Toàn cầu cổ phiếu và trái phiếu đồng loạt lao dốc: Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng vọt lên 5,33%, chuỗi ngành AI hứng chịu đòn nặng nề.

Tin tức BlockBeats, ngày 19 tháng 8, thị trường tài chính toàn cầu chứng kiến biến động mạnh, thị trường châu Âu, Mỹ, Nhật Bản và Hàn Quốc xảy ra tình trạng "cổ phiếu và trái phiếu cùng lao dốc", lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn dài tăng vọt trở thành tâm điểm chú ý của thị trường.

Về phía thị trường châu Á, thị trường chứng khoán Hàn Quốc giảm mạnh kích hoạt cơ chế giao dịch, chỉ số KOSPI đóng cửa giảm 5,8%, SK Hynix giảm gần 10%, Samsung Electronics giảm hơn 8%; chỉ số Nikkei 225 đóng cửa giảm 3,16%. Thị trường chứng khoán Trung Quốc có hơn 5000 mã cổ phiếu giảm, các ngành thuộc chuỗi công nghiệp AI như bán dẫn, phần cứng tính toán, PCB, bộ nhớ và CPO dẫn đầu đà giảm.

Về phía thị trường chứng khoán Mỹ, ba chỉ số chính giảm phiên thứ ba liên tiếp, chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm gần 5% trong một ngày. Các công ty liên quan đến AI như Micron Technology, Western Digital, SanDisk, Marvell, AMD, Intel, Coherent, Credo chứng kiến đợt điều chỉnh giá cổ phiếu mạnh.

Phân tích thị trường cho rằng, nguyên nhân cốt lõi của đợt bán tháo lần này đến từ việc lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài toàn cầu tăng nhanh. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng lên 5,33% trong phiên, mức cao nhất kể từ năm 2007. Đồng thời, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài của Pháp, Đức, Anh và Nhật Bản đều tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm, chi phí vốn dài hạn toàn cầu đang được định giá lại.

Dữ liệu từ Bộ Tài chính Mỹ cho thấy, quy mô nắm giữ trái phiếu kho bạc Mỹ của nhà đầu tư nước ngoài trong tháng 6 giảm xuống còn 9,299 nghìn tỷ USD, giảm khoảng 72 tỷ USD so với tháng 5. Trong đó, lượng nắm giữ của Nhật Bản giảm xuống còn 1,116 nghìn tỷ USD, giảm 26,4 tỷ USD trong một tháng; lượng nắm giữ của Anh giảm xuống còn 939,9 tỷ USD.

Khi lãi suất phi rủi ro tăng cao, thị trường bắt đầu đánh giá lại mô hình đầu tư vốn lớn của ngành AI. Nhà đầu tư lo ngại rằng, việc mở rộng liên tục các trung tâm dữ liệu, mua sắm GPU và xây dựng cơ sở hạ tầng đòi hỏi nguồn vốn lớn, và chi phí vốn cao hơn có thể làm giảm định giá dòng tiền tương lai của các công ty công nghệ.

Thị trường hiện đang tập trung vào ba biến số chính: diễn biến lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm, đánh giá của Cục Dự trữ Liên bang về lộ trình lãi suất dài hạn, và liệu báo cáo tài chính tiếp theo của các gã khổng lồ công nghệ như Nvidia, Broadcom có thể xác nhận kỳ vọng lợi nhuận từ đầu tư AI hay không.

Bộ Tài chính Mỹ sẽ phát hành 16 tỷ USD trái phiếu kho bạc kỳ hạn 20 năm vào lúc 1 giờ sáng thứ Năm theo giờ Bắc Kinh, thị trường sẽ theo dõi sát sao kết quả phát hành lần này.