Jefferies hạ mục tiêu giá SanDisk từ 3000 USD xuống 1750 USD, giữ nguyên xếp hạng "Mua"

Tin BlockBeats, ngày 6 tháng 8, Jefferies đã hạ mục tiêu giá của SanDisk (SNDK) từ 3000 USD xuống 1750 USD, duy trì xếp hạng "Mua". Nhà phân tích Blayne Curtis cho biết, kết quả thực hiện trong quý 6 của công ty rất mạnh mẽ, nhưng chỉ dẫn cho quý 9 chỉ đạt kỳ vọng, có thể kìm hãm sự nhiệt tình của nhà đầu tư trong ngắn hạn.

SanDisk dự kiến tốc độ tăng trưởng doanh thu NAND trong quý 9 sẽ chậm lại so với quý 6, mức tăng của sản lượng bit và giá bán trung bình đều sẽ trở nên ôn hòa hơn. Ban lãnh đạo đồng thời hạ chỉ dẫn biên lợi nhuận gộp, biên lợi nhuận gộp thấp hơn từ các thỏa thuận dài hạn đã bù đắp lợi ích từ việc cải thiện giá.

Mảng kinh doanh biên vẫn là nguồn đóng góp tăng trưởng lớn nhất trong quý 6, doanh thu tăng gần 400% so với cùng kỳ, chiếm 61% tổng doanh thu. Jefferies cho rằng, trong đó có thể bao gồm việc xây dựng tồn kho khá tích cực, có thể chuyển thành áp lực ngắn hạn đối với tăng trưởng sản lượng bit trong vài quý tới. Doanh thu mảng kinh doanh tiêu dùng giảm 32% so với quý trước xuống còn 556 triệu USD, chủ yếu do giá tăng làm nén nhu cầu thị trường.

Trung tâm dữ liệu sẽ trở thành động lực tăng trưởng chính của SanDisk trong tương lai. Mô hình kinh doanh mới của công ty đã mở rộng sang 8 khách hàng trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu và kinh doanh biên, hơn 50% sản lượng bit dự kiến trong năm tài chính 2027 và khoảng 67% trong năm tài chính 2028 đã nhận được cam kết từ khách hàng.