Logic đầu tư của Polychain: từ giao thức, WEB3 đến quyền riêng tư

Vào năm 2014, Olaf Carlson-Wee, một trong những thành viên cốt lõi của sàn giao dịch Coinbase nổi tiếng của Mỹ, đã được tiếp xúc với nhiều thông tin mới Các dự án Blockchain đều có một đặc điểm: Giao thức 2.0, đại diện bởi Mastercoin và Counterparty. Các dự án Giao thức 2.0 đều có một đặc điểm, bản thân dự án không được kiểm soát bởi nhóm và cổ phiếu/Token/coin được phân cấp. Tất cả những người sử dụng coin hoặc nắm giữ token đều là cổ đông của giao thức này.

Vào mùa hè năm 2016, Coinbase đã niêm yết token gốc ETH của Ethereum. Mạng blockchain mà mọi người đều có thể tham gia này đã đạt được mức độ phân quyền lớn và cũng cho thấy tiềm năng ứng dụng đáng kinh ngạc nhờ sự xuất hiện của các hợp đồng thông minh. Vào tháng 8, Joel Monegro, giám đốc đầu tư của Union Sqaure Ventures đã xuất bản bài báo "Fat Protocol", bài báo này lần đầu tiên giải quyết được logic đầu tư của dự án chuỗi công khai cơ bản của quỹ tiền điện tử kỹ thuật số. Bài báo này đã có tác động lớn đến Carlson-Wee.

Đọc xong "Fat Protocol"

Vào tháng 10 năm 2016, Olaf Carlson-Wee, một nhân viên chủ chốt vừa từ chức khỏi sàn giao dịch Coinbase, vui mừng thông báo rằng anh ấy đã từ chức từ Andreessen Horowitz (a16z) và Union Sqaure Ventures, hai trong số những văn phòng đầu tư mạo hiểm nổi tiếng nhất ở Thung lũng Silicon, đã nhận được 10 triệu USD tài trợ để thành lập một quỹ phòng hộ tiền điện tử kỹ thuật số có tên Polychain Capital.

Đối tác của USV Brad Burnham nói về Carlson-Wee, "Anh ấy biết rất rõ cách đánh giá một công ty . Blockchain Token cũng biết những Token nào có thể được đầu tư vào." Là một người kỳ cựu trong lĩnh vực tiền tệ đến từ Coinbase, Carlson-Wee biết rất rõ loại dự án nào có giá trị thấp và dự án nào không bao giờ nên động tới.

Chỉ hai tháng sau khi thành lập, Polychain đã mang lại kết quả khả quan. Người phát ngôn của Polychain tiết lộ với giới truyền thông, “(Chúng tôi) đã mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận bất ngờ.” Ông không thể che giấu sự phấn khích của mình khi trò chuyện với Laura Shin, nhà văn cấp cao của Forbes, “Tài sản tiền điện tử kỹ thuật số sẽ có tiềm năng rất lớn trong tương lai. Yêu cầu."

Polychain, Union Square Ventures, a16z có nhiều điểm tương đồng trong danh mục đầu tư tiền điện tử Project, Polychain đã có tác động lớn đến a16z và USV, và thậm chí đến toàn bộ giới đầu tư mạo hiểm của Mỹ. Sau khi nhận được lợi nhuận “bất ngờ”, a16z tiếp tục tăng cường đầu tư vào hệ sinh thái mã hóa kỹ thuật số. Chẳng bao lâu, a16z bắt đầu đầu tư rất nhiều tiền vào blockchain và các dự án ngành liên quan như Coinbase, Openbazaar, Handshake, CryptoKitties, Github, v.v.

đối tác sáng lập a16z Andreessen nói với độc giả Amway Bitcoin trên tờ New York Times: "Bitcoin là một hiệu ứng mạng cổ điển. Đó là một vòng phản hồi tích cực . Do đó, Bitcoin chia sẻ hiệu ứng mạng một cách hợp lý, rất giống với hệ thống điện thoại, hệ thống web và hệ thống dịch vụ Internet như eBay và Facebook."

