Peanut: Tăng thu nhập của nhà cung cấp thanh khoản thông qua hợp đồng thông minh DeFi | Giới thiệu dự án

Đọc bài viết này mất 12 phút

Hãy để sự trượt giá trở thành lợi nhuận của người dùng.

Tiêu đề gốc: "Giới thiệu về Dự án Peanut | Tăng thu nhập của nhà cung cấp thanh khoản thông qua hợp đồng thông minh DeFi"

Nguồn gốc: Đậu phộng đậu phộng

Những sai sót của DeFi

Nhà cung cấp thanh khoản Uniswap (LP) gộp các tài sản được ghép nối (chẳng hạn như ETH và USDT có trọng số bằng nhau) để được giảm tất cả các khoản phí khi hoán đổi mã thông báo. Hiện tại, hoa hồng trả cho LP là 0,3%. Cung cấp thanh khoản nghe có vẻ là một cách dễ dàng để kiếm tiền nhưng nó đi kèm với một số rủi ro nhất định.

Mỗi khi nhà giao dịch sử dụng AMM để trao đổi mã thông báo, mã thông báo trong pool Giá của đồng tiền sẽ thay đổi. Điều này sẽ ảnh hưởng đến giá trị của tất cả tài sản LP trong nhóm. Khi giá của một token trong nhóm tăng đột biến hoặc gặp sự cố (điều này thường xảy ra), LP có xu hướng chịu tổn thất tạm thời (IL). Khi họ rút tài sản khỏi nhóm, giá trị tài sản họ nắm giữ sẽ giảm đi.

Mối đe dọa mất mát tạm thời đã gây bất ổn cho tất cả trừ các loại tiền điện tử lớn nhất. trong các bể chứa chất lỏng trở thành một hoạt động kinh doanh có rủi ro cao. Mặc dù LP có thể dễ dàng kiếm được 0,3% lợi nhuận trên mỗi sàn giao dịch, nhưng khoản lỗ do IL gây ra có thể dễ dàng vượt quá lợi nhuận này. Ngoài ra, do mỗi giao dịch DEX đều ảnh hưởng đến giá của tài sản trong nhóm, điều này có thể khiến giá của DEX trong thời gian ngắn trở nên không đồng bộ với giá của CEX và các DEX khác. Điều này có thể dẫn đến hoạt động kinh doanh chênh lệch giá, khiến các nhà giao dịch hiểu biết đổ xô kiếm lợi nhuận từ những chênh lệch giá này.

Các "người kinh doanh chênh lệch giá" trên chuỗi tận dụng lợi thế của nó bằng cách trả mức phí cao hơn tx được bao gồm trong khối đầu tiên để chạy trước các lệnh DEX lớn. Điều này tốt cho những nhà giao dịch tinh vi, những người biết cách kiếm lợi từ những cơ hội như vậy, nhưng nó không tốt cho người dùng trung bình hoặc nhà cung cấp thanh khoản. Cho đến khi những vấn đề này được giải quyết, đề xuất giá trị của các sàn giao dịch phi tập trung sẽ bị suy yếu nghiêm trọng.

"Sự tồn tại của tình trạng trượt giá mang lại sự bất tiện lớn cho người dùng và đôi khi có thể gây ra Michael cho biết: “Rủi ro đáng kể đối với DEX. Peanut Peanut cung cấp một giải pháp tuyệt vời cho vấn đề này. Bằng cách chỉ tập trung vào việc sử dụng 10% tiền của người dùng (arbitrage trên các sàn giao dịch chéo), Peanut Peanut đã cải thiện đáng kể cơ chế trao đổi. Hiệu quả và lợi nhuận của người dùng”. Egorov, người sáng lập và CEO của Curve.

Thứ mà thị trường mã hóa cần là một khung DEX có thể có thể Hỗ trợ giao dịch không cần sự tin cậy và khuyến khích các nhóm thanh khoản mà không khiến người tham gia gặp rủi ro về giá và tổn thất tiềm ẩn. Tuy nhiên, giải pháp cho vấn đề này cho đến nay vẫn còn khó nắm bắt.

Peanut, một công cụ cân bằng giá tiên tiến

Để giải quyết các vấn đề cố hữu của DEX, chúng tôi đã phát triển công cụ cân bằng giá tiên tiến Peanut. Peanut được phát triển bởi Remme, một trong những nhóm thành đạt và giàu kinh nghiệm nhất trong lĩnh vực mật mã, đã bắt đầu nghiên cứu trong lĩnh vực này vài năm trước.

Peanut là một tập hợp các hợp đồng thông minh có thể Tự động cân bằng giá cả, từ đó giúp LP kiếm được nhiều lợi nhuận hơn và giảm độ trượt giá mà không cần thao tác thủ công. Các lợi thế của Peanut bao gồm:

Tăng thu nhập thụ động Giảm nguy cơ thua lỗ tạm thời Giảm trượt giá Token quản trị phần thưởng Không yêu cầu thao tác thủ công: Peanut tự động hoàn thành mọi thao tác

Cách thức hoạt động

Mô hình Uniswap hiện tại yêu cầu LP cung cấp 100% tài sản mà họ muốn kết hợp trong một giao dịch duy nhất, với mỗi tài sản dựa trên giá trị thị trường tương ứng của nó . Mỗi mã thông báo có trọng số 50/50. Sau khi LP cung cấp những tài sản này cho nhóm thanh khoản của Uniswap, chúng sẽ thuộc quyền sử dụng của IL và đặc biệt dễ tạo ra các lệnh mua và bán lớn, do đó làm thay đổi giá thị trường.

Sử dụng Peanut, 90% thanh khoản LP sẽ chảy trực tiếp vào nhóm Uniswap. 10% còn lại được sử dụng trong giao thức Peanut để hoạt động như một công cụ cân bằng giá. Giống như đậu phộng bao gồm hai phần ăn được (tức là lá mầm), đậu phộng chia tài sản LP thành hai phần:

90% được sử dụng để cung cấp tính thanh khoản trên Uniswap hoặc thông qua một DEX khác (bằng mã thông báo được ghép nối).

10% được sử dụng để cân bằng giá đa cấp tự động giữa Uniswap, các DEX và CEX khác.

Nhóm Phần 2 được sử dụng cho cả hai cấp , cung cấp hoạt động giao dịch nhanh như chớp để duy trì cân bằng giá:

Cấp 1—ETH tài khoản cho các hoạt động trên chuỗi trên DEX

Cấp 2—Tài khoản CEX có thể mua và bán mã thông báo

Khi đặt một lệnh mua hoặc bán lớn, nhóm Peanut sẽ tự động ở hai cấp độ (tức là DEX và CEX khác) ở cùng một mức thời gian Thực hiện giao dịch phù hợp. Sau khi hoạt động giao dịch hoàn tất, Peanut sẽ thanh lý thu nhập kiếm được.

Điều này có nghĩa là bằng cách khớp trên CEX, mọi chuyển động giá tiềm năng từ các giao dịch DEX lớn đều có thể bị giảm bớt ngay lập tức, ngăn chặn LP bị trượt giá.

Các nhà cung cấp thanh khoản có thể rút khỏi nhóm hai phần Peanut và Peanut tại bất cứ lúc nào Rút tài sản khỏi hệ thống, giống như trong Uniswap. Bằng cách này, LP có thể tận hưởng tất cả lợi ích của việc cung cấp tính thanh khoản và kiếm được khoản phí 0,3%, đồng thời giảm nguy cơ thua lỗ tạm thời.

Peanut là bước đột phá của AMM vì hệ thống này kết hợp DEX và Điểm mạnh của CEX. Nó cho phép trao đổi token và chia sẻ doanh thu không đáng tin cậy đồng thời giảm đáng kể rủi ro thua lỗ tạm thời và hoạt động trước.