Tại sao các tổ chức truyền thống thích đầu tư vào ví tiền điện tử?
Trong nửa đầu năm 2021, tổng cộng 404 công ty trong lĩnh vực tiền điện tử đã nhận được tài trợ, với tổng số tiền tài trợ là 7,271 tỷ USD. Trong số đó, 9 công ty liên quan đến ví tiền điện tử đã nhận được khoản tài trợ 863 triệu USD, vượt xa mức trung bình của ngành. Ngành công nghiệp ví tiền điện tử đã trở thành một trong những ngành mang lại lợi nhuận cao nhất trong lĩnh vực tiền điện tử bên cạnh các nền tảng giao dịch. Theo thống kê công khai, 13 công ty liên quan đến ví tiền điện tử đã huy động vốn vào năm 2021, huy động được tổng cộng 890 triệu USD từ thị trường. Một trong những vòng tài trợ lớn nhất là vòng tài trợ Series C trị giá 380 triệu USD cho nhà sản xuất ví phần cứng tiền điện tử Ledger, đây là khoản tài trợ lớn thứ hai trong ngành tiền điện tử vào thời điểm đó, chỉ đứng sau khoản tài trợ 400 triệu USD của Bitmain vào năm 2018.
Danh sách các tổ chức tham gia tài trợ cho ngành ví tiền điện tử bao gồm nhiều tổ chức đầu tư truyền thống trước đây tập trung vào Fintech (công nghệ tài chính). Tuy nhiên, nhóm tổ chức này hiếm khi đầu tư vào DeFi, điều này phù hợp hơn với lĩnh vực trọng tâm của họ, điều này khiến mọi người tò mò, tại sao các tổ chức truyền thống lại thích đầu tư vào ví tiền điện tử?
Ví tiền điện tử là gì
Ví tiền điện tử có thể được chia thành ví lạnh và ví nóng tùy theo việc chúng có thể kết nối với Internet hay không. Ví lạnh có thể được chia thành ví phần cứng, ví giấy, v.v. tùy theo các phương tiện lưu trữ khác nhau. Ví nóng cũng có thể được chia vào ví di động và ví web theo các công cụ được sử dụng để kết nối với Internet, v.v.. Tùy theo việc chúng có trực tuyến hay không, ví tiền điện tử có thể được chia thành ví phi tập trung và ví tập trung. Ngoài ra, ví tiền điện tử cũng có thể được phân chia theo hệ sinh thái chuỗi công khai, liệu chúng có được lưu trữ hay không, v.v.
Sau nhiều năm phát triển, ngưỡng kỹ thuật của ví tiền điện tử đang dần được hạ xuống và một sản phẩm ví tiền điện tử đã có thể hoàn thành nhiều chức năng. Ví dụ: ví nóng có thể được thêm vào để hỗ trợ tạo ngoại tuyến và các chức năng khác, và ví lạnh có thể được tạo khi Internet bị ngắt kết nối; vào tháng 12 năm 2020, Math Wallet, ví mã hóa phi tập trung vừa nhận được 12 triệu USD tài trợ Series B từ Binance Labs, đã hỗ trợ hơn 60 chuỗi công khai. , và imToken, cũng đã nhận được 30 triệu đô la Mỹ trong vòng tài trợ Series B trong năm nay, cũng hỗ trợ 12 chuỗi công khai.
Do đó, đối với các tổ chức đầu tư, việc chỉ phân loại ví tiền điện tử là không có ý nghĩa gì.
Ví mã hóa là loại mô hình kinh doanh nào?
Khi khởi nghiệp trong lĩnh vực Internet, nếu chưa tạo ra doanh thu hoặc doanh thu thấp hơn nhiều so với chi phí phải trả, công ty sẽ giải thích với vốn Câu chuyện của chính bạn phải không thể tách rời với tốc độ tăng trưởng, PV/UV, tỷ lệ giữ chân và các dữ liệu khác, và những dữ liệu này cuối cùng chỉ ra "lưu lượng truy cập".
Tương tự, ví tiền điện tử cũng thu hút lưu lượng truy cập của các tổ chức truyền thống.
Ngay trước hai đợt cấp vốn, hoạt động kinh doanh của Blockchain.com, một nhà cung cấp dịch vụ giao dịch và ví mã hóa uy tín được thành lập vào năm 2011. mô hình đã liên tục bị đặt dấu hỏi cả trong và ngoài ngành. Đồng thời, Liana Douillet Guzmán, giám đốc điều hành tại vị lâu nhất của công ty và Chris Lavery, phó chủ tịch điều hành tài chính, cũng tuyên bố rời đi. Chỉ riêng năm 2019, năm giám đốc điều hành của Blockchain.com đã chọn rời đi.
Mặc dù các doanh nghiệp khác không nổi bật nhưng Blockchain.com có 31 triệu người dùng được chứng nhận và 65 triệu ví từ hơn 200 quốc gia có vị trí tốt để đảm bảo nguồn tài trợ lớn. Vào ngày cuối cùng của kỳ nghỉ lễ hội mùa xuân năm 2021, Blockchain.com thông báo rằng họ đã nhận được 120 triệu USD tài chính. Sau đó, trong vòng chưa đầy một tháng, Blockchain.com đã huy động được thêm 300 triệu USD tài trợ.
Tất nhiên, Blockchain.com cũng đang tích cực khám phá hoạt động kinh doanh trong các lĩnh vực khác. Theo dữ liệu của CoinMarketCap, nền tảng giao dịch do Blockchain.com tạo ra có khối lượng giao dịch hàng ngày chỉ 13 triệu USD. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của 20 nền tảng giao dịch hàng đầu đều vượt quá 1 tỷ USD.
Câu chuyện về giao thông không chỉ được các tổ chức đầu tư theo đuổi mà thị trường vốn cũng không ngoại lệ.
Opera, một trình duyệt web đa nền tảng được thành lập vào năm 1995, đã công bố ví tiền điện tử tích hợp vào ngày 24 tháng 7 năm 2020 Số lượng người dùng hoạt động hàng tháng đã lên tới 170.000. Trong sáu ngày giao dịch sau khi tin tức được công bố, Opera Group đã tăng 13,37%.
Ngồi trên lối vào giao thông, làm sao nhận ra nó đã trở thành một bài toán khó đối với các ví tiền điện tử.
Hiện tại, các mô hình lợi nhuận chính của ví tiền điện tử trên thị trường chủ yếu được chia thành hai loại: đến B và đến C .
đến trường B:
-Thực hiện giám sát tiền điện tử cho một số tổ chức lớn và người dùng có số vốn lớn, chẳng hạn như giám sát cấp tổ chức đối với MetaMask Enterprise Edition và giám sát ví Cobo;
-Dành cho tổ chức cung cấp dịch vụ phái sinh tài chính.Ví dụ: BitGo cung cấp ví kỹ thuật số cho khách hàng tổ chức để giúp họ thực hiện các hoạt động như quản lý danh mục tài sản và cho vay.
-Nhận quảng cáo cho một số dự án;
-Hợp tác và tích hợp với một số chuỗi công cộng, v.v.
So với trường B, trường C là nguồn lợi nhuận cho hầu hết các ví tiền điện tử.
đến trường C:
-Kiếm phí xử lý thông qua các chức năng tích hợp bao gồm OTC, trao đổi tiền tệ số lượng nhỏ, Hoán đổi tích hợp, v.v., chẳng hạn như OTC của Bitpie (hiện đã đóng), v.v. Tuy nhiên, số tiền thu nhập từ hoạt động kinh doanh này rất khác nhau giữa các ví khác nhau.
-Cung cấp hoạt động kinh doanh Đặt cược cho dự án PoS. Ví dụ: hầu hết các ví đều hỗ trợ người dùng ví tham gia Đặt cược ETH 2.0 sau khi tính một khoản phí nhất định.
-Bán ví phần cứng. Ngoài ra còn có một số ví phần cứng được bán với giá thấp và kiếm tiền thông qua các phương tiện khác.
Giá và chi phí của ví phần cứng OneKey
Ví Maizi, có hơn 2 triệu người dùng, nói với Rhythm rằng nguồn thu nhập chính hiện tại là Đặt cược và Hoán đổi , nhưng tương đối Về mặt hiện thực hóa thương mại ngắn hạn, Math Wallet quan tâm nhiều hơn đến việc hình thành thói quen của người dùng.
Hiện tại, chúng tôi không thể lấy dữ liệu nội bộ về ví tiền điện tử từ thị trường công cộng, nhưng chúng tôi có thể tham khảo Coinbase, đã được liệt kê và có các loại hình kinh doanh liên quan.
Đánh giá từ các tuyên bố công khai của Coinbase, từ năm 2019 đến năm 2020, doanh thu đặt cược của nó đã tăng 5438,38% và doanh thu lưu ký của nó đã tăng tăng 5438,38%, 516,85%, hai doanh nghiệp này đã đóng góp doanh thu khoảng 30 triệu USD cho Coinbase vào năm 2020.
Tất nhiên, cũng có những ví chọn thành lập tổ chức đầu tư sau khi nhận được khoản đầu tư của tổ chức và dựa vào đầu tư để kiếm lợi nhuận. Suy cho cùng, những chiếc ví có lượng dữ liệu người dùng khổng lồ có thể hiểu rõ nhất nhu cầu của người dùng. Math Wallet, sau khi tuyên bố rằng hiện tại họ sẽ không thành lập tổ chức đầu tư của riêng mình, cũng đã đồng ý với các công ty ví để thành lập tổ chức đầu tư của riêng họ, giống như Tencent đã phát hiện ra Pinduoduo thông qua WeChat và đầu tư vào Pinduoduo.
Tại sao các tổ chức truyền thống đầu tư ít hơn vào các lĩnh vực tiền điện tử khác?
Theo dữ liệu của CB Insights, trong nửa đầu năm 2021, tổng cộng 404 công ty trong lĩnh vực tiền điện tử đã nhận được tài trợ , với tổng số tiền tài trợ là 7,271 tỷ USD. Trong số đó, 9 công ty liên quan đến ví tiền điện tử đã nhận được khoản tài trợ 863 triệu USD, vượt xa mức trung bình của ngành.
Trong lĩnh vực tiền điện tử, các lựa chọn đầu tư có sẵn không chỉ là ví, tại sao hầu hết các tổ chức truyền thống lại đầu tư ít hơn ngoại trừ cái gì về thế giới bên ngoài chiếc ví?
Trước khi trả lời câu hỏi này, chúng ta phải suy nghĩ tại sao các tổ chức đầu tư không đầu tư ở mức 4.000 USD, hoặc thậm chí 10.000 USD, hoặc 20.000 đô la Mỹ, nhưng mua Bitcoin ở mức 30.000 đô la, 40.000 đô la?
Một trong những điểm quan trọng nhất là liệu tài sản tiền điện tử được sử dụng làm tài sản rủi ro hay tài sản trú ẩn an toàn, so với các loại khác của thị trường tài chính, Vốn hóa thị trường quá nhỏ. Do đó, ở mức 4.000 USD, 10.000 USD, vốn hóa thị trường của Bitcoin xác định rằng nó không thể tham gia vào danh mục tài sản quản lý nguồn vốn lớn hơn. Khi giá Bitcoin tăng lên 30.000 USD, Bitcoin đã trở thành tài sản phải được nắm giữ trong một số loại hình đầu tư (ngay cả khi nó chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ). Cũng giống như sau khi chỉ số S&P 500 bao gồm Tesla, nó đã theo dõi chỉ số này. Cần có 500 quỹ để mua cổ phiếu Tesla.
Tương tự, thị trường cho các ngành khác trong lĩnh vực tiền điện tử vẫn chưa đủ lớn.
Lấy thị trường cho vay làm ví dụ. Hiện tại, tổng khối lượng cho vay trong toàn bộ lĩnh vực DeFi, bao gồm ETH, BSC , và Heco, là 232 tỷ đô la Mỹ, trong đó Hợp chất, nền tảng cho vay thế chấp lớn nhất, có tổng khối lượng cho vay là 6,9 tỷ đô la Mỹ và tổng số địa chỉ ví là 380.000.
Marcus, nền tảng cho vay trực tuyến do Goldman Sachs ra mắt vào năm 2016, hiện có 97 tỷ USD tiền gửi và 8 tỷ USD trong lĩnh vực cho vay tiêu dùng. , và có hơn 4 triệu người dùng ở Anh và Mỹ. Tất nhiên, việc sử dụng Marcus để đánh giá thị trường cho vay DeFi không phải là một ví dụ thích hợp, nhưng nó cũng gián tiếp minh họa mức độ bao phủ nhỏ của DeFi và thực tế là quy mô thị trường chưa đủ lớn.
Tại sao các quỹ tiền điện tử lại chọn ví?
Nếu các tổ chức truyền thống chỉ hiểu lưu lượng truy cập và quy mô thị trường nhỏ, họ chọn đầu tư vào ví mã hóa. Vậy đối với các tổ chức đầu tư đã dấn thân vào ngành công nghiệp tiền điện tử nhiều năm, tại sao họ cũng chọn đầu tư vào ví?
Trong lĩnh vực tiền điện tử, ví tiền điện tử không phải là sản phẩm độc lập mà là một phần thiết yếu của hệ sinh thái, đặc biệt là với sự trỗi dậy của DeFi, việc sử dụng ví phi tập trung đã trở thành một kỹ năng thiết yếu.
Đối với các tổ chức đầu tư hoạt động trong lĩnh vực tiền điện tử, đầu tư vào ví tiền điện tử giống như một khoản đầu tư theo giải pháp 1+1>2.
Ví dụ: Math Wallet trước đây đã nhận được 7,8 triệu USD trong vòng tài trợ Series A+ do Alameda Research dẫn đầu. Trong sáu tháng tiếp theo, tổ chức đằng sau Math Wallet đã công bố thành lập quỹ 20 triệu USD và đóng góp cho Solana đầu tư dự án. Nguồn tài trợ vòng hạt giống của FTX, nền tảng giao dịch được thành lập bởi Sam Bankman-Fried, người sáng lập Alameda Research, người đã đầu tư vào Math Wallet và nhà đầu tư vòng hạt giống đầu tiên của Solana đều là Chris McCann.
Ví là lối vào lưu lượng truy cập của DeFi, đồng thời, ví cũng là một phần không thể thiếu trong hệ sinh thái mã hóa. Ví dụ: mặc dù Solana thu hút người dùng nhờ thiết kế chuỗi công khai nhưng nó lại thiếu phần mềm ví dễ sử dụng. Sự xuất hiện của Phantom Wallet đã thu hút đầu tư từ vốn trong ngành bao gồm các nhà đầu tư a16z và Coinbase.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
