PAPER tạm dừng chuyển khoản: Một cuộc chơi về thanh khoản, cổ tức và tái phân phối lợi ích

Nếu việc một token lưu thông tự do khiến toàn bộ nền tảng giao dịch dễ bị tấn công hơn, thì việc hạn chế chuyển khoản trở thành một lựa chọn mà nền tảng buộc phải cân nhắc. Nhưng cái giá cũng rất rõ ràng: người dùng mất đi một phần con đường thoát, những người nắm giữ sớm có thể bị pha loãng dần, và đội ngũ dự án phải chứng minh rằng mô hình kinh tế này vẫn đáng để tham gia.

Papertrade đang đồng thời điều chỉnh ba cơ chế.

Thứ nhất, tạm thời chưa mở chuyển khoản ngoài hợp đồng cho $PAPER, nhằm tránh việc thị trường hợp đồng vĩnh viễn bên ngoài và bể thanh khoản nội bộ của nền tảng hình thành tổ hợp rủi ro mới. Thứ hai, điều chỉnh phí giao dịch khi đóng vị thế gần giá mở vị thế, làm suy yếu lợi thế của các bot arbitrage chu kỳ ngắn. Thứ ba, thay đổi đường cong đúc PAPER, phân bổ lại quyền lợi kinh tế dài hạn giữa những người nắm giữ sớm và người dùng sau này.

Ba điều chỉnh cùng hướng tới một vấn đề: điều mà Papertrade muốn xây dựng không chỉ là một token có thể giao dịch, mà là một hệ thống kinh tế gắn kết lãi lỗ của trader, rủi ro của giao thức và động lực của người dùng lại với nhau.

Nhưng sau hơn một tuần hệ thống vận hành, đội ngũ bắt đầu nhận ra rằng cơ chế khuyến khích được thiết kế ban đầu cũng có thể bị người tham gia lợi dụng ngược lại.

Tại sao Papertrade không muốn mở chuyển khoản PAPER?

Trong phần giải thích do blurr và jez công bố, đội ngũ đưa ra một lý do trực tiếp: nếu PAPER có thể lưu thông tự do trên thị trường bên ngoài và hình thành hợp đồng vĩnh viễn, thì trader có thể thông qua việc bán khống PAPER để đặt thêm một cược vào khả năng thanh toán của bể thanh khoản Papertrade.

Điều này sẽ thay đổi cấu trúc chi phí - lợi ích của cuộc tấn công.

Quy mô bể thanh khoản của Papertrade có thể được giới hạn thông qua các tham số rủi ro. Theo giả định mà đội ngũ đưa ra, nếu quy mô bể thanh khoản là 10 triệu USD, kẻ tấn công cần chi 15 triệu USD để thao túng giá Bitcoin hoặc Ethereum, thì chỉ xét từ góc độ lợi nhuận thu được từ bể thanh khoản, cuộc tấn công này không đáng.

Nhưng nếu kẻ tấn công còn có thể thiết lập 10 triệu USD vị thế bán khống PAPER trên thị trường bên ngoài, tình hình có thể thay đổi. Ngoài lợi nhuận từ việc thao túng thị trường nội bộ, kẻ tấn công còn có thể thu lợi từ vị thế bán khống PAPER.

Nguồn lợi nhuận tiềm năng của cuộc tấn công từ đó được mở rộng từ bản thân bể thanh khoản sang tổ hợp giữa bể thanh khoản và vị thế bán khống PAPER bên ngoài.

Đây chính là lý do cốt lõi khiến đội ngũ không muốn mở chuyển khoản ngoài hợp đồng. Theo giải thích của họ, ngay cả khi Papertrade có thể kiểm soát rủi ro nội bộ bằng cách giới hạn quy mô bể thanh khoản, họ cũng không thể kiểm soát đòn bẩy và quy mô bán khống của thị trường hợp đồng vĩnh viễn bên ngoài.

Nhóm lo ngại rằng một khi PAPER có thể lưu thông tự do, kẻ tấn công có thể thiết lập vị thế bên ngoài đủ lớn, khiến nền tảng buộc phải tiếp tục thu hẹp mức độ tiếp xúc giao dịch nội bộ. Cuối cùng, mặc dù token đã có được thanh khoản, sàn giao dịch lại có thể mất không gian để chứa các vị thế lớn.

Cần làm rõ rằng 10 triệu USD và 15 triệu USD mà nhóm đưa ra là những con số giả định dùng để giải thích mô hình rủi ro, không phải số tiền tấn công đã thực sự xảy ra. Ví dụ này minh họa một con đường tấn công xuyên thị trường tiềm ẩn, chứ không chứng minh rằng cuộc tấn công liên quan đã xảy ra.

Nhóm đã tuyên bố rõ ràng trong thông báo rằng hiện tại không có kế hoạch mở chuyển khoản ngoài hợp đồng.

Điều này cũng có nghĩa là việc tạm dừng chuyển khoản không thể đơn giản hiểu là một sự trì hoãn ngắn hạn. Ít nhất ở giai đoạn hiện tại, Papertrade chọn ưu tiên kiểm soát mức độ tiếp xúc rủi ro, thay vì để PAPER có được khám phá giá và thanh khoản rộng hơn thông qua thị trường hợp đồng vĩnh viễn bên ngoài.

Những điều chỉnh của Paragon và Aster đã phơi bày rủi ro thanh toán của token trước khi phát hành

Sau khi thỏa thuận chuyển khoản PAPER thay đổi, điều đầu tiên cần xử lý là các vị thế phái sinh đã được thiết lập.

Paragon dừng giao dịch liên quan và thanh toán vị thế theo giá trung bình gia quyền theo thời gian (TWAP), với giá thanh toán trung bình là 0,026296 USD. Aster DEX thì chuyển sang chế độ chỉ giảm vị thế và dự kiến hủy niêm yết hợp đồng PAPER vào ngày 20 tháng 10.

Những sự kiện như vậy đã phơi bày một vấn đề cấu trúc của các sản phẩm phái sinh token trước khi phát hành.

Khi token cơ sở chưa lưu thông tự do, thứ được giao dịch trên thị trường không hoàn toàn là tài sản giao ngay本身, mà còn bao gồm kỳ vọng về thời gian mở chuyển khoản trong tương lai, quy mô lưu thông, nhu cầu thị trường và độ sâu giao dịch.

Khi quy tắc lưu thông của token cơ sở thay đổi, các giả định mà giá cũ dựa vào có thể mất hiệu lực.

TWAP có thể cung cấp giá trung bình trong một cửa sổ thời gian cụ thể, nhưng nó không bằng giá giao ngay có thể đạt được trong tương lai, và cũng không thể đảm bảo tất cả nhà giao dịch đều có thể thoát ra ở mức giá đó. Đối với những nhà giao dịch có mức đòn bẩy, quy mô vị thế và mức độ tiếp xúc rủi ro khác nhau, tác động thực tế của thỏa thuận thanh toán cũng có thể khác nhau.

Do đó, rủi ro giao dịch của token trước khi phát hành không chỉ đến từ biến động giá, mà còn từ vấn đề cách xử lý hợp đồng hiện có sau khi quy tắc của tài sản cơ sở thay đổi.

Đối với sàn giao dịch, điều này đòi hỏi hợp đồng phải làm rõ cách xử lý trong các tình huống cực đoan trước khi niêm yết, bao gồm cách thanh toán vị thế, cách xử lý ký quỹ và thời điểm dừng giao dịch khi token cơ sở tạm dừng chuyển khoản, trì hoãn lưu thông hoặc thay đổi quy tắc phát hành.

Đối với PAPER, việc điều chỉnh trên thị trường bên ngoài càng làm trầm trọng thêm vấn đề thanh khoản. Nhưng đây chỉ là một phần trong đợt điều chỉnh cơ chế lần này của Papertrade, thay đổi thực sự đáng chú ý còn diễn ra bên trong nền tảng.

Điều chỉnh phí giao dịch: Papertrade bắt đầu nhắm vào chiến lược chênh lệch giá chu kỳ ngắn

Khi ra mắt, Papertrade đã áp dụng cơ chế phí gần với giá mở vị thế.

Theo quy tắc được đội ngũ công bố, phí deadband ban đầu là 0,2 điểm cơ bản, tức 0,002%. Giá cần phải di chuyển theo hướng có lợi cho nhà giao dịch vượt qua phạm vi này trước, nhà giao dịch mới bắt đầu thu được lợi nhuận.

Cơ chế này nhằm giảm chi phí giao dịch cho nhà giao dịch thông thường, nhưng cũng để lại không gian có thể bị khai thác cho các bot chênh lệch giá chu kỳ ngắn.

Đội ngũ cho biết, trước khi ra mắt, họ đã thử nhiều đường cong phí khác nhau, cố gắng loại bỏ lợi thế của bot chênh lệch giá chu kỳ thời gian thấp so với bể thanh khoản, đồng thời giảm thiểu tác động đến nhà giao dịch thông thường. Nhưng trước đó vẫn chưa tìm được phương án hoàn toàn hài lòng, nên quyết định ra mắt trước với cơ chế cũ.

Dữ liệu giao dịch thực tế sau khi ra mắt đã giúp đội ngũ xác định rõ hơn những chiến lược nào có thể sinh lời liên tục, từ đó điều chỉnh phí giao dịch.

Cơ chế mới phân biệt thời gian giao dịch và thời gian phi giao dịch. Trong thời gian giao dịch, các vị thế có biến động giá đóng vị thế trong phạm vi 6 điểm cơ bản, tức 0,06% quanh giá mở vị thế sẽ chịu ảnh hưởng của quy tắc phí mới. Trong thời gian phi giao dịch, phạm vi tương ứng là 10 điểm cơ bản, tức 0,1%.

Các giao dịch đóng vị thế vượt quá ngưỡng biến động giá tương ứng sẽ không bị thay đổi phí do đợt điều chỉnh này.

Đội ngũ cũng cho biết, theo backtest dữ liệu từ khi ra mắt, tác động của những thay đổi này đến khả năng sinh lời của chiến lược bot vào khoảng gấp 15 lần so với nhà giao dịch thông thường. Mục tiêu là thu hẹp lợi thế của chiến lược chênh lệch giá chu kỳ thời gian thấp, đồng thời tạo không gian để nâng giới hạn vị thế một cách hợp lý trong tương lai.

Con số 15 lần ở đây chỉ tác động tương đối đến khả năng sinh lời của chiến lược, không phải phí giao dịch tăng 15 lần. 0,06% và 0,1% cũng không phải tỷ lệ phí, mà là ngưỡng biến động giá để xác định giao dịch đóng vị thế nào chịu điều chỉnh.

Điều chỉnh này phản ánh một vấn đề thực tế: khi nền tảng giao dịch cố gắng thu hút người dùng với chi phí cực thấp, những đối tượng giỏi nhất trong việc khai thác chênh lệch định giá nhỏ bé chưa chắc là người dùng mà nền tảng mong muốn phục vụ nhất.

Nếu cơ chế phí trong thời gian dài để bot chu kỳ ngắn chiếm ưu thế, nền tảng có thể cần bảo vệ bể thanh khoản bằng cách hạn chế quy mô vị thế. Đội ngũ hy vọng thông qua việc sửa đổi cấu trúc phí, giảm bớt hạn chế đối với quy mô giao dịch.

Nhưng liệu cơ chế này có thể duy trì hiệu quả lâu dài hay không còn phụ thuộc vào việc hành vi giao dịch tiếp theo sẽ thay đổi như thế nào. Nhóm cũng thừa nhận rằng điều chỉnh hiện tại có thể vẫn chưa đủ nghiêm ngặt, và không loại trừ khả năng sẽ tiếp tục sửa đổi trong tương lai.

Đường cong đúc PAPER thay đổi: Người nắm giữ sớm sẽ bị pha loãng dần

Điều ảnh hưởng trực tiếp đến mô hình kinh tế token hơn cả việc điều chỉnh phí là sự thay đổi trong cơ chế đúc PAPER.

Theo giải thích của nhóm, PAPER ban đầu kết nối động lực của trader và khả năng thanh toán của nền tảng thông qua phần thưởng cho lỗ giao dịch và cơ chế đúc đặc biệt trong trạng thái gần phá sản.

Phương án mới sẽ điều chỉnh riêng hai cơ chế này.

Cơ chế thứ nhất là phát hành token tương ứng với lỗ thông thường.

Trong tương lai, mỗi 1 USD lỗ sẽ được đúc theo một tỷ lệ nhất định của lượng cung PAPER tại thời điểm đó. Giá trị gần đúng mà nhóm đưa ra là cứ mỗi 1 triệu USD lỗ lũy kế sẽ tương ứng với khoảng 0,1% lượng cung tại thời điểm đó, tỷ lệ cụ thể phụ thuộc vào tỷ lệ đúc áp dụng khi nâng cấp hợp đồng.

Điều này khác với cách phát token theo số lượng cố định trước đây. Việc phát hành token không còn chỉ đơn giản là ánh xạ số tiền lỗ thành một số lượng PAPER cố định, mà được gắn với lượng cung tại thời điểm đó.

Cơ chế thứ hai là cơ chế đúc khi gần phá sản.

Trước đây, cơ chế này áp dụng cách đúc cố định 100 PAPER cho mỗi 1 USD lỗ. Phương án mới thay đổi thành hệ số nhân theo đường cong biến đổi theo thời gian.

Nhóm cho biết điều chỉnh này còn nhằm chặn một đường tấn công cụ thể: kẻ tấn công lợi dụng vị thế straddle lớn, chỉ đóng phần có lãi, khiến giao thức tạm thời rơi vào trạng thái phá sản, rồi cố gắng đúc càng nhiều PAPER càng tốt.

Cơ chế mới cố gắng giảm rủi ro đúc token do thao tác này gây ra.

Nhưng điều thực sự ảnh hưởng đến người nắm giữ dài hạn là tuyên bố rõ ràng của nhóm về hậu quả của đường cong đúc mới.

Theo thông báo, tác động của cơ chế mới đến việc đúc PAPER trong ngắn hạn được dự đoán là nhỏ, nhưng về dài hạn sẽ dần pha loãng người nắm giữ sớm, giúp người tham gia sau có lợi thế tương đối.

Nhóm hy vọng qua đó điều chỉnh PAPER trở nên gần hơn với mô hình kinh tế hoàn phí của sàn giao dịch, tức là để token đảm nhận nhiều hơn vai trò khuyến khích giao dịch và hoàn trả doanh thu, thay vì để người nắm giữ sớm tiếp tục chiếm tỷ trọng lợi nhuận quá lớn.

Đây không chỉ là một nâng cấp kỹ thuật đơn thuần, mà là một thay đổi trong quy tắc phân phối lợi ích dài hạn.

Những người nắm giữ sớm ban đầu có thể dựa vào số lượng token đã có để chia sẻ lợi ích từ sự phát triển tiếp theo của giao thức. Nhưng nếu trong tương lai token tiếp tục được phát hành và token mới phát hành có thể tham gia phân phối các quyền lợi liên quan, thì tỷ lệ tương đối của những người nắm giữ sớm có thể giảm xuống.

Tuy nhiên, mức độ pha loãng cụ thể vẫn phụ thuộc vào tốc độ đúc thực tế, mức độ tham gia staking và quy tắc chia cổ tức. Nội dung mà đội ngũ dự án hiện công bố chưa đủ để tính toán một người nắm giữ sẽ mất bao nhiêu cổ tức trong tương lai, cũng không thể trực tiếp đưa ra kết luận rằng giá token chắc chắn sẽ giảm.

Cần làm rõ rằng, việc tăng nguồn cung token, thay đổi tỷ lệ staking và giá thị trường giảm là ba vấn đề khác nhau. Chúng có thể ảnh hưởng lẫn nhau, nhưng không thể đánh đồng trực tiếp.

Staking chia cổ tức có thể hỗ trợ giá trị kinh tế của PAPER không?

Vấn đề giá trị của PAPER, cuối cùng vẫn phải quay lại doanh thu của giao thức và quyền lợi thực tế mà người nắm giữ có thể nhận được.

Nếu người staking có thể tham gia phân phối doanh thu của giao thức theo quy tắc rõ ràng, thì ngay cả khi token tạm thời chưa thể chuyển nhượng tự do, nó vẫn có thể có giá trị kinh tế nhất định.

Nhưng phán đoán này cần được xây dựng trên dữ liệu có thể xác minh.

Thứ nhất, cần làm rõ nguồn gốc của quỹ chia cổ tức. Khối lượng giao dịch không bằng doanh thu của giao thức, doanh thu của giao thức cũng không bằng số tiền cuối cùng có thể phân phối. Mối quan hệ giữa phí giao dịch, lãi lỗ của trader, thanh toán quỹ thanh khoản và các cơ chế doanh thu khác đều cần được phân biệt theo quy tắc cụ thể.

Thứ hai, cần biết tỷ lệ staking hiệu lực thực tế tham gia phân phối. Một người nắm giữ có bao nhiêu PAPER không trực tiếp quyết định họ nhận được bao nhiêu doanh thu, điều quan trọng là những token này chiếm tỷ lệ bao nhiêu trong tổng tỷ lệ staking hiệu lực.

Cuối cùng, cần đưa việc phát hành mới vào tính toán. Nếu PAPER mới đúc có thể tham gia staking, thì tỷ lệ tương đối của người nắm giữ có thể thay đổi. Ngay cả khi doanh thu của giao thức giữ ổn định, cổ tức thực tế mà cá nhân nhận được cũng có thể bị ảnh hưởng.

Có thể hiểu bằng một mối quan hệ đơn giản hóa:

Cổ tức cá nhân phụ thuộc vào doanh thu có thể phân phối của giao thức, và tỷ lệ của cá nhân trong tỷ lệ staking hiệu lực.

Đây chỉ là mô hình khái niệm, tính toán thực tế vẫn cần dựa trên quy tắc phân phối cụ thể của Papertrade.

Quan trọng hơn, cổ tức không thể tự động bù đắp lỗ giao dịch, cũng không thể đảm bảo an toàn vốn gốc. Khoản lỗ giao dịch mà người dùng chịu để có được PAPER, và token cùng cổ tức có thể nhận được trong tương lai, thuộc hai kết quả kinh tế khác nhau.

Nếu người dùng chủ động tăng khối lượng giao dịch để nhận phần thưởng token, thậm chí chấp nhận khoản lỗ mà bình thường họ sẽ không chấp nhận, thì cơ chế khuyến khích có thể biến từ việc giảm chi phí giao dịch thành một cuộc theo đuổi lợi nhuận với chi phí không chắc chắn.

Đối với Papertrade, phần thưởng token chỉ có thể trở thành một phần của mô hình kinh tế dài hạn khi nó mang lại nhu cầu giao dịch thực sự bền vững.

Điều mà Papertrade muốn xây dựng là mô hình hoàn phí của nền tảng giao dịch

Khi nhìn tổng thể các yếu tố: hạn chế chuyển khoản, điều chỉnh phí giao dịch và thay đổi đường cong đúc token, định hướng của Papertrade dần trở nên rõ ràng.

Nó hy vọng thông qua PAPER để kết nối hoạt động giao dịch, rủi ro của nền tảng và khuyến khích người dùng, đồng thời tránh để bản thân token trở thành công cụ tấn công nền tảng từ bên ngoài.

Hạn chế chuyển khoản nhằm kiểm soát rủi ro xuyên thị trường. Điều chỉnh phí giao dịch nhằm làm suy yếu lợi thế của các chiến lược arbitrage khung thời gian ngắn. Thay đổi đường cong đúc token nhằm điều chỉnh cách phân phối token dài hạn, giúp PAPER tiến gần hơn đến cơ chế hoàn phí của nền tảng giao dịch.

Mục tiêu của thiết kế này là hoàn trả cho người dùng càng nhiều càng tốt phần lợi nhuận mà các nhà tạo lập thị trường truyền thống và nền tảng giao dịch thu được, đồng thời giúp nền tảng tự vận hành bền vững.

Nhưng mô hình này có một tiền đề: nền tảng phải liên tục có nhu cầu giao dịch thực sự, và doanh thu phải đủ để trang trải chi phí khuyến khích và vận hành.

Nếu hoạt động giao dịch chủ yếu dựa vào phần thưởng token, thì khi phần thưởng giảm, quy tắc phát hành thay đổi hoặc token không thể bán được, liệu người dùng có còn sẵn lòng ở lại nền tảng hay không sẽ trở thành câu hỏi then chốt.

Ngược lại, nếu Papertrade có thể cung cấp trải nghiệm giao dịch cạnh tranh, liên tục thu hút người dùng tham gia và kiểm soát rủi ro arbitrage ngắn hạn cũng như rủi ro bể thanh khoản, thì phần thưởng token càng có khả năng trở thành cơ chế hỗ trợ thay vì là trụ cột duy nhất của toàn bộ hệ thống.

Do đó, để đánh giá giá trị dài hạn của Papertrade, không thể chỉ nhìn vào giá PAPER, số lượng nắm giữ hoặc hiệu suất chia lợi nhuận trong một giai đoạn nào đó, mà còn cần quan sát xem nền tảng đã hình thành nhu cầu giao dịch không phụ thuộc vào khuyến khích ngắn hạn hay chưa.

Tiếp theo nên quan sát điều gì?

Đối với người nắm giữ PAPER và người dùng Papertrade, có một số biến số quan trọng cần tiếp tục theo dõi.

Thứ nhất, quy tắc chuyển khoản và rút lui. Hiện tại, đội ngũ dự án chưa có kế hoạch mở chuyển khoản ngoài hợp đồng. Việc có điều chỉnh lập trường này trong tương lai hay không sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến tính thanh khoản của token và con đường rút lui của người dùng.

Thứ hai, tốc độ đúc thực tế. Cơ chế mới liên kết phần thưởng thua lỗ thông thường với lượng cung tại thời điểm đó, và việc đúc gần mức phá sản cũng sẽ chuyển sang đường cong mới. Khối lượng đúc thực tế và sự thay đổi nguồn cung quyết định tốc độ pha loãng dài hạn.

Thứ ba, hiệu quả thực tế của việc điều chỉnh phí giao dịch. Liệu khả năng sinh lời của chiến lược bot chu kỳ ngắn có giảm xuống, liệu nền tảng có nâng giới hạn vị thế nắm giữ vì thế, và liệu chi phí giao dịch của nhà giao dịch thông thường có bị ảnh hưởng rõ rệt.

Thứ tư, doanh thu thực và cổ tức của giao thức. Cần làm rõ nguồn thu nhập có thể phân phối, số tiền phân phối thực tế, quy mô staking hiệu quả, và tác động của token mới đối với phần phân phối của cá nhân.

Thứ năm, an toàn của bể thanh khoản và nhu cầu giao dịch. Sau khi hạn chế chuyển khoản và điều chỉnh phí giao dịch, liệu nền tảng có thể vừa kiểm soát rủi ro vừa chịu được quy mô giao dịch lớn hơn, đó mới là chìa khóa để mô hình này vận hành lâu dài.

Các chỉ số này lần lượt tương ứng với an toàn, phát hành, chi phí giao dịch, doanh thu và nhu cầu thực. Chỉ khi kết hợp chúng lại với nhau mới có thể đánh giá liệu mô hình kinh tế của Papertrade có đang tiến tới tính bền vững hay không.

Kết luận: Quy tắc token thay đổi, quan hệ lợi ích cũng thay đổi

Việc PAPER tạm thời không mở chuyển khoản ngoài hợp đồng không phải là một lần điều chỉnh thanh khoản đơn lẻ.

Nó cùng với những thay đổi về cấu trúc phí và đường cong đúc token tạo thành một lần hiệu chỉnh lại mô hình kinh tế giai đoạn đầu của Papertrade.

Đối với nhà giao dịch, lợi thế arbitrage chu kỳ ngắn có thể bị thu hẹp. Đối với người nắm giữ giai đoạn đầu, việc phát hành token trong tương lai có thể dần pha loãng tỷ lệ phần chia của họ. Đối với người dùng sau này, cơ chế khuyến khích mới có thể mang lại những điều kiện tham gia khác.

Và đối với Papertrade, việc hạn chế lưu thông bên ngoài chỉ là một phần của việc kiểm soát rủi ro. Nó còn cần chứng minh rằng việc điều chỉnh phí giao dịch có thể cải thiện điều kiện vận hành của bể thanh khoản, đường cong đúc mới có thể hình thành phân phối khuyến khích hợp lý, và bản thân nền tảng cũng có thể liên tục thu hút nhu cầu giao dịch thực.

Quy tắc phát hành token quyết định ai có thể nhận được phần chia, phí giao dịch quyết định ai có thể thu lợi từ giao dịch, quy tắc chuyển khoản quyết định ai có quyền lựa chọn rút lui.

Papertrade đang đồng thời điều chỉnh ba điều này. Điều thực sự đáng quan sát tiếp theo là liệu những thay đổi này có thể giúp nền tảng có được không gian giao dịch lớn hơn, và không gian đó cuối cùng sẽ được chia sẻ bởi những người dùng nào.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia