So sánh hành vi đầu tư của nhà đầu tư bán lẻ Trung Quốc và Mỹ từ sự cố siết nợ GME

Tiêu đề gốc: "So sánh hành vi của nhà đầu tư bán lẻ ở Trung Quốc và Hoa Kỳ từ sự cố ép khống GME"

Tác giả gốc: Joe Wang

Nguồn gốc: LongHash

Trong tuần giao dịch cuối cùng của tháng 1 năm 2021, các quỹ phòng hộ ở Phố Wall Hoa Kỳ và những người bán khống tổ chức đã phải chịu tổn thất nặng nề trong trò chơi bán khống cổ phiếu GameStop và một trong những trò chơi của nó đối tác Sức mạnh tăng giá đến từ cộng đồng giao dịch bán lẻ nghiệp dư trên Internet.

Quỹ phòng hộ Melvin Capital Vs Citron Research, một tổ chức bán khống nổi tiếng, đã thông báo trên Twitter rằng họ đang bán khống cổ phiếu GameStop của mình và thực hiện các hành động bán khống. Nhiều cư dân mạng Mỹ đã mua sắm tại các cửa hàng GameStop từ khi còn nhỏ đã trở nên chán ghét việc này nhóm diễn đàn xã hội nhà đầu tư bán lẻ Reddit (Red Di.com) Wall Street Bets đã phát động một chiến dịch bán khống quy mô lớn trên các phương tiện truyền thông xã hội lớn, đẩy giá cổ phiếu GME của họ từ 17 USD vào đầu tháng lên mức tối đa là 347 USD, tăng khoảng 19 lần.

Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2021, khoản lỗ trong quỹ của Melvin Capital đã vượt quá 50% chỉ sau một tháng và Citron đã công khai thông báo rằng họ sẽ ngừng bán khống cổ phiếu kỳ hạn 20 năm -phân tích bán hàng.Trong tương lai, chúng tôi sẽ tập trung vào việc cung cấp phân tích giao dịch mua cho các nhà đầu tư bán lẻ. Được thúc đẩy bởi tâm lý vui mừng rằng các nhà đầu tư bán lẻ đã đánh bại các tổ chức bán khống, hàng loạt tài khoản nhại lại Wall Street Bets tiếp tục xuất hiện trên mạng xã hội Twitter để tiến hành "kêu gọi đặt hàng" liên tục và có tác động lớn, chẳng hạn như có 900.000 Người điều hành diễn đàn người hâm mộ Twitter nổi tiếng (@WSBChairman) sau đó đã tweet: "Bạn đã bao giờ thấy Dogecoin vượt quá 1 đô la chưa?" Trong 48 giờ tới, giá đã tăng tới hơn mười lần, trong khi Tesla ( Elon Musk, người sáng lập Tesla, cũng ngay lập tức tweet hình ảnh gói biểu tượng cảm xúc có Dogecoin, đẩy sự đồn đoán của thị trường lên đến đỉnh điểm.

Sự tức giận của các nhà đầu tư bán lẻ đã cảnh báo Nhà Trắng và Hoa Kỳ đã mở ra xu hướng "thể chế hóa ngược"

Nguyên nhân chính đằng sau sự cố WSB đầu năm 2021 và "Phong trào chiếm phố Wall" tháng 9/2011 là sự bất mãn với khoảng cách giàu nghèo và tình trạng bất ổn kinh tế. Mười năm trước có làn sóng thất nghiệp sau khủng hoảng tài chính nhưng lần này là làn sóng phá sản của các đơn vị lâu đời do ảnh hưởng của dịch bệnh. Theo Financial Times, các công ty môi giới lớn của Hoa Kỳ, bao gồm Robinhood, công ty môi giới Internet mới nổi được các nhà đầu tư bán lẻ yêu thích, đã đóng cửa giao dịch đối với các cổ phiếu như GME, AMC và Nokia vốn được diễn đàn WSB khen ngợi. không đủ khả năng rút cáp Internet." Và phát động cuộc biểu tình trên Twitter để "xóa ứng dụng Robinhood".

Theo thống kê, vào ngày 29 tháng 1 năm 2021, có 48 chủ đề Twitter được chuyển tiếp hơn 50 lần và nhiều nhân vật có ảnh hưởng trong ngành tài chính truyền thống và tiền kỹ thuật số đều tham gia trong sự kiện trực tuyến này. Ví dụ, Chamath Palihapitiya, một nhà đầu tư mạo hiểm Social Capital nổi tiếng và là thành viên hội đồng quản trị của NBA Golden State Warriors, cũng tham gia sự kiện trực tuyến này để chỉ trích Robinhood.

Đồng thời, nó đã được công khai trên đài phát thanh CNBC. Chỉ ra rằng các quỹ phòng hộ và Phố Wall lạm dụng quyền lực của mình để đối xử bất công với các nhà đầu tư bình thường.

Theo báo cáo của Wall Street Journal vào ngày 3 tháng 2, Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen đã bắt đầu triệu tập một cuộc họp để thảo luận về các vấn đề gần đây liên quan đến GameStop với các cơ quan quản lý tài chính hàng đầu. Steve Cohen, người sáng lập Star Investment Company, công ty đầu tư vào quỹ phòng hộ Melvin Capital, cũng đóng tài khoản mạng xã hội vì không thể chịu đựng được dư luận và những lời đe dọa. các tổ chức lại một lần nữa leo thang.

Mặt khác, hiệu suất đầu tư của những quỹ đầu tư được gọi là chuyên nghiệp này từ năm 2020 đến năm 2021 là không tốt.Tính đến ngày 25 tháng 1, bảng xếp hạng của LCH Investments Cho thấy, Bridgewater Fund với quy mô quản lý 101,9 tỷ USD đã khiến nhà đầu tư thiệt hại 12,1 tỷ USD trong năm 2020, không chỉ thấp hơn so với mặt bằng thị trường mà còn gây thua lỗ. Ba Quỹ Phục hưng do các nhà khoa học thành lập và mở cửa cho các nhà đầu tư bên ngoài bị lỗ từ 20% đến 30%. Những chuyên gia này, những người kiểm soát lượng vốn và nguồn lực khổng lồ, đã gây ra tổn thất lớn trong thời kỳ thị trường chứng khoán Mỹ tăng giá, điều này tiếp tục làm xấu đi ấn tượng của công chúng Mỹ về Phố Wall.

Thế hệ nhà đầu tư bán lẻ mới của Trung Quốc đã tăng cường niềm tin vào các tổ chức tài chính

Và so với Mỹ các nhà kinh doanh bán lẻ Ngược lại, thị trường đầu tư của Trung Quốc đang hoàn toàn chấp nhận thể chế hóa. Các nhà đầu tư "millennial" mới tin tưởng các tổ chức đầu tư và các nhà quản lý quỹ nổi tiếng hơn. Theo dữ liệu của Tonglian, số lượng quỹ đại chúng tính đến tháng 12 năm 2020 là 7.913, tăng 766% so với con số năm 2011.

Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc đã tăng 22,7% hàng năm trong năm qua. Môi trường thị trường vốn của Trung Quốc đang dần trưởng thành và sự nhiệt tình của các nhà đầu tư bán lẻ cũng ngày càng tăng. Dữ liệu từ Economic Observer cho thấy một nửa số nhà đầu tư quỹ bán lẻ mới của Trung Quốc là “millennials” sinh vào những năm 1990. Điều thú vị là đầu tư không chỉ là sản phẩm tài chính đối với họ mà còn là một công cụ xã hội. Ví dụ, vào ngày 25 tháng 1, E Fund Blue Chip Selection, do Zhang Kun quản lý, cũng gây chú ý trên các phương tiện truyền thông lớn vì giá trị ròng của vị thế nặng nề trong rượu tăng lên. tăng 5,05% trong một ngày Nhiều cư dân mạng là các mạng xã hội lớn đã tự phát tổ chức các nhóm người hâm mộ cho những nhà quản lý quỹ này, hay được gọi đùa là "fandomization" của các nhà đầu tư quỹ bán lẻ.

Hoa Kỳ và Trung Quốc, hai nền kinh tế năng động nhất, đang chứng kiến những người tham gia thị trường vốn ở hai mức độ ở những giai đoạn hoàn toàn khác nhau, thế hệ Millennials này đang trở thành xương sống của thị trường và sẽ có tác động quan trọng đến giá tài sản cũng như sự phát triển của thị trường trong tương lai.

Thị trường vốn Hoa Kỳ có lịch sử lâu đời, các tổ chức đầu tư và cơ quan quản lý ở Phố Wall có nhiều kinh nghiệm. Tuy nhiên, vụ việc GME làm nổi bật sự thiên vị và thiên vị của các quỹ phòng hộ. từ lâu đã được hưởng lợi từ hệ thống. Lợi thế thông tin của các kết nối Phố Wall một lần nữa bị các nhà giao dịch bình thường và công chúng nghi ngờ, và đây mới chỉ là khởi đầu. Trong 12 năm kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008, từ cuộc khủng hoảng tài chính đến lạm phát do Fed xả nước, thái độ của thế hệ trẻ Mỹ đối với Phố Wall đã thay đổi từ ngưỡng mộ sang ghê tởm. Các nhà đầu tư mới của Trung Quốc đang trong giai đoạn đầu của quá trình "thể chế hóa" và ngày càng khao khát các phương thức đầu tư mới nổi và dịch vụ chuyên nghiệp.

Trong thời đại số hóa tăng tốc ngày nay, cho dù đó là thị trường vốn truyền thống hay các lĩnh vực đầu tư mới nổi (như blockchain, công nghệ tài chính), Trung Quốc và Hoa Kỳ đại diện cho hai quốc gia. các ngành công nghiệp hoàn toàn khác nhau. Phong cách và tâm lý đầu tư giống nhau của các nhà đầu tư "thế hệ thiên niên kỷ" sẽ có tác động liên tục đến thị trường toàn cầu, và cơ cấu thị trường bao gồm các nhà đầu tư bán lẻ và các tổ chức đầu tư chuyên nghiệp sẽ mở ra những thay đổi mạnh mẽ.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia