Tổng kết điểm nóng tuần này: Kỳ vọng tăng lãi suất của Fed giảm mạnh, làn sóng AI và khủng hoảng Trung Đông chi phối thị trường.
BlockBeats tin tức, ngày 15 tháng 8, thị trường toàn cầu tuần này tập trung vào lạm phát hạ nhiệt, chính sách Fed, tình hình Trung Đông và làn sóng đầu tư AI. CPI và PPI tháng 7 của Mỹ đều giảm, thị trường hạ mạnh kỳ vọng tăng lãi suất trong năm, nhưng trái phiếu kho bạc kỳ hạn dài vẫn chịu áp lực từ rủi ro tài khóa. Cổ phiếu công nghệ Mỹ phục hồi, thị trường chứng khoán Hàn Quốc tăng hơn 20% trong hai tuần, chuỗi ngành AI trở lại thành dòng tiền chủ đạo.
CPI tháng 7 của Mỹ tăng 3,4% so với cùng kỳ, CPI lõi tăng 2,5% so với cùng kỳ, PPI tăng 4,7% so với cùng kỳ, kỳ vọng thị trường về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 9 giảm rõ rệt. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng lên 5,22%, mức cao nhất kể từ năm 2001, nhà đầu tư lo ngại thâm hụt ngân sách Mỹ mở rộng sẽ đẩy chi phí huy động vốn dài hạn tăng cao.
Tình hình Trung Đông tiếp tục leo thang. Trump tuyên bố Mỹ sẽ tuyên bố eo biển Hormuz là "lãnh thổ Mỹ" sau khi "đánh bại Iran" và sẽ thực hiện các đòn tấn công kinh tế tiếp theo đối với Iran. Iran đáp trả rằng việc đóng mở eo biển chỉ do Iran quyết định. Quân đội Mỹ tiếp tục tăng cường triển khai tại khu vực, tàu sân bay "Washington" được điều đến Trung Đông để thay phiên.
Thị trường vốn AI tiếp tục mở rộng. Nvidia hợp tác với BlackRock, Blackstone, Goldman Sachs và các tổ chức khác, dự kiến huy động hơn 500 tỷ USD vốn để hỗ trợ xây dựng trung tâm dữ liệu AI. Huang Renxun cho rằng điện toán AI đang trở thành cơ sở hạ tầng mới tương tự như năng lượng và giao thông, nhưng thị trường cũng bắt đầu chú ý đến rủi ro mô hình tài trợ AI.
Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc phục hồi mạnh trong tuần này, tăng gần 22% so với mức đáy cuối tháng 7, bước vào thị trường bò kỹ thuật. Samsung Electronics và SK Hynix dẫn đầu đà tăng nhờ nhu cầu máy chủ AI và HBM tăng trưởng.
Định giá các công ty AI tiếp tục nóng lên. Theo báo cáo, Anthropic có kế hoạch IPO, kỳ vọng thị trường định giá có thể đạt 2 nghìn tỷ USD. OpenAI đẩy nhanh chiến lược thương mại hóa, doanh thu hàng năm được cho là đã vượt 40 tỷ USD.
Về phía các gã khổng lồ công nghệ, Apple bị lộ hợp tác với Alibaba để đào tạo mô hình lớn riêng cho thị trường Trung Quốc, điều chỉnh chiến lược bản địa hóa AI. Đồng thời, việc dự án iPhone "toàn kính" nhân kỷ niệm 20 năm của Apple có được triển khai hay không vẫn còn gây tranh cãi.
Về thị trường, S&P 500 và Nasdaq tiếp tục đi lên trong tuần này, nhà đầu tư đặt lại cược vào logic "kỳ vọng giảm lãi suất + lợi nhuận AI hiện thực hóa". Nhưng Bank of America cảnh báo, tâm lý lạc quan hiện tại của thị trường đã tiến gần đến mức cực đoan kể từ năm 2021, cần đề phòng rủi ro địa chính trị và áp lực định giá.
