Gấp 10 lần ngay khi nó được đưa lên mạng, liệu đợt phát hành DeFi đầu tiên có còn xa vời nữa không?
Tiêu đề gốc: "Gấp 10 lần ra mắt, đợt phát hành DeFi ban đầu có còn xa vời không?"
Tác giả gốc: Cháo qua đêm
2017, thế hệ đầu tiên Sự gia tăng các hoạt động phát hành tiền xu (ICO) đã gây ra một thị trường tăng trưởng trong thị trường tiền điện tử và sự xuất hiện của IEO vào năm 2019 đã khiến các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung như Binance trở thành bàn đạp của bên thứ ba cho việc phát hành mã thông báo mới. Đến năm 2020, hoạt động ICO và IEO truyền thống phần lớn đã không còn, trong khi một phương thức phát hành gốc tiền điện tử mới bắt đầu được phát huy – Ưu đãi DeFi ban đầu (gọi tắt là IDO).
Trong vài năm qua, các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) đã trở thành một trong những ngôi sao sáng nhất trên nền tảng Ethereum. Trong thời gian gần đây, chúng ta đã chứng kiến giá trị thị trường của một số dự án DeFi tăng trưởng hơn 10 lần trong thời gian ngắn, chẳng hạn như giao thức cho vay (Compound) và tài sản tổng hợp (giao thức UMA).
Ngoài ra, cho đến nay, trong ngành DeFi mới nổi, một nền tảng được hưởng lợi lớn nhất khác là sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Trong số các nền tảng DEX này, Uniswap, ra đời vào tháng 11 năm 2018, đã trở thành nền tảng phổ biến nhất, nó đã trở thành một trong những nguồn thanh khoản quan trọng nhất trong hệ sinh thái Ethereum Defi.
Trên thực tế, lý do khiến Uniswap trở thành con cưng của lĩnh vực này là vì nó là một hợp đồng thông minh công khai và được thiết kế tốt, có nghĩa là Bất kỳ ai hoặc bất kỳ dự án nào cũng có thể tận dụng cơ sở hạ tầng của nó. Về mặt Ưu đãi DeFi ban đầu (IDO), Uniswap đang dần trở thành hệ thống được lựa chọn cho thế hệ sản phẩm gốc tiền điện tử mới (token quản trị).
Cái gọi là token quản trị cung cấp cho chủ sở hữu token quyền biểu quyết và do đó có khả năng tác động đến hướng đi của giao thức cơ bản, đây là một quyền có giá trị trong ngành DeFi đang bùng nổ. Và các dự án defi như Hợp chất và UMA cần một cách phi tập trung để phân phối mã thông báo quản trị cho những người tham gia cộng đồng.
Tuy nhiên, điều quan trọng là phải tách lúa mì ra khỏi vỏ trấu. Về cơ bản, các đợt phát hành DeFi ban đầu hấp dẫn nhất là những dự án đã hoàn thành đã được thử nghiệm thực sự trên mạng chính Ethereum hoặc đã phát hành công khai MVP (sản phẩm khả thi tối thiểu) và những dự án chỉ phát hành mã thông báo ERC20 và sử dụng nỗ lực khởi chạy với một tờ giấy trắng đơn giản là không xứng đáng với thời gian của người tham gia.
IDO gần đây
1. UMA
Ngày ra mắt: 29 tháng 4
DEX: Uniswap
Giá token ban đầu: 0,26 USD
Vốn hóa thị trường ban đầu: 2 triệu USD
Giá mã thông báo hiện tại: 2,20 đô la
Vốn hóa thị trường hiện tại: 116 triệu đô la
Lợi tức đầu tư: +800%
Giao thức UMA được phát hành vào tháng 12 năm 2018. Đây là một nền tảng hợp đồng tài chính phi tập trung. Cụ thể, giao thức UMA chuyên Nghiên cứu cái gọi là mã thông báo tổng hợp vô giá, là các mã thông báo ERC20 được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp có thể theo dõi mọi thứ mà không cần thông tin giá trên chuỗi liên tục từ các nhà tiên tri. Để chứng minh công nghệ của mình, dự án đã ra mắt mã thông báo vô giá đầu tiên, ETHBTC, vào tháng 5 năm 2020. Bản phát hành đầu tiên theo dõi tỷ lệ giá ETH/BTC, cho phép các nhà đầu tư bán hoặc mua tỷ lệ giá của ETH so với BTC.
Vào tháng 4 năm 2020, nhóm giao thức UMA đã công bố kế hoạch niêm yết Uniswap đầu tiên (tức là phát hành DeFi ban đầu) của mã thông báo quản trị UMA vào ngày 29 tháng 4. Để khởi động kế hoạch trực tuyến này, những người ủng hộ dự án Nhóm thanh khoản Uniswap đã được mở với 2 triệu mã thông báo UMA (2% nguồn cung ban đầu của UMA) và ETH trị giá 535.000 USD. Như đã đề cập ở trên, điều này đưa giá ban đầu của UMA lên khoảng 0,26 USD, cũng đánh dấu lần đầu tiên công chúng có thể nhận được token UMA. Vào thời điểm đó, nhóm giao thức UMA giải thích:
"Con số này thể hiện tổng vốn hóa thị trường của mạng lưới mã thông báo UMA là khoảng 26,67 triệu USD, bằng mức định giá tương đương với khoản đầu tư vòng hạt giống ban đầu của chúng tôi."
Đã báo cáo , các tổ chức như Coinbase Ventures, Dragonfly Capital và Two Sigma Ventures đã tham gia vào vòng đầu tư hạt giống của giao thức UMA. Đối với kế hoạch phát hành mã thông báo UMA, Risk Labs Foundation, nhóm đứng sau giao thức UMA, đã sắp xếp nó như thế này:
2 triệu UMA Trên thị trường Uniswap;
35 triệu UMA được phân phối cho người dùng và nhà xây dựng UMA;
14,5 triệu UMA để bán mã thông báo trong tương lai;
48,5 triệu UMA được phân phối cho nhóm sáng lập Risk Lab và những người đóng góp chính;
Về mặt khám phá giá, giá của mã thông báo UMA đã tăng vọt sau khi được niêm yết trên thị trường Uniswap, tăng từ 0,26 USD lên hơn 2 USD chỉ trong 5 phút. Trong những giờ tiếp theo, mã thông báo UMA phải đối mặt với đợt bán tháo mạnh và tìm thấy mức hỗ trợ gần mốc 1,40 USD khi thị trường ổn định. Hai tháng sau khi được niêm yết trên thị trường Uniswap, giá token UMA một lần nữa đã tăng lên trên 2 USD.
2. COMP
Ngày ra mắt: 16 tháng 5
DEX: Uniswap
Giá mã thông báo ban đầu: $34
Vốn hóa thị trường ban đầu: $38 triệu
Giá token hiện tại: $182
Vốn hóa thị trường hiện tại: 500 triệu USD
ROI: +500%
Hợp chất được phát hành trên mạng chính Ethereum vào tháng 9 năm 2018. Đây là một giao thức thị trường tiền thuật toán nơi người dùng có thể cung cấp tính thanh khoản cho giao thức bằng cách cung cấp tài sản thế chấp để kiếm lãi kép hoặc vay tài sản. Kể từ khi ra mắt Hợp chất, nó đã trở thành một trong những DAPP phổ biến nhất trên nền tảng Ethereum. Tính đến đầu tháng 7 năm 2020, tổng giá trị bị khóa trong giao thức Hợp chất đạt 679 triệu USD, cao hơn giá trị bị khóa trong DeFi lớn thứ hai dự án MakerDAO. 70 triệu đô la đã được chi tiêu.
Sự tăng trưởng gần đây của Hợp chất phần lớn đến từ mã thông báo quản trị COMP do nhóm Hợp chất phát hành. COMP được phát hành lần đầu tiên vào tháng 2 năm 2020. Ban đầu, nhóm dự án tuyên bố rằng nó được sử dụng để phân phối quyền lực cho cộng đồng Hợp chất. một phương tiện chứ không phải là một phương tiện gây quỹ hoặc cơ hội đầu tư.
Vào tháng 5 năm 2020, nhóm sáng lập của Hợp chất đã xây dựng kế hoạch phân phối mã thông báo COMP, yêu cầu dành riêng hơn 10 triệu mã thông báo COMP trong tổng nguồn cung. 4,2 triệu COMP đóng vai trò là hợp đồng "hồ chứa", sau đó với mỗi khối Ethereum, 0,5 COMP sẽ tự động được phân phối cho người vay và người cho vay của Hợp chất theo tỷ lệ. Quá trình phân phối này bắt đầu vào ngày 15 tháng 6 năm 2020, với khoảng 2880 COMP được phân bổ mỗi ngày. Trong vòng vài giờ sau khi ra mắt, một nhà cung cấp thanh khoản ẩn danh đã mở thị trường COMP-ETH trên Uniswap, tạo ra sản phẩm DeFi đầu tiên trên thực tế.
Vào ngày đầu tiên giao dịch, nhóm Uniswap liên kết đã triển khai 14.000 COMP và 3.750 ETH. Sau khi lên mạng, giá của COMP đã tăng vọt từ 34 USD lên hơn 60 USD trong một khoảng thời gian ngắn. Trong những ngày tiếp theo, cơn điên loạn của thị trường đã đẩy giá giá của COMP lên tới mức tối đa là 427 USD và với sự ra mắt của Coinbase, giá token của nó bắt đầu giảm trở lại. Vào thời điểm viết bài vào đầu tháng 7, giá của COMP đang dao động quanh mức 184 USD.
Có thông tin cho rằng Hợp chất đã nhận được 8,2 triệu đô la Mỹ trong vòng tài trợ hạt giống vào năm 2018 và 25 triệu đô la Mỹ trong vòng tài trợ Series A vào năm 2019 và chi phí cho các tổ chức đầu tư là khoảng 15 đô la Mỹ.
3. BAL
Ngày ra mắt: 23 tháng 6
DEX: Cân bằng
Giá mã thông báo ban đầu: $6,65
Giá mã thông báo hiện tại: $11
Vốn hóa thị trường hiện tại: 388 triệu USD
Lợi tức đầu tư: +65%
Ra mắt vào tháng 3 năm 2020 , Balancer là giao thức tạo thị trường tự động (AMM) linh hoạt cho phép người dùng mở nhóm thanh khoản mà không cần sử dụng mô hình phân chia hai mã thông báo 50/50 thường được Uniswap sử dụng. Balancer hỗ trợ nhóm tài sản có thể tùy chỉnh bao gồm tối đa 8 mã thông báo ERC20.
Vào tháng 3 năm 2020, Balancer Labs, nhóm phát triển giao thức Balancer, đã huy động được 3 triệu USD thông qua vòng tài trợ ban đầu từ các nhà đầu tư tổ chức như Placeholder và Accomplice. Theo báo cáo, giá của Mã thông báo BAL trong vòng hạt giống là 0,60 USD. Theo thông tin được Balancer Labs tiết lộ, tổng nguồn cung BAL là 100 triệu, trong đó 25 triệu token BAL được phân bổ cho nhóm sáng lập và nhà đầu tư, 75 triệu token BAL còn lại được phân bổ cho các nhà cung cấp thanh khoản. Theo kế hoạch, BAL sẽ được phân bổ 145.000 BAL mỗi tuần, tương đương với mức phân bổ khoảng 7,5 triệu BAL mỗi năm.
Tính đến thời điểm hiện tại, số lượng token BAL được phát hành đã vượt quá 35 triệu, bao gồm 5 triệu quỹ hệ sinh thái BAL và 5 triệu quỹ huy động vốn từ cộng đồng BAL. Sau khi được niêm yết trên các thị trường như Balancer, Uniswap và 1inch vào ngày 23 tháng 6, giá BAL nhanh chóng tăng lên trên 15 USD. Sau khi vượt qua mức đỉnh 17 USD, giá BAL bắt đầu giảm trở lại và ổn định quanh mức 10,5 USD trong quá khứ. hai tuần.
4 , BZRX
Ngày niêm yết: ngày 13 tháng 7 năm 2020
DEX: Uniswap
Giá mã thông báo ban đầu: 0,047688 USD
Mã thông báo hiện tại giá: 0,16 USD
Vốn hóa thị trường hiện tại: 160 triệu USD
Lợi tức đầu tư: 355%
Vào tháng 7 năm 2018, bZx được đổi tên từ b0x thành bZx. Đây là một nền tảng giao dịch ký quỹ và cho vay phi tập trung. Trong giai đoạn chuyển đổi thương hiệu, Bên dự án giải thích:
"Không giống Hầu hết các công ty khởi nghiệp blockchain, bZx đã đưa ra quyết định mang tính đạo đức khi không cung cấp mã thông báo cho công chúng nếu không có nền tảng đầy đủ chức năng."
Trên thực tế, nhóm bZx đã tiến hành bán trước công khai vào tháng 8 năm 2018 và 13,65% tổng số token quản trị BZRX đã được trao cho Được biết, giá token BZRX tại thời điểm đó là 0,01679 USD, cho thấy dự án BZRX được định giá khoảng 2,36 triệu USD vào thời điểm đó.
Điều đáng chú ý là vào tháng 2 năm 2020, giao thức bZx đã bị tấn công bởi khoản vay nhanh của tin tặc, dẫn đến tổn thất gần 1 triệu USD trong nhóm tài sản. Yêu cầu để mua BZRX với mức chiết khấu đáng kể là token phải được khóa trong hợp đồng 4 năm.
Sau khi giao thức bZx bị tấn công, giá trị bị khóa trong hợp đồng của nó tiếp tục giảm và hiện đã giảm xuống còn 782.000 USD.
IDO sắp tới
1. MTA
Ra mắt vào tháng 5 năm 2020, giao thức mStable là một ứng dụng Hub thanh khoản và cho vay stablecoin phi tập trung tất cả trong một, giao thức này cho phép người dùng gửi tiền Các stablecoin ERC20 như Dai, USDC hoặc USDT để tạo ra các stablecoin mUSD theo tỷ lệ 1: 1. Sau đó, các stablecoin mUSD có thể được gửi vào các hợp đồng "lưu trữ" thông qua Hợp chất và Aave, v.v. Dự án kiếm được doanh thu hoặc có thể sử dụng mã thông báo với tính năng “Hoán đổi”, cho phép giao dịch stablecoin mà không bị trượt giá.
Có thông tin cho rằng Meta (MTA) là mã thông báo quản trị của giao thức mStable. Nó sẽ có đợt phát hành DeFi ban đầu thông qua Balancer vào ngày 15 tháng 7 năm 2020. Sẽ có 2.666.666 MTA và khoảng 400.000 USD trong tổng số mUSD trong giai đoạn đầu. Nó sẽ được gửi vào nhóm tài sản. Giá MTA ban đầu là 0,15 USD và tổng giá trị thị trường là khoảng 15 triệu USD.
2 , CRV
Vào tháng 6 năm 2020, Curve Finance đã công bố kế hoạch phát hành mã thông báo quản trị Curve DAO và CRV. Curve Finance là một sàn giao dịch phi tập trung lớn cho phép các giao dịch hiệu quả giữa các stablecoin. Theo thiết kế, nguồn cung ban đầu của CRV là 1 tỷ, chiếm một -Một phần ba trong tổng số cuối cùng là 3,03 tỷ CRV. Tính đến thời điểm hiện tại, kế hoạch phát hành mã thông báo vẫn chưa được xác định, nhưng nó sẽ được phân phối theo cách phi tập trung và nhanh chóng kích thích nhóm thanh khoản của DEX sau khi phát hành.
Kết luận
Chúng ta có thể quan sát rằng đợt phát hành DeFi ban đầu đã thể hiện tính chất đầu cơ mạnh mẽ, trái ngược với ý định ban đầu của bên dự án. Chắc chắn rằng các kế hoạch phân phối tương tự sẽ tiếp tục xuất hiện. Đối với các nhà đầu tư, điều quan trọng là xem bên dự án có sản phẩm hoàn chỉnh hay MVP thú vị hay không. Chỉ có sách trắng và mã thông báo là không đủ.
Về lâu dài, phần lớn các hoạt động IDO cuối cùng sẽ trở nên vô dụng như ICO và IEO.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
