thời gian không xác định.

Ngoài ra, tiền điện tử Chỉ số sợ hãi tham lam không chú ý nhiều đến ETH, tài sản lớn thứ hai trong tiền điện tử. Tỷ lệ ETH/BTC có thể là một chỉ báo quan trọng khác về diễn biến thị trường mà các nhà đầu tư có thể quan tâm. Có thể lập luận rằng Tỷ lệ ETH/BTC chỉ là thước đo của Bitcoin Một thước đo khác để thống trị thị trường, nhưng vì ETH có vốn hóa thị trường lớn như vậy nên việc đưa nó vào tính toán có thể hữu ích. Chỉ số cũng không tập trung vào bất kỳ mức tăng trưởng đặc biệt cao nào các lĩnh vực trong thị trường tiền điện tử, chẳng hạn như stablecoin và mã thông báo quản trị liên quan của chúng hoặc vốn hóa thị trường tương đối hoặc lợi nhuận được tạo ra bởi các giao thức DeFi khác nhau.

Cũng cần lưu ý rằng chỉ số này cũng không tính đến việc giảm một nửa Bitcoin. Do nguồn cung giảm thêm (có nghĩa là lạm phát Bitcoin thấp hơn), đây thường là một yếu tố tăng giá. Tuy nhiên, việc giảm một nửa Bitcoin có thể trở nên giảm giá hơn do nhiều nhà giao dịch kỳ vọng Bitcoin sẽ tăng tạm thời ( và giảm sau) , có nghĩa là thông tin đã được đưa vào thị trường nên tác động sẽ ít hơn.

Nhìn chung, Chỉ số sợ hãi tham lam tiền điện tử là chỉ đơn giản là các nhà đầu tư quyết định thời điểm mua Một công cụ cần được xem xét khi mua tiền điện tử, cũng như các chỉ số phân tích cơ bản khác nhau. trong một khoảng thời gian xác định trước. Mua số lượng tiền điện tử bằng hoặc gần bằng nhau trong khoảng thời gian dài (ví dụ: mỗi tháng một lần), bất kể thị trường đang tham lam hay sợ hãi. Bằng cách này, các nhà đầu tư mua ở mức giá thấp và cao, thường là khiến họ phải trả mức giá tầm trung (không quá rẻ, không quá rẻ) Quá đắt).

Chỉ số Tham lam-Sợ hãi cũng có một số công dụng đối với người giao dịch trong ngày và các nhà giao dịch xoay vòng, mặc dù nó chỉ có thể được sử dụng kết hợp với nhiều công cụ phân tích kỹ thuật khác. Sử dụng với các chỉ báo. Ví dụ: khi thị trường hoảng loạn và thường xuyên sụt giảm, việc đảm nhận các vị thế bán nhỏ có thể hữu ích hơn cho các nhà giao dịch trong ngày ; khi thị trường tham lam, họ có thể hữu ích hơn khi đảm nhận các vị thế mua hàng ngày.

Bất kể chiến lược nào, đầu tư vào tiền điện tử luôn tiềm ẩn rủi ro và các nhà đầu tư cũng như nhà giao dịch phải luôn chuẩn bị sẵn sàng để mất bất cứ khoản tiền nào họ đầu tư.

Ứng dụng và API chỉ số tham lam và sợ hãi của tiền điện tử

Ngoài chỉ mục trực tuyến, Alternative.me  còn cung cấp một số công cụ khác cho nhà đầu tư. Người dùng iPhone hoặc iPad có thể tải xuống tiện ích Chỉ số sợ hãi và tham lam, tiện ích này sẽ hiển thị dữ liệu chỉ mục hiện tại trên màn hình chính của điện thoại hoặc máy tính bảng của họ. Để sử dụng tiện ích này, trước tiên người dùng cần cài đặt ứng dụng Scriptable miễn phí từ scriptable.app. Người dùng có thể sử dụng API tiện ích cho mục đích thương mại miễn là họ cung cấp tín dụng phù hợp cho Alternative.me 

Các biểu đồ và chỉ số Bitcoin và tiền điện tử thú vị khác

Ngoại trừ Ngoài Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử cũng như các biểu đồ giá truyền thống, có rất nhiều chỉ số khác mà các nhà đầu tư và nhà giao dịch tiền điện tử có thể muốn tìm hiểu. Một số chỉ số thú vị nhất bao gồm:

Chỉ số DeFi Pulse: Được tạo bởi công ty tổng hợp thông tin DeFi DeFi Pulse, DeFi Pulse Index là chỉ số tính theo vốn hóa thị trường được sử dụng để theo dõi hiệu suất của các tài sản DeFi trên thị trường.

Biểu đồ ngày có lãi của Bitcoin: Biểu đồ này hiển thị những ngày nắm giữ Bitcoin có lãi và những ngày không có lãi.

Mô hình dòng chứng khoán Bitcoin: Biểu đồ này đo lường số lượng Bitcoin đang lưu hành so với số lượng Bitcoin được khai thác (mỗi năm) và vẽ biểu đồ tỷ lệ này so với giá của Bitcoin Compare.

Chỉ số vốn hóa lớn của CoinDesk: Chỉ số vốn hóa lớn của CoinDesk (DLCX) theo dõi một rổ tiền điện tử có vốn hóa lớn thông qua chỉ số trọng số vốn hóa thị trường chiếm ít nhất 70% vốn hóa thị trường tài sản kỹ thuật số.

Nền tảng hợp đồng thông minh CoinDesk Chọn Ex ETH Index: Không (SCPXX) Theo dõi hiệu suất vốn hóa thị trường lớn nhất và thanh khoản nhất của nền tảng hợp đồng thông minh tương thích Eterheum (chủ yếu là lớp 2) .

Ngoài các chỉ số và biểu đồ trên do Lookintobitcoin.com, CoinMarketCap và CoinDesk cung cấp, The Block còn cung cấp nhiều biểu đồ phức tạp hơn. Các biểu đồ so sánh hiệu suất của Bitcoin với nhiều loại tài sản khác, bao gồm cả tài sản DeFi, so sánh vốn hóa thị trường của Bitcoin và ETH với các công ty truyền thống khác nhau và so sánh hiệu suất tương đối của L1 không phải Bitcoin. Block cũng cung cấp nhiều biểu đồ tiền điện tử và DeFi hữu ích khác, bao gồm biểu đồ TVL (Tổng giá trị bị khóa) cho chuỗi khối, biểu đồ khối lượng giao dịch cho Lớp 1 tương thích với EVM và không tương thích với EVM, và thậm chí đo lường hành vi trộm cắp các phát triển Defi. Biểu đồ số tiền.

Kết luận: Chỉ số tham lam và sợ hãi của tiền điện tử là một chỉ báo mạnh mẽ nhưng có những hạn chế đáng kể

Ghi chú của người dịch:

Chỉ số tham lam sợ hãi tiền điện tử là một chuẩn mực tuyệt vời dành cho các nhà giao dịch, nhà đầu tư và nhà phân tích thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, nó cũng có những hạn chế, chẳng hạn như việc tập trung vào Bitcoin mà gây bất lợi cho các tài sản tiền điện tử khác, bao gồm ETH và stablecoin.

Chỉ số này cũng không hoàn toàn minh bạch trong cách theo dõi và tính toán dữ liệu, đặc biệt là khi nói đến phương tiện truyền thông xã hội và phân tích xu hướng, cũng như không cung cấp cách thức để tính toán thị trường Công thức chính xác về động lượng và khối lượng hoặc độ biến động. Vì vậy thông tin này sẽ rất có lợi cho bất kỳ ai đang cố gắng sử dụng chỉ mục cho các mục đích thực tế.

Vì vậy, như đã đề cập trước đó, chỉ số này, mặc dù hữu ích nhưng chỉ là một trong nhiều điểm dữ liệu được sử dụng để theo dõi thị trường tiền điện tử và không nên dựa nhiều vào việc đưa ra quyết định đầu tư hoặc giao dịch.

Bài viết này là từ một bài gửi và không thể hiện quan điểm của BlockBeats 

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia