Uniswap 3.0 ra mắt, tính năng mới “thanh khoản tập trung” sẽ giúp thu hút nhà đầu tư vốn lớn

Đọc bài viết này mất 7 phút

v3 vẫn chưa đưa ra kế hoạch khai thác thanh khoản mới cho phiên bản này.

Tin tức về Rhythmic BlockBeats, vào ngày 6 tháng 5, Uniswap phiên bản 3.0 đã được ra mắt và bản nâng cấp được nhiều người mong đợi sẽ khiến các nhà tạo lập thị trường tự động trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà giao dịch và quỹ tiền điện tử giàu nhất.

Uniswap được phát hành lần đầu tiên trên Ethereum vào cuối năm 2018. Theo xếp hạng của DeFi Pulse, Uniswap nắm giữ tài sản trị giá 7 tỷ USD. Theo thống kê của chính Uniswap, phiên bản v2 của nó đã tích lũy được 1,6 tỷ USD khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua.

「 Uniswap v3 là một bước tiến lớn đối với giao thức này,” Peter Johnson của Jump Capital đã viết trong một email. “Nó cung cấp cho các nhà tạo lập thị trường sự linh hoạt cao hơn trong cách cung cấp thanh khoản trong giao thức, điều này làm cho việc cung cấp thanh khoản trở nên hấp dẫn hơn và cũng sẽ giúp giao dịch trên Uniswap hiệu quả hơn đối với các nhà giao dịch”. . Được thành lập vào năm 1999, Jump Trading là một công ty giao dịch thuật toán và tần số cao có ảnh hưởng.

Nhóm Uniswap ra mắt hợp đồng di chuyển thanh khoản và giao diện người dùng để giúp các nhà cung cấp thanh khoản chuyển tiền tạo ra thị trường từ Uniswap V2 Migration sang V3, hợp đồng di chuyển thanh khoản và giao diện người dùng cũng phù hợp để giúp các nhà cung cấp thanh khoản di chuyển việc tạo vốn thị trường trên SushiSwap.

Đổi mới chính của phiên bản mới này là "thanh khoản tập trung".

Tính thanh khoản tập trung giúp chức năng cơ bản của AMM hiệu quả hơn cho tất cả người dùng. AMM cơ bản cho phép người tham gia thị trường gửi hai mã thông báo vào bất kỳ nhóm thanh khoản nhất định nào. Sau đó, mỗi nhóm sẽ cung cấp giá cho cả hai mã thông báo. Giá này chỉ được xác định bởi tỷ lệ của hai mã thông báo.

Khi nhà giao dịch mua hoặc bán mã thông báo từ nhóm AMM, họ phải trả một khoản phí nhỏ cho mỗi giao dịch. Phí này sau đó được phân bổ tương ứng cho tất cả người gửi tiền.

Thanh khoản tập trung cho phép mọi người cho vay vào một nhóm được gọi là nhà cung cấp thanh khoản (LP) để xác định phạm vi mà tiền gửi của họ sẽ giao dịch. Họ có thể gửi 100 USDC và 100 DAI, nhưng USDC của họ sẽ không bao giờ xuống dưới 0,99 DAI và không bao giờ vượt quá 1,01 DAI.

Đây là lý do tại sao hầu hết mọi người trong DeFi tin rằng phiên bản mới của Uniswap sẽ thu hút nhiều "cá voi" hoặc các nhà đầu tư quy mô lớn hơn.

Đây cũng là một giải pháp thông minh cho vấn đề "tổn thất tạm thời" vốn gây khó khăn cho các giao thức quản lý tài sản từ lâu. vấn đề. Trong AMM cổ điển, khi một mã thông báo trong hai nhóm mã thông báo mang lại lợi ích quá nhiều so với mã thông báo kia, nhà cung cấp thanh khoản có thể mất tiền trong một khoảng thời gian ngắn hơn.

Bancor và THORChain cung cấp bảo hiểm tổn thất tạm thời. Tuy nhiên, với Uniswap v3, các nhà cung cấp thanh khoản không thể cho phép giao dịch tiền gửi đến mức có thể xảy ra tổn thất tạm thời. Phiên bản mới cũng cho phép người tiết kiệm xác định các mức phí giao dịch khác nhau, điều này sẽ khiến việc cung cấp tính thanh khoản cho các đồng tiền ít giao dịch trở nên hấp dẫn hơn.

Hiện tại, Uniswap V3 chưa đưa ra kế hoạch khai thác thanh khoản mới cho phiên bản này. Nhóm Uniswap tuyên bố rằng chương trình khai thác thanh khoản có thể được triển khai thông qua các quy trình quản trị tiêu chuẩn.