Không có tài sản thế chấp – DeFi tài sản thế chấp một phần trên Ethereum

Tiêu đề gốc: "Into the Zero Collater Protocol"
Nguồn gốc: Những người đam mê Ethereum

Sự xuất hiện và phát triển gần đây của công nghệ phi tập trung có thể thay thế cơ chế giám sát tài chính tập trung. Với các giao thức DeFi ("tài chính phi tập trung") như Tài chính phức hợp và MakerDAO, mọi người có thể vay và trả nợ không biên giới, không kiểm duyệt và không phân biệt đối xử.

Thành công của DeFi là điều hiển nhiên đối với tất cả mọi người—hơn 500 triệu đô la tài sản bị khóa trong các nền tảng DeFi ngang hàng.

Cho đến nay, vì hầu hết các khoản vay DeFi đều yêu cầu tài sản thế chấp và nền tảng sẽ yêu cầu người dùng phải khóa nhiều hơn giá trị của khoản vay, Tài sản thế chấp (Ghi chú của người dịch: Vì vậy thực ra nó nên được gọi là "thế chấp") - trước tiên người đi vay phải nắm giữ tài sản lớn hơn giá trị khoản vay. Hạn chế này đặt ra giới hạn cho việc ứng dụng DeFi trên thị trường, dẫn đến hơn 80% doanh nghiệp và cá nhân không thể thực hiện các khoản vay tín chấp.

Hiện tại, các trường hợp sử dụng cho vay phi tập trung chỉ giới hạn ở giao dịch có đòn bẩy và ngăn tài sản tiền điện tử bị thanh lý. Để thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của ngành cho vay phi tập trung, cần cung cấp cho người vay các kênh để tham gia vào thị trường cho vay không thế chấp và thế chấp một phần phi tập trung.

Không có tài sản thế chấp - DeFi tài sản thế chấp một phần trên Ethereum

Giao thức không thế chấp là thị trường cho vay không thế chấp/thế chấp một phần trên chuỗi khối Ethereum.

Bên đi vay chỉ cần đảm bảo giá trị tài sản đảm bảo bằng số tiền vay trừ đi tổng lãi vay đã trả của tất cả các khoản vay trước đó . Khi số lần hoàn trả khoản vay tăng lên, giá trị tài sản thế chấp cần thiết cho khoản vay cuối cùng sẽ giảm xuống bằng không.

Cho vay không cần tài sản thế chấp

DAI stablecoin được sử dụng làm trung gian tài sản kỹ thuật số - người cho vay gửi DAI trên thị trường Không có tài sản thế chấp để đổi lấy zDAI. Nếu ai đó muốn rút tiền trong tương lai, họ có thể sử dụng zDAI để đổi lấy DAI.

Người cho vay đưa ra mức lãi suất hàng năm lên tới 389%. APR tối đa này được tính toán dựa trên lãi suất cho vay 100% DAI và lãi suất gộp hàng tháng là 12%.

Trên thực tế, nếu không đạt được lãi suất cho vay 100% DAI và khoản vay không được hoàn trả thì tỷ lệ hoàn vốn là Không có gì cả cao.

Vay vốn với mức không thế chấp

DAI có thể được vay từ thị trường với lãi suất thả nổi 4-12%, với thời gian trả nợ là 172.800 khối (khoảng 30 ngày) cho mỗi khoản vay.

Đối với giao thức Zero Collater phiên bản 1.0, lãi suất cho vay không thay đổi trong suốt chu kỳ cho vay (ngày đầu tiên lãi suất bằng lãi suất vào ngày thứ ba mươi). Ví dụ: nếu bạn vay 1 DAI (với lãi suất 12%), bạn sẽ có 30 ngày để hoàn trả 1,12 DAI.

Mỗi ví chỉ có thể có tối đa một khoản vay đang hoạt động. Sau khi trả hết tiền gốc và lãi, khoản vay sẽ không hoạt động, mở khóa quyền tạo khoản vay mới của ví tương ứng.

Sau khi hoàn tất việc trả nợ, số tiền tối đa của khoản vay mới sẽ được tăng lên bằng 1/2 lãi suất. Ví dụ: nếu khoản vay đầu tiên là 1 DAI thì số tiền tối đa cho khoản vay tiếp theo sẽ tăng lên 1,06 DAI.

Giá trị tài sản thế chấp mà người đi vay yêu cầu = số tiền vay - tổng số tiền lãi đã hoàn trả trong quá khứ. Yêu cầu tiền gửi giảm dần sau mỗi lần hoàn trả thành công. Tính dựa trên lãi suất hiện hành, có thể đạt được cam kết bằng 0 sau khi hoàn thành hơn 8 quy trình vay và trả nợ (tất cả đều được tính dựa trên lãi suất vay tối đa).

Làm thế nào để ngăn người vay "trốn tiền"?

Nếu khoản thanh toán bị truy thu, cơ chế thanh lý của ví sẽ được kích hoạt. Số tiền vay tối đa của ví và tỷ lệ cầm cố sẽ được đặt lại về giá trị ban đầu là 1 DAI và 100%.

Người đi vay chỉ có hai lựa chọn sau: 1. Trả lại tiền lãi, số tiền này sẽ được đưa vào quỹ mua lại; 2. Duy trì đủ các cam kết Tất cả tài sản thế chấp sẽ được đưa vào nhóm quỹ mua lại. Bất kể bạn làm gì, tài sản trong nhóm sẽ không bị lỗ. Số tiền tích lũy của người cho vay là tiền lãi trong nhóm mua lại cộng với số tiền cầm cố trừ đi số tiền cho vay.

Trong trường hợp vỡ nợ, tiền lãi mà người cho vay phải trả sẽ vào khoảng 106% số tiền cho vay. Vì vậy, khi người cho vay rút khỏi thị trường, tài sản được mua lại sẽ thấp hơn khoảng 6% so với khi người cho vay thu hồi tài sản, tỷ suất hoàn vốn xấp xỉ 50% lãi suất cho vay (tức là nếu người cho vay rút khỏi thị trường). lãi suất cho vay ban đầu là 12%, tỷ suất lợi nhuận của người cho vay là 6%).

(Lưu ý của người dịch: Điều cần giải thích thêm ở đây là: tài sản duy nhất được Giao thức thế chấp bằng không hỗ trợ là DAI và cDAI. Lý tưởng nhất là những tài sản này không bị mất giá về giá trị nên người cho vay không cần lo lắng tài sản thế chấp do người cho vay cung cấp bị mất giá.)

DAO không có tài sản thế chấp

Không có tài sản thế chấp được thiết kế như một giao thức do cộng đồng vận hành. Tương tự như Kyber Network và MakerDAO, chúng tôi có kế hoạch chuyển đổi giao thức không thế chấp thành một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) - Zero Col thế chấp DAO.

Chúng tôi đang khám phá các nền tảng DAO, bao gồm Aragon, DAOstack và DaoHaus. Nếu bạn có ý kiến hoặc đề xuất gì, vui lòng liên hệ với chúng tôi theo địa chỉ dao@zerocolternal.com!

Tham gia hành trình Không có tài sản thế chấp của chúng tôi

Chúng tôi là một hệ sinh thái mở quy tụ các nhà phát triển, nhà tiếp thị và những người đam mê DeFi để cùng nhau xây dựng một thế giới tài chính minh bạch và thuận tiện hơn! Nếu bạn xác định được sứ mệnh của Zero Collater, hãy nhớ tham gia cùng chúng tôi!

Theo dõi Zero Collater trên Twitter

Dùng thử Zero Collater trên Ropsten Testnet

Đóng góp cho cơ sở mã nguồn mở của Zero Collater trên GitHub

Hãy tham gia nhóm của chúng tôi! Email: team@zerocollat.com. Bán thời gian được chào đón.

Liên kết gốc: https://medium.com/fabrx-blockchain/meet-zero-colonymous-dcfe27fb3a2d
Tác giả: Ryan Berkun
Dịch và hiệu đính: Chu Jin & Min Min

Bài viết này được tác giả gốc ủy quyền dịch và được EthFans tái bản.

Liên kết nguồn: https://ethfans.org/posts/meet-zero-colonymous

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia