Nhiều yếu tố vĩ mô tiêu cực chồng chéo, Bitcoin giảm gần 4% từ mức cao nhất trong ngày.

Tin tức BlockBeats, ngày 23 tháng 9, Bitcoin hôm nay có lúc đã vượt mốc 87.000 USD, đạt mức cao nhất kể từ tháng 1, sau đó giảm 3,85% và có lúc rơi xuống dưới 84.000 USD. Mặc dù mức tăng tích lũy trong tuần qua vẫn vượt 10%, nhưng đợt thoái lui tối nay có thể cho thấy thị trường bắt đầu tiêu hóa lợi nhuận chốt lời sau đà tăng nhanh, đồng thời đánh giá lại áp lực thanh khoản từ lãi suất, giá dầu và tình hình Trung Đông.

Tâm lý quá nóng là nguyên nhân đầu tiên. Theo dữ liệu từ Alternative.me, chỉ số Sợ hãi và Tham lam đã tăng lên 78 vào ngày 22 tháng 9, quay trở lại vùng "Tham lam cực độ", lần đầu tiên sau khoảng 14 tháng.

Trước đó Bitcoin lao lên 87.000 USD cũng có chất xúc tác rõ ràng từ cấu trúc dòng vốn. Dòng tiền vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ hồi phục, cùng với việc các vị thế bán khống ngắn hạn mua lại, đã cùng nhau đẩy giá phá vỡ nhanh các mức kháng cự quan trọng. Lực mua từ việc buộc đóng vị thế bán khống có sức bùng nổ rất lớn khi thị trường tăng tốc, nhưng khi giá bước vào vùng dao động cao, động lực biên của nó sẽ nhanh chóng suy yếu, sau đó thị trường phụ thuộc nhiều hơn vào lực mua giao ngay thực sự để hấp thụ.

Áp lực vĩ mô cũng đang gia tăng đồng thời. Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Barr cho biết trong lúc thị trường giảm rằng có thể cần tăng lãi suất thêm để đảm bảo quay về mục tiêu lạm phát 2% đúng hạn. Fed đang ở vị thế bất lợi, đã điều chỉnh theo hướng đúng.

Gần đây, các chủ tịch Fed khác cũng thể hiện quan điểm diều hâu. Chủ tịch Fed Boston Collins cho biết lạm phát dai dẳng và áp lực năng lượng do xung đột Trung Đông là lý do quan trọng khiến bà ủng hộ tăng lãi suất vào tháng 9 và dự đoán có thể còn một lần tăng nữa trong năm nay; Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee cũng nói rằng dưới các cú sốc nguồn cung liên tục, việc hạ lạm phát có thể cần tăng lãi suất thêm và sẽ gây đau đớn cho nền kinh tế. Thị trường từ đó bắt đầu định giá lại rủi ro "lãi suất cao duy trì lâu hơn".

Đồng thời, eo biển Hormuz vẫn là biến số cốt lõi của giao dịch lạm phát. Tổng thống Iran Pezeshkian trong bài phát biểu tối nay cho biết trong bối cảnh Iran bị trừng phạt, không thể cho phép eo biển Hormuz được sử dụng tự do.

Các tổ chức nhìn chung cho rằng nếu giá dầu duy trì ở mức cao trong thời gian dài, sẽ đẩy lạm phát năng lượng lên cao và thu hẹp không gian nới lỏng của Fed. Một nghiên cứu tình huống của Fed Dallas ước tính nếu eo biển Hormuz đóng cửa kéo dài một quý, lạm phát PCE quý 4 năm 2026 có thể tăng thêm 1,09 điểm phần trăm. Đối với Bitcoin, điều này sẽ tạo áp lực thông qua đồng USD, lãi suất thực và khẩu vị rủi ro.

Dưới sự chồng chéo của nhiều sự kiện vĩ mô tiêu cực, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 5,04%, tiếp tục lập mức cao nhất kể từ năm 2007. Chỉ số đô la Mỹ DXY tăng lên chạm 101, lần đầu tiên kể từ ngày 30 tháng 7, tăng 0,47% trong ngày.