đã xuất hiện trong Polychain. Trên thực tế, đã có rất nhiều công ty quản lý tài sản kỹ thuật số tương tự trong ngành, chẳng hạn như Pantera Capital và các công ty quỹ khác, tất cả đều đang giúp khách hàng quản lý các quy mô lớn lượng tài sản, giúp khách hàng mua bán tài sản kỹ thuật số. Một số nhân vật nổi tiếng trong ngành đã nhìn thấy xu hướng này ngay từ đầu năm 2016, chẳng hạn như người đồng sáng lập Ethereum, Gavin Wood, người đã thành lập nền tảng quản lý tài sản phi tập trung có tên Melon. Nhưng lợi thế lớn nhất của Polychain so với các đối thủ này là khoản đầu tư từ a16z và USV.

Calson-Wee giải thích về thị trường tiền điện tử kỹ thuật số, "Đây là lần đầu tiên trong lịch sử loài người, các lập trình viên có thể sử dụng mã nguồn mở do chính họ phát triển , Mã P2P để kiếm tiền. Nếu bạn muốn tham gia vào mạng này, bạn phải nắm giữ mã thông báo blockchain và nhu cầu về mã thông báo sẽ tăng lên. Đồng thời, độ khan hiếm và tổng số Bitcoin là cố định, v.v. nhu cầu sẽ tăng trở lại. Mô hình hoạt động của nó rất giống với các ưu đãi ban đầu dành cho doanh nhân và nhân viên của các công ty khởi nghiệp, nhưng blockchain khuyến khích toàn bộ giao thức nguồn mở chứ không phải một công ty."

Báo cáo thường niên đầu tư năm 2017 của Polychain cho thấy tỷ lệ hoàn vốn chung của quỹ cao tới 2303%. to lớn.

Logic đầu tư của Polychain

Năm 2017, Polychain bắt đầu bố trí đầu tư liên quan. Trong danh mục đầu tư năm nay, chúng ta thấy:

Ethereum (vì hợp đồng thông minh Sự xuất hiện của các công nghệ Internet truyền thống như vì ID kỹ thuật số, lưu trữ tệp, gửi thông tin, ví và tài chính có thể chạy trên blockchain)

IPFS (cho phép các tệp được lưu trữ vĩnh viễn trên mạng blockchain, hệ sinh thái mạng trong tương lai có thể không còn yêu cầu máy chủ tập trung)

Tezos (Mô hình quản trị trên chuỗi và mô hình đặt cược mang tính đột phá, cho phép Tezos tự nâng cấp và kiếm lợi nhuận thông qua thế chấp biểu quyết)

Rchain (một dự án blockchain tập trung vào các ứng dụng thương mại, một blockchain có thể được mở rộng, kết hợp và giải pháp đồng thời)

Polkadot (Hệ sinh thái chuỗi chéo của Gavin Wood có thể trở thành một cách để liên kết nhiều khu vực Cầu nối của các hòn đảo blockchain )

Dfinity (cải thiện hiệu suất của mạng blockchain lên cấp độ máy chủ đám mây, tự gọi mình là "Máy tính thế giới")

Cosmos (đưa công nghệ blockchain đến doanh nghiệp và kết nối nhiều blockchain thông qua Hub, chuỗi song song, v.v.).

Nhìn vào danh sách đầu tư ban đầu của Polychain, BlockBeats nhận thấy nhóm đầu tư Polychain sẽ tập trung vào Nó dựa trên trên giao thức cơ bản của blockchain, là dự án Giao thức 2.0 được đề cập ở trên, thay vì lớp ứng dụng DAPP. Sự đổi mới của giao thức cơ bản có thể có tác động mang tính đột phá đối với chuỗi công khai cũ và sự tăng trưởng giá trị được tạo ra bởi tác động của sự đổi mới cũng sẽ hấp dẫn hơn. Đây vừa là phương pháp đầu tư tích cực vừa là chiến lược tránh rủi ro thận trọng. Việc triệt để trong giao thức cơ bản mới có thể phá hủy các dự án blockchain trước đó, trong khi việc bảo thủ trong cách tiếp cận chỉ có thể đủ khả năng đầu tư vào lớp giao thức.

Lý do cho điều này thực ra là Bị ảnh hưởng bởi nhiều lý do khác nhau, BlockBeats tin rằng:

1. Đầu tư vào chuỗi công khai cơ bản sẽ chịu ít rủi ro thua lỗ hơn . Theo lý thuyết Fat Protocol, các ứng dụng blockchain hoặc các giao thức khác được xây dựng trên chuỗi công khai cơ bản có rủi ro cao hơn chuỗi công khai cơ bản.Lấy Augur làm ví dụ, dự án này có triển vọng rất lớn, tuy nhiên khó có thể thấy sự bùng nổ trong trong một khoảng thời gian ngắn. Giá token của nó cũng đã giảm từ mức cao nhất là 120 USD xuống còn 14 USD hiện nay và số lượng người dùng thị trường Augur hiếm khi vượt quá hàng nghìn.

3. Có Nó có lợi cho việc bố trí sinh thái và tận hưởng những lợi ích sinh thái trong tương lai. Phần này của BlockBeats sẽ tiếp tục được thảo luận bên dưới, bạn sẽ thấy rằng sau khi giao thức cơ bản được xây dựng, việc xây dựng các ứng dụng và giao thức nâng cao trên đó sẽ dễ dàng và thuận tiện hơn.

Tại sao lại là Web 3?

Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn các đặc điểm của loạt dự án này: Web 3.0.

Web3 là gì? Đó là tầm nhìn về tương lai của các máy chủ tập trung và mạng lưới phi tập trung. Theo mô tả của WEB3 Foundation, trong kỷ nguyên Web3, người dùng Internet có thể kiểm soát dữ liệu của chính họ, kiểm soát danh tính của chính họ, kiểm soát ý định của chính họ và kiểm soát chặt chẽ hơn quyền riêng tư và dữ liệu, do đó các cấu trúc tập trung không còn có thể hoạt động như họ làm bây giờ.

Trong giai đoạn Web 2.0 mà chúng ta đang ở, dữ liệu, danh tính, ý định, v.v. của người dùng đều được lưu trữ. đều được kiểm soát bởi những gã khổng lồ, nó không chỉ bao gồm các công ty Internet mà còn cả các nhà cung cấp dịch vụ Internet.

Trong giai đoạn Web 3.0, người dùng sẽ có quyền kiểm soát tuyệt đối dữ liệu của mình, tất cả nội dung (bao gồm văn bản, hình ảnh, video, v.v.). ) Tất cả sẽ được lưu trữ trong một mạng lưu trữ phi tập trung. Người dùng có thể ủy quyền cho các tổ chức khác sử dụng dữ liệu của họ, giảm chi phí lưu trữ đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng. Các tổ chức không cần lưu trữ dữ liệu người dùng mà cho phép nó được lưu trữ trên blockchain . Trong thế giới Web 3.0, không ai dám làm điều ác một cách chủ quan, bởi mọi hành vi trên mạng sẽ được ghi lại và bất kỳ ai cũng có thể xem được. Nó sẽ liên quan đến nhiều khái niệm và giao thức như lưu trữ dữ liệu, đọc dữ liệu, sử dụng dữ liệu, bảo vệ quyền riêng tư, xác thực danh tính thống nhất, v.v. Đây chính xác là những gì Polychain đã và sẽ tiếp tục làm trong tương lai.

Từ danh mục đầu tư ban đầu của Polychain, BlockBeats phát hiện ra rằng các mạng phi tập trung đã có Một số dự án đã được triển khai, chẳng hạn như như Ethereum, Cosmos, Tezos, v.v., cũng như các dự án như Dfinity, Rchain và Polkadot nhằm cải thiện hiệu suất blockchain. Cơ sở hạ tầng chạy Web 3.0 đã cơ bản hoàn thiện trong vòng 2 năm, các sản phẩm, giao thức dựa trên Web 3.0 khác đã được mong đợi.

Cấu trúc cơ bản Xong, bây giờ các dự án bảo mật đang bắt đầu bùng nổ

Thời gian trôi qua cho đến ngày hôm nay của năm 2019 và BlockBeats sẽ xem xét những gương mặt mới trong danh mục đầu tư của Polychain:

Bắt tay: tổ chức tên miền phi tập trung, thực hiện định tuyến tên miền trong thế giới blockchain

Agoric: Sử dụng Javascript để phát triển hợp đồng thông minh, cho phép nhiều nhà phát triển Internet truyền thống hơn tham gia vào thế giới blockchain

MakerDAO: một hệ thống cho vay phi tập trung được vận hành hoàn toàn bằng hợp đồng thông minh

Spacemesh: một hệ thống lưu trữ nội dung phi tập trung cho phép máy tính của người dùng lưu trữ và khai thác nội dung

Orchid Giao thức Orchid: Một tổ chức tự trị phi tập trung cho phép các dự án blockchain đạt được khả năng quản trị trên chuỗi

Haja Networks: Phát triển cơ sở dữ liệu phi tập trung OrbitDB, dự án lưu trữ dữ liệu phi tập trung

Chúng ta có thể thấy rằng sau khi hoàn thành các cơ sở mạng cơ bản của Web 3.0, Polychain bắt đầu thể hiện sự phong phú của hệ sinh thái phi tập trung, cho phép hệ thống blockchain trong tương lai có thể hoạt động tự chủ và tự phát. Ví dụ: nếu bạn muốn điều hành một trang web hoặc DAPP trong thế giới blockchain không thể được quản lý và kiểm soát trong tương lai, bạn sẽ cần sử dụng hệ thống tên miền. những người thành công của MakerDAO Chúng ta đều đã thấy các tổ chức tài chính phi tập trung hoạt động như thế nào. Nhiều dự án như vậy có thể xuất hiện trong tương lai và chúng có thể hoạt động trong ít nhất một trăm năm. Các dự án như Spacemesh và Haja Networks cũng cho phép các tệp của người dùng được lưu trữ và được chia sẻ bởi những người khác. Cơ hội để mọi người sử dụng.

Ngoài ra,BlockBeats cũng được đầu tư từ quỹ Polychain Danh mục đầu tư nhìn thấy chúng hiện đang tập trung vào các dự án bảo mật blockchain. Block Rhythm BlockBeats Bài viết này sẽ giải thích một số dự án blockchain về quyền riêng tư phổ biến hiện đang chú ý đến Các dự án liên quan do Polychain đầu tư. Trong danh mục đầu tư của Polychain, có tổng cộng 4 dự án về quyền riêng tư là NuCypher, StarkWare, Oasis Labs và Origo Network.

NuCypher có thể hiểu là một giao thức bảo mật mạng phi tập trung , cung cấp dịch vụ quản lý khóa phân tán và kiểm soát truy cập được mã hóa bằng cách kết hợp mã hóa lại proxy và công nghệ chuỗi khối. Dự án này bắt nguồn từ dự án nguồn mở ZeroDB rất hoàn thiện, đã được ngành công nhận là một phương pháp mã hóa quyền riêng tư khả thi.

NuCypher có thể đảm bảo sự tin cậy hoàn toàn vào quy trình chia sẻ quyền riêng tư (theo khu vực Mạng blockchain thay thế máy chủ proxy trung gian bán tin cậy truyền thống), mặt khác, nó cũng có thể đạt được các phương thức chia sẻ thông tin linh hoạt và đa dạng hơn (chẳng hạn như chia sẻ 1-1 hoặc N-to-N). Dự án này có tiềm năng thay thế các giao thức bảo mật TLS và SSL trong Internet truyền thống và trở thành giao thức mới để truyền và chia sẻ dữ liệu DAPP trong thế giới blockchain.

StarkWare là dự án sử dụng công nghệ STARK để cải thiện quyền riêng tư của blockchain , có thể cung cấp cho người dùng khả năng xác minh, giới thiệu và minh bạch mà không cần phải tin cậy cài đặt) và bằng chứng mật mã an toàn sau lượng tử. Ngoài việc ẩn thông tin khi gửi giao dịch (nhiều dự án blockchain sử dụng phương pháp để bảo vệ quyền riêng tư của giao dịch), công nghệ STARK còn có một ưu điểm lớn khác là có thể nén các tập dữ liệu lớn.

Hiện tại, sàn giao dịch phi tập trung StarkDEX sử dụng công nghệ đã được ra mắt. Mỗi khối có thể chứa tới 10.000 giao dịch, cũng như Công cụ thanh toán StarkPay là cũng trực tuyến. StarkWare cũng đã đạt được mối quan hệ đối tác chiến lược với nhóm Zcash và người sáng lập nhóm là chuyên gia phát triển Zcash và giáo sư khoa học, đồng thời nhận được sự hỗ trợ đầu tư từ các tổ chức và người nổi tiếng như Vitalik Buterin (V God).

Khối Ekiden của Oasis Labs Chuỗi dự án là một chuỗi khối chi phí thấp, có thể mở rộng, an toàn và được mã hóa riêng tư , giải quyết được các vấn đề về chi phí vận hành cao và khả năng bảo vệ quyền riêng tư hạn chế của các hợp đồng thông minh trên các chuỗi khối truyền thống. Dữ liệu trên mạng Ekiden được mã hóa và bảo vệ bằng nhiều cơ chế bảo mật khác nhau. Ở cấp độ phần cứng, Ekiden sẽ sử dụng phần cứng bảo mật để đảm bảo tính bảo mật và độ tin cậy trong hoạt động của hệ thống. Ở cấp độ điện toán, Ekiden cũng sẽ cung cấp bằng chứng có thể kiểm chứng để đảm bảo dữ liệu bảo vệ.

Các nút của Ekiden cung cấp môi trường thực thi đáng tin cậy TEE để thực thi hợp đồng thông minh và sẽ không bị ảnh hưởng bởi các chương trình máy tính, hệ điều hành hoặc chủ sở hữu khác. , giữ bí mật thông tin. Bằng cách phân chia việc thực thi và sự đồng thuận của các hợp đồng thông minh, vấn đề chi phí đồng thuận PoW quá cao sẽ được giải quyết và có thể đạt được hiệu quả thực thi PoS.

Origo Network, quyền riêng tư đầu tiên trên thế giới Nền tảng ứng dụng phi tập trung được bảo vệ. Nhóm Origo đã đề xuất một giao thức bảo mật mới không chỉ đảm bảo các giao dịch riêng tư mà còn cho phép mã hóa riêng tư dữ liệu đầu vào và đầu ra của hợp đồng thông minh. Hơn nữa, nền tảng ứng dụng phi tập trung của Origo rất thân thiện với nhà phát triển, các nhà phát triển không cần phải hiểu công nghệ mã hóa để thực hiện mã hóa bảo mật và quyền riêng tư của hợp đồng thông minh.

Để cải thiện mức độ ẩn danh, Origo bỏ qua các hạn chế của chuỗi công khai (trong chuỗi công khai, mỗi thông tin giao dịch được cung cấp cho mọi người). Trong các trường hợp khác, chẳng hạn như xác minh tính toán cho các ứng dụng bảo vệ quyền riêng tư, việc tính toán được thực hiện trên chuỗi. Mới đây, Origo Network cũng đã cập bến thành công sàn giao dịch Huobi Global, trở thành một trong những dự án blockchain về quyền riêng tư phổ biến nhất trong thời gian gần đây.

Quyền riêng tư, là một phần quan trọng của Web 3.0, Polychain đang dần hiện thực hóa quá trình chuyển đổi từ Giao thức 2.0 sang Bố cục và chuyển đổi Web 3.0. Các dự án như Origo Network và các dự án xuyên chuỗi như Polkadot cũng sẽ đóng một vai trò không thể thiếu trong việc triển khai Web 3.0 trong tương lai.

Theo tốc độ này, chúng ta sẽ thấy nhiều DAPP dựa trên các giao thức này xuất hiện hơn và có lẽ chúng ta sẽ có mặt trong thị trường ứng dụng trong tương lai Xem Polychain. Nhưng liệu Polychain có làm được điều đó không?

Nếu nhân viên sáng lập bị sa thải, logic đầu tư của Polychain có thay đổi không?

Vào tháng 12 năm 2018, có tin cho biết người đồng sáng lập Polychain, Ryan Zurrer đã bị sa thải vài tháng trước. Là nhà đầu tư duy nhất trong toàn bộ quỹ lạc quan về "các dự án dài hạn", ông đã theo dõi nhiều dự án Giao thức 2.0 ban đầu của Polychain và về cơ bản duy trì thái độ "phải mất 5-10 năm để bắt đầu" đối với các dự án Anh ấy vẫn ở trong thị trường tăng giá vào cuối năm 2017. Đẩy Polychain lên dẫn đầu.

Ông cũng là người phát minh ra thỏa thuận SAFT (Thỏa thuận đơn giản cho các mã thông báo tương lai). Một số lượng lớn các nhà đầu tư cổ phần tư nhân sẽ ký SAFT với bên dự án khi đầu tư vào các dự án blockchain. Điều này có thể vừa duy trì Quyền và lợi ích của nhà đầu tư cũng có thể đảm bảo rằng mã thông báo của dự án sẽ không can thiệp vào thị trường thứ cấp do phát hành nhanh chóng.

Điều này liên quan chặt chẽ đến thị trường giá xuống vào giữa năm 2018, khi tất cả các dự án đều hoạt động rất kém, bao gồm cả Polychain. Hãy lạc quan về đợt này dự án lớp giao thức. Theo Wall Street Journal, khối tài sản trị giá 800 triệu USD mà Polychain quản lý đã mất 40% trong thị trường giá xuống này. Cũng có những LP đang chuẩn bị kiện Polychain vì Polychain không thể mang lại lợi tức đầu tư mà họ từng hứa. Đối mặt với áp lực nặng nề, dự án dù có lạc quan đến đâu về lâu dài cũng không thể chịu được sự tra tấn của thị trường giá xuống đang suy thoái, rất có thể tổ chức đã sa thải Zurrer, người chịu trách nhiệm về các dự án này, để xoa dịu các tài năng đầu tư .

Hóa ra khi thị trường giá xuống quay trở lại, các nhà đầu tư từng lo lắng cũng sẽ thất vọng với Polychain Tôi đánh giá cao logic đầu tư "sự lạc quan lâu dài về Giao thức 2.0". Trong nửa đầu năm 2019, giá trị vốn hóa thị trường của Ethereum đã quay trở lại mức 200 tỷ RMB, Tezos lọt vào Top 25 với giá trị vốn hóa thị trường là 5,2 tỷ RMB, Polkadot đã tăng gấp đôi sự cường điệu ngay cả trước khi ra mắt, Dfinity đã tăng 150% trong vòng một tháng kể từ khi ra mắt. ra mắt và Cosmos từ lâu đã nằm trong top20, nhiều dự án mới được đầu tư sẽ sớm được niêm yết trên tiền tệ hoặc mạng chính sẽ được ra mắt. Năm 2019 là một năm thành công đối với Polychain.

Mặc dù đã bị "sa thải", Zurrer vẫn không từ bỏ niềm tin đầu tư của mình và vẫn lang thang trong vòng tròn lớp giao thức. Zurrer, người đã rời Polychain, đến làm cố vấn tại Polkadot và cũng hợp tác chặt chẽ với Commonwealth, nhóm sáng lập Edgeware. Anh ấy vẫn đang đóng góp cho hệ sinh thái đầu tư Polychain mà anh ấy đã xây dựng trong những năm đầu của mình.

Có lẽ, Polychain sẽ vẫn kiên quyết đầu tư ổn định vào Giao thức 2.0 và Web 3.0, hoặc có thể bởi vì nó có Sau khi xây dựng các cơ sở hạ tầng này, hãy chuyển sang lớp ứng dụng phía trên lớp giao thức. Nhưng tất cả những điều này đều không thể biết được, giống như trang web chính thức của Polychain không tiết lộ bất kỳ thông tin có giá trị nào.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia