BTC

$96,000

5.73%

ETH

$3,521.91

3.97%

HTX

$0.{5}2273

5.23%

SOL

$198.17

3.05%

BNB

$710

3.05%

简体中文

繁體中文

English

Tiếng Việt

한국어

日本語

ภาษาไทย

Türkçe

Partnered With:

Giải thích chi tiết về cảnh quan sinh thái của Terra

Đọc bài viết này mất 23 phút

Từ stablecoin đến tài sản tổng hợp và các giao thức giải phóng thanh khoản.

Tiêu đề gốc: "Tìm hiểu về Hệ sinh thái Terra: Tiền tệ ổn định bằng thuật toán LUNA, Tài sản tổng hợp phản chiếu, Giao thức tiết kiệm neo"

Nguồn gốc: Hiệp hội nghiên cứu Blockchain

Đường đua stablecoin có không gian rộng lớn, sự cạnh tranh vô cùng sôi động và có nhiều người tham gia. Gần đây, stablecoin thuật toán đã trở thành một điểm nóng trên thị trường, thu hút rất nhiều sự chú ý, tuy nhiên, với sự thay đổi của các điểm nóng trên thị trường, gần đây rất ít người nói về các dự án liên quan đến stablecoin thuật toán và nhiều stablecoin thuật toán hiện đang ở trạng thái của việc không được neo đậu.

Terra mà chúng tôi sắp giới thiệu hôm nay cũng thuộc nhóm stablecoin thuật toán, nhưng nó khác biệt đáng kể so với các dự án stablecoin thuật toán hot gần đây. Nếu có thể phân biệt trong một câu thì đó là Terra chơi giống quân đội chính quy hơn, ít Ponzi hơn.

Hiện có ba sản phẩm chính trong hệ sinh thái Terra, đó là giao thức stablecoin dựa trên LUNA, nền tảng giao dịch tài sản tổng hợp Mirror Protocol và giao thức tiết kiệm DeFi. vẫn chưa được ra mắt. Bài viết này sẽ lần lượt giới thiệu 3 sản phẩm này để người dùng hiểu biết đầy đủ về hệ sinh thái Terra.

Stablecoin dựa trên LUNA

Được vận hành đằng sau Terra Công ty là Terraform Phòng thí nghiệm, có trụ sở tại Seoul, Hàn Quốc. Các thành viên sáng lập của Terra có nền tảng và nguồn lực kinh doanh vững mạnh và đã thành lập một liên minh thanh toán mang tên "Terra Alpance", bao gồm thương mại điện tử, phương tiện âm nhạc, đặt phòng khách sạn và các nền tảng khác hàng đầu ở Hàn Quốc. Các thành viên trong liên minh có thể sử dụng Terra để thanh toán hoặc kinh doanh khác.

Hiện tại, nhiều công ty ở Hàn Quốc và các nước lân cận hỗ trợ thanh toán bằng stablecoin của Terra. Việc sử dụng stablecoin Terra chủ yếu thông qua hai công cụ thanh toán là CHAI và Mblockquotee Pay. CHAI tập trung vào thị trường Hàn Quốc và Mblockquotee Pay là phần mềm thanh toán của Mông Cổ được tích hợp trực tiếp với các ngân hàng. CHAI là sản phẩm chính của hệ sinh thái Terra stablecoin, đóng góp phần lớn khối lượng giao dịch và số lượng người dùng.

Như trong hình bên dưới, dữ liệu mới nhất cho thấy CHAI hiện có tổng số 2,2 triệu người dùng, 65.000 người dùng hoạt động hàng ngày và khối lượng giao dịch hàng ngày trị giá 1,9 tỷ won. , có giá khoảng 1,8 triệu đô la Mỹ.

五分钟读懂 Terra 生态：LUNA 、Mirror 与 Anchor

Đánh giá từ dữ liệu trong quá khứ, khối lượng giao dịch của CHAI đã vượt quá 100 tỷ won vào tháng 11 năm 2020, tương đương gần 90 triệu đô la Mỹ.

五分钟读懂 Terra 生态：LUNA 、Mirror 与 Anchor

Từ dữ liệu trên chúng ta có thể thấy hệ thống tiền tệ ổn định của Terra nằm ở phía Nam Hàn Quốc Sự phát triển rất đáng khen ngợi, điều này cũng cho thấy đội ngũ có nguồn lực kinh doanh và khả năng tiếp thị mạnh mẽ.

Nguyên tắc thực hiện

Sau khi xem xét tình hình phát triển, hãy bắt đầu đi vào chi tiết Chúng ta hãy xem nguyên tắc triển khai của Terra stablecoin.

Terra là một giao thức blockchain dựa trên khung Cosmos. Nó là một chuỗi riêng biệt. Trên chuỗi này, Terra đã phát triển và xây dựng một mạng lưới tiền tệ ổn định. của các đồng tiền neo bằng tiền tệ fiat đã được phát hành.

Stablecoin do Terra phát hành là một stablecoin thuật toán. Không có tài sản hỗ trợ nào như BTC, ETH hay đô la Mỹ đằng sau nó mà được thực hiện bởi mã thông báo hệ thống của Terra LUNA. chứng thực.

Hiện tại, các stablecoin của Terra có lượng lưu hành lớn hơn là UST, KRT, SDT và MNT. UST là stablecoin bằng đô la Mỹ, KRT là stablecoin won Hàn Quốc và SDT là SDR (Quyền rút vốn đặc biệt của Quỹ tiền tệ quốc tế), MNT là stablecoin Tugrik của Mông Cổ.

Hệ thống Terra điều chỉnh giá của stablecoin thông qua cơ chế chênh lệch giá để giữ cho stablecoin được neo giữ. Ví dụ như sau:

Khi giá 1 KRT <1KRW (won Hàn Quốc), người khai thác sẽ gửi một KRT đến hệ thống và nhận được mã thông báo Luna tương đương với 1 KRW. Tại thời điểm này, hệ thống Nguồn cung KRT giảm, giá tăng và dần tiến gần đến đồng won Hàn Quốc tương đương;

Khi giá 1 KRT> 1 KRW (won Hàn Quốc), người khai thác sẽ gửi tương đương 1 KRW cho mã thông báo Luna của hệ thống và nhận được 1 KRT. Lúc này, nguồn cung KRT của hệ thống tăng và giá giảm, dần dần tiến gần đến giá trị tương đương bằng Won Hàn Quốc.

Công cụ khai thác rất quan trọng trong hệ sinh thái Terra. Stablecoin được tạo ra bởi những công cụ khai thác cam kết mã thông báo gốc LUNA. Đồng thời, khi giá không còn cố định, thợ mỏ cũng phải chịu rủi ro biến động ngắn hạn.Đúc/hủy các token tương ứng để ổn định giá.

Thợ mỏ không chỉ bảo vệ an ninh mạng mà còn có chức năng ổn định giá cả.Terra thiết kế lợi nhuận xác định cho thợ mỏ để thúc đẩy thợ mỏ và tạo động lực cho họ để duy trì tính bình thường của mạng. Hãy tự chịu rủi ro.

Mỗi giao dịch diễn ra trong Terra sẽ bị tính phí từ 0,1% đến 1%, giới hạn ở mức 1 TerraSDR và phí sẽ được phân phối cho người dùng tham gia Đặt cược. Phần thưởng tăng khi khối lượng giao dịch tăng.

Đồng thời, ở Terra có thuế chủ quyền. Khi nhu cầu về TERRA tăng lên, hệ thống sẽ đúc và bán TERRA để có được LUNA. Đây là thuế chủ quyền do người khai thác chịu. Trong khi chấp nhận rủi ro, bạn sẽ nhận được phần thưởng tương ứng với số tiền Đặt cọc của bạn. Hệ thống sẽ đốt một phần LUNA kiếm được, khiến năng lượng khai thác càng trở nên khan hiếm hơn. Phần còn lại của chủ quyền được chuyển đến quỹ để cung cấp các ưu đãi tài chính.

Chúng ta có thể thấy rằng hệ thống stablecoin của Terra được hỗ trợ bởi LUNA. Khi giá LUNA biến động đáng kể, stablecoin có thể trở nên không được neo đậu. Đây cũng là nơi thị trường nghi ngờ hệ thống Terra. Tuy nhiên, khi số lượng người dùng và khối lượng giao dịch của Terra tiếp tục tăng, cơ sở người dùng tiếp tục được củng cố, điều này sẽ nâng cao khả năng chống rủi ro của hệ thống Terra.

Sự tham gia quản trị thấp là vấn đề mà nhiều dự án muốn giải quyết, nhưng nhìn vào các đề xuất của Terra, chúng ta có thể thấy số phiếu bầu cho nhiều đề xuất vượt quá 100 triệu ., tổng số cam kết hiện tại trong hệ thống là 300 triệu, điều này cho thấy có một lượng lớn người dùng tham gia bỏ phiếu cho mỗi đề xuất.

五分钟读懂 Terra 生态：LUNA 、Mirror 与 Anchor

Giao thức phản chiếu

Giao thức phản chiếu là một nền tảng tài sản tổng hợp cho phép bạn đúc tiền, giao dịch cổ phiếu, hợp đồng tương lai và trao đổi thông qua Giao thức nhân bản Mã thông báo tổng hợp cho các tài sản như tiền. Người dùng có thể giao dịch trực tiếp nhiều tài sản hàng đầu khác nhau trên khắp thế giới thông qua Mirror Protocol. Hiện tại, 14 tài sản tổng hợp đã được ra mắt.

五分钟读懂 Terra 生态：LUNA 、Mirror 与 Anchor

Việc truyền nội dung tổng hợp trong Mirror chủ yếu được thực hiện thông qua UST. Khi truyền, bạn cũng có thể chọn các nội dung tổng hợp hiện có khác để truyền. Tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu để đúc UST là 150% và tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu để đúc các tài sản tổng hợp khác là 200%.

五分钟读懂 Terra 生态：LUNA 、Mirror 与 Anchor

Mirror đã đạt được sự hợp tác với nhiều giao thức DeFi để mở rộng việc sử dụng các tài sản tổng hợp của mình, chẳng hạn như Injective, UniLend, Mask, v.v. Injective sẽ hỗ trợ tài sản tổng hợp trên Mirror trên giao thức giao dịch phái sinh lớp thứ hai; UniLend sẽ hỗ trợ việc sử dụng tài sản tổng hợp của Mirror làm tài sản thế chấp cho vay; Mask sẽ giới thiệu tài sản tổng hợp của Mirror trên Twitter. Mirror được định vị độc đáo để mở rộng phạm vi tài sản tổng hợp của nó.

Mirror đã xây dựng một cầu nối Ethereum dựa trên mạng ban đầu, cho phép người dùng trên Ethereum cũng có thể sử dụng các dịch vụ của Mirror, trong khi tài sản tổng hợp của Mirror cũng có thể được lưu hành trên Ethereum.

Mirror gần đây cũng đã hoàn thành cầu nối Binance Smart Chain, đưa tài sản chứng khoán tổng hợp vào cộng đồng Binance. Hiện tại, nó được phân cấp trên token Binance Smart Synthetic của Amazon, Google và các cổ phiếu khác được giao dịch trên sàn giao dịch PancakeSwap.

Mã thông báo của Mirror được phân phối thông qua một đợt ra mắt công bằng. Tổng số MIR phát hành là 370.575.000, được phân phối trong vòng bốn năm. Khi bắt đầu tạo ra nó, Mirror Protocol đã phát hành 54,9 triệu token, tỷ lệ phân phối như sau:

五分钟读懂 Terra 生态：LUNA 、Mirror 与 Anchor

Trong thời gian tiếp theo Trong bốn năm, MIR sẽ được phân phối theo tỷ lệ cố định cho các nhà đầu tư và người dùng cộng đồng tiến hành khai thác thanh khoản trên Terraswap hoặc Uniswap. Vào cuối năm thứ 4, tỷ lệ phân phối cuối cùng của MIR như sau:

Airdrop 4,9%: phân phối cho chủ sở hữu UNI và các bên liên quan của LUNA;

Phần thưởng đặt cược LUNA 4,9%: được phân bổ cho những người đặt cược LUNA trong năm đầu tiên triển khai giao thức;

mAsset LP thế chấp 45,1%: được phân bổ vào nhóm thế chấp mAsset trong 4 năm;

MIR LP thế chấp 10,4%: phân bổ cho MIR- trong 4 năm vốn thế chấp UST;

Gói cộng đồng 34,6%: được phân bổ vào quỹ dự trữ cộng đồng trong 4 năm.

Ngoài việc được sử dụng để tham gia quản trị, khi người dùng phá hủy tài sản tổng hợp được đúc để lấy tài sản thế chấp, phí giao thức 1,5% sẽ được tính và phí này sẽ được phân phối cho các bên liên quan của MIR. Về thu nhập, trang web chính thức cho thấy thu nhập từ phí 24 giờ là 51.000 USD, tương ứng với thu nhập từ phí hàng tháng là 1,5 triệu USD.

五分钟读懂 Terra 生态：LUNA 、Mirror 与 Anchor

Mirror cung cấp nền tảng mạnh mẽ cho stablecoin của Terra. các kịch bản ứng dụng cũng sẽ tăng thu nhập của người khai thác và một phần mã thông báo của nó sẽ được phân bổ cho người dùng thế chấp mã thông báo LUNA, tăng thu nhập của người khai thác Terra. Việc tăng thu nhập của người khai thác Terra là rất quan trọng đối với sự ổn định của Terra hệ thống.

Anchor

Anchor là một sản phẩm tiết kiệm DeFi mới để gửi tiền Stablecoin cung cấp lãi suất đáng tin cậy. Anchor được quản lý bởi Hiệp hội tài sản Interchain, với các thành viên bao gồm người sáng lập Terraform Do Kwon, nhà phát triển cốt lõi Cosmos Zaki Manian và nhà tư vấn Jack Platts của Web3 Foundation. Đã có thông tin công khai rằng ba công ty có kế hoạch ra mắt Anchor trên các chuỗi khối tương ứng của họ và sẽ mở rộng nó sang các chuỗi khối PoS khác trong tương lai.

Anchor vẫn chưa trực tuyến. Theo tin tức được công bố trước đó, nó đã quá hạn. Dưới đây là phần giới thiệu ngắn gọn về những gì nó muốn làm và các nguyên tắc của nó dựa trên về thông tin đại chúng.

Anchor là một giao thức DeFi kết hợp cơ chế Stake, tài sản được gửi qua nó sẽ được sử dụng để Stake, đồng thời các token phái sinh Stake sẽ được Sau khi nhận được Đặt cược Trong khi tạo thu nhập, mã thông báo phái sinh được sử dụng để duy trì tính thanh khoản của tài sản.

Tài sản do người dùng gửi sẽ được chia sẻ lợi nhuận Stake, cho phép người dùng nhận được mức lãi suất đáng tin cậy. Đồng thời, token phái sinh có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để cho vay.

Nếu bạn sử dụng ngôn ngữ đơn giản hơn để tóm tắt, Anchor có thể hiểu giao thức giải phóng thanh khoản tài sản Stake, tương tự như Bi Frost và Stafi nổi tiếng, nhưng có sự khác biệt về hỗ trợ tiền gửi stablecoin. Đồng thời, Anchor còn bổ sung thêm chức năng sử dụng tài sản phái sinh làm tài sản thế chấp để cho vay.

Mục đích của Anchor là cung cấp nhiều kịch bản ứng dụng hơn cho loại tiền tệ ổn định của hệ thống Terra và LUNA để cải thiện hệ sinh thái của nó.