Hợp đồng điên rồ: 14 tỷ nhân dân tệ vị thế được thanh lý chỉ sau một đêm, với đòn bẩy lên tới 125 lần

Đọc bài viết này mất 26 phút

Đòn bẩy 100 lần, đòn bẩy 125 lần... Ngày càng có nhiều người chơi trong vòng tròn tiền tệ bắt đầu thực hiện các giao dịch hợp đồng có đòn bẩy cao.

Tiêu đề gốc: "Hợp đồng tiền tệ điên rồ: đòn bẩy lên tới 125 lần, thanh lý 2 tỷ USD chỉ sau một đêm"

Nguồn gốc: Blockchain

Đòn bẩy 100 lần, 125 lần đòn bẩy... Ngày càng có nhiều người chơi trong vòng tròn tiền tệ bắt đầu thực hiện các giao dịch hợp đồng có đòn bẩy cao. Trong trường hợp này, nếu giá tiền tệ tăng 1%, tài sản của họ có thể tăng gấp đôi, nhưng nếu giá tiền tệ giảm 1%, họ sẽ mất tất cả. Đây là một trò chơi cực kỳ mạo hiểm, vòng tròn tiền tệ đã trở thành một sòng bạc nguy hiểm và nền tảng giao dịch là động lực đằng sau nó. Thị trường hợp đồng chứa đầy những huyền thoại về việc làm giàu chỉ sau một đêm, nhưng "99,5% nhà đầu tư bán lẻ sẽ bị xóa sổ". Cuối cùng, ngay cả bản thân nền tảng giao dịch cũng thường không thể sống sót sau thảm họa. Con đường tham lam dẫn đến vực thẳm.

01 thanh lý

Đối với người chơi hợp đồng, ngày 12 tháng 3 Đó là một đêm lạnh giá của sự giết mổ.

Đêm đó, trong vòng 15 phút, giá Bitcoin đã giảm hơn 15%.

Mọi chuyện thật bất ngờ. Xiao Zhang, một người chơi hợp đồng tiền tệ, cho biết vào thời điểm đó, anh nhận được tin nhắn từ sàn giao dịch và được thông báo rằng vị thế của anh sắp bị thanh lý. Anh nhanh chóng mở phần mềm và chuẩn bị đóng vị thế bằng tay.

Gần như cùng lúc đó, anh ta nhận được một tin nhắn nhắc nhở về việc thanh lý vị thế của mình - hơn 100.000 nhân dân tệ đã bị mất theo cách này.

Dữ liệu AICoin cho thấy vào tối ngày 12 tháng 3, đã có một đợt thanh lý 2 tỷ USD trên thị trường tiền tệ, với số tiền thanh lý tối đa là USD 10 triệu USD và số tiền thanh lý trung bình trên mỗi giao dịch. Số tiền thanh lý đạt 51.000 USD.

Xoay quanh sự cố thanh lý này, còn có một trò đùa khác được lan truyền rộng rãi trong giới:

Một người mới làm hợp đồng đã bán khống Bitcoin vào ngày 12 tháng 3 nhưng không biết cài đặt Chốt lời và chặn đứng tổn thất. Đêm hôm đó, Bitcoin lao dốc và vài nghìn đô la của anh biến thành hàng trăm nghìn.

Sau khi kiếm được lợi nhuận lớn, anh ấy nghĩ rằng giá tiền tệ sẽ tăng trở lại và mở một lệnh mua.

Sáng sớm hôm sau, Bitcoin tiếp tục lao dốc và hàng trăm nghìn anh vừa kiếm được đã bị xóa sổ.

Nếu ra ngoài đi chơi thì sớm muộn gì cũng phải trả lại.

Trong vòng tròn tiền tệ, giao dịch hợp đồng đã có từ lâu. Tóm lại, đó là giao dịch tương lai.

Tương tự như thị trường tương lai truyền thống, giao dịch hợp đồng trong vòng tròn tiền tệ tập trung vào hai phương pháp chơi chính: thứ nhất, nó có thể dài và ngắn, do đó người chơi có thể kiếm lợi nhuận theo cả hai hướng; thứ hai, nó có đòn bẩy , vì vậy người chơi có thể kiếm được lợi nhuận lớn từ lợi nhuận nhỏ.

Lô nền tảng giao dịch tiền tệ đầu tiên tham gia thị trường hợp đồng là OKEx và BitMEX. Trong những năm đầu, chúng lần lượt chia thị trường hợp đồng trong nước và quốc tế.

Sau đó, Huobi, Binance, Matcha, BiKi, Gate, v.v. cũng lần lượt tham gia thị trường hợp đồng.

“Bây giờ, hầu hết cuộc khẩu chiến giữa ba nền tảng giao dịch Huobi, Binance và OKEx đều liên quan đến hợp đồng.” Một người hành nghề nền tảng giao dịch đã chỉ ra.

Giám đốc điều hành OKEx Jay đã trêu chọc hoạt động kinh doanh theo hợp đồng của Huobi trên Weibo

Giao dịch hợp đồng đã phát triển nhanh như thế nào? ? Có một bộ dữ liệu từ các tài khoản không nhỏ có thể minh họa một cách trực quan:

Năm 2018, 2 trong số 10 nền tảng giao dịch hàng đầu thế giới tính theo khối lượng giao dịch đã mở giao dịch hợp đồng;

Hôm nay, khối lượng giao dịch toàn cầu Tám trong số mười nền tảng giao dịch hàng đầu đã mở giao dịch hợp đồng.

Các bội số đòn bẩy mà họ cung cấp cũng đang tăng lên, thậm chí đến mức cao đáng kinh ngạc.

Trước đó, bội số đòn bẩy giao dịch hợp đồng của nhiều nền tảng giao dịch là 5 lần, 10 lần và lên tới 20 lần.

Ngày nay, một số nền tảng giao dịch đã cung cấp bội số đòn bẩy vượt xa mức này. Ví dụ: hợp đồng vĩnh viễn của OKEx có thể cung cấp đòn bẩy lên tới 100 lần và Binance có thể cung cấp đòn bẩy gấp 125 lần...

Đòn bẩy cao như vậy tiềm ẩn rủi ro lớn.

Lấy đòn bẩy 100x do OKEx cung cấp làm ví dụ: với tiền đề là người chơi long, nếu giá tiền tệ tăng 1% thì tài sản có thể tăng gấp đôi; nhưng nếu giá tiền tệ giảm 1% , người chơi sẽ bị thanh lý và mất tiền. Mất hết tiền gốc.

Trong thị trường hợp đồng, việc làm giàu và phá sản thường xảy ra trong chớp mắt.

02 Cờ bạc

Thị trường hợp đồng thu hút người chơi gì ? Họ đều là những người có tâm lý cờ bạc điển hình, thường tự cười nhạo mình: “Cho tôi một đòn bẩy, tôi có thể mất cả trái đất”.

"Không có "người chơi Phật" nào trong thế giới này. thị trường hợp đồng.” Ding Cai, một người chơi vòng tròn, nói với một blockchain.

"Tỷ lệ hoàn vốn theo thời gian thực cho mỗi lệnh sẽ được hiển thị trên APP nền tảng giao dịch. Sau khi bật đòn bẩy 100 lần, tỷ lệ hoàn vốn sẽ thay đổi ba chữ số mỗi giây. Có thể là 200% một giây, và sau đó nó có thể là 300% trong một giây," ông nói.

Đối mặt với những thăng trầm kịch tính như vậy, hầu hết người chơi sẽ luôn để mắt đến thị trường. Việc giao dịch 24/7 trên thị trường tiền tệ khiến nhiều người chơi cảm thấy kiệt sức về thể chất và tinh thần.

“Khi mở các đơn hàng hợp đồng mật độ cao, tôi không thể ngủ được và phải kiểm tra điện thoại liên tục.” Ding Cai nói.

Điều đáng sợ hơn nữa là những người chơi hợp đồng lâu năm, cũng giống như những tay cờ bạc có kinh nghiệm, sẽ nghiện game và không thể Gạt nó ra.

Hai năm trước, sàn giao dịch OKEx bị nghi vấn không thể giao dịch do "rút cáp mạng", với tư cách là người chơi hợp đồng, Ding Cai là một trong những nạn nhân.

“Lúc đó tôi nhận được hết tin nhắn này đến tin nhắn khác nhắc nhở rằng vị trí của tôi sắp bị thanh lý. Nhưng tôi không mở được APP và không thể làm gì cả. Tôi chỉ có thể xem của mình. vị trí được thanh lý.” Ding Cai nhớ lại, “Cảm giác tuyệt vọng không thể diễn tả được.”

Để đầu cơ tiền tệ, anh ta đã rút gần hết thẻ tín dụng của mình và phải đối mặt với khoản nợ hàng trăm nghìn mỗi tháng. "Đến cuối trò chơi, mỗi lần mở lệnh nhìn thấy những con số, tôi không còn cảm thấy đó là tiền của mình nữa."

Năm 2019, để bỏ giao dịch hợp đồng, Ding Cai đã nộp đơn lên sàn giao dịch để hủy tài khoản của mình nhưng bị bộ phận dịch vụ khách hàng từ chối Thông báo "Dịch vụ này không khả dụng". Trong cơn tức giận, anh ta đã đến văn phòng kinh doanh di động để hủy số điện thoại di động mà mình đã sử dụng hơn chục năm.

Anh ấy đã chịu đựng được một thời gian nhưng cuối cùng lại không thể. Tiếp theo, anh đăng ký tài khoản sàn giao dịch mới với số điện thoại di động mới và một lần nữa tham gia giao dịch hợp đồng.

Anh ấy nói rằng hiện tại khi chơi hợp đồng trên Binance, anh ấy sẽ mở mức đòn bẩy 125 lần và đặt trước lệnh dừng lãi và lỗ để tránh bị thanh lý. "Thắng hay thua chỉ mất vài phút."

“Bản thân thị trường tiền tệ rất biến động và cùng với đòn bẩy thường gấp 100 lần, giao dịch hợp đồng không khác gì cờ bạc.” Nhà nghiên cứu chuỗi khối Zhou Wei cho biết.

“Đối với một số người, hợp đồng tương lai (hợp đồng) = cờ bạc trực tuyến.” Jiang Zhuoer, Giám đốc điều hành của Lebit Mining Pool, cũng thẳng thừng chỉ ra.

Sự phổ biến liên tục của giao dịch hợp đồng phản ánh một vấn đề lớn trong vòng tròn tiền tệ hiện tại - mua và bán Ngày càng có nhiều nhà đầu cơ mua bán và ngày càng có ít "tín đồ Bitcoin" quyết tâm tích trữ tiền.

“Tôi từng là một 'tín đồ Bitcoin' và tôi chỉ tích trữ tiền chứ không đầu cơ. Nhưng trong hai năm qua, giá Bitcoin không hề được cải thiện và thị trường halving huyền thoại cũng không đã được nhìn thấy. Thỉnh thoảng, giá Bitcoin vẫn chưa được cải thiện. Thực hiện dao động và đầu cơ hợp đồng cũng là để giảm sự mất giá của số tiền trong tay bạn. " Xiao Zhang nói.

Từ quan điểm của một số người chơi trong vòng tròn tiền tệ không chơi hợp đồng, chính sự gia tăng nhanh chóng của các giao dịch hợp đồng đã dẫn đến giá Bitcoin tiếp tục giảm - một lượng lớn tiền đã được đầu tư vào trò chơi cờ bạc có đòn bẩy cao.

"Sàn giao dịch nên hủy bỏ các giao dịch hợp đồng và cấm bán khống. Bằng cách này, tất cả tiền sẽ chuyển đến khu vực giao ngay, mọi người sẽ tích trữ tiền xu và giá tiền tệ sẽ tăng lên." Có người nói đùa.

Khi đối mặt với các giao dịch hợp đồng có đòn bẩy cao, đại đa số các nhà đầu tư bán lẻ trong vòng tròn tiền tệ sẽ trở thành những kẻ ăn bám.

“Nhiều người chơi lầm tưởng rằng chỉ cần họ làm tốt hơn 50% số người, họ có thể kiếm tiền trên thị trường hợp đồng.” Zhou Wei nói, “Nhưng sự thật là, những gì họ muốn vượt trội hơn không phải là 50% số người, mà là 50% số tiền. Đằng sau 50% số tiền có thể là 98% số người.”

Theo ý kiến của ông, với đòn bẩy cao, tài sản của người chơi có thể tăng lên Giá trị gấp 10 lần chỉ sau một đêm, nó cũng có thể trở về 0 ngay lập tức. Lợi ích và rủi ro tưởng chừng như ngang nhau nhưng thực tế không phải vậy.

“Khi thị trường tốt, nhiều người chơi đóng vị thế sớm để chốt lời trước khi tài sản của họ tăng giá trị gấp 10 lần. Khi thị trường xấu, họ thường cầm coin trên tay chờ đợi trở về 0. ." Ông giải thích, "Tâm lý đầu tư của các nhà đầu tư bán lẻ xác định rằng họ không thể kiếm được lợi nhuận lâu dài trên thị trường hợp đồng."

"99,5%-99,9% các nhà đầu tư bán lẻ sẽ bị thổi bay trong thị trường hợp đồng." Jiang Zhuoer kết luận. , "Không có sự khác biệt giữa chơi hợp đồng và đánh bạc hoặc sử dụng ma túy. Nhiều người chơi sẽ không hối hận trừ khi họ mất hết tài sản."

03 Push Hands

Tại sao các giao dịch hợp đồng trong vòng tròn tiền tệ lại điên rồ đến vậy? Trong mắt nhiều người chơi tiền tệ, sàn giao dịch là người thúc đẩy trực tiếp thị trường này.

Ví dụ: Huobi, OKEx và Binance, ba nền tảng giao dịch lớn, đều đã phát động các cuộc thi hợp đồng để thưởng cho người chơi những giải thưởng như xe hơi sang trọng và iPhone.

Huobi Contract Masters đã được chơi Khẩu hiệu "Chơi theo hợp đồng, chộp lấy iPhone và giành được chiếc BMW"

Vậy tại sao các sàn giao dịch lại nhiệt tình với thị trường giao dịch hợp đồng đến vậy?

Câu trả lời rất đơn giản - giao dịch theo hợp đồng sẽ có lợi hơn.

Năm 2019, ICO, khai thác dựa trên giao dịch, tiền tệ mô hình và các phương thức khác không còn phổ biến nữa và các nền tảng giao dịch khó kiếm tiền từ phí niêm yết. Việc quay trở lại dịch vụ giao dịch đã trở thành lựa chọn phổ biến của nhiều nền tảng giao dịch.

Trên thị trường giao dịch, khối lượng giao dịch hợp đồng lớn hơn nhiều so với thị trường giao ngay.

Dữ liệu của TokenInsight cho thấy vào tháng 1 năm 2019, khối lượng giao dịch hợp đồng trong nền tảng giao dịch OKEx chỉ chiếm 60% nhưng đến tháng 10, con số này đã tăng lên 81%.

Dữ liệu của Feixiao cho thấy vào ngày 30 tháng 3, trên nền tảng Huobi, khối lượng giao dịch trong 24 giờ của Bitcoin là 2,2 tỷ nhân dân tệ, trong khi khối lượng giao dịch hợp đồng trong cùng kỳ lên tới 28,5 tỷ nhân dân tệ, 13 lần trước đây.

"Lòng tham của người chơi đã dẫn đến ngày càng nhiều mánh khóe trên nền tảng giao dịch. Và những mánh khóe này đã làm tăng thêm lòng tham của người chơi. "Zhou Wei nói.

Jiang Zhuoer cũng nói với một blockchain: "Bây giờ, ngày càng có nhiều công cụ phái sinh tài chính trong vòng tròn tiền tệ, điều này trực tiếp làm tăng tỷ lệ đòn bẩy của toàn ngành."

Đối mặt với đòn bẩy cao có thể dễ dàng đạt tới 100 lần, bản thân hoạt động của sàn giao dịch cũng gặp phải rủi ro rất lớn.

Điều này là do, nói chung, trong thị trường hợp đồng, một khi giá tiền tệ chạm vào đường thanh lý của người chơi, nền tảng giao dịch sẽ tự động đóng vị thế.

Tuy nhiên, khi giá tiền tệ tăng và giảm mạnh, nền tảng giao dịch có thể không đóng được vị thế ngay lập tức, dẫn đến "vị thế đầy đủ" và tài sản của chính nền tảng cũng sẽ bị thiệt hại.

Khi thị trường tiền tệ lao dốc vào ngày 12 tháng 3, một số người dùng có lợi nhuận của Binance đã nhận được thông báo chính thức nói rằng tài sản của họ "tự động giảm nhẹ" để bù lỗ trên nền tảng giao dịch.

Nói cách khác, do giá tiền tệ biến động mạnh, bản thân sàn giao dịch đã chịu tổn thất tài chính. Một số người chơi đã kiếm được tiền đã bị sàn giao dịch khấu trừ tiền để bù đắp cho khoản lỗ của họ.

"Trên thực tế, tất cả các sàn giao dịch lớn đều có cơ chế "phục hồi toàn bộ vị thế" tương tự nhau. Tuy nhiên, cơ chế của Binance sẽ ưu tiên cho các nhà đầu tư lớn kiếm được nhiều tiền nhất để kiếm tiền, trong khi cơ chế của OKEx sẽ chia sẻ lợi nhuận bình đẳng giữa tất cả người dùng có lợi nhuận." Chu Duy giải thích.

“Cả cơ chế của hai công ty đều không thể hoàn toàn công bằng, nhưng cơ chế của Binance đã gây ra tổn thất lớn hơn cho một số ít người dùng nên tranh cãi càng lớn hơn.” Ông nói.

Ông tin rằng kể từ năm 2018, hầu hết các sự cố bảo vệ quyền lợi liên quan đến nhiều nền tảng giao dịch đều liên quan đến giao dịch hợp đồng. Trong những sự cố này, một số người chơi đã đứng trên sân thượng và dọa giết, thậm chí còn uống rượu dichlorvos trước sàn giao dịch.

"Thật đáng thương khi bị lừa bảo vệ quyền lợi của mình. Nhưng dù thế nào đi nữa, những người đánh bạc trong sòng bạc cũng không đáng được thông cảm." Chu Duy nói.

"Thần chứng khoán" Buffett luôn là người phản đối mạnh mẽ đòn bẩy.

"Tôi đã thấy quá nhiều người có IQ cao hủy hoại doanh nghiệp của mình bằng đòn bẩy. Họ đều thông minh nhưng lại phá sản chỉ sau một đêm vì đòn bẩy". Năm 2019, ông từng nói tại cuộc họp cổ đông của công ty. cách này.

Mọi người đều muốn trở thành Buffett tiếp theo, nhưng không phải ai cũng nghe lời cảnh báo của Buffett.