Lợi nhuận của REX chỉ là 1%, phải chăng EOS không phù hợp về mặt tài chính?

Vào ngày 1 tháng 5, Sàn giao dịch tài nguyên dự án DeFi (REX), đã được chuẩn bị trong 8 tháng trên EOS, đã được ra mắt. Trong vòng 5 ngày, 54,39 triệu quỹ EOS đã được thu hút, chiếm 5,5% tổng số tiền EOS, tương đương khoảng 1,68 tỷ nhân dân tệ.

từ các con số Có vẻ như số tiền bị khóa trong REX sẽ sớm bắt kịp MakerDao, sản phẩm cho vay tài chính phi tập trung lớn nhất trên Ethereum. Là ứng dụng DeFi lớn nhất trên Ethereum, MakerDao đã hoạt động được gần 2 năm, hiện thu hút 2,01 triệu Ethereum, tương đương khoảng 2,17 tỷ nhân dân tệ.

Và chỉ 5 ngày sau khi REX của EOS được ra mắt, người sáng lập EOS BM lại đề xuất hủy việc phát hành thêm EOS 4% hàng năm khi thảo luận với các thành viên cộng đồng trong nhóm Telegram. EOS hiện có mức phát hành bổ sung 5% mỗi năm, trong đó 1% được sử dụng cho phần thưởng nút và 4% tạm thời được đưa vào Đề xuất của Woker. Ban đầu nó được dự định để thưởng cho những người đã đóng góp cho EOS, nhưng nó chưa bao giờ được thực hiện chạm vào.

Vào ngày 8 tháng 5, sau cuộc bỏ phiếu của các nút, tất cả 4% số đợt phát hành bổ sung đã bị đốt cháy, với tổng số 34 triệu EOS, trị giá 1,08 tỷ nhân dân tệ. .

BM lần đầu tiên đề xuất hủy đợt phát hành EOS 4% vào tháng 8 năm ngoái, cùng thời điểm với đề xuất REX. Sự khác biệt giữa là gì? REX và mối quan hệ tỷ lệ phát hành? EOS có thực sự phù hợp cho các ứng dụng tài chính không?

REX muốn vấn đề gì để giải quyết? ?

Trao đổi tài nguyên, như tên cho thấy, là một sàn trao đổi tài nguyên trên chuỗi khối EOS và thị trường cho thuê tài nguyên CPU EOS.

Thị trường này được chia thành hai phần: Một mặt, người dùng thế chấp EOS vào REX để đổi lấy token REX. Đối với người thế chấp, token REX Đó là giống như một chứng chỉ thế chấp, chứng tỏ rằng người thế chấp có rất nhiều EOS trên thị trường này. Mặt khác, người dùng có nhu cầu CPU có thể bỏ ra một lượng nhỏ EOS để thuê EOS đã được thế chấp trên thị trường này. Sử dụng số EOS đã mượn này để đổi lấy việc sử dụng CPU và sau đó trả lại sau một tháng với thời gian thuê là 30 ngày.

Các khoản tiền thuê EOS này, cùng với một số thu nhập khác, được tính là thu nhập REX và sẽ được phân phối cho chủ sở hữu REX, nghĩa là Người dùng thế chấp EOS vào thị trường này sẽ nhận được thu nhập và thu nhập sẽ được hệ thống giải quyết. Đây là lần đầu tiên EOS, sử dụng DPoS làm đồng thuận, có chức năng đặt cược giống như PoS.

Trong mạng đồng thuận PoS, người dùng có thể ủy thác mã thông báo của họ cho các nút và thế chấp chúng vào hệ thống, từ đó nhận được phần thưởng từ đợt phát hành bổ sung của hệ thống. EOS luôn không cho phép người dùng nhận phần thưởng. Người dùng ủy thác EOS của họ cho các nút. Tuy nhiên, theo quy định, các nút không thể phân phối phần thưởng nút cho người dùng vì việc trao phần thưởng cho người dùng bị nghi ngờ là hối lộ. Điều này tạo ra một vấn đề là người dùng không có bất kỳ động lực tài chính nào để tham gia đặt cược. Điều đầu tiên REX muốn giải quyết là vấn đề này, nếu người dùng muốn thế chấp để nhận REX, họ phải đầu tư EOS vào các nút và tham gia ủy quyền để nhận REX và phần thưởng.

Vấn đề thứ hai REX muốn giải quyết là nhu cầu CPU. Khi DApp còn phổ biến, CPU trên EOS thường gặp vấn đề dư thừa (lượng CPU sử dụng vượt quá lượng CPU được phân bổ cho bạn), vào ngày 17 tháng 10 năm ngoái, giá thế chấp CPU tăng vọt và chỉ có thể thế chấp 2.000 EOS. 1,3 giây tài nguyên CPU trực tiếp khiến người dùng thông thường không thể thực hiện các giao dịch và một số DApp trực tiếp chọn tắt. REX muốn giải quyết vấn đề giá CPU quá cao.

Nhưng, REX hoạt động như thế nào?

Thu nhập và mức sử dụng của REX không lạc quan

Từ dữ liệu, REX The tỷ lệ hàng năm chỉ khoảng 1%, thấp hơn nhiều so với tỷ lệ lạm phát hàng năm của EOS là 5%.

Trong các mạng PoS nói chung, tỷ lệ hoàn vốn thế chấp phải cao hơn tỷ lệ phát hành. Trong bằng cách này, người dùng sẽ có động lực để thế chấp. Ví dụ: tỷ lệ phát hành Tezos hàng năm là 5% và tỷ lệ lợi nhuận hàng năm đối với các khoản thế chấp của người dùng là khoảng 7%. Tỷ lệ lợi nhuận lớn hơn tỷ lệ lạm phát. Đây là một hệ sinh thái tương đối bình thường. Lợi suất thế chấp hiện tại của người dùng EOS hoàn toàn không thể đánh bại được tỷ lệ lạm phát, đó có thể là lý do tại sao BM đã nhiều lần nhấn mạnh đến việc hủy bỏ đợt phát hành bổ sung 4%.

Nếu việc phát hành bổ sung 4% bị hủy, tỷ lệ phát hành bổ sung hàng năm của EOS sẽ chỉ là 1%, do đó tỷ lệ hoàn vốn của REX có thể bằng với tỷ lệ phát hành bổ sung .

Việc đảm bảo lợi nhuận đòi hỏi phải có ai đó thuê EOS, vậy hiện tại có bao nhiêu người đang thuê nó?

Trong 5 ngày, chỉ có 261 tài khoản đã vay EOS trên thị trường REX. Trong tổng số 54,39 triệu EOS, Tổng cộng chỉ có 1,32 triệu EOS đã được thuê, chiếm 2% tổng số tiền có thể cho vay.

Những người thuê EOS để đổi lấy CPU thường có hai loại người dùng, một là nhà phát triển và hai là những người đam mê DApp. Rõ ràng, hai loại người dùng này hiện không có nhu cầu thuê CPU.

"Tài nguyên hiện tại không đắt và chúng tôi có thể tự thế chấp chúng." Joy từ nhóm EOS JOY nói về Blockbeats. Bởi vì DApp đã không phổ biến từ lâu và CPU cũng không phổ biến từ lâu, đối với các nhóm phát triển có vốn trong tay, họ có thể trực tiếp thế chấp trong hệ thống để trao đổi tài nguyên và không cần phải bỏ tiền ra để mua CPU.

Và không có nhiều người chơi nhiệt tình trên thị trường DApp. Mặc dù ngày càng có nhiều DApp trên EOS nhưng không có nhiều DApp thực sự hữu ích. Các DApp mới đều là trò chơi cờ bạc và những trò chơi có hoạt động hàng ngày lớn nhất về cơ bản là trò chơi cờ bạc. Những người vẫn đang đánh bạc hiện nay về cơ bản đang làm việc đó vì phần thưởng khai thác. Thị trường EOS DApp có 137.000 người dùng hoạt động hàng ngày, nhưng chỉ có 200 tài khoản thuê CPU, điều này cũng minh họa vấn đề số lượng người dùng DApp thực tế không cao như dữ liệu cho thấy.

Như Wu Zizhen, người từng là người nắm giữ RAM lớn thứ hai, đã nói: "Số tiền bạn có thể kiếm được trong REX ở giai đoạn này có thể bị bỏ qua. " Nếu nguồn lực không có nhu cầu cho thuê rất lớn, thu nhập của REX khó có thể vượt trội so với tỷ lệ phát hành do chỉ dựa vào phí giao dịch RAM, đấu giá tài khoản, v.v. Đây có lẽ là lý do khiến BM muốn tiêu hủy 4% lượng phát hành thêm .

EOS có phù hợp với tài chính không?

Điều kiện tiên quyết để bảo mật ứng dụng tài chính là bảo mật mạng. So với Ethereum phi tập trung hơn, mạng EOS tương đối kém an toàn hơn.

Cộng đồng EOS từng có ECAF chịu trách nhiệm về bảo mật, nhưng giờ đây người ta đã chứng minh rằng ECAF là một thử nghiệm thất bại. Gần đây, một số người đã gửi khiếu nại lên ECAF Mọi người lần lượt nhận được email nói rằng các trường hợp quá 3 tháng sẽ không được chấp nhận. Hệ thống kém hiệu quả và không rõ ràng của ECAF đã dẫn đến một lượng lớn hồ sơ tồn đọng và giờ đây nó hoàn toàn bị bỏ qua. Điều này cũng minh họa thêm rằng phương pháp ECAF nhằm đảm bảo an ninh là hoàn toàn không thể thực hiện được.

Blockbeats Blockbeats từng báo cáo rằng các node EOS đã hai lần không tuân theo lệnh của ECAF và không cập nhật danh sách đen, cho phép tin tặc dễ dàng đánh cắp tài sản của người dùng.

Vào ngày 12 tháng 11 năm ngoái, một nút trong nước đã không cập nhật danh sách đen theo lệnh của ECAF và tin tặc đã đánh cắp khối trong vòng 6 giây kể từ nút Người dùng 552 EOS. Vào ngày 22 tháng 2 năm nay, node game.eos cũng không cập nhật danh sách đen, hacker đã khai thác lỗ hổng này để đánh cắp 2,09 triệu EOS, trị giá 60 triệu nhân dân tệ. Để biết quy trình cụ thể, vui lòng tham khảo kiểu "Tội phạm IQ cao trong thế giới Blockchain: Cách đánh cắp EOS trị giá 60 triệu RMB" .

EOS hiện tại được kiểm soát hoàn toàn bởi 21 nút. Sau khi thêm liên minh nút mà tôi đã tìm hiểu trước Blockbeats, EOS ngày càng trở nên tập trung hơn và mức độ bảo mật của nó rất xa. Đó là không tốt bằng Ethereum, sử dụng PoW làm sự đồng thuận.

Ngay cả khi Ethereum được thay thế bằng sự đồng thuận PoS, theo kế hoạch hiện tại, miễn là 32 ETH có thể trở thành một nút, ngưỡng đó là vô cùng lớn thấp nhưng vẫn đảm bảo mức độ tập trung hóa.

Điều này cũng có nghĩa là ngoài các sản phẩm tài chính được triển khai trên chuỗi khối EOS, còn có nguy cơ bị các nhóm lợi ích kiểm soát hoặc độc quyền. Để lưu trữ các sản phẩm tài chính như MakerDAO trên hệ thống blockchain không phi tập trung hoàn toàn, nó cần phải xử lý hai cấp độ rủi ro: Đầu tiên là rủi ro dễ bị tổn thương từ chính hợp đồng thông minh hoặc lớp ứng dụng Lớp 2. là lớp đồng thuận, là rủi ro bảo mật của chuỗi khối EOS được điều hành bởi 21 nút.

Người trước có thể sửa các lỗ hổng thông qua kiểm tra mã và nâng cấp mã, vậy ai có thể khắc phục những rủi ro do liên minh nút mang lại?

Sự ra mắt của REX mang đến cho người dùng EOS một cách chính thức để thế chấp lần đầu tiên, nhưng lợi suất 1% đơn giản là không đáng kể. So với việc nghĩ về cách tăng REX năng suất Để thu hút người dùng, BlockOne và nhóm phát triển trên EOS nên suy nghĩ thêm về việc liệu mạng này có phù hợp với các ứng dụng tài chính hay không?

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia