Chuỗi hợp chất là gì?

Đọc bài viết này mất 12 phút

Người dùng có thể vay và cho vay tài sản chuỗi chéo giữa các chuỗi khối khác nhau dựa trên Chuỗi hợp chất

Tiêu đề gốc: "Chuỗi phức hợp định hình lại con đường dẫn tới tài chính"

Nguồn gốc: bitouq

Chuỗi phức hợp

Chuỗi phức hợp là một sổ cái phân tán độc lập có khả năng chuyển giá trị và tính thanh khoản giữa các sổ cái khác nhau, người dùng có thể vay và cho vay chéo -chuỗi tài sản giữa các chuỗi khối khác nhau dựa trên Chuỗi Hợp chất và cũng có thể sử dụng bất kỳ tài sản chuỗi khối được hỗ trợ nào làm tài sản thế chấp để vay mã thông báo gốc TIỀN MẶT của Chuỗi Hợp chất.

Chuỗi chức năng chéo có vẻ hứa hẹn hơn

Trong bài viết trước của tôi "Cosmos Polkadot Internet of Things?" ! 》, có một phân tích chi tiết về các vấn đề hiện tại của chuỗi chéo. Trong thời đại 2017-2018 khi chuỗi công khai + chuỗi chéo phổ biến, toàn bộ hệ sinh thái là sự tăng trưởng dã man của Ethereum. Tuy nhiên, khi thị trường quay trở lại sự bình tĩnh, nó thực sự có thể thay thế hoặc Các sản phẩm ngoài Ethereum vẫn chưa xuất hiện, ít nhất là chưa.

Lý do tại sao có rất nhiều sản phẩm chuỗi công cộng hoặc chuỗi chéo chủ yếu đến từ hai khía cạnh. Thứ nhất là để giải quyết tình trạng tiêu thụ gas cao của Ethereum. , Thứ hai là hầu hết mọi người tin rằng một hệ sinh thái đơn lẻ sẽ dễ gặp phải vấn đề về đảo giá trị trong tương lai, vì vậy việc chuyển giao và bổ sung giá trị cần phải đạt được thông qua các chuỗi chéo.

một sản phẩm chuỗi chéo, khác với các sản phẩm chuỗi chéo "Big Mac" trước đây. Chuỗi hợp chất không có ý định phá vỡ hệ sinh thái hiện tại mà đóng vai trò như một "công cụ cho vay" để cải thiện khả năng tương tác giữa các hệ sinh thái. . Theo sách trắng chính thức, Chuỗi phức hợp chủ yếu giải quyết các vấn đề sau:

Kinh doanh cho vay chuỗi chéo: hỗ trợ thế chấp tài sản xuyên chuỗi của các giao thức chuỗi khối khác nhau Vay tiền và trực tiếp thực hiện chuyển giao chuỗi chéo thông qua Chuỗi Hợp chất. Giảm rủi ro tài chính: Tính năng xếp chồng Lego của DeFi cung cấp nhiều sản phẩm tài chính có thể kết hợp hơn, nhưng nó cũng phải đối mặt với vấn đề tổng hợp nhiều sản phẩm để ngăn chặn rủi ro. Giảm phí giao dịch: Chuỗi phức hợp hỗ trợ sử dụng mã thông báo gốc TIỀN MẶT được tạo bằng cách cho vay để trả phí giao dịch.

Làm thế nào để vay xuyên chuỗi?

Người dùng có thể tải tài sản trên các chuỗi khối được hỗ trợ lên Chuỗi Hợp chất thông qua các tài sản được hỗ trợ. Tài sản được sử dụng làm tài sản thế chấp để mượn mã thông báo gốc của Chuỗi hợp chất TIỀN MẶT (tương tự như DAI của MakerDAO) và tài sản và TIỀN MẶT có thể được tải xuống lại hoặc đổi sang chuỗi khối được hỗ trợ.

Tương tự như hầu hết các sổ cái mở, việc lưu trữ và chuyển giao trên Chuỗi Hợp chất cũng được ký bởi các tài sản cặp khóa (khóa công khai và khóa riêng). Người dùng sẽ có thể tương tác với Chuỗi phức hợp bằng cách sử dụng các cặp khóa trên tất cả các chuỗi khối được hỗ trợ. Nghĩa là, mọi số dư trên Chuỗi Hợp chất đều có thể được gửi đến bất kỳ địa chỉ nào khác.

Ví dụ: một địa chỉ Ethereum có thể gửi ETH của Chuỗi phức hợp đến địa chỉ Tezos và một địa chỉ Tezos có thể gửi WBTC của Chuỗi phức hợp đến địa chỉ Solana.

Mặt khác, khi người dùng thực hiện các khoản vay, vì các khoản vay được thực hiện trên Chuỗi phức hợp nên tất cả các tài sản thế chấp này không cần phải nằm trong cùng một khối làm địa chỉ tài khoản. Trên chuỗi,

Ví dụ: một địa chỉ Ethereum có thể sử dụng XRP của Chuỗi hợp chất làm tài sản thế chấp, tất nhiên, miễn là XRP được Hỗ trợ bởi Chuỗi hợp chất.

Phiên bản nâng cấp của DAI TIỀN MẶT

Mã thông báo gốc (hoặc đơn vị tài khoản) của Chuỗi phức hợp là TIỀN MẶT, tương tự như DAI của MakerDAO. Việc sử dụng TIỀN MẶT chủ yếu bao gồm thanh toán phí giao dịch trên Chuỗi Hợp Chất. Người dùng có thể vay TIỀN MẶT và trả phí giao dịch bằng cách tải lên các tài sản thế chấp được hỗ trợ.

Đồng thời, giống như DAI, TIỀN MẶT sẽ bắt đầu được gắn với đồng đô la Mỹ, nhưng điểm neo của nó có thể được thay đổi thông qua các quyết định quản trị. Không giống như DAI, tất cả TIỀN MẶT sẽ nhận được thu nhập liên tục từ tiền lãi được tạo ra từ các khoản vay blockchain được hỗ trợ. Số tiền chính xác sẽ là một trong nhiều thông số được xác định bởi những người nắm giữ COMP tham gia bỏ phiếu quản trị.

Có thể nói đây là chuỗi chéo + lãi kép + DAI có thể quản lý.

Sự ra đời của TIỀN MẶT hoàn toàn làm nổi bật tham vọng của Hợp chất trong việc định hình lại con đường tài chính. Nó đưa TIỀN MẶT vào nhiều chuỗi khối thông qua hoạt động cho vay. Đây là điểm khác biệt nhất so với các sản phẩm chuỗi chéo thông thường trước đây. Các sản phẩm chuỗi chéo thông thường Các sản phẩm thường tập trung về việc kết hợp "cứng" nhiều chuỗi thông qua các phương tiện kỹ thuật và hoạt động cho vay của Hợp chất bằng Ethereum đã đủ lớn và trưởng thành, do đó, sự chứng thực tin cậy mạnh mẽ và lưu lượng truy cập sẽ hỗ trợ tốt hơn cho hoạt động kinh doanh cho vay xuyên chuỗi mở rộng.

Có lẽ, đây thực sự là phương pháp cross-chain thông minh nhất hiện nay.

Vị vua cho vay tiếp theo

Là cấu trúc tài chính cơ bản của DeFi, hoạt động kinh doanh cho vay thường Trên thực tế, bị nhiều người bỏ qua, tất cả các sản phẩm danh mục tài chính, công cụ phái sinh,… đều không thể tách rời sự hỗ trợ của hoạt động kinh doanh cho vay. Nhiều người đặt câu hỏi tại sao các nền tảng cho vay như Hợp chất và Aave không có lợi nhuận cao nhưng số lượng vị trí bị khóa lại rất đáng kinh ngạc. Chúng ta hãy nhìn vào dữ liệu hiện tại.

MakerDAO, Hợp chất và Aave có một số nền tảng cho vay chiếm một nửa toàn bộ khối lượng khóa DeFi và xét theo xu hướng khối lượng khóa trong 90 ngày của Hợp chất, nó luôn có xu hướng tăng trưởng. Hiện tại nó có giá trị gần 1,9 tỷ USD. Mặc dù việc khai thác thế chấp token LP rất phổ biến nhưng vị thế bị khóa của Uniswap vẫn kém hơn một số nền tảng cho vay. Điều này là do hầu hết tất cả các sản phẩm danh mục đầu tư tài chính đều dựa vào hoạt động cho vay cơ bản.

hệ sinh thái cũng rất đáng mong đợi.