Nhà phân tích SemiAnalysis: Công nghệ HBM của ChangXin Memory lạc hậu so với các công ty hàng đầu từ 3 đến 4 năm.

BlockBeats tin tức, ngày 14 tháng 7, nhà phân tích Ray Wang của SemiAnalysis hôm qua trong cuộc phỏng vấn với CNBC cho biết, nhu cầu về HBM vào năm 2026 rất mạnh mẽ đến nỗi Samsung và SK Hynix liên tục chuyển đổi công suất wafer sang HBM, giảm đầu tư vào DRAM thông thường, mặc dù hiện tại giá và lợi nhuận của DRAM thông thường cao hơn.

Ray Wang cho rằng, trong bối cảnh thị trường HBM cung không đủ cầu, cả hai nhà sản xuất Hàn Quốc đều chuyển toàn bộ sản lượng HBM thành lợi nhuận, do đó việc Samsung giành được thị phần HBM không nhất thiết có nghĩa là lợi ích của SK Hynix bị tổn hại. Yếu tố hạn chế là sản lượng wafer, chứ không phải nhu cầu thị trường.

Khi nói về CXMT sắp niêm yết, Ray Wang cho biết công ty này đã chiếm khoảng 10% thị phần DRAM (tính theo bits), điều này là vững chắc trong một thị trường đang tăng trưởng nhanh, nhưng công ty này tụt hậu khoảng ba năm về công nghệ quy trình và ba đến bốn năm về HBM.

Ray Wang cho rằng phần lớn nguồn cung mới sẽ đến vào nửa cuối năm 2027, và sẽ có thêm nguồn cung vào năm 2028, nhưng ông vẫn cho rằng năm 2028 sẽ thiếu hụt nguồn cung, chỉ giảm nhẹ so với năm 2027.