Tại sao tổng giá trị thị trường của DeFi tăng 700% sau 2 tháng nhưng nhiều người vẫn “không hiểu”?

Nguồn: Vernacular Blockchain

Tiêu đề gốc: " Tổng giá trị thị trường của DeFi đã tăng 700% sau 2 tháng, nhưng nhiều người vẫn nói: không thấy, không xem thường, không hiểu và không theo kịp. 》

Tác giả: JackyLHH

Kể từ khối Bitcoin tháng Năm Sau Bụi bặm của việc giảm một nửa phần thưởng đã lắng xuống, chúng ta có thể thấy rằng trọng tâm của toàn bộ ngành công nghiệp mã hóa đã chuyển sang ETH 2.0, IPFS và DeFi.

Trong khi thị trường tiền điện tử nói chung “không có biến động”, token của nhiều dự án DeFi đã hoạt động rất tốt - với mức tăng giá từ 2 đến 4 lần. Nền tảng vay phi tập trung Hợp chất đã trở thành một ngôi sao gần đây. Thông qua phương thức "vay và khai thác", nó đã tăng tổng giá trị tài sản tiền điện tử cho vay lên khoảng 850 triệu đô la Mỹ chỉ trong vài tuần và giá Token COMP của nó đã tăng thậm chí còn đạt mức cao nhất là 372,27 USD vào ngày 21 tháng 6.

Biểu đồ: Xu hướng giá của Hợp chất Token COMP, nguồn: CoinGecko

Đồng thời, theo thống kê từ DeFi Market Cap, tổng giá trị thị trường hiện tại của các dự án DeFi đã vượt quá 7,4 tỷ USD, trong khi hai tháng trước, với tổng giá trị thị trường chưa đến 1 tỷ USD. Nói cách khác, chỉ trong hơn 2 tháng, tổng giá trị thị trường của các dự án DeFi đã tăng vọt hơn 700%. Ngoài ra, số tiền bị khóa trong các dự án DeFi cũng cho thấy sự tăng trưởng bùng nổ và hiện đã vượt quá 2,08 tỷ USD.

Vào ngày 14 tháng 4, tổng giá trị thị trường của DeFi đạt 1 tỷ đô la Mỹ;
Vào ngày 9 tháng 6, tổng giá trị thị trường của DeFi đạt 2 tỷ đô la Mỹ;
Vào tháng 6 Vào ngày 16 tháng 6, COMP đã mở dịch vụ vay và cho vay. Khai thác đã khơi dậy cơn sốt DeFi;
Vào ngày 25 tháng 6, tổng giá trị thị trường của DeFi đã vượt quá 6 tỷ USD;
Ngày 4 tháng 7 Vào ngày 5 tháng 7, tổng giá trị thị trường của DeFi là 6,6 tỷ USD;
Vào ngày 5 tháng 7, tổng giá trị thị trường của DeFi là 7 tỷ USD .

Cho dù đó là tổng giá trị thị trường, kích thước của khóa các quỹ hoặc các dự án Token Price và DeFi đều cho thấy sự phát triển vượt bậc. Mùa xuân của DeFi đang đến? Tương lai sẽ phát triển như thế nào và nó sẽ ảnh hưởng đến cuộc sống của chúng ta như thế nào? Hôm nay, chúng ta sẽ nói về những chủ đề này.

01 DeFi VS CeFi

Trước khi đi sâu vào DeFi, trước tiên chúng ta cần hiểu DeFi là gì cũng như những ưu điểm và nhược điểm chính của nó.

DeFi có liên quan đến CeFi, là tên viết tắt của Tài chính tập trung. Mặc dù thuật ngữ CeFi chỉ mới được đặt ra trong những năm gần đây nhưng chắc chắn nó không có gì mới, tất cả các hệ thống tài chính truyền thống hiện có đều có thể được gọi là CeFi, chẳng hạn như ngân hàng truyền thống, sàn giao dịch chứng khoán, các tổ chức tài chính khác nhau, v.v.

DeFi là Tài chính phi tập trung ( Tên viết tắt của Decentralized Finance hay còn gọi là Tài chính mở. DeFi sử dụng công nghệ blockchain và công nghệ hợp đồng thông minh để thay thế niềm tin truyền thống dựa trên con người hoặc tổ chức bên thứ ba bằng các giao thức phi tập trung nhằm xây dựng một hệ thống tài chính cởi mở và minh bạch.

Hiểu đơn giản thì CeFi yêu cầu bạn phải tin tưởng vào bên trung gian (cá nhân hoặc tổ chức) còn DeFi yêu cầu bạn phải tin tưởng vào giao thức (code).

CeFi đã trải qua hàng trăm năm phát triển, các sản phẩm và người dùng trưởng thành Trải nghiệm Tốt, nhưng nhược điểm là nó tương đối khép kín và cần có sự cho phép để sử dụng. Giống như nhiều khu vực kém phát triển ở Châu Phi, vẫn còn một số lượng lớn người dân không thể tận hưởng các dịch vụ do ngân hàng và các tổ chức tài chính khác cung cấp.

Một trong những ưu điểm của DeFi là tính mở, minh bạch và không cần cấp phép. Bất kỳ ai trên thế giới đều có thể sử dụng nó mà không có bất kỳ hạn chế nào. Ví dụ: bất kỳ ai cũng có thể thế chấp tài sản ETH cho dự án DeFi MakerDAO hoặc Hợp chất và cho vay tài sản tiền điện tử DAI được neo theo tỷ lệ 1:1 bằng đô la Mỹ. Tất nhiên, DeFi hiện tại vẫn còn nhiều khuyết điểm như trải nghiệm người dùng kém, ngưỡng học hỏi cao, sản phẩm còn non nớt, v.v.

02 DeFi Tình trạng phát triển và các dự án tiêu biểu chính

Từ góc độ giá trị thị trường, tổng giá trị thị trường hiện tại của các dự án DeFi đã vượt quá 7,4 tỷ USD và quy mô tài sản tiền điện tử bị khóa đã vượt quá 2,08 tỷ USD, cho thấy sự phát triển vượt bậc. Có thể nói DeFi đã trở thành một thế lực không thể coi thường trong ngành blockchain.

Chúng tôi sẽ phát triển từ người dùng Hãy nhìn vào DeFi hiện tại. Theo Dune Analytics, tính đến ngày 8/7 năm nay, tổng số người dùng DeFi xấp xỉ 240.000, đầu năm 2018 con số này vẫn chưa vượt quá 100. Từ hình bên dưới, chúng ta cũng có thể thấy sự tăng trưởng nhanh chóng về số lượng người dùng DeFi.

Hình: Mức tăng trưởng người dùng DeFi, nguồn: Dune Analytics

DeFi ra đời sau sự xuất hiện của chuỗi khối Ethereum có thể lập trình. Từ góc độ phân phối, hầu hết các Dự án DeFi hiện tại đều tập trung trên chuỗi khối Ethereum, tiếp theo là các chuỗi công khai như EOS và TRON.

Từ dạng sản phẩm, DeFi hiện tại đã bao gồm Ví phi tập trung, KYC và xác thực danh tính, nền tảng giao dịch phi tập trung, vay phi tập trung, đặt cược, tiền ổn định và cơ sở hạ tầng khác, toàn bộ hệ sinh thái không ngừng cải thiện.

Hình ảnh: Sản phẩm sinh thái DeFi, nguồn: defiprime

Dưới đây, chúng tôi giới thiệu một số sản phẩm DeFi tiêu biểu:

1. DeFi Dark horse: Hợp chất

Compound có trên Ethereum The Nền tảng cho vay phi tập trung dựa trên nguyên tắc phân phối Token "vay là khai thác" và đã thu hút một lượng lớn nhà đầu tư sử dụng nó để thế chấp và vay chỉ trong vài tuần.

Cho đến nay, số lượng người dùng Hợp chất đã vượt quá 30.000, tổng số tài sản tiền điện tử có sẵn để vay đã vượt quá 1,57 tỷ đô la Mỹ và tài sản tiền điện tử cho vay là gần 900 triệu đô la Mỹ. Đây là DeFi có mức cao nhất tổng số tiền vay giữa các nền tảng cho vay phi tập trung (chiếm). Ba tài sản tiền điện tử hàng đầu có nhiều khoản thế chấp và cho vay nhất trên Hợp chất là DAI, USDC và ETH. Hai tài sản đầu tiên là stablecoin được neo theo tỷ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ.

Hình: Mượn dữ liệu trên Hợp chất, nguồn: Trang web chính thức của Compond 

Hình: Tổng thành phần khoản vay của các dự án DeFi, nguồn: DeBank

2. Đòn bẩy Stablecoin: MakerDAO

MakerDAO là một hệ thống phân cấp kỳ cựu trên chuỗi khối Ethereum Vốn hóa thị trường của nền tảng vay từ lâu đã chiếm vị trí hàng đầu trong bảng xếp hạng DeFi (gần đây đã bị Hợp chất vượt qua) và stablecoin DAI của nó luôn được coi là đối thủ cạnh tranh lớn nhất của stablecoin tập trung USDT.

Theo phần giới thiệu trên trang web chính thức của nó, hiện có hơn 400 DApp được nhúng trong MakerDAO và tổng giá trị tài sản tiền điện tử bị khóa vượt quá 623 triệu đô la Mỹ, đứng thứ hai trong danh mục nền tảng cho vay phi tập trung (đầu tiên là Hợp chất, với 685 triệu đô la Mỹ). Các tài sản thế chấp được MakerDAO hỗ trợ đã thay đổi từ ETH đơn lẻ trước đó sang hỗ trợ nhiều loại tài sản tiền điện tử, bao gồm BAT, USDC, WBTC, TUSD, KNC và ZRX, trong đó USDC, WBTC và TUSD đều là tài sản tiền tệ ổn định.

3. DeFi có số lượng người dùng lớn nhất: Uniswap

Uniswap là một nền tảng giao dịch phi tập trung trên chuỗi khối Ethereum, chủ yếu cung cấp dịch vụ thanh khoản cho ETH và ERC-20 Token, hiện là Ứng dụng DeFi có lượng người dùng lớn nhất.

Dữ liệu của Dune Analytics cho thấy số lượng người dùng Uniswap cũng cao như vậy như 92.000 tên, chiếm 38,61% tổng số người dùng DeFi; trình duyệt Ethereum cho thấy số lượng giao dịch Uniswap chiếm 36,971% số lượng giao dịch DEX trên Ethereum.

4. DeFi có mức sử dụng Token nhiều nhất: Trình duyệt Brave

Trình duyệt Brave được phát triển bởi cha đẻ Brendan Eich của JavaScript.Được thành lập, tập trung vào bảo vệ quyền riêng tư, tính năng lớn nhất là sự ra đời của cơ chế khuyến khích kinh tế Token. Token gốc của trình duyệt Brave có tên là BAT, là Token được sử dụng nhiều nhất trong DeFi trong quý 2 năm nay, với khối lượng giao dịch đạt 931 triệu USD, vượt tổng số ETH và DAI.

Phần trên chỉ là Hệ sinh thái DeFi Ở phần nổi của tảng băng trôi, có nhiều ứng dụng quen thuộc, chẳng hạn như phiên bản web của Little Fox Wallet (MetaMask), Veil tập trung vào thị trường dự đoán, StakeWith.US để đặt cược, tiền tệ ổn định WBTC, cơ sở hạ tầng Bancor, 0x, v.v.. Do độ dài của bài viết có hạn nên sẽ không giới thiệu thêm.

03 DeFi Tác động và triển vọng trong tương lai

Hệ sinh thái DeFi ngày càng trở nên thịnh vượng và ngày càng có nhiều dự án xuất sắc xuất hiện. Những dự án này sẽ có tác động gì đến cuộc sống của chúng ta?

Vào ngày 1 tháng 7 năm nay, người sáng lập Ethereum V Shenlian đã đăng 8 tweet thảo luận về DeFi. Buterin nói rằng nhiều thứ hào nhoáng rất thú vị, nhưng đây chỉ là ngắn hạn; về lâu dài, thực tế là lãi suất của DeFi không thể cao hơn một điểm phần trăm so với lãi suất tốt nhất trong tài chính truyền thống.

Ở trên, chúng tôi đã đề cập rằng tài chính tập trung truyền thống (CeFi) yêu cầu quyền truy cập, do đó khiến nhiều người bị loại. Một số lượng lớn người trên thế giới không thể tận hưởng các dịch vụ do các tổ chức tài chính cung cấp và DeFi Nó chỉ có thể bù đắp vì sự thiếu sót này. DeFi có tất cả các ưu điểm của các ứng dụng phi tập trung mà không có rào cản gia nhập, bất kỳ ai trên thế giới đều có thể sử dụng các ứng dụng DeFi trên chuỗi bất kỳ lúc nào, phá vỡ hoàn toàn các giới hạn về địa lý và thời gian. DeFi ngày nay đã dần phát triển thành một hệ sinh thái tài chính hoàn chỉnh có thể thực hiện nhiều hoạt động khác nhau, bao gồm thanh toán, vay, vay, tiết kiệm, giao dịch, đầu tư, thu nhập, quản lý, phòng ngừa rủi ro và giao dịch ký quỹ, v.v.

DeFi vẫn có nhiều ưu điểm, nhưng chúng ta không thể bỏ qua rằng vẫn còn nhiều bất cập ở giai đoạn hiện tại. Ví dụ, trải nghiệm người dùng không tốt bằng tài chính tập trung truyền thống, ngưỡng học hỏi cao thì sản phẩm lại không đủ trưởng thành và một số tin tặc thường xảy ra các sự cố bảo mật Tấn công (chẳng hạn như cuộc tấn công flash loan gần đây mà Balancer phải gánh chịu).

Trong tương lai gần, DeFi và CeFi sẽ học hỏi lẫn nhau và ranh giới giữa cả hai sẽ ngày càng mờ nhạt. Các ứng dụng DeFi sẽ ngày càng trở nên tiện lợi hơn giống như CeFi về mặt trải nghiệm người dùng, một số hoạt động kinh doanh cơ bản của CeFi sẽ dần được kết nối với blockchain, sử dụng công nghệ blockchain để cải thiện tính minh bạch và tiện lợi cho các dịch vụ của mình. Đối với người dùng, một sản phẩm an toàn và đáp ứng được nhu cầu của họ là sản phẩm tốt, bất kể đó là CeFi hay DeFi.

DeFi và CeFi có mối quan hệ cạnh tranh, nhưng không phải trắng đen. Thay vào đó, cả hai sẽ cùng tồn tại lâu dài và cùng hỗ trợ một thị trường tài chính rộng lớn hơn.

04 Kết luận

DeFi là một hướng phát triển có tiềm năng lớn và toàn bộ tương lai Là một phần quan trọng của hệ thống tài chính thế giới, mùa xuân của DeFi đã đến, tuy nhiên, nhiều người cho rằng DeFi hiện đang bị thổi phồng quá mức, sự can thiệp này có nguy cơ bị “chiếm đoạt”, vẫn chưa quá muộn để xem xét sau khi trở về lý tính. Có lẽ DeFi vẫn cần phải trải qua một chặng đường quanh co trước khi có thể bước vào thời điểm nổi bật của mình?

Liên kết gốc: https://mp.weixin.qq.com/s/M1aep5kDlx8U-zE7gStdwA

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia