BTC trên Ethereum trông như thế nào?

Nguồn gốc: "Bitcoin cuối cùng đã chiếm lĩnh Ethereum? Tìm hiểu về wBTC, tBTC, renBTC và sBTC trong một bài viết》

Nguồn gốc: Babbitt

Theo Dữ liệu Debank, số lượng đồng tiền neo BTC đã vượt quá 150.000 và giá trị của đồng tiền neo BTC lớn nhất, wBTC, đã vượt quá 3,2 tỷ USD, vượt qua Maker (2,8 tỷ USD), dự án DeFi có giá trị khóa cao nhất. Bài viết này sẽ đề cập đến các tùy chọn tương ứng để di chuyển Bitcoin sang mạng Ethereum: wBTC, tBTC, renBTC và sBTC.

BTC chạy từ mạng riêng của nó sang mạng Ethereum - đây là điều tốt hay điều xấu? Trường hợp sử dụng để chuyển số BTC có giá trị của bạn sang mạng Ethereum là gì? Những rủi ro là gì? Giao thức nào giúp việc di chuyển BTC này có thể thực hiện được? Bạn sẽ tìm thấy câu trả lời cho những câu hỏi này trong bài viết này.

Tại sao BTC nên được chuyển sang mạng Ethereum?

Được rồi, vậy hãy bắt đầu với việc tại sao mọi người lại chuyển BTC sang Ethereum?

Nói một cách ngắn gọn, đó là tài chính phi tập trung (DeFi). Hãy hiểu tại sao lại như vậy.

DeFi đã chiếm lĩnh toàn bộ không gian tiền điện tử như một cơn bão, cho thấy rằng thanh toán không phải là lĩnh vực tài chính duy nhất có thể đạt được sự phân quyền. Trên thực tế, DeFi cố gắng xây dựng lại tất cả các dịch vụ tài chính theo cách hoàn toàn phi tập trung, cởi mở và không cần cấp phép. Quan trọng nhất, nó cho phép tạo ra các ứng dụng tài chính mà trước đây không thể thực hiện được.

Ethereum Blockchain Ethereum gốc và Mã thông báo ERC-20 có thể tận dụng biên giới mới tuyệt vời này. Các mã thông báo này có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trong các giao thức cho vay như Hợp chất hoặc Aave. Chúng cũng có thể được giao dịch trên Uniswap theo cách hoàn toàn không cần cấp phép.

Quan trọng nhất là những token này tạo ra thu nhập. Ví dụ: bằng cách cho vay hoặc cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung.

BTC trên mạng Bitcoin, mặc dù rất an toàn nhưng có số trường hợp sử dụng rất hạn chế. Về cơ bản, bạn có thể gửi BTC của mình từ địa chỉ này sang địa chỉ khác hoặc chỉ cần giữ nó và chờ cho nó tăng giá trị.

Khi nói đến các dịch vụ tài chính khác, bạn phải dựa vào các công ty tập trung. Hãy lấy một khoản vay làm ví dụ. Nếu bạn muốn tạo ra lợi nhuận từ BTC hoặc sử dụng nó làm tài sản thế chấp để vay vốn, bạn phải sử dụng một công ty tập trung như BlockFi. Điều này có nghĩa là từ bỏ quyền giám sát BTC và phải cung cấp thông tin KYC, đây không phải là giải pháp lý tưởng, đặc biệt đối với những người tin vào bản chất phi tập trung và không cần cấp phép của tiền điện tử.

Không thể kết nối với Mạng bitcoin Việc sử dụng DeFi trên Internet là một trong những động lực chính thúc đẩy việc di chuyển BTC sang Ethereum. Sử dụng BTC trong DeFi cũng có ý nghĩa. Ví dụ: BTC đóng vai trò là kho lưu trữ giá trị như một tài sản cố định có lịch sử cố định và có thể là tài sản thế chấp có giá trị. Người dùng sẽ có thể khóa BTC của họ và cho vay theo cách phi tập trung.

Hiện tại, có hơn 140.000 BTC bị khóa trên Ethereum, trị giá hơn 2,5 tỷ – một con số đáng ngạc nhiên, đặc biệt nếu xét đến đầu năm 2020, Ethereum chỉ còn khoảng 1.000 BTC trên đó.

Bây giờ, hãy xem các tùy chọn có sẵn khi chuyển BTC sang Ethereum.

BTC được bọc

BTC được bọc hoặc wBTC là loại tiền tệ thế hệ ERC20, được chốt 1:1 thành Bitcoin thật. Số lượng wBTC hiện vượt quá 115.000 và là tùy chọn phổ biến nhất để chuyển BTC sang mạng Ethereum. wBTC hiện được định giá 2,5 tỷ USD, đứng đầu trong số các dự án DeFi.

Giao thức Wrapped BTC cho phép người bán đúc và tiêu hủy wBTC.

Nếu người bán muốn BTC của họ được đổi lấy wBTC, sau đó họ bắt đầu quá trình đúc tiền bằng cách cung cấp địa chỉ Ethereum của họ cho hợp đồng Wrapped Token. Tiếp theo, người bán cần gửi Bitcoin thực tế cho người giám sát. Người giám sát đúc wBTC và sau đó gửi nó đến địa chỉ Ethereum của người bán.

Bây giờ BTC ban đầu được người giám sát nắm giữ, tổng nguồn cung wBTC tăng theo số lượng BTC được cung cấp.

Nếu người bán quyết định đổi wBTC của họ vào mạng Bitcoin, họ phải yêu cầu rút tiền. Sau khi quá trình rút tiền được triển khai, người dùng sẽ ghi wBTC của mình bằng cách gửi nó đến hợp đồng Mã thông báo được bao bọc. Người giám sát xác nhận việc đốt và giải phóng BTC cho người dùng đó.

Sau khi BTC ban đầu được rút, tổng nguồn cung wBTC sẽ giảm đi theo số lượng đã đốt.

Người bán thường là một công ty hoặc giao thức có khả năng khai thác và tiêu hủy wBTC. Những người dùng DeFi khác có thể mua wBTC trên nhiều sàn giao dịch, bao gồm cả Uniswap. Họ cũng có thể chuyển BTC của mình sang wBTC bằng các dịch vụ như wbtc.cafe, do RenVM cung cấp.

wBTC có thể được sử dụng trong nhiều giao thức DeFi khác nhau. Ví dụ: nó có thể được cung cấp làm tài sản thế chấp trên Hợp chất hoặc Aave. Ngoài ra, nó có thể được sử dụng để cung cấp thanh khoản cho nhóm thanh khoản 50/50 WBTC/ETH trên Uniswap.

Tất cả những điều này nghe có vẻ thú vị, nhưng như bạn có thể nhận thấy, có một vấn đề lớn ở đây. wBTC sử dụng người giám sát, có nghĩa là nó được tập trung hóa.

Một ví dụ điển hình là một loại stablecoin tập trung được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ, chẳng hạn như USDC. Cả wBTC và USDC đều rất hữu ích vì chúng có thể khai thác tiềm năng của Bitcoin và USD trong DeFi. Điều đó nói lên rằng, cá nhân tôi không nghĩ đó là mục tiêu cuối cùng. Cộng đồng DeFi cam kết phân cấp và chúng ta có thể quan sát những nỗ lực liên tục nhằm đưa nhiều tài sản bên ngoài vào Ethereum và DeFi theo cách phi tập trung hơn.

Ngoài ra còn có một lựa chọn phi tập trung và tốt hơn - RenBTC.

RenBTC

RenVM là một giao thức mở cho phép kết nối tài sản với Ethereum. Nó cho phép trao đổi giá trị không có giá trị giữa các chuỗi khối. Tất nhiên, một trong những tài sản phổ biến nhất được chuyển qua các chuỗi khối là Bitcoin. renBTC là đại diện ERC20 của Bitcoin dựa trên giao thức RenVM.

Ren tương tự như wBTC ở chỗ nó đúc renBTC bằng cách cung cấp BTC và đổi BTC bằng cách đốt renBTC. Mỗi renBTC được hỗ trợ 1:1 bởi BTC. Sự khác biệt chính là Ren phân cấp quyền giám sát BTC và làm cho tất cả mọi người có thể tiếp cận quy trình đúc/đốt, không chỉ người bán.

Giao thức Ren gọi Runs trên mạng lưới các nút phi tập trung của Darknodes. Nó cũng sử dụng một số yếu tố thú vị trong mật mã, chẳng hạn như tính năng chia sẻ bí mật của Shamir và tính toán an toàn của nhiều bên.

renBTC hiện là lựa chọn phổ biến thứ hai, với khoảng 17.000 renBTC có sẵn.

Mặc dù Ren có ý định phi tập trung hóa hoàn toàn nhưng nó vẫn chưa có sẵn. Tôi khuyên bạn nên đọc bài viết Medium này về con đường dẫn đến phân cấp của RenVM.

tBTC

Tiếp theo là tBTC. tBTC là đối thủ tiếp theo trong cuộc đua đưa Bitcoin lên Ethereum theo cách phi tập trung.

Sau khởi đầu khó khăn vào đầu năm, KEEP, nhóm phát triển tBTC, đã khắc phục các vấn đề cơ bản và khởi chạy lại giao thức thành công.

Trong tBTC, tương tự như renBTC, không có cơ quan trung ương nào nắm giữ số Bitcoin bị khóa và mỗi tBTC được BTC hỗ trợ 1:1.

tBTC cho phép người dùng ký Mạng sử dụng BTC để tạo tBTC. Người ký được chọn ngẫu nhiên và một nhóm người ký khác được chọn cho mỗi tBTC được đúc. Người ký phải cung cấp ETH làm tài sản thế chấp để đảm bảo họ không thể lấy đi những BTC bị khóa này. Trên thực tế, người ký phải thế chấp quá mức tiền gửi của họ bằng cách cung cấp ETH trị giá 1,5 BTC. Người ký sẵn sàng khóa ETH của họ vì họ sẽ được thưởng các khoản phí trả khi quy đổi.

tBTC đang thu hút được sự chú ý – khoảng 1.900 BTC hiện đang bị khóa trong giao thức.

So với renBTC, tBTC sử dụng các phương pháp khác nhau để đạt được cùng một mục tiêu - quyền giám hộ BTC phi tập trung.

sBTC

sBTC là một cách khác để làm cho Bitcoin trở nên hữu ích trong DeFi. sBTC khác với các tùy chọn trước đó ở chỗ không có hỗ trợ Bitcoin cơ bản nào trong kịch bản này. sBTC là một trong những tài sản tổng hợp được tạo bởi giao thức Synthetix. Tài sản tổng hợp hoặc tài sản tổng hợp, theo dõi giá trị của các tài sản khác nhau, chẳng hạn như chỉ số S&P500, cổ phiếu TESLA, giá dầu hoặc Bitcoin.

Trong Synthetix, tất cả đều là tổng hợp tài sản được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp dưới dạng mã thông báo SNX. Giao thức được thế chấp quá mức, với tỷ lệ thế chấp hiện tại là 750%. Điều này chủ yếu là để hấp thụ bất kỳ sự thay đổi giá mạnh nào trong tài sản tổng hợp.

Hiện có khoảng 1.700 sBTC.

sBTC, wBTC, renBTC và tBTC đều có thể được giao dịch ở các mức giá hơi khác nhau, thường cao hơn giá BTC thực tế. Điều này chủ yếu là do nhu cầu đối với mỗi loại tiền là khác nhau. Ngoài ra, ngoài sBTC, khó khăn trong việc đổi BTC cơ bản cũng rất quan trọng.

Vậy việc di chuyển Bitcoin sang mạng Ethereum có phải là một điều tốt?

Vậy, việc chuyển số Bitcoin quý giá của bạn sang các giao thức trên có đáng không?

Nó phụ thuộc vào tình hình. Đầu tiên, chúng ta phải hiểu liệu có những cách thực tế để hưởng lợi từ việc chuyển từ BTC sang Ethereum hay không. Có thể chúng tôi muốn sử dụng nó làm tài sản thế chấp trên một trong các giao thức cho vay DeFi và vay tiền bằng tài sản thế chấp đó.

Hoặc có thể chúng tôi đã phát hiện ra một cơ hội khai thác thanh khoản tuyệt vời. Ví dụ: có thể kiếm được khoảng 20% APY bằng cách cung cấp thanh khoản cho nhóm thanh khoản wBTC-ETH của Uniswap. Tất nhiên, việc cung cấp tính thanh khoản trên Uniswap đi kèm với những thách thức như tổn thất tạm thời. Tuy nhiên, hoạt động khai thác thanh khoản Uniswap mang lại một lượng lớn BTC cho mạng Ethereum dưới dạng wBTC.

Ngay cả khi chúng tôi thấy rằng mình có thể sử dụng hoàn toàn BTC trong DeFi, vẫn có những yếu tố khác cần xem xét. Ví dụ: chúng tôi cảm thấy thoải mái với các giả định về phân cấp và bảo mật của giao thức mà chúng tôi muốn sử dụng. Chúng ta cũng phải nhận thức được các rủi ro nghiêm trọng về quản trị viên hoặc hợp đồng thông minh tiềm ẩn, đặc biệt là trong các giao thức DeFi chưa được thiết lập đầy đủ.

Ngoài ra, ngay cả sau khi quyết định muốn chuyển BTC sang Ethereum, chúng ta vẫn nên cân nhắc chỉ sử dụng một phần trong tổng số phân bổ BTC để bảo vệ bản thân khỏi những điều chưa biết ảnh hưởng của các yếu tố.

Điều đáng nói là BTC thật sẽ không bao giờ xuất hiện trên Ethereum, vì vậy đây có vẻ là một lối tắt. Khi nói đến wBTC, tBTC hoặc renBTC, những BTC này bị khóa trên mạng Bitcoin và các giao thức này phát hành giá trị tương đương với BTC bị khóa trên mạng Ethereum. Với sBTC, hoàn toàn không có hỗ trợ BTC – chỉ là một tài sản tổng hợp thuần túy – một công cụ phái sinh được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp SNX.

Cũng rất thú vị khi lưu ý cách tiếp cận ngược lại. Thay vì đưa BTC đến DeFi, một số dự án đang đưa DeFi vào mạng Bitcoin. Tất nhiên, điều này đi kèm với những thách thức riêng mà tôi sẽ trình bày trong một bài viết khác về chủ đề này.

Vậy bạn nghĩ gì về khái niệm chuyển Bitcoin sang Ethereum? Bạn có sẵn sàng làm điều này không? Nếu vậy, lựa chọn yêu thích của bạn là gì?

Bản gốc văn bản Liên kết

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia