Với thị trường địa ngục rộng khắp, liệu có còn cơ hội kiếm lợi nhuận không?

Đọc bài viết này mất 18 phút

Sự sụt giảm lớn thực sự khiến tất cả chúng tôi hiểu rằng tổn thất của các quỹ lớn đang tìm kiếm sự ổn định là không nghiêm trọng và nạn nhân đều là các nhà đầu tư bán lẻ.

Mọi người đều đã thấy những biến động gần đây của dầu thô. Ngay cả khi chúng ta không còn quan tâm đến thị trường thứ cấp toàn cầu nữa, tin tức về Kho báu dầu thô của Ngân hàng Trung Quốc lẽ ra đã lan truyền tới mọi nhóm WeChat. Hợp đồng dầu thô 05 giảm mạnh 300% vào ngày trước khi giao hàng, chạm mức -37 đô la Mỹ một ounce.

Hiện nay, hợp đồng dầu thô 06 đã tăng từ mức thấp 6 đô la Mỹ lên 24 đô la Mỹ.

Nhìn vào thị trường thứ cấp toàn cầu, không có tài sản nào có thể sánh được với sự biến động của dầu thô.

Mặc dù không tốt bằng dầu thô nhưng những biến động gần đây của Bitcoin có thể được coi là địa ngục. Biến động của 500-1000 đô la Mỹ, trong phạm vi 9000 đô la Mỹ làm cơ sở, gần như tương đương với phạm vi biến động rộng 5%-10% hàng ngày và phạm vi biến động vượt xa các điều kiện thị trường thông thường.

Cú sốc 10% chỉ là canh bạc đối với các nhà đầu tư bán lẻ theo hợp đồng thông thường. Dữ liệu cho thấy tỷ lệ đòn bẩy của các nhà đầu tư bán lẻ thông thường nằm trong khoảng từ 3 đến 5 lần và các vấn đề về phán đoán phương hướng có thể dẫn đến tổn thất tài sản 30%-50%.

Vậy, trong môi trường thị trường này, liệu các nhà đầu tư nhỏ lẻ có cơ hội kiếm tiền không?

Vâng! Chúng tôi cũng có các lựa chọn.

Quyền chọn

Các công cụ phái sinh như quyền chọn vừa chuyển từ thị trường tài sản truyền thống sang ngành công nghiệp tiền điện tử và hầu hết họ chắc chắn là Người dùng đã nghe nói về nó và nhiều nền tảng giao dịch chính thống đã liên tục tung ra giao dịch quyền chọn Bitcoin.

Quyền chọn thực chất là giao dịch quyền chọn. Các bên tham gia giao dịch ký hợp đồng, trong đó quy định bên mua được quyền mua hoặc bán tài sản cơ sở với mức giá đã thỏa thuận vào hoặc trước thời điểm đã thỏa thuận và giá để có được quyền này là người mua phải trả. một phần nhỏ của hoàng gia. Ví dụ: mua lệnh gọi 0430-BTC-10000 hiện có nghĩa là vào ngày 30 tháng 4, người mua có quyền bán BTC với giá 10.000 USD.

Vì vậy, bản chất của sản phẩm quyền chọn là sử dụng giá trị thời gian cộng với đòn bẩy, đòn bẩy là phi tuyến tính và thu nhập tăng phi tuyến tính, nhưng tổn thất có hạn. Ví dụ: nếu người dùng đầu tư vào một quyền chọn mua nhưng Bitcoin rơi vào ngày hết hạn, khoản lỗ của người dùng chỉ là phí bảo hiểm và không có rủi ro thanh lý như hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, nếu Bitcoin đạt mức giá thỏa thuận vào ngày hết hạn, thu nhập của người dùng sẽ tăng phi tuyến tính, cao hơn nhiều so với tỷ suất lợi nhuận của hợp đồng tương lai.

Trên thị trường truyền thống có rất nhiều câu chuyện về lợi nhuận quyền chọn cổ điển, và Buffett, người gần đây thường xuyên đi du lịch nước ngoài, là một trong số đó. Buffett lạc quan về thị trường giá lên dài hạn trên thị trường chứng khoán Mỹ nên ông đã bán quyền chọn bán cổ phiếu từ năm 2004 đến năm 2008 để lấy tiền bản quyền. Tiền bản quyền không chỉ làm giảm giá cổ phiếu mà ông đầu tư vào mà còn trở thành cổ phiếu chính của khoản đầu tư của anh ấy vào cổ phiếu cuộc gọi.

Dựa trên đặc điểm của quyền chọn, có nhiều cách chơi hơn trên thị trường thứ cấp.

Trước hết, quyền chọn cực kỳ phù hợp để quản lý rủi ro và cũng có thể được sử dụng để tạo ra một số chiến lược nâng cao thu nhập. Ví dụ: nếu người dùng đang phòng ngừa rủi ro suy giảm, chúng ta có thể mua đủ quyền chọn bán với số vốn rất ít để bảo vệ rủi ro giảm giá.

Ví dụ, trong môi trường thị trường hiện tại, chúng ta khó có thể đánh giá hướng đi của Bitcoin, nhưng điều duy nhất chúng ta biết là Bitcoin chắc chắn sẽ biến động. Vì vậy, chúng ta có thể mua quyền chọn mua và quyền chọn bán cùng lúc để đạt được hiệu ứng biến động lâu dài. Bởi vì luôn có một hướng chắc chắn đúng, theo hướng ngược lại, chúng ta mất phần bù, nhưng theo hướng thuận, chúng ta có thể thu được lợi nhuận phi tuyến tính.

Hiệu suất của các nền tảng giao dịch quyền chọn tiền điện tử hiện tại như thế nào?

So sánh các nền tảng tùy chọn tiền điện tử

Hiện có 6 nền tảng hỗ trợ giao dịch quyền chọn Bitcoin là Deribit, LedgerX, Bakkt, OKEx, CME và Binance. Nền tảng dữ liệu bên thứ ba Skew chỉ thu thập khối lượng giao dịch quyền chọn Bitcoin của 5 nền tảng và không bao gồm khối lượng giao dịch quyền chọn của Binance, tuy nhiên điều này không ảnh hưởng đến đánh giá chung của nền tảng quyền chọn.

Nhìn chung , có Không có nhiều nền tảng quyền chọn phù hợp cho các nhà đầu tư bán lẻ, ngoại trừ sự khác biệt về độ sâu, bởi vì quyền chọn có thời gian, sự biến động ngụ ý, giá trị Hy Lạp và ngưỡng đầu tư là cực kỳ cao. Nếu bạn mở một vị thế trên nền tảng có độ sâu kém, bạn có thể mất 30%

Do đó, trong thị trường tiền điện tử, nơi các quyền chọn ngày càng trở nên quan trọng, cần có một số sản phẩm quyền chọn giúp đơn giản hóa hoạt động và thậm chí cả các hoạt động rõ ràng, chẳng hạn như nền tảng tài chính PayPal.

Các sản phẩm đổi mới của PayPal Finance dựa trên các tùy chọn

PayPal Finance đã ra mắt một số tùy chọn kể từ năm 2019. Các sản phẩm có cấu trúc tùy chọn bao gồm kho báu săn giá hời, kho báu thu lợi nhuận, vây cá mập và quả cầu tuyết, v.v. Chúng ta hãy xem những sản phẩm tùy chọn chính này có thể mang lại cho người dùng những gì.

Copycat: Tôi hy vọng thực hiện quyền mua một Bitcoin với giá 3.000 USD trong một khoảng thời gian nhất định. Trong trường hợp bình thường, tôi sẽ trực tiếp đặt hàng Bitcoin với giá 3.000 USD trên nền tảng giao dịch, sau đó Đợi , tiền cần phải luôn được giữ trong tài khoản. Thông qua kho báu săn hàng giá hời của PayPal, người dùng sẽ nhận được thu nhập hàng năm là 15% khi đặt hàng trị giá 3.000 đô la Mỹ.

Vì vậy, nếu Bitcoin đạt 3.000 đô la Mỹ như dự kiến, người dùng có thể thực hiện quyền chọn của mình một cách bình thường và mua Bitcoin với giá 3.000 đô la Mỹ; nếu Bitcoin tăng hoặc không giảm xuống 300 đô la Mỹ, người dùng không thể thực hiện quyền chọn của mình và thực hiện không mua Bitcoin với giá 3.000 đô la Mỹ. Bằng cách mua Bitcoin, người dùng sẽ vẫn nhận được tiền lãi hàng năm là 15% để bù đắp cho sự hao mòn của số tiền bị khóa theo thời gian.

Zhiyingbao: Logic giống như săn kho báu giá hời, ngoại trừ việc người dùng đặt hàng bán Bitcoin. Tôi muốn đặt lệnh bán Bitcoin với giá 10.000 USD. Tương tự, thông qua Stop Profit của PayPal, quỹ đặt hàng của tôi cũng sẽ có lợi nhuận hàng năm.

Vây cá mập: Sản phẩm này thiết thực hơn trong điều kiện thị trường đơn phương. Sản phẩm Shark Fin đặt ra một phạm vi giá, chẳng hạn như 6.500-10.500 đô la Mỹ. Nếu tôi giữ Bitcoin trong phạm vi này thông qua PayPal Shark Fin, tôi sẽ nhận được lợi nhuận tuyến tính linh hoạt dựa trên tiền tệ. Trong phạm vi giá đã thỏa thuận, Bitcoin càng cao price , thu nhập dựa trên tiền tệ của người dùng sẽ cao hơn, lên tới 17,5%.

Ngoài phạm vi giá, chẳng hạn như dưới 6.500 USD hoặc trên 10.500 USD, lợi nhuận dựa trên loại tiền tệ của tôi là cố định 3%.

Vì vậy, sản phẩm vây cá mập sẽ mang lại cho tôi thu nhập cố định, lợi nhuận ít nhất là 3%. Khi giá Bitcoin tăng, lợi nhuận dựa trên tiền tệ của tôi tăng tuyến tính, đồng thời thu được lợi nhuận α+β. Được biết, sản phẩm vây cá mập tăng giá BTC của PayPal từng có tỷ lệ lợi nhuận hàng năm trong bảy ngày là hơn 30%, mang lại cho khách hàng rất nhiều tiền.

Có thể thấy mỗi sản phẩm quyền chọn của PayPal là một sản phẩm có cấu trúc chứ không phải quyền chọn đơn giản, nó giống như sự kết hợp giữa hợp đồng và quyền chọn, sản phẩm tổng hợp này cho phép người dùng thu lợi nhuận. Trong cách hoạt động “như kẻ ngốc” của PayPal, người dùng hầu như không cần hiểu bất kỳ thuật ngữ tài chính nào mà chỉ cần hiểu mình đã mua gì, số tiền, số tiền đáo hạn, thu nhập là vô cùng đơn giản.

So với các nền tảng quyền chọn chuyên nghiệp, các sản phẩm quyền chọn của PayPal Financial phù hợp hơn với các nhà đầu tư bán lẻ và người mới bắt đầu. Trên thực tế, quyền chọn cực kỳ chuyên nghiệp, nếu một người mới không hiểu sự hao mòn của thời gian, không thể hiểu giá trị Hy Lạp, và không thể dự đoán được sự biến động ngụ ý, sẽ khó kiếm tiền từ quyền chọn. Nhưng PayPal Finance đã giải quyết hoàn toàn điểm yếu này. Cũng giống như người dùng có thể sử dụng Internet APP mà không cần giao thức Internet, PayPal giới thiệu một ứng dụng cho người dùng bằng cách áp dụng sự kết hợp trên cơ sở các công cụ phái sinh.

Chỉ những người giỏi sử dụng quyền chọn mới có thể bất khả chiến bại trên thị trường

Kể từ "sự cố 312", Trên thị trường đã có rất nhiều lo ngại về bảo hiểm, hoặc thực tế là ngày càng có nhiều người nghĩ đến các sản phẩm phòng ngừa rủi ro. Trong tình hình lao dốc như vậy, thật khó để ở một mình trừ khi bạn phán đoán trước.

Trước đây, từ định lượng thực ra chủ yếu nhắm vào các quỹ lớn, bởi vì các quỹ nhỏ Điều quan trọng nhất là tỷ lệ cược. Chỉ các quỹ lớn mới tìm kiếm sự ổn định và sử dụng các chiến lược định lượng như chênh lệch giá tương lai và chênh lệch lãi suất vốn để đảm bảo tỷ suất lợi nhuận hàng năm của họ là 15% hoặc 20 %.

Nhưng sự sụt giảm lớn thực sự khiến tất cả chúng ta hiểu rằng tổn thất của các quỹ lớn đang tìm kiếm sự ổn định là không nghiêm trọng và người gánh chịu là các nhà đầu tư bán lẻ.

Kết quả là chiến lược định lượng việc nuôi dưỡng các khoản tiền nhỏ đã thực sự bắt đầu hình thành một xu hướng. Ví dụ, không gian chiến lược do nền tảng giao dịch FTX đưa ra cho phép người dùng xây dựng các chiến lược định lượng của riêng họ.

Trên thực tế, các sản phẩm tùy chọn của PayPal Finance cũng có kết quả tương tự. Hiệu quả mà mỗi sản phẩm đạt được cho phép người dùng thông thường hoạt động trên các nền tảng khác. Cần ít nhất hai bước, chẳng hạn như săn hàng giá hời. Người dùng muốn mua Bitcoin trên nền tảng giao dịch và mua quyền chọn bán cùng một lúc. Hơn nữa , hầu hết người dùng không có cơ sở để phòng ngừa rủi ro và chỉ thực hiện một bên vì lợi ích của tỷ lệ cược.

Và các hoạt động như PayPal không chỉ giúp người dùng thoát khỏi các hoạt động phức tạp mà còn trau dồi tư duy định lượng của người dùng vốn nhỏ, nhắc nhở người dùng luôn tự bảo vệ mình và luôn có cho mình Kế hoạch B trong thị trường tưởng chừng như yên bình nhưng thực ra lại luôn ẩn chứa ý định giết người này. .