DAO có lỗi thời không? Tại sao vốn ra mắt công bằng lại chọn dự án DEX Marqet?
Được viết bởi: 0x26
Cách đây một thời gian, sau khi các dự án như YFI mở hộp ma thuật khai thác thanh khoản bằng cách mở ra phương thức không khai thác trước và không có cổ phần nhóm dự trữ, nhiều dự án cũng bắt đầu sao chép các phương pháp đó và phân phối công bằng cũng đã trở thành một khởi đầu thuận lợi cho các dự án DeFi, một trong những đặc điểm.
Trường mã hóa thường có thể thử loại phân cấp này ở mức độ lớn nhất. Gần đây, BlockBeats đã phát hiện ra một tổ chức có tên là "vốn ra mắt công bằng", tập hợp những người nổi tiếng trong ngành như CEO của AAVE, người sáng lập Synthetix, Linda Xie của Scalar Capital và cố gắng quảng bá các dự án mới một cách hoàn toàn công bằng.
Được hiểu rằng vốn fair launch đã chọn Marqet, dự án đầu tiên hoạt động theo hình thức Fair Launch, sử dụng Để cải thiện khả năng kết hợp của DeFi, một nền tảng giao dịch ký quỹ mới đã được xây dựng dựa trên AAVE và Synthetix.
Vốn khởi động công bằng là gì?
vốn khởi nghiệp công bằng (flc) không phải là một quỹ đầu tư mạo hiểm mà là một tổ chức được thành lập bởi những người kỳ cựu về tiền điện tử để cung cấp vốn khởi nghiệp cho Fair Launch. Nhóm bao gồm các thành viên từ IDEOVC và các cựu nhân viên của Coinbase, với nền tảng tư vấn rất vững chắc.
Theo Rhythm BlockBeats, các chuyên gia tư vấn của tổ chức bao gồm Giám đốc điều hành AAVE Stani Kulechov, người sáng lập Synthetix Kain Warwick, Tác giả Ryan của Bankless Sean Adams, đồng sáng lập 0xProject Will Warren, Linda Xie của Scalar Capital, thành viên nhóm Hợp chất Jake Chervinsky, cựu giám đốc điều hành Coinbase ZORA, người sáng lập Jacob Horne, đồng sáng lập Coinfund Jake Brukhman, thành viên nhóm MakerDao Cyrus Younessi.
Hiện tại, nhiều dự án mới sử dụng khai thác thanh khoản như một cách để phân phối mã thông báo và các dự án khai thác thanh khoản không cần huy động vốn trước, thiếu vốn ban đầu để trang trải cho việc kiểm toán hợp đồng và chi phí hoạt động trả trước. flc sẽ đóng vai trò là nguồn lực cộng đồng để cung cấp hỗ trợ tài chính giai đoạn đầu cho các dự án mong muốn được phân phối công bằng.
Vốn ra mắt công bằng sẽ làm gì?
flc hy vọng rằng nền tảng và phương pháp này sẽ cho phép thế hệ mạng mới tự phát triển theo hướng cộng sinh tiết kiệm hơn thay vì ký sinh. , Tổ chức sẽ sàng lọc các dự án theo quy trình sau:
1. Trước tiên, hãy xác định những dự án hứa hẹn nhất mà bạn muốn thực hiện dự án Fair Launch;
2. Nhóm vốn khởi động công bằng sẽ cung cấp một khoản trợ cấp không ràng buộc để chi trả cho việc kiểm tra và các chi phí ban đầu của dự án;
3. Trước khi khởi động, vốn khởi động công bằng không chấp nhận bất kỳ phân phối mã thông báo nào;
4. Sau khi dự án được khởi chạy, vốn khởi động công bằng sẽ tiến hành bỏ phiếu cộng đồng để cộng đồng quyết định xem có nên phân bổ vốn hay không. Chuyển sang dự án tiếp theo mà bạn muốn Khởi động công bằng.
Ngoài ra, vốn khởi động công bằng sẽ cung cấp một số nguồn lực cho các dự án được chọn. Ví dụ: các dự án sáng lập được chọn có thể hợp tác với một số người sáng lập dự án tiền điện tử thành công và nhà thiết kế mô hình kinh tế mã thông báo trong tổ chức giao tiếp và sử dụng các nguồn lực này để cùng phát triển và thúc đẩy phát triển dự án.
Được hiểu rằng flc đã chọn dự án đầu tiên phát hành token theo hình thức Fair Launch - Marqet Theo giới thiệu, Marqet kết hợp hai giao thức AAVE và Synthetix, đồng thời là nền tảng giao dịch ký quỹ chống trượt duy nhất dành cho tài sản tổng hợp. Dự án này có gì độc đáo?
Hiện trạng của các nền tảng giao dịch ký quỹ
1. Các nền tảng giao dịch tập trung đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản (ví dụ: Binance): Tương tự như thị trường truyền thống, vốn cho vay được cung cấp bởi chính sàn giao dịch và lãi suất cho vay hoàn toàn do sàn giao dịch quyết định.
2. Các nền tảng giao dịch tập trung hoạt động như nhà môi giới (chẳng hạn như Bitfinex): Sử dụng phương thức báo giá, nền tảng giao dịch là trung gian giữa người dùng cho vay và người đi vay. Người cho vay công bố các yêu cầu cho vay theo mức lãi suất mà họ sẵn sàng chấp nhận. Sàn giao dịch sẽ duy trì một "sổ cho vay" và các nhà giao dịch ký quỹ phải trả lãi suất vay được chỉ định để có được số tiền tương ứng cho các giao dịch. Trong quá trình này, nền tảng giao dịch không tham gia định giá lãi suất và chỉ tính một tỷ lệ phí xử lý nhất định.
Sử dụng giao dịch ký quỹ trên nền tảng tập trung có thể tận dụng được lợi thế về tính thanh khoản nền tảng dồi dào, độ sâu lệnh tốt và hoạt động thuận tiện và hiệu quả; nhưng đồng thời, nó cũng phải đối mặt với vấn đề tiền được giữ bởi nền tảng giao dịch tập trung và người dùng cần KYC (Biết khách hàng của bạn) và khả năng thao túng thị trường cũng như các tình huống bất lợi khác.
3. Nền tảng giao dịch phi tập trung (dYdX), người dùng đóng vai trò là người cho vay hoặc người cho vay trong tập hợp tổng thể thông qua sổ đặt hàng hoặc AMM Sự tham gia của người vay Tương tự như các giao thức cho vay DeFi, lãi suất được xác định thông qua việc sử dụng nhóm. Khác với các nền tảng giao dịch tập trung, cơ chế khớp và thanh toán giao dịch của họ sử dụng giải pháp kết hợp các lệnh ngoài chuỗi và thanh toán trên chuỗi.
Ưu điểm của dYdX là sử dụng nền tảng giao dịch phi tập trung, bạn có thể lưu tài sản của riêng mình và không yêu cầu KYC. Mặc dù sự an toàn của tài sản được đảm bảo, nhưng hiện tại, việc sử dụng giao dịch ký quỹ trên các nền tảng giao dịch phi tập trung đòi hỏi bạn phải chịu đựng tính thanh khoản và độ sâu lệnh thấp, đồng thời bạn cũng phải trả phí GAS và phí thanh lý cao.
Khối lượng giao dịch hàng ngày của dYdX là 2,4 triệu đô la Mỹ, đứng thứ 15 trong số các DEX
Lý do khiến nền tảng ký quỹ DEX hiện tại không thể phát triển hơn nữa
Như Su Zhu của Three Arrows Capital đã đề cập trong một bài viết của nền tảng Deribit Research, CeFi và DeFi rất khác nhau về giao dịch ký quỹ. Tóm tắt của ông về các vấn đề thanh khoản DeFi như sau:
“Không có tổ chức tập trung hoặc tổ chức tạm thời để tạo điều kiện thuận lợi cho thanh khoản ban đầu, vấn đề con gà và quả trứng sẽ phát sinh. Dựa trên điều này, liệu một giao thức mới có thể truy cập tài sản trên các giao thức DeFi khác và duy trì quyền kiểm soát giao thức này không? Với sự sẵn có của nền tảng, khả năng kết hợp này là rất quan trọng. "
"Nếu xu hướng người dùng chuyển sang DeFi tiếp tục, có thể hình dung rằng thị trường giao ngay DeFi sẽ sớm ngang bằng với thị trường CeFi, hoặc thậm chí có tính thanh khoản cao hơn thị trường CeFi Sau đó, các nhà giao dịch ký quỹ có thể xem giao dịch ký quỹ DeFi như một giải pháp thay thế ngày càng khả thi cho CeFi – điều này có thể buộc các nền tảng giao dịch CeFi bơm thanh khoản DeFi vào thị trường tài chính của riêng họ.”
Marqet nên làm gì?
Marqet là nền tảng giao dịch ký quỹ mới đầu tiên được xây dựng trên AAVE và Synthetix để tận dụng khả năng kết hợp của DeFi. Quỹ thế chấp của nó đến từ nền tảng AAVE và các đơn đặt hàng Thanh khoản đến từ Synthetix. Theo tính độc đáo của nền tảng giao dịch Synthetix, các giao dịch trong Synthetix không yêu cầu đối tác. Trong quá trình giao dịch, Synth đã bán sẽ được chuyển đổi trực tiếp thành Synth để mua, khiến giao dịch gần như không giới hạn. .
Người dùng có thể gửi số tiền ký quỹ ban đầu trên Marqet, tự động vay tiền từ AAVE thông qua thỏa thuận nền tảng và sử dụng nhiều tiền ký quỹ hơn trên Synthetix Empty mua bất kỳ tài sản có sẵn nào theo cả hai hướng.
Dựa trên sự kết hợp độc đáo này, Marqet giải quyết các vấn đề sau cho nền tảng ký quỹ phi tập trung:
Không đủ thanh khoản
Độ sâu đơn hàng thấp
Phí thanh lý đắt đỏ
Phí thanh lý của nền tảng giao dịch ký quỹ phi tập trung là rất cao, bởi vì trong quá trình thanh lý, giữa các lệnh ký quỹ được bán, dẫn đến độ trượt giá cao nếu lệnh không đủ thanh khoản. Ở Marqet, việc thanh lý được thực hiện thông qua Synthetix. Nhờ tính thanh khoản không giới hạn và không bị trượt giá, người thanh lý và nền tảng sẽ tự động thanh lý cùng lúc, với 0 rủi ro. Điều này cũng có nghĩa là người thanh lý không cần phải cung cấp vốn. Đây là một cải tiến lớn so với thanh lý truyền thống.
Giảm tỷ lệ thế chấp ký quỹ
Rủi ro thanh lý giảm giúp giảm tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu cho các vị thế ký quỹ, điều này có nghĩa là với cùng mức độ rủi ro, bạn có cơ hội có đòn bẩy cao hơn mà không bị trượt giá.
Phí xăng
Sau khi giải pháp L2 được thiết lập và chạy, Marqet sẽ làm việc với Synthetix để di chuyển giao thức , Phí GAS giảm xuống gần như bằng 0 đồng thời tăng đòn bẩy lên ngang tầm các nền tảng giao dịch tập trung. Bằng cách này, trải nghiệm giao dịch sẽ thuận tiện như một nền tảng giao dịch tập trung nhưng không có những tác động tiêu cực của nền tảng giao dịch tập trung.
Marqet không chỉ tận dụng khả năng kết hợp của DeFi để tạo ra một sản phẩm độc đáo mà còn thu hút nhiều hơn đến các khoản vay AAVE, cung cấp lãi suất cao hơn, tăng khối lượng giao dịch và nhu cầu tiềm năng về sUSD cho Synthetix, tăng TVL và giá trị tổng thể cho cả hai nền tảng, đồng thời đóng góp doanh thu cho chủ sở hữu token tương ứng của họ. thu hút thanh khoản thực sự.
Các liên kết liên quan:
https://www.fairlaunch. Capital/Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
