Phân tích bối cảnh đầu tư blockchain của Paradigm: tập trung vào DeFi, Layer2, cơ sở hạ tầng và công cụ

Đọc bài viết này mất 17 phút

Trong ngành này, nhiều nhà sáng lập quỹ/sàn giao dịch trẻ hàng đầu đang làm điều tương tự: thu hút nhiều nguồn vốn truyền thống hơn đến thế giới tiền điện tử.

Tiêu đề gốc: "Những người trẻ của mô hình thể chế hàng đầu"

Nguồn gốc: Odaily Planet Daily

Thứ Tư (21 tháng 7 ), FTX đã hoàn thành vòng tài trợ Series B trị giá 900 triệu USD với mức định giá 18 tỷ đô la Mỹ, với hơn 60 nhà đầu tư tham gia, kỷ lục tài trợ lớn nhất trong lịch sử khởi nghiệp. Từ danh sách đầu tư, chúng ta có thể thấy vốn truyền thống như các nhà đầu tư hàng đầu Sequoia và SoftBank, cũng như các quỹ tiền điện tử có gen vốn truyền thống như Coinbase Ventures và Paradigm. Vào ngày 15 tháng 7, SBF đã đề cập trong cuộc trò chuyện với The Information: "Tôi có thể xem xét việc niêm yết trong tương lai." Kết hợp với nguồn tài chính khổng lồ của Series B, FTX chắc chắn sẽ cải tổ mô hình sàn giao dịch hàng đầu.

Trong ngành này, nhiều nhà sáng lập quỹ/sàn giao dịch trẻ hàng đầu đang làm điều tương tự - thu hút nhiều người hơn Vốn truyền thống đang chiếm dụng nhiều hơn lưu ý của thế giới tiền điện tử.

Bên ngoài sàn giao dịch, Mô hình có nền tảng tương tự như SBF Những người sáng lập đã biến quỹ tiền điện tử được thành lập vào 2018 này thành một chuẩn mực trong ngành. Khi Paradigm được thành lập, Fred Ehrsam và Matt Huang đều 29 tuổi và tham gia với tư cách là đối tác sau đó. Charles Noyes chỉ mới 21 tuổi. Cả ba đều lọt vào danh sách 30 của Forbes dành cho những người ưu tú mới nổi dưới 30 tuổi.

Fred học tại Trường Khoa học và Kinh tế Máy tính thuộc Đại học Duke và có hai năm kinh nghiệm làm nhà giao dịch tại Goldman Sachs. Vào năm 2011, anh ấy đã liên hệ với After Bitcoin, anh ấy là một nhà đầu tư thiên thần lâu năm trong ngành. Một danh tính đáng chú ý hơn là ông là người đồng sáng lập Coinbase và đã từ chức khỏi Coinbase vào năm 2017 (vẫn sở hữu 6% cổ phần);

Huang Gongyu có bằng cử nhân toán học của MIT, từng làm việc cho Sequoia Capital và là một doanh nhân công nghệ và Internet. một công ty phân tích có tên Hotspots (được YCombinator hỗ trợ và Twitter mua lại) và tham gia đầu tư vào các dự án như ByteDance, Instacart, Amplitude, Benchling và PlanGrid.

Một đối tác khác là Charles Noyes từ Pantera Capital. Nghiên cứu của Charles về công nghệ blockchain khi còn là một thiếu niên đã được Intel và Cơ quan An ninh Quốc gia Hoa Kỳ công nhận trên toàn quốc. Nghiên cứu một năm tại MIT (không chưa kết thúc), sau đó dành toàn bộ thời gian cho tiền điện tử.

Vào tháng 6 năm 2018, Fred và Huang Gongyu đồng sáng lập Paradigm, chuyên thuyết phục các tổ chức hàng đầu tham gia đầu tư những người tham gia vào không gian tiền điện tử. Dấu hiệu của sự thành công ban đầu là tính đến tháng 10 năm 2018, Harvard, Stanford và Yale, ba trường đại học có nguồn tài trợ bắt mắt nhất, đã hợp tác với Sequoia để đầu tư vào tổ chức VC mới nổi bí ẩn này. Fred và Huang Gongyu đã tổng hợp tất cả số tiền 400 triệu đô la của họ và đầu tư tất cả vào ETH và BTC.

Tính đến hôm nay, Paradigm đã đầu tư vào 30 dự án cho đến nay. Theo thứ tự thời gian công bố, we Các dự án đầu tư được tổ chức như sau (số tiền trong bảng tính bằng đô la Mỹ):

顶级机构Paradigm的年轻人们

Chúng ta có thể thấy từ bảng rằng Paradigm đã đầu tư vào nhiều dự án ngôi sao, từ StarkWare, Mina, Uniswap, Hợp chất, MakerDAO, Yield đến Optimistic, Amber, Fireblocks, Synthetix , Opyn , TaxBit, BlockFi, Chainalysis, Gitcoin, Lido, dYdX, FTX... Và vì Paradigm chủ yếu xuất hiện với tư cách là nhà đầu tư hàng đầu nên các dự án mới đôi khi có ánh hào quang của các tổ chức hàng đầu. Tôi tự hỏi liệu có phải vì sức mạnh của chính mình mà thu hút các nhà đầu tư, hay Mô hình. Khoản đầu tư này đã thu hút sự chú ý và theo dõi của các VC khác.

Hãy cùng phân tích sâu hơn về bối cảnh đầu tư của Paradigm: Nhìn chung , bố cục của nó chủ yếu tập trung vào DeFi, cơ sở hạ tầng, công cụ và các trường Lớp 2.

· DeFi chủ yếu tập trung vào các thỏa thuận cho vay và phái sinh.

Mô hình Đầu tư sớm vào Veil là đầu tư ngang hàng thị trường dự đoán và phái sinh Mặc dù các hoạt động tiếp theo không suôn sẻ, Paradigm đã nhận ra trí tưởng tượng của thị trường phái sinh tiền điện tử trong 18; tiếp theo là Compound span> ( 19 năm 11 tháng) và Reflexer (20 năm 8 tháng) ), Mô hình bắt đầu đặt cược nhiều vào hoạt động cho vay và tài sản thế chấp có độ biến động thấp, và trong nửa đầu năm nay, nó đã dẫn đầu khoản đầu tư vào giao thức cam kết Ethereum 2.0 Lido; Hơn nữa, chúng ta có thể thấy một xu hướng đáng kể đó là sự hỗ trợ mạnh mẽ cho các công cụ phái sinh trong 21. Bắt đầu từ đầu năm, các giao thức phái sinh Synthetix và >Opyn , dYdX liên tiếp nhận được khoản đầu tư lớn từ Paradigm. Ngoài ra, điều đáng nói là Yield - một thỏa thuận cho vay lãi suất cố định do chính Paradigm ấp ủ, đã được phê duyệt vào tháng 6 năm nay. tài trợ 10 triệu triệu.

· Cơ sở hạ tầng

Bao gồm các nhóm phát triển cấp thấp hơn, sàn giao dịch tập trung, v.v. Khoản đầu tư sớm nhất của Paradigm là StarkWare, một tổ chức nghiên cứu và phát triển bằng chứng không kiến thức nhằm giải quyết các vấn đề về quyền riêng tư. Đến năm 2019, Paradigm dẫn đầu đầu tư vào các nhà cung cấp dịch vụ blockchain đời đầu như Tagomi, Tendermint và Mina. Năm 2020, nhóm phát triển tBTC và các nhà phát triển Sio đã trở thành đối tượng đầu tư của Paradigm. Sau đó, khoản đầu tư của Paradigm vào các sàn giao dịch tập trung gần như cuồng tín, năm nay nó liên tiếp đầu tư vào sàn giao dịch mã hóa Ấn Độ CoinSwitch Kuber, sàn giao dịch mã hóa Bitso và FTX của Mexico, và số tiền không thể đánh giá thấp.

· Công cụ

Chủ yếu đề cập đến nền tảng khai thuế tự động, công cụ phân tích dữ liệu, v.v. . 20 Trong 11 tháng, Paradigm đã dẫn đầu khoản đầu tư vào công ty bảo mật tài sản kỹ thuật số Fireblocks; năm nay 3 Vào tháng 9, nền tảng thuế tự động TaxBit và công ty phân tích dữ liệu blockchain Chainalysis lần lượt hoàn thành 1 hoạt động tài trợ quy mô lớn, cả hai đều Paradigm dẫn đầu khoản đầu tư; ngoài ra, Paradigm dẫn đầu khoản đầu tư vào nền tảng tài trợ phần mềm nguồn mở Gitcoin ở 4. Có thể thấy, việc mở rộng lĩnh vực công cụ mã hóa là trọng tâm trong bố cục của Paradigm năm nay.

·Layer2

làMô hình Con đường dành cho cá cược sớm. Vào cuối năm 2019 và đầu năm 2020, Optimistic Rollup, giải pháp mở rộng Ethereum Lớp 2, đã hoàn thành vòng hạt giống nhỏ trị giá 3,5 triệu từ Paradigm và một cơ quan đầu tư phụ của một công ty thiết kế. Paradigm tiếp tục tham gia vòng Series A (25 triệu USD) vào cuối năm '20. Ngoài ra, khoản đầu tư dài hạn của Paradigm vào StarkWare còn liên quan đến các hoạt động kinh doanh liên quan đến Layer2.

Lý do khiến anh trở thành người đứng đầu quỹ tiền điện tử, ngoài mục tiêu bố trí của mình, còn là do anh đã sớm đặt cược vào nhiều dự án ngôi sao và sự “truyền máu” lâu dài của mình:

1.Uniswap

DeFi đã phát triển đến thời điểm này và chúng ta không còn quen thuộc với Uniswap, sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu nữa. Việc Paradigm đặt cược vào Uniawap bắt đầu bằng vòng cấp vốn ban đầu vào năm 2019. Số tiền đầu tư ban đầu chưa đến 1 triệu USD, khiến nó trở thành một trong số ít những nhà đầu tư ủng hộ trong năm đó. Vào thời điểm diễn ra vòng Series A vào tháng 8 năm 2020, Uniswap đã có 11 triệu đô la tài trợ và mặc dù Paradigm không tiếp tục dẫn đầu đầu tư vào vòng Series A của mình, việc đặt cược sớm vào Uniwap đã trở thành một trong những trường hợp kinh điển của Paradigm.