Tìm hiểu các giao thức DeFi khác nhau trong hệ sinh thái Serum trong 5 phút. FTX sẽ kết hợp chúng như thế nào?

Tiêu đề gốc: "Vũ trụ SBF | Tìm hiểu các giao thức DeFi khác nhau trong hệ sinh thái Serum trong 5 phút. FTX sẽ kết hợp chúng như thế nào? 》

Nguồn gốc: Mobile Zone BlockTempo

Kể từ khi ra mắt giao thức Serum vào cuối năm ngoái, sự phát triển của hệ sinh thái Serum đã dần được cải thiện. Hệ sinh thái bao gồm Bonfida front-end của Serum, Raydium tích hợp thanh khoản AMM, Ứng dụng bản đồ ngoại tuyến Maps.me, nhà môi giới chính Thỏa thuận nhà thầu Oxygen.

Bài viết này sẽ lần lượt giới thiệu ngắn gọn chức năng của từng giao thức DeFi trong hệ sinh thái Serum và cuối cùng tích hợp Vai trò của từng giao thức trong hệ sinh thái Serum nói lên tình hình hoàn chỉnh hiện tại của "vũ trụ Huyết thanh" do người sáng lập FTX SBF (Sam Bankman-Fried) tạo ra.

Sau đây là các thành viên của hệ sinh thái Serum sẽ xuất hiện trong bài viết này:

● Serum – Sàn giao dịch phi tập trung

● Raydium – Giao thức AMM

● Bonfida – Nền tảng giao diện người dùng

● Maps.me 2.0 – Kịch bản ứng dụng

●  Oxygen – Thỏa thuận môi giới chính

Huyết thanh trao đổi phi tập trung

Viên ngọc đầu tiên trong vũ trụ Serum là sàn giao dịch phi tập trung (DEX), tức là giao thức Serum và đây là DeFi do Sam Bankman-Fried, người sáng lập sàn giao dịch FTX và nhà tạo lập thị trường Alameda Research đưa ra. giao thức.

Nói chung, hầu hết các DEX đều sử dụng cơ chế "Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM)". Cơ chế này Dựa vào mô hình toán học hoạt động, chẳng hạn như "x * y = k". Ưu điểm là không cần phải dựa vào các nhà tạo lập thị trường truyền thống để cung cấp thanh khoản, tất nhiên nhược điểm cũng thấy rõ, đó là khi thanh khoản không đủ sẽ xảy ra hiện tượng “trượt giá” lớn, ngoài ra người dùng không thể làm những gì họ có thể trên CEX (sàn giao dịch tập trung), đặt lệnh trước để mua bán, bảo vệ tài sản và thậm chí chịu những tổn thất nhất thời.

Lý do tại sao AMM xuất hiện, ngoài tính phân cấp, là do kiến trúc cơ bản (chẳng hạn như Ethereum ) có không đủ khả năng mở rộng.Nếu sử dụng "cơ chế đặt hàng" truyền thống, phí xử lý sẽ quá cao và tốc độ giao dịch sẽ bị chậm trễ.

Serum giải quyết vấn đề này thông qua khả năng mở rộng của chuỗi khối Solana, cho phép người dùng giao dịch theo cơ chế "Sổ đặt hàng". Ngoài việc thực hiện các đơn đặt hàng trước, tốc độ giao dịch cao và phí xử lý thấp cũng giúp thực hiện giao dịch tần suất cao.

Từ mô tả trong sách trắng, Serum không chỉ có giao thức giao dịch chuỗi chéo mà còn phát hành mã thông báo được hỗ trợ bởi một rổ tiền ổn định. Serum USD tránh được những điểm thất bại duy nhất, vì vậy về lâu dài, mô hình chuẩn trong tương lai của Serum sẽ là "phiên bản phi tập trung" của sàn giao dịch FTX, trở thành nền tảng giao dịch giao ngay và phái sinh trên Solana.

Nhưng chỉ riêng Serum thôi thì chưa đủ. Hệ sinh thái DeFi hoàn chỉnh phải có giao diện người dùng được tối ưu hóa, thỏa thuận cho vay, Tổng hợp các giao thức tài sản, v.v. được cấu thành cùng nhau, vì vậy có cái mà cộng đồng gọi là vũ trụ Serum.

Giao thức Raydium AMM

Mặc dù giao thức Raydim cũng là một giao thức giao dịch nhưng nó khác với định hướng trở thành nền tảng giao dịch phái sinh của Serum. Raydium sử dụng cơ chế "AMM" để tạo thanh khoản cho toàn bộ hệ sinh thái.

Mô hình toán học hiện được Raydium sử dụng là "K = Y/X" và sẽ được sử dụng trong các sản phẩm dựa trên Huyết thanh trên mô hình toán học này. Đặt lệnh vào sổ lệnh để đạt được sự chia sẻ thanh khoản. Đối với bất kỳ hai mã thông báo được chỉ định nào, nó cung cấp cho nhà giao dịch tính thanh khoản "không giới hạn" mà không cung cấp bất kỳ thông tin nào về giá hoặc giá trị tương đối của chúng.

Các nhóm thanh khoản chính sẽ sử dụng mã thông báo RAY làm động lực thanh khoản. Các dự án muốn thưởng cho người dùng vì đã cung cấp tính thanh khoản cũng có thể thêm các token phần thưởng khác. Khi một dự án mới triển khai giao dịch ban đầu, nó cũng có thể sử dụng Raydium để tạo ra một thị trường giao dịch mới nhằm cung cấp tính thanh khoản ngay lập tức cho thị trường giao dịch.

Điều có giá trị nhất về DeFi là "khả năng kết hợp", cho phép các giao thức khác nhau được kết nối nối tiếp với nhau , tích hợp và tăng tính thanh khoản tài sản trên chuỗi.

Tuy nhiên, tính thanh khoản của giao thức AMM hiện tại bị chia rẽ, điều đó có nghĩa là tiền bị khóa trong một giao thức DeFi cụ thể Tính thanh khoản rất hạn chế và giao thức Raydium có thể cung cấp tính thanh khoản trên chuỗi cho sổ lệnh giới hạn trung tâm, điều đó có nghĩa là Raydium có thể cung cấp luồng lệnh và tính thanh khoản cho toàn bộ hệ sinh thái Serum.

Nền tảng giao diện người dùng Bonfida

Theo Theo trang web chính thức của Bonfida, Bonfida cũng là một DEX, nhưng đánh giá từ sách trắng, Bonfida không phải là một DEX. Nó giống với nền tảng giao diện người dùng của Serum hơn. Sách trắng viết:

Tính toàn vẹn về chức năng của nền tảng Bonfida củng cố và tối ưu hóa mối quan hệ giữa Serum, Solana và Kết nối người dùng. Bonfida là “giao diện người dùng hàng đầu” hoàn chỉnh nhất của Serum và là giao diện người dùng đầu tiên cung cấp cho người dùng phân tích dữ liệu giao dịch Serum DEX trên chuỗi Solana.

Hiện tại Bonfida có năm chức năng:

1. Giao diện người dùng web Bonfida Serum (GUI): Bonfida DEX chủ yếu là giao diện người dùng của Serum, cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt và được trang bị ví tích hợp.

2. Serum API: Cung cấp khả năng lưu trữ dữ liệu cho tất cả dữ liệu giao dịch Serum. Hiện tại, Serum API đã được sử dụng bởi các nền tảng dữ liệu như CoinGecko và CoinMarketCap, cũng như nhiều nền tảng phi tập trung hàng đầu trao đổi.Được sử dụng bởi thị trường.

3. Phần cuối tích hợp Serum (Dashboard): Bonfida tích hợp tất cả các thành phần của hệ sinh thái Serum, bao gồm giao diện người dùng Serum, giao thức giao dịch (Swap), cho vay và cầm cố, cung cấp người dùng với giao dịch một cửa.

4. Giao dịch theo chương trình Bonfida: Người dùng có thể sử dụng các chỉ báo kỹ thuật để xây dựng chiến lược giao dịch và thực hiện giao dịch theo chương trình. Các chiến lược giao dịch này cũng có thể được mở ra thế giới bên ngoài và cung cấp cho những người dùng khác để đăng ký.

5. Solible: Nền tảng giao dịch Solana NFT.

Maps.me 2.0

Maps.me là một ứng dụng bản đồ ngoại tuyến. Kể từ khi ra mắt, nó đã tích lũy được 140 triệu người dùng. Người dùng có thể tải xuống bản đồ trước khi đi du lịch. Bằng cách này, ngay cả khi lưu lượng truy cập mạng cục bộ đã cạn kiệt, họ vẫn có thể kiểm tra bản đồ, các khách sạn, nhà hàng địa phương và lên kế hoạch hành trình của mình trong ứng dụng. Điều này rất quan trọng đối với việc leo núi và du lịch những người đam mê ứng dụng.

Maps.me Ngoài việc lập kế hoạch hành trình, người dùng cũng có thể hoàn tất việc đặt chỗ ở và nhà hàng trong ứng dụng. Tuy nhiên, vì nó đang hợp tác với nền tảng thanh toán của bên thứ ba nên nó đòi hỏi phí xử lý cao. Thống kê chỉ ra rằng cứ 100 USD chi cho du lịch quốc tế, khách du lịch phải chịu khoản lỗ chênh lệch tỷ giá trung bình là 17 USD, bao gồm phí chuyển tiền và phí nền tảng của bên thứ ba.

Đánh giá tiềm năng phát triển sinh thái DeFi, Maps.me sẽ tích hợp một ví vào ứng dụng để người dùng không cần phải trải qua bất kỳ bước nào. nền tảng trung gian Bạn có thể đặt chỗ ở, đặt nhà hàng và thanh toán bữa ăn trực tiếp bằng ví của mình mà gần như "không mất phí trao đổi" (bắt buộc phải có phí xử lý blockchain).

Do có số lượng lớn người dùng và người dùng từ khắp nơi trên thế giới nên Maps.me đã chọn tham gia hệ sinh thái Serum , Solana Hiệu quả cao và phí xử lý thấp có thể đáp ứng nhu cầu giao dịch thường xuyên; mặt khác, việc chuyển đổi giữa các đồng tiền ổn định ở nhiều quốc gia khác nhau đòi hỏi một lượng lớn thanh khoản và các cặp giao dịch, đồng thời các loại tiền tệ hợp pháp và đồng tiền ổn định cũng yêu cầu các kênh trao đổi .

Quan trọng hơn, Maps.me cũng sẽ được tích hợp với giao thức Oxygen sắp ra mắt, cho phép người dùng Tự mình giao dịch mã thông báo hoặc thế chấp tài sản vào nhóm vốn của Oxygen để có được "thu nhập thụ động" hoặc cho vay các tài sản khác để tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn.

Giao thức oxy

Giao thức Oxygen là một giao thức môi giới chính phi tập trung (Prime Brokerage), bắt chước các dịch vụ môi giới tài chính truyền thống được thiết kế cho “các nhà đầu tư tổ chức”. Dịch vụ này chủ yếu kết nối những người tham gia thị trường khác nhau, bao gồm các quỹ phòng hộ, quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm, nhà quản lý tài sản và nhà cung cấp thanh khoản. Người dùng có thể giao dịch trực tiếp trên đó để phù hợp với nhu cầu thế chấp và cho vay tài sản (chẳng hạn như chứng khoán) của người dùng, từ đó tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn của người dùng.

Giao thức oxy là giao thức cho vay dựa trên "cấu trúc nhóm tiền mặt". Nhóm vốn chứa tài sản của mọi người. Thông qua thỏa thuận dịch vụ môi giới chính không cần giấy phép, chi phí thấp và có thể mở rộng, Oxygen dân chủ hóa việc cho vay. Đối với người dùng DeFi, Oxygen giúp việc sử dụng tiền hiệu quả hơn.

Các kịch bản ứng dụng của Oxy bao gồm:

1. Tạo thu nhập: Người dùng gửi tiền và kiếm thu nhập từ chúng.

2. Vay: Người dùng có thể vay tài sản từ nhóm vốn và trả lãi cho nhóm vốn.

3. Giao dịch: Người dùng có thể giao dịch với sàn giao dịch phi tập trung Serum trong vốn.

4. Sản phẩm tổng hợp: tài sản được thế chấp trong nguồn vốn để giao dịch các sản phẩm tổng hợp có cấu trúc phức tạp hơn.

Từ các kịch bản ứng dụng trên, Oxygen giống như một DeFi một cửa hơn, tương đương với Hợp chất + Synthetix + Uniswap . Tiền của người dùng chỉ cần đặt trên nền tảng Oxygen để đáp ứng nhu cầu cho vay, thế chấp tài sản, tài sản tổng hợp và giao dịch.

Điều đáng chú ý là giao thức Oxygen cũng giải quyết được vấn đề hiệu quả thấp trong việc sử dụng vốn trong thời điểm hiện tại Giao thức DeFi. Điều này là do, mặc dù các giao thức DeFi có thể kết hợp được, nhưng số tiền được thế chấp trên một nền tảng không thể được lưu thông sang các nền tảng khác; mặt khác, người dùng sử dụng stablecoin đã vay để mua hoặc tổng hợp các tài sản khác cần phải chịu tỷ giá hối đoái. hao hụt, việc quản lý tài sản theo nhiều giao thức cũng tiêu tốn rất nhiều chi phí quản lý.

Trong giao thức Oxygen, người dùng có thể thế chấp tài sản nhiều lần và ngoài việc nhận thu nhập từ tài sản cho vay, họ cũng có thể Sử dụng tài sản đi vay để tăng thu nhập; tiếp tục phong cách nhất quán của trao đổi FTX, khi người dùng muốn vay các tài sản khác, họ có thể sử dụng tổng giá trị của "tất cả tài sản" trong tài khoản làm ký quỹ thế chấp, nghĩa là rủi ro việc thanh lý hoặc yêu cầu ký quỹ cho người dùng sẽ giảm đi. , đạt được "thế chấp tài sản chéo cùng một tài khoản".

Avengers, tập hợp!

Sau khi liệt kê lần lượt các giao thức DeFi trong hệ sinh thái Serum, không khó để nhận thấy rằng Serum gần như đã hoàn thành câu đố quan trọng là xây dựng một hệ sinh thái DeFi hoàn chỉnh.

Đáp ứng khả năng mở rộng

Trước hết, Serum được xây dựng trên chuỗi khối Solana, đáp ứng Serum DEX The Cơ chế "sổ lệnh" cho phép nhà giao dịch sử dụng cơ chế đặt lệnh chờ xử lý như CEX và tránh tình trạng trượt giá khi giao dịch; đồng thời đặc điểm của sổ lệnh cũng cho phép Serum DEX giao dịch các sản phẩm phái sinh trong tương lai.

Mặt khác, việc phát hành Serum USD được hỗ trợ bởi một rổ tiền ổn định cũng có thể đáp ứng nhu cầu của hệ sinh thái Serum tiền ổn định bản địa. Ngoài việc giúp định giá tài sản, nó còn tránh được các điểm thất bại duy nhất.

Tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch

Bonfida dưới dạng Serum DEX Giao diện người dùng đã tối ưu hóa giao diện, API kết nối dữ liệu và tích hợp tất cả các thành phần của hệ sinh thái Serum để đạt được dịch vụ một cửa. Giao dịch theo chương trình cũng có thể đáp ứng được nhiều nhà giao dịch hơn và tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch, biến Serum DEX trở thành một sàn giao dịch phái sinh. là những lợi thế lớn.

Tích hợp tính thanh khoản trên chuỗi

Trong khi tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch, giao thức Raydium AMM tích hợp tính thanh khoản của nhiều giao thức DeFi khác nhau thông qua "phiên bản cải tiến của giao thức AMM" và cung cấp tính thanh khoản trên chuỗi cho sổ lệnh giới hạn trung tâm và cho toàn bộ hệ sinh thái Serum. .

Không chỉ tích hợp tính thanh khoản trên chuỗi khối Solana, Sam Bankman-Fried trước đây đã thông báo cho cộng đồng SushiSwap nếu đề xuất sao chép SushiSwap sang Solana được chuyển, thông qua cơ chế chuỗi chéo của Solana, nó có thể thu hút thanh khoản bên ngoài từ các chuỗi khối khác thông qua hợp tác với SushiSwap và phần thưởng từ việc khai thác thanh khoản, do đó củng cố hệ sinh thái Serum.

Nhập người dùng thực

Maps.me tham gia hệ sinh thái Serum một mặt sẽ giới thiệu những ưu điểm của DeFi cho người dùng Map.me. Ở một góc độ khác, nó sẽ giới thiệu một lượng lớn người dùng đến hệ sinh thái Serum. Hiện tại có khoảng 1,2 triệu địa chỉ ví đang hoạt động trong DeFi, nếu không tính các địa chỉ trùng lặp thì số lượng người dùng hoạt động thực sự có thể dưới 1 triệu, thậm chí ít hơn.

Và Maps.me có 140 triệu người dùng. Nó thu hút người dùng thực sự sử dụng Maps.me thông qua "không mất trao đổi" Ví DeFi tích hợp ví Maps.me vào giao thức Oxygen, cho phép người dùng thế chấp tài sản, nhận "thu nhập thụ động" hoặc cho vay các tài sản khác để tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn.

Chỉ cần có hơn 1% người dùng được nhập khẩu (tương đương với 1,4 triệu người dùng), hệ sinh thái Serum có thể có được cơ sở người dùng rộng lớn. Điều này có nghĩa là tính thanh khoản tốt hơn và hệ sinh thái rộng hơn, đồng thời khả năng mở rộng của Solana hoàn toàn có khả năng đáp ứng được nhiều người dùng như vậy.

Tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn

Một vấn đề khác một mặt, DeFi một cửa "Compound + Synthetix + Uniswap" của giao thức Oxygen cho phép người dùng đáp ứng nhu cầu cho vay, thế chấp tài sản, tài sản tổng hợp và giao dịch trên một nền tảng duy nhất. Tại thời điểm này, Oxygen bổ sung cho “khả năng tổng hợp” của hệ sinh thái Serum. Cho vay và thế chấp tài sản làm tăng đáng kể hiệu quả sử dụng vốn của người dùng, cùng với ưu điểm "thế chấp tài sản chéo trong cùng một tài khoản", giúp giảm rủi ro thanh lý và cho phép người dùng quản lý tài sản tốt hơn.

Chức năng "tài sản tổng hợp" ra mắt sau này sẽ cho phép các nhà phát triển tạo ra các sản phẩm tùy chỉnh cho chính họ hoặc khách hàng. và giao thức Oxygen sử dụng công cụ quản lý rủi ro trên chuỗi để đánh giá nhóm vốn của người dùng.

Về lâu dài, Serum DEX giống một sàn giao dịch phái sinh hơn và các tài sản tổng hợp do Oxygen tạo ra có thể được được liệt kê Vào Serum DEX để tạo thị trường thứ cấp và thanh khoản.

Khả năng mở rộng của kiến trúc cơ bản Solana, trải nghiệm giao dịch được tối ưu hóa của giao diện người dùng Bonfida, tính thanh khoản tích hợp của giao thức Raydium AMM và cơ sở người dùng nhập khẩu của Maps .me, giao thức cho vay của giao thức Oxygen và tài sản tổng hợp. Nguyên mẫu của hệ sinh thái Serum hiện đã được hình thành. Dưới sự lãnh đạo của Sam Bankman-Fried, nó chắc chắn sẽ tạo ra nhiều chủ đề khác nhau .

Nhưng ở giai đoạn này, hệ sinh thái Serum vẫn đang ở giai đoạn đầu và ngôn ngữ phát triển hợp đồng thông minh của Solana, Rust, thì không những gì các nhà phát triển dApp Ethereum thường làm trước đây. Ngôn ngữ lập trình và ví tiền mặt vẫn đang được cải thiện. Hai điểm trên thực sự đã làm tăng ngưỡng sử dụng và phát triển của Serum hoặc Solana. Liệu hệ sinh thái Serum có thể vượt qua những hạn chế và chạy vào một vũ trụ quay sẽ phụ thuộc vào thời gian.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia