Ngân hàng của Trump đã đến: 49% thuộc về hoàng gia Trung Đông, 38% thuộc về gia đình tổng thống.

Đầu tháng này, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC) đã cấp cho World Liberty Financial một sự chấp thuận có điều kiện ban đầu, cho phép tổ chức này thành lập một ngân hàng ủy thác quốc gia theo hiến chương liên bang, để phát hành, mua lại và lưu ký USD1, loại stablecoin USD mà họ đã ra mắt vào năm ngoái.

Tờ Wall Street Journal hôm thứ Năm đã tiết lộ bảng cơ cấu cổ phần đằng sau ngân hàng này.

Bên nắm giữ cổ phần lớn nhất là thành viên hoàng gia Abu Dhabi, Sheikh Tahnoon bin Zayed al Nahyan cùng các nhà đầu tư chung của ông, thông qua một thực thể có tên StringZ Holding RSC, nắm giữ 49% cổ phần của công ty mẹ ngân hàng WLTC Holdings.

Các thực thể liên quan đến gia đình Trump nắm giữ 38%.

Sheikh Tahnoon là ai? Ông là Cố vấn An ninh Quốc gia của Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, đồng thời là anh trai của Tổng thống nước này. Ông quản lý một đế chế tài chính trị giá hơn 1,3 nghìn tỷ USD, nguồn tiền đến từ cả tài sản cá nhân lẫn quỹ quốc gia. Trong các bài báo của truyền thông phương Tây, ông đôi khi được gọi là "vị Sheikh gián điệp".

Đây không phải lần đầu tiên ông xuất hiện trên chuỗi này

Vào tháng 1 năm 2025, bốn ngày trước khi Trump nhậm chức, Sheikh Tahnoon và các nhà đầu tư chung đã đầu tư 500 triệu USD vào World Liberty Financial thông qua một thực thể có tên Aryam Investment 1, để đổi lấy 49% cổ phần của công ty. Giao dịch này không được tiết lộ vào thời điểm đó, mãi đến tháng 1 năm nay mới bị Wall Street Journal phanh phui.

Theo bản công bố tài chính mới nhất của Tổng thống, trong số tiền đó có 263 triệu USD đã chảy vào các thực thể của gia đình Trump.

Lời chỉ trích của các nghị sĩ đảng Dân chủ và các chuyên gia pháp lý vào thời điểm đó rất thẳng thắn: một quan chức chính phủ nước ngoài nắm giữ quyền sở hữu đáng kể trong công ty của một Tổng thống Mỹ đắc cử là điều chưa từng có tiền lệ.

Giờ đây, con số 49% tương tự lại xuất hiện tại một tổ chức sắp được cấp giấy phép ngân hàng liên bang Hoa Kỳ. Cơ cấu cổ đông của công ty mẹ ngân hàng giống hệt với chính World Liberty, chỉ khác là phía Sheikh Tahnoon đã chuyển sang một thực thể khác để nắm giữ cổ phần.

Ngân hàng này thực sự sẽ kinh doanh gì

Đây không phải là ngân hàng theo nghĩa truyền thống, giấy phép ủy thác thường không cho phép nhận tiền gửi hoặc cho vay. Điều nó có thể làm là: nắm giữ tài sản thay mặt khách hàng trên phạm vi toàn quốc và hoàn tất thanh toán nhanh hơn.

Cụ thể với World Liberty, giấy phép này cho phép họ trực tiếp phát hành USD1 và tự quản lý tài sản USD đứng sau đồng stablecoin này. Hai việc này hiện đang do đối tác BitGo thực hiện, BitGo là một ngân hàng ủy thác độc lập, nắm giữ dự trữ USD1 và giữ lại một phần lợi tức.

Đây chính là cốt lõi của thương vụ này.

USD1 hiện có vốn hóa thị trường 4 tỷ USD. World Liberty cho biết, số USD đứng sau nó được đầu tư vào trái phiếu kho bạc Mỹ và các khoản tương đương tiền mặt khác, ước tính tạo ra 150 triệu USD lợi tức mỗi năm.

Trước đây, khoản lợi tức này phải chia sẻ với BitGo. Có ngân hàng riêng rồi, thì không cần chia nữa.

Và logic này tự củng cố: USD1 lưu thông càng nhiều, dự trữ càng lớn, thu nhập từ lợi tức càng cao. Vì vậy World Liberty cho biết, nhiệm vụ của ngân hàng ủy thác này là thúc đẩy việc "áp dụng phổ thông" USD1, đồng thời cung cấp các dịch vụ mới cho khách hàng, chẳng hạn như lưu ký tiền mã hóa của họ có thu phí.

Sau khi được OCC phê duyệt, CEO của World Liberty, Zach Witkoff, cho biết tham vọng của công ty là "xây dựng đồng đô la kỹ thuật số đáng tin cậy và được sử dụng rộng rãi nhất thế giới". Ông là con trai của Đặc phái viên Trung Đông Hoa Kỳ Steve Witkoff.

Cửa ngõ pháp lý của giấy phép này, chính là do Tổng thống tự ký

World Liberty chỉ bắt tay vào việc thành lập ngân hàng sau tháng 7 năm 2025, tháng mà Tổng thống đã ký Đạo luật Genius (Genius Act).

Đạo luật này đã làm một điều quan trọng: cho phép các công ty stablecoin được cấp phép trực tiếp nắm giữ tài sản dự trữ mà token của họ neo giữ.

Trước đó, World Liberty phải tìm đến bên thứ ba như BitGo. Sau đó, họ có thể tự làm, miễn là có được giấy phép liên bang. Họ đã nộp đơn vào tháng 1 năm nay và nhận được phê duyệt có điều kiện ban đầu vào ngày 14 tháng 8.

Đạo luật Genius cũng quy định, các stablecoin neo giữ đồng USD phát hành tại Mỹ chỉ được bảo chứng bằng các tài sản cụ thể, bao gồm trái phiếu kho bạc Mỹ có kỳ hạn dưới 93 ngày. Bộ trưởng Tài chính Bessent trước đây từng trích dẫn một dự báo: stablecoin có thể phát triển thành một thị trường gần 4 nghìn tỷ USD, và đã viết rằng, "điều này có thể làm giảm chi phí vay của chính phủ".

Nói cách khác, đường đua stablecoin này có ý nghĩa tài chính rõ ràng đối với chính quyền hiện tại, nó tạo ra người mua mới cho trái phiếu kho bạc Mỹ. Và một trong những công ty dẫn đầu trên đường đua này, lại là của gia đình Tổng thống.

Cùng một cơ quan quản lý, một số quyết định khác trong mùa hè này

OCC đã phê duyệt một loạt giấy phép ngân hàng quốc gia cho các công ty tiền mã hóa trong những tháng gần đây, với Ripple và Circle đều nhận được phê duyệt sơ bộ. Giám đốc đương nhiệm Jonathan Gould được Trump bổ nhiệm vào năm ngoái.

Nhưng cũng có những đơn không được chấp thuận.

Đầu tháng 8, OCC đã từ chối đơn xin giấy phép ngân hàng quốc gia của công ty fintech Hà Lan Bunq, với lý do tồn tại các vấn đề nghiêm trọng về giám sát và tuân thủ. Giữa tháng 8, đơn xin thành lập ngân hàng ủy thác của Zerohash, công ty cung cấp hạ tầng tiền mã hóa cho Morgan Stanley E*Trade, đã bị trả lại với lý do có những thiếu sót nghiêm trọng; công ty sau đó đã nộp lại với phạm vi kinh doanh hẹp hơn, thời gian lấy ý kiến công chúng kéo dài đến ngày 17 tháng 9.

Đối với đơn của World Liberty, thư của OCC viết: "Phê duyệt có điều kiện sơ bộ này dựa trên đánh giá toàn diện về tất cả thông tin mà OCC có được, bao gồm các tuyên bố và cam kết trong đơn cũng như từ đại diện ngân hàng." Phê duyệt cuối cùng vẫn phải đáp ứng một loạt "yêu cầu trước khi khai trương" và vượt qua cuộc kiểm tra cuối cùng.

Người phát ngôn của World Liberty cho biết, các công chức chuyên nghiệp của OCC đã xem xét đơn "có đáp ứng các yêu cầu và yếu tố pháp lý, quy định và chính sách về phê duyệt ngân hàng hay không." Công ty không bình luận về cơ cấu cổ đông đứng sau ngân hàng của mình.

Một quan chức OCC cho biết, việc xem xét đơn do các công chức chuyên nghiệp xử lý, cơ quan này "đã tham vấn nhiều quan chức đạo đức chính phủ chuyên nghiệp giàu kinh nghiệm" để đảm bảo quy trình "tuân thủ tất cả các tiêu chuẩn và chính sách đạo đức của chính phủ."

Còn một khoản tiền nữa

500 triệu đô la của Tahnoon không phải là khoản tiền gây tranh cãi duy nhất vào công ty này.

Đầu tháng này, The New York Times đưa tin rằng một thương nhân tên là Guren "Bobby" Zhou đã đầu tư tổng cộng 100 triệu đô la vào World Liberty thông qua một công ty mới tên là Aqua 1, trở thành một trong những người mua token lớn nhất của công ty.

Hai năm trước, ông ta còn là một nhà bán lẻ sàn gỗ cứng thất bại ở Anh, bị điều tra về rửa tiền tại địa phương, và chủ trì sự sụp đổ của một công ty tiền mã hóa nhỏ.

Theo chính sách của World Liberty, tối đa 75 triệu đô la trong số tiền đó được phân bổ cho một công ty do tổng thống và ba người con trai của ông kiểm soát, đồng thời cũng mang lại lợi ích cho gia đình Witkoff.

Vào ngày 19 tháng 7, ngày diễn ra trận chung kết World Cup, Chu Cố Nhân và Zach Witkoff cùng ngồi trong khu vực hộp sang trọng tại sân vận động New Jersey.

Những điều còn lại cần xem xét

Ngân hàng này vẫn chưa đi vào hoạt động. Nó phải đáp ứng các điều kiện do OCC đưa ra và vượt qua cuộc kiểm tra cuối cùng.

Và điều đã được xác định là: nếu nó hoạt động, một tổ chức có cổ phần 49% thuộc về quan chức cấp cao của chính phủ nước ngoài và 38% thuộc về gia đình tổng thống sẽ nắm giữ toàn bộ dự trữ của một loại stablecoin USD, đầu tư vào trái phiếu kho bạc Mỹ và thu về toàn bộ lãi suất.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia