CEO Terra: Anchor, Mirror và Chai là gì? Họ làm việc như thế nào?

Tiêu đề gốc: "CEO Terra: Anchor, Mirror và Chai là gì? Họ làm việc như thế nào? 》

Nguồn gốc: Coinlist Blog

Bản tổng hợp gốc: Alyson

Trong 12 tháng qua, ngành DeFi đã phát triển nhanh chóng, thông qua các dự án như Uniswap Các dự án , Maker, DeFi như Aave và Complex đã trở thành các giao thức trị giá hàng tỷ đô la và chúng tôi đã chứng kiến sự thay đổi từ "tài chính suy giảm" sang "tài chính tái tạo" khi cộng đồng đặt ra các tiêu chuẩn cao hơn về trách nhiệm tài chính, bảo mật hợp đồng thông minh và người dùng. kinh nghiệm đám mây.

Gần đây, chúng tôi đã mời một trong những dự án thú vị nhất trong hệ sinh thái DeFi vào năm 2021 - giao thức chốt.

Được tích hợp bởi nhóm tại nền tảng blockchain Terra, Anchor là một giao thức lưu trữ dành cho những người bản địa trong thế giới tiền điện tử, các công ty fintech và các nhà đầu tư thường xuyên DeFi Ổn định Lãi suất cao. Do Kown đã ngồi xuống để thảo luận về những gì họ đang xây dựng và điều gì khiến Anchor trở nên đáng tin cậy hơn và hấp dẫn hơn so với các giao thức lưu trữ DeFi khác. hãy bắt đầu.

1. Đầu tiên, bạn có thể giới thiệu ngắn gọn về Terra và những vấn đề mà nó giải quyết được không?

Terra là nền tảng chuỗi khối PoS được xây dựng bằng SDK Cosmos và dựa trên cơ chế đồng thuận Tendermint. Terra được thiết kế để cho phép áp dụng hàng loạt tiền điện tử, blockchain và DeFi bằng cách giúp chi tiêu, tiết kiệm và đầu tư dễ dàng hơn bằng cách sử dụng các công cụ của hệ thống tài chính mới.

Terra chủ yếu khác biệt với các mạng blockchain khác ở các khía cạnh sau:

Đầu tiên, Terra's mạng dựa trên mô hình cung ứng linh hoạt, với token gốc LUNA được sử dụng cho các stablecoin trái phiếu được thế chấp tạo nên các ứng dụng khác nhau của Terra như Chai (thanh toán), Mirror (đầu tư/giao dịch) và Anchor (tiết kiệm). Sự tồn tại của stablecoin hình thành nên cơ sở hạ tầng của Terra, tạo ra một môi trường có lợi cho tốc độ mạng và tiện ích ứng dụng.

Stablecoin trên Ethereum đã trở thành phương tiện ưa thích cho các giao dịch trực tuyến và trên Terra, stablecoin được tích hợp vào giao thức cơ bản và thậm chí còn cung cấp chức năng trao đổi trên chuỗi, cho phép nó trở thành một thị trường ngoại hối có hàm lượng carbon cao, chi phí thấp.

Về cơ bản, Terra được xây dựng bằng Cosmos SDK, có nghĩa là mạng chuẩn hóa các giao thức liên lạc với IBC và các ứng dụng dựa trên Tendermint khác trong hệ sinh thái Cosmos Network Tương thích với , ví dụ: ThorChain, Oasis Labs và CosmosHub. IBC cho phép khả năng tương tác nhanh chóng giữa Terra và các đường dẫn mạng khác, cho phép các mạng cùng có lợi từ các chuỗi khối dành riêng cho ứng dụng và lợi ích đáng kể của chúng.

2. Làm thế nào Terra UST đạt được sự ổn định mà không cần sự hỗ trợ của tài sản thực?

Nguồn cung tiền của LUN co giãn, nghĩa là nguồn cung lưu hành của LUNA sẽ dựa trên nhu cầu đối với các stablecoin của Terra như UST. Và mở rộng hoặc hợp đồng.

Ý tưởng là nhu cầu về stablecoin Terra nhiều hơn đồng nghĩa với việc nguồn cung LUNA bị thu hẹp, vì LUNA trị giá 1 đô la luôn có thể được giao dịch theo tỷ giá giao thức. đồng tiền ổn định như UST.

Ví dụ: nếu nhu cầu dư thừa về UST đẩy tỷ giá lên trên 1 đô la, thì các nhà kinh doanh chênh lệch giá sẽ được khuyến khích tiêu hủy LUNA trị giá 1 đô la để đúc thành 1 UST, do đó thu hẹp lại nguồn cung cấp LUNA. Bán để kiếm lời. Điều quan trọng là chức năng này được tích hợp trong giao thức của Terra và có thể được thực thi trên quy mô lớn, cho phép đúc tới 10 triệu đô la UST mỗi ngày trước khi tình trạng trượt giá trở nên không hợp lý.

Ngoài ra, nếu tỷ giá cố định của UST giảm xuống dưới 1 đô la, thì các nhà kinh doanh chênh lệch giá sẽ được khuyến khích mua UST trên thị trường mở và đúc LUNA với số tiền chuộc mới trị giá 1 đô la, từ đó mở rộng nguồn cung LUNA.

Như bạn có thể thấy, nhu cầu ngày càng tăng đối với stablecoin Terra (chẳng hạn như UST) sẽ khiến nguồn cung LUNA bị thu hẹp, khiến LUNA ngày càng trở nên khan hiếm. LUNA càng khan hiếm thì giá trị trên mỗi đơn vị LUNA càng cao.

Ngoài ra, thông qua việc sử dụng các ứng dụng của Terra (như Mirror, Chai và Anchor), việc sử dụng stablecoin Terra đồng thời tăng lên và tốc độ lưu thông của stablecoin cũng sẽ tăng lên, do đó mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho các nhà quản lý tài sản LUNA. Bất chấp sự biến động ngắn hạn của tài sản ổn định của Terra, những cá nhân này sẽ dần dần tích lũy dòng tiền dài hạn sinh lợi.

3. Terra hỗ trợ một hệ sinh thái sản phẩm phong phú, bao gồm Mirror, Chai và MemePay. Bạn có thể mô tả ngắn gọn lý do hệ sinh thái này được thành lập không Và các sản phẩm trên các hệ sinh thái này có tác dụng gì?

Tinh thần chính của Terra là đạt được quy mô. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là người dùng cần chúng để thu được những lợi ích mà họ đang sử dụng mạng blockchain. Hầu hết sự phức tạp của công nghệ mã hóa có thể được loại bỏ khi người dùng tương tác với hệ sinh thái Terra. tình dục và mang lại lợi ích (chẳng hạn như DeFi) đã là trở ngại lớn cho việc áp dụng tiền điện tử.

Với Terra, chúng tôi muốn xác định hai khía cạnh chính từ góc độ đơn giản hóa mọi thứ:

a. Cho phép người dùng sử dụng các ứng dụng trực quan và tương phản.

b. Thiết lập các biện pháp khuyến khích mạnh mẽ cho các bên liên quan trong mạng lưới.

Ở khía cạnh đầu tiên, Terra đã xây dựng một hệ sinh thái ứng dụng phong phú, bao gồm Chai, Mirror và Anchor. Chai là một ứng dụng thanh toán của Hàn Quốc với hơn 2 triệu người dùng, khối lượng giao dịch đạt hơn 2 tỷ USD vào năm ngoái và gần đây đã huy động được 60 triệu USD trong vòng tài trợ Series B.

Mirror là một giao thức tài sản tổng hợp phát triển mạnh trên Terra, cung cấp các phiên bản "được phiên bản" của tài sản thực (chẳng hạn như cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số, tài sản tiền điện tử, v.v.). Kể từ khi ra mắt, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Mirror đã vượt qua 1 tỷ USD chỉ sau 12 tuần. Và Mirror là một giao thức do cộng đồng quản lý, cung cấp một giải pháp thay thế thân thiện với người dùng và chống kiểm duyệt, cạnh tranh với những giao thức như Robinhood.

Anchor là giao thức tiết kiệm của Terra giúp định hình khả năng kết hợp của DeFi và giới thiệu nó cho người dùng cuối một cách đơn giản chỉ với vài cú nhấp chuột. Bạn có thể đạt được hiệu suất cao, ổn định tiết kiệm năng suất. Trong đó, Anchor tiêu chuẩn hóa sản lượng phái sinh trên các chuỗi khối bằng chứng cổ phần (PoS) khác, giải phóng thanh khoản cho các bên liên quan chính trong mạng của mình thành dòng tiền cho người gửi tiền ở các vị thế ký quỹ định kỳ của họ.

Khía cạnh thứ hai liên quan đến một câu hỏi cụ thể: Chủ đề chung giữa các ứng dụng được tích hợp trên Terra là gì?

Vì chúng là cơ chế chính để tương tác với giao thức nên chúng làm tăng nhu cầu về stablecoin UST và Terra. Bằng cách sử dụng các tấm gương, Anchor và Chai sẽ kích thích thêm nhu cầu thị trường đối với UST, điều này kích thích việc đốt ngày càng nhiều LUNA để thu được lợi nhuận chênh lệch giá không rủi ro.

Kết quả là các bên liên quan lâu dài của Terra, những người dùng đặt cược LUNA có khả năng tiếp thu những thay đổi ngắn hạn, được thưởng bằng LUNA ngày càng khan hiếm và việc áp dụng UST cũng như tốc độ giao dịch Dòng tiền do việc tăng tốc tạo ra ngày càng dồi dào, tạo thành một vòng tuần hoàn lành mạnh.

4. Bạn nghĩ Terra được sử dụng rộng rãi nhất ở đâu?

Ngoài ước tính của chúng tôi, Chai là ứng dụng tiền điện tử được sử dụng rộng rãi nhất và không thuần túy mang tính đầu cơ, với hơn 2 triệu người dùng hoạt động vào năm ngoái, Khối lượng giao dịch đạt 2 tỷ USD và hiện đang tăng trưởng với tốc độ mới.

Trong 12 tuần kể từ khi ra mắt, Mirror đã tạo ra doanh thu hơn 1 tỷ đô la trên TVL, chuyển thành sự hiện diện trên TVL trên bất kỳ blockchain nào, bao gồm 15 giao thức DeFi hàng đầu trên Ethereum). Ít nhất, tài sản tổng hợp của Mirror có thể được giao dịch trên các nền tảng như Terra, Ethereum, Binance Chain, v.v. Ý tưởng là tận dụng các ứng dụng cụ thể trên các chuỗi công khai khác nhau và cung cấp tùy chọn cho người dùng Mirror - một động lực mạnh mẽ để tham gia. Một khi mọi người ở các khu vực bị tước quyền kinh tế bắt đầu hiểu được tiềm năng của DeFi và các giao thức tài sản tổng hợp, bầu trời chính là giới hạn cho sự phát triển của Mirror.

Cuối cùng, kỳ vọng của Terra là sử dụng Mirror, Anchor và Chai để lấy dữ liệu thô tài chính (chẳng hạn như các lĩnh vực đầu tư, thanh toán, tiết kiệm), từ đó thúc đẩy một nền tảng tài chính mới nền tảng Dân chủ hóa cơ sở hạ tầng để DeFi có thể mang lại hàng nghìn tỷ vốn cố định và hàng tỷ người dùng mới cho hệ thống tài chính trước đây đã loại trừ họ.

5, hãy đi sâu vào thông báo sản phẩm mới nhất của bạn về giao thức cố định vào tháng 1, bạn có thể cho chúng tôi biết Cung cấp một tổng quan về giao thức và nguồn gốc của ý tưởng là gì?

Giao thức Anchor là một phương tiện tiết kiệm được xây dựng trên Terra nhằm cung cấp lãi suất chuẩn cho DeFi. Anchor chủ yếu phù hợp với hai đối tượng khác nhau:

-Người bản xứ trong thế giới tiền điện tử

-Nhà đầu tư thông thường vào các công ty công nghệ tài chính

Đối với người bản địa, một trong những khó khăn chính mà người dùng DeFi hoặc các quỹ tiền điện tử chuyên nghiệp gặp phải là lợi suất thay đổi, là sản phẩm phụ của nhu cầu đầu cơ. Có những yếu tố thị trường bên ngoài khác. Tỷ suất lợi nhuận ổn định là chìa khóa cho tài chính thương mại và tỷ suất lợi nhuận cố định được áp dụng rộng rãi ở các tổ chức tài chính, tập đoàn và các công ty khác. Nói cách khác, các vị trí đặt cược trong DeFi có tính thanh khoản kém vì một số lượng lớn mã thông báo gốc bị khóa vào mạng để tạo ra phần thưởng khối và tham gia vào sự đồng thuận và quản trị.

Đối với cả các công ty fintech và các nhà đầu tư tài chính truyền thống điển hình, một trong những hạn chế chính của DeFi là sự phức tạp của không gian. DeFi đã trở thành một khu rừng rậm rạp với sự phát triển của canh tác năng suất, DEX, thị trường tiền tệ, công cụ phái sinh và các nền tảng khác – chưa kể đến những thách thức đi kèm với việc hiểu chính xác khả năng kết hợp. Trong môi trường lãi suất thấp dài hạn, việc đạt được lợi suất cao cũng cực kỳ khó khăn, khiến các nhà đầu tư và quỹ phải bước vào những môi trường rủi ro hơn, chẳng hạn như thị trường chứng khoán.

Vì vậy, câu hỏi trở thành: Làm thế nào để chúng ta mô hình hóa sức mạnh của khả năng kết hợp trong khi vẫn giữ nó đơn giản? Chẳng hạn như thông lượng cao và khả năng kết hợp. Dễ dàng hơn, làm cách nào chúng ta có thể tạo một ứng dụng DeFi đơn giản cho các nhà đầu tư thường xuyên hoặc các công ty fintech để tích hợp các yếu tố giúp giữ lợi nhuận ổn định nhằm thu hút nông dân trồng trọt và các quỹ tiền điện tử chuyên nghiệp nhằm giúp giải phóng thanh khoản ở các vị thế đã cam kết.

Tiếp theo nhập Anchor.

Đầu tiên, về phía cung (tài sản), những người cầm cố chuỗi công khai PoS lớn của mỏ neo có thể triển khai các vị thế đã cam kết của họ trên thị trường tiền tệ làm vốn lưu động. Dòng tiền được chuyển đến người gửi UST trong Anchor, tức là người dùng bán lẻ thông thường.

Anchor ổn định thu nhập được tạo ra bởi các công cụ phái sinh được thế chấp và chuyển chúng dưới dạng tài khoản tiết kiệm ổn định, lãi suất cao cho bất kỳ ai tương tác với những người trong giao thức. Đây có thể là một nhà đầu tư thường xuyên tìm cách tích lũy lãi suất ở mức cố định, nhưng nó cũng đã thu hút các công ty fintech, ví di động và sàn giao dịch muốn tích hợp các khoản tiết kiệm có biến động thấp, năng suất cao như các sản phẩm đặc trưng vào nền tảng và cung cấp cho người dùng. thông qua API neo.

Anchor làm cho quá trình này trở nên rất đơn giản và sức mạnh của khả năng kết hợp (ví dụ: thu được lợi nhuận cao từ việc đặt cược phái sinh) có thể dễ dàng được đưa vào ứng dụng. trong khi che giấu phần lớn sự phức tạp của nó, là đôi bên cùng có lợi.

Đối với người dùng DeFi, mỏ neo đại diện cho một tài khoản tiết kiệm ổn định và yêu cầu quản lý tối thiểu. Chỉ cần bạn gửi UST vào mỏ neo, bạn có thể kiếm được lợi suất cao và lãi suất cố định.

Nói chung, Anchor cung cấp một công cụ tiết kiệm cho các nhà đầu tư thông thường kết hợp các cơ hội lợi nhuận thấp trong tài chính truyền thống và nền tảng công nghệ tài chính mang lại lợi nhuận cao, tức thời. tiết kiệm năng suất, tiếp cận và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn cho các bên liên quan bằng cách giải phóng vốn.

6. Thỏa thuận Tiết kiệm Cố định hoạt động như thế nào? Điều gì làm cho nó đáng tin cậy hơn các bộ lưu trữ DeFi khác ngoài Gravity?

Anchor hình thành tỷ lệ lợi nhuận ổn định dựa trên thu nhập được tạo ra bởi các công cụ phái sinh tài sản thế chấp thanh khoản, được chuyển đổi và chuyển tiếp đến những người dùng gửi UST (phía cầu) vào Anchor. Chức năng của Anchor có thể được truy cập thông qua bất kỳ giao thức thị trường tiền tệ phi tập trung nào (ví dụ: Giao thức phức hợp), nhưng nó chỉ chấp nhận các dẫn xuất được thế chấp có tính chất thanh khoản của chuỗi chức năng POS làm tài sản thế chấp.

Mỏ neo hấp dẫn vì tính đơn giản, khả năng ổn định hấp dẫn. Đối với những người chấp nhận rủi ro trên chuỗi công khai điểm bán hàng, các mỏ neo cũng mở ra một cách để triển khai vốn đặt cược của họ theo những cách mà trước đây không thể thực hiện được. Điều này cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và chuyển lợi nhuận cho các nhà đầu tư thông thường thông qua các chốt, những người có thể truy cập giao thức một cách đơn giản thông qua tích hợp với nền tảng, sàn giao dịch hoặc ví fintech.

7. Bạn quan tâm đến xu hướng tiền điện tử nào nhất trong năm 2021?

Trước tiên, hãy quan sát bối cảnh tài chính và kinh tế vĩ mô hiện tại tương tác như thế nào với những người dùng DeFi mới.

Nói một cách rộng rãi, năm 2021 có tiềm năng trở thành một năm tiêu biểu cho khả năng tương tác trong ngành, vì sự phát triển xuyên chuỗi đang diễn ra và tài sản có thể dễ dàng tích hợp vào các ứng dụng cụ thể Chuyển giao giữa các chuỗi. Khái niệm tài sản thế chấp siêu thanh khoản có thể thực sự được hiện thực hóa.

Việc truy cập các DEX như Uniswap, các giao thức tiết kiệm như Anchor hoặc các nền tảng phái sinh như Injective Protocol giống như duyệt các ứng dụng truyền thông xã hội phổ biến. Nó đơn giản như một chương trình hoặc sử dụng một ứng dụng như Robinhood.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